Нягтлан бодох бүртгэлийн шинжилгээний аргууд
Пендахулуан
Нягтлан бодох бүртгэлийн шинжилгээ нь корпорацийн санхүүгийн шийдвэр гаргалтад чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Нягтлан бодох бүртгэлийн шинжилгээний техникүүд нь компанийн санхүүгийн тайлан дахь санхүүгийн мэдээллийг үнэлэх, түүний гүйцэтгэл, санхүүгийн байдал, мөнгөн гүйлгээний талаарх тойм мэдээллийг авахад ашигладаг журам юм. Эдгээр техникүүд нь менежерүүд, хөрөнгө оруулагчид, зээлдүүлэгчид болон бусад оролцогч талуудад илүү нарийвчлалтай, мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахад нь тусалдаг тул чухал юм.
Энэ нийтлэлд бид хэвтээ шинжилгээ, босоо шинжилгээ, санхүүгийн харьцааны шинжилгээ, мөнгөн гүйлгээний шинжилгээ, чиг хандлагын шинжилгээ гэх мэт түгээмэл хэрэглэгддэг нягтлан бодох бүртгэлийн шинжилгээний зарим аргуудыг авч үзэх болно. Арга тус бүр өөр өөр ойлголтыг санал болгодог бөгөөд таны санхүүгийн шинжилгээний тодорхой хэрэгцээг хангахад ашиглаж болно.
Хэвтээ шинжилгээ
Хэвтээ шинжилгээ буюу чиг хандлагын шинжилгээ нь санхүүгийн тайлангийн зүйлсийн үе шатнаас үе шат руу гарсан өөрчлөлтийг үнэлэхэд ашигладаг арга юм. Энэ арга нь хэв маяг, чиг хандлагыг тодорхойлохын тулд олон үеийн санхүүгийн өгөгдлийг харьцуулдаг. Жишээлбэл, шинжээч орлого, зардал, ашгийг жилээс жилд харьцуулж, мэдэгдэхүйц өсөлт эсвэл бууралт гарсан эсэхийг тодорхойлж болно.
Хэвтээ шинжилгээний алхамууд:
1. Хугацааг сонгох: Шинжилгээний хугацааг тодорхойл, жишээлбэл, сүүлийн таван жил.
2. Санхүүгийн мэдээлэл цуглуулах: Сонгосон хугацааны компанийн санхүүгийн тайлангаас мэдээлэл авах.
3. Өөрчлөлтийг тооцоолох: Нэг үеэс нөгөө үе хүртэлх санхүүгийн тайлангийн зүйл бүрийн абсолют болон хувийн өөрчлөлтийг тооцоол.
4. Үр дүнг тайлбарлах: Орлого нэмэгдэх эсвэл үйл ажиллагааны зардал буурах зэрэг чухал чиг хандлагыг тодорхойлохын тулд өөрчлөлтийг шинжлэх.
Жишээлбэл, хэрэв компанийн орлого 2021 оноос 2022 он хүртэл 10%-иар өссөн бол үүнийг эерэг гүйцэтгэлийн үзүүлэлт гэж үзэж болно. Гэсэн хэдий ч, хэрэв үйл ажиллагааны зардал мөн хугацаанд 15%-иар өссөн бол компани өсөлтийн шалтгааныг үнэлэх шаардлагатай болно.
Босоо шинжилгээ
Босоо шинжилгээ гэдэг нь санхүүгийн тайлангийн зүйл бүрийг нийт дүнгийн хувиар илэрхийлснээр компанийн санхүүгийн бүтцийг тодорхой цаг хугацаанд үнэлэхэд ашигладаг арга юм. Орлогын тайланд зүйл бүрийг ерөнхийдөө цэвэр борлуулалтын хувиар илэрхийлдэг. Баланс дээр зүйл бүрийг нийт хөрөнгө эсвэл нийт өр төлбөр ба өмчийн хувиар илэрхийлдэг.
Босоо шинжилгээний алхамууд:
1. Санхүүгийн тайлан сонгох: Орлогын тайлан эсвэл баланс гэх мэт шалгах санхүүгийн тайланг тодорхойлно уу.
2. Хувь хэмжээг тооцоолох: Тухайн зүйл бүрийн хувийг харгалзах нийт дүн (орлогын тайлангийн цэвэр борлуулалт эсвэл балансын нийт хөрөнгө/өр төлбөр болон өмч)-тэй харьцуулсан харьцааг тооцоолно уу.
3. Үр дүнг тайлбарлах: Компанийн санхүүгийн бүтцийн давуу болон сул талуудыг тодорхойлохын тулд хувь хэмжээг салбарын стандарт эсвэл өмнөх үеүүдтэй харьцуулна уу.
Жишээ: Хэрэв борлуулалтын өртөг нь цэвэр борлуулалтын 60%, салбарын стандарт нь 50% байвал тухайн компани үйл ажиллагааны үр ашиггүй байдалтай байж болзошгүй бөгөөд үүнийг шийдвэрлэх шаардлагатай.
Санхүүгийн харьцааны шинжилгээ
Санхүүгийн харьцаанууд нь компанийн санхүүгийн гүйцэтгэлийг үнэлэхэд хамгийн түгээмэл хэрэглэгддэг аналитик хэрэгсэл юм. Эдгээр харьцаанууд нь компанийн санхүүгийн янз бүрийн талыг, тухайлбал хөрвөх чадвар, ашигт ажиллагаа, үйл ажиллагааны үр ашиг, төлбөрийн чадвар зэрэг үзүүлэлтүүдийг үнэлэхэд тусалдаг. Зарим түгээмэл хэрэглэгддэг санхүүгийн харьцаанууд нь:
Хөрвөх чадварын харьцаа
1. Одоогийн харьцаа: Компанийн богино хугацааны үүргээ эргэлтийн хөрөнгөөр төлөх чадварыг хэмждэг. Томъёо нь:
\[
\text{Одоогийн харьцаа} = \frac{\text{Одоогийн хөрөнгө}}{\text{Одоогийн өр төлбөр}}
\]
2. Хурдан харьцаа: Компанийн богино хугацааны үүргээ хурдан бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэх боломжтой хөрөнгөөр төлөх чадварыг хэмждэг. Томъёо нь:
\[
\text{Түргэн харьцаа} = \frac{\text{Орлогын хөрөнгө} – \text{Бараа материал}}{\text{Орлогын өр төлбөр}}
\]
Ашигт ажиллагааны харьцаа
1. Нийт ашгийн хэмжээ: Цэвэр борлуулалтаас олсон нийт ашгийг хэмждэг. Томъёо нь:
\[
\text{Нийт ашгийн хэмжээ} = \frac{\text{Нийт ашиг}}{\text{Цэвэр борлуулалт}} \удаа 100
\]
2. Үйл ажиллагааны ашгийн хэмжээ: Цэвэр борлуулалтаас олсон үйл ажиллагааны ашгийг хэмждэг. Томъёо нь:
\[
\text{Үйл ажиллагааны ашгийн хэмжээ} = \frac{\text{Үйл ажиллагааны ашиг}}{\text{Цэвэр борлуулалт}} \удаа 100
\]
Үр ашгийн харьцаа
1. Бараа материалын эргэлт: Тухайн хугацаанд компани бараа материалаа хэр хурдан борлуулж байгааг хэмждэг. Томъёо нь:
\[
\text{Бараа материалын эргэлт} = \frac{\text{Зардуулсан барааны өртөг}}{\text{Дундаж бараа материал}}
\]
2. Авлагын эргэлт: Компани авлагаа хэр хурдан цуглуулж байгааг хэмждэг. Томъёо нь:
\[
\text{Авлагын дансны эргэлт} = \frac{\text{Цэвэр зээлийн борлуулалт}}{\text{Авлагын дундаж дүн}}
\]
Төлбөрийн чадварын харьцаа
1. Өрийн өөрийн хөрөнгийн харьцаа: Компанийг өрийн хөрөнгөөр хэр их санхүүжүүлж байгааг өөрийн хөрөнгөтэй харьцуулан хэмждэг. Томъёо нь:
\[
\text{Өрийн өмчийн харьцаа} = \frac{\text{Нийт өр}}{\text{Нийт өмч}}
\]
2. Өр хөрөнгийн харьцаа: Өрийн санхүүжилттэй нийт хөрөнгийн хувийг хэмждэг. Томъёо нь:
\[
\text{Өрийн хөрөнгийн харьцаа} = \frac{\text{Нийт өр}}{\text{Нийт хөрөнгө}} \times 100
\]
Бэлэн мөнгөний урсгалын шинжилгээ
Бэлэн мөнгөний урсгалын шинжилгээ нь компанийн тодорхой хугацаанд бэлэн мөнгөний эх үүсвэр болон хэрэглээнд төвлөрдөг. Энэ мэдээлэл нь чухал ач холбогдолтой, учир нь бэлэн мөнгө нь компанийн өдөр тутмын үйл ажиллагааг явуулах үндсэн эх үүсвэр юм. Гурван төрлийн бэлэн мөнгөний урсгалыг шинжилдэг:
1. Үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ: Компанийн үндсэн бизнесийн үйл ажиллагаанаас бий болсон бэлэн мөнгийг харуулна.
2. Хөрөнгө оруулалтын мөнгөн урсгал: Үндсэн хөрөнгө худалдан авах, борлуулах зэрэг хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд бий болсон эсвэл ашигласан бэлэн мөнгийг харуулна.
3. Санхүүжилтийн мөнгөн урсгал: Хувьцаа гаргах, ногдол ашиг төлөх зэрэг санхүүжилтийн үйл ажиллагаанд бий болсон эсвэл ашигласан бэлэн мөнгийг харуулна.
Бэлэн мөнгөний урсгалын шинжилгээний алхамууд:
1. Мөнгөн урсгалыг тодорхойлох: Мөнгөн урсгалыг үйл ажиллагаа, хөрөнгө оруулалт, санхүүжилт гэсэн гурван үндсэн үйл ажиллагаанд ангил.
2. Мөнгөн урсгалын хэв маягийн шинжилгээ: Хэв маяг болон чухал өөрчлөлтүүдийг тодорхойлохын тулд мөнгөн урсгалыг үе үе хооронд харьцуулна уу.
3. Үр дүнгийн тайлбар: Компани үйл ажиллагаагаа санхүүжүүлэх, богино болон урт хугацааны үүргээ биелүүлэхэд хангалттай мөнгөн урсгалтай эсэхийг үнэлнэ.
Трендийн шинжилгээ
Чиг хандлагын шинжилгээ нь санхүүгийн өгөгдлийн хөдөлгөөний чиглэлийг цаг хугацааны явцад тодорхойлох зорилготой. Чиг хандлагыг ойлгосноор менежерүүд илүү үр дүнтэй бизнесийн стратеги төлөвлөж чадна. Энэ арга нь ирээдүйн санхүүгийн зан төлөвийг урьдчилан таамаглахад тусалдаг.
Тренд шинжилгээний алхамууд:
1. Түүхэн өгөгдөл цуглуулах: Хэд хэдэн үеийн түүхэн санхүүгийн өгөгдлийг ав.
2. График өгөгдөл: Өгөгдлийг дүрслэн харуулах, чиг хандлагыг тодорхойлохын тулд график ашиглана уу.
3. Чиг хандлагын индексийг тооцоолох: Чиг хандлагын индексийг ашиглах нь нэг үеэс нөгөө үе хүртэлх харьцангуй өөрчлөлтийг шинжлэхэд тусалдаг.
4. Ирээдүйн таамаглал: Ирээдүйн санхүүгийн таамаглалыг гаргахын тулд түүхэн чиг хандлагыг ашиглах.
Жишээ: Хэрэв орлогын чиг хандлага сүүлийн таван жилийн хугацаанд тогтмол өссөн бол ирээдүйн төсөөлөлд мөн өсөлт гарч магадгүй юм.
Дүгнэлт
Нягтлан бодох бүртгэлийн шинжилгээний аргууд нь санхүүгийн гүйцэтгэлийг үнэлэх, стратегийн шийдвэр гаргахад туслах чухал хэрэгсэл юм. Хэвтээ шинжилгээ, босоо шинжилгээ, санхүүгийн харьцааны шинжилгээ, мөнгөн гүйлгээний шинжилгээ, чиг хандлагын шинжилгээ зэрэг аргуудыг ашигласнаар компаниуд санхүүгийн давуу болон сул талуудынхаа талаар гүнзгий ойлголттой болж чадна. Эдгээр аргуудыг сайн ойлгосноор компаниуд илүү үр дүнтэй стратеги боловсруулж, нийт гүйцэтгэлийг сайжруулах боломжтой болно.
