# Technegau Dadansoddi Adroddiadau Ariannol
Mae datganiadau ariannol yn ddogfennau pwysig sy'n rhoi trosolwg o sefyllfa ariannol a pherfformiad cwmni dros gyfnod penodol. Ym myd busnes a buddsoddi, mae datganiadau ariannol yn gwasanaethu fel offeryn ar gyfer asesu iechyd ariannol, perfformiad gweithredol a photensial twf cwmni. Mae dadansoddi datganiadau ariannol yn broses sy'n cynnwys gwerthusiad trylwyr o wahanol adrannau o'r datganiadau hyn i gael cipolwg manwl ar gyflwr ariannol cwmni. Bydd yr erthygl hon yn trafod rhai o'r technegau allweddol a ddefnyddir mewn dadansoddi datganiadau ariannol.
## 1. Dadansoddiad Cymhareb Ariannol
Dadansoddi cymhareb ariannol yw'r dechneg a ddefnyddir amlaf mewn dadansoddi datganiadau ariannol. Cymhareb ariannol yw cymhariaeth rhwng dau elfen neu fwy mewn datganiad ariannol a ddefnyddir i asesu perfformiad a chyflwr ariannol cwmni. Dyma rai o brif gategorïau cymhareb ariannol:
### a. Cymhareb Hylifedd
Mae cymhareb hylifedd yn mesur gallu cwmni i gyflawni ei rwymedigaethau tymor byr. Mae'r cymharebion hyn yn bwysig ar gyfer asesu iechyd ariannol tymor byr cwmni. Mae cymhareb hylifedd allweddol yn cynnwys:
– Cymhareb Gyfredol: Yn mesur gallu cwmni i dalu rhwymedigaethau tymor byr gyda'i asedau cyfredol. Y fformiwla yw:
\[
\text{Cymhareb Gyfredol} = \frac{\text{Asedau Cyfredol}}{\text{Rhwymedigaethau Cyfredol}}
\]
– Cymhareb Gyflym: Yn debyg i'r gymhareb gyfredol, ond yn fwy llym oherwydd ei bod yn eithrio rhestr eiddo o asedau cyfredol. Y fformiwla yw:
\[
\text{Cymhareb Gyflym} = \frac{\text{Asedau Cyfredol} – \text{Stoc}}{\text{Rhwymedigaethau Cyfredol}}
\]
### b. Cymhareb Diddyledrwydd
Mae cymhareb diddyledrwydd yn mesur gallu cwmni i gyflawni ei rwymedigaethau hirdymor. Mae rhai cymhareb diddyledrwydd cyffredin yn cynnwys:
– Cymhareb Dyled i Ecwiti: Yn mesur cyfran y ddyled i ecwiti'r perchennog. Y fformiwla yw:
\[
\text{Cymhareb Dyled i Ecwiti} = \frac{\text{Cyfanswm Dyled}}{\text{Cyfanswm Ecwiti}}
\]
– Cymhareb Gorchudd Llog: Yn mesur gallu cwmni i dalu treuliau llog o'i elw gweithredol. Y fformiwla yw:
\[
\text{Cymhareb Gorchudd Llog} = \frac{\text{Elw Gweithredol}}{\text{Treuliau Llog}}
\]
### c. Cymhareb Proffidioldeb
Mae cymhareb proffidioldeb yn mesur gallu cwmni i gynhyrchu elw o'i gymharu â'i werthiannau, asedau neu ecwiti. Mae rhai cymhareb proffidioldeb yn cynnwys:
– Elw Gros: Yn mesur canran yr elw gros o'i gymharu â gwerthiannau. Y fformiwla yw:
\[
\text{Elw Gros Margin} = \frac{\text{Elw Gros}}{\text{Gwerthiannau Net}} \times 100\%
\]
– Elw Net: Yn mesur canran yr elw net o'i gymharu â gwerthiannau. Y fformiwla yw:
\[
\text{Elw Net Margin} = \frac{\text{Elw Net}}{\text{Gwerthiannau Net}} \times 100\%
\]
– Enillion ar Asedau (ROA): Yn mesur gallu cwmni i gynhyrchu elw o'i asedau. Y fformiwla yw:
\[
\text{ROA} = \frac{\text{Elw Net}}{\text{Cyfanswm yr Asedau}} \times 100\%
\]
– Enillion ar Ecwiti (ROE): Yn mesur gallu cwmni i gynhyrchu elw o ecwiti cyfranddalwyr. Y fformiwla yw:
\[
\text{ROE} = \frac{\text{Elw Net}}{\text{Cyfanswm Ecwiti}} \times 100\%
\]
## 2. Dadansoddiad Tueddiadau
Mae dadansoddi tueddiadau yn cynnwys archwilio data ariannol dros gyfnodau lluosog i nodi patrymau a thueddiadau parhaus. Mae'r dechneg hon yn caniatáu i ddadansoddwyr arsylwi a yw dangosyddion ariannol fel gwerthiannau, elw neu gostau yn dangos twf, dirywiad neu sefydlogrwydd dros amser. Gellir cynnal dadansoddiad tueddiadau drwy:
– Cymharol: Yn cymharu data ariannol o sawl cyfnod ac yn cyflwyno newidiadau ar ffurf canrannau neu rifau absoliwt.
– Graffiau: Defnyddiwch graffiau i ddelweddu tueddiadau data ariannol, fel graff llinell i ddangos newidiadau mewn refeniw neu graff bar i ddangos cymhariaeth o incwm net o flwyddyn i flwyddyn.
## 3. Dadansoddiad Llorweddol a Fertigol
### a. Dadansoddiad Llorweddol
Mae dadansoddiad llorweddol, a elwir hefyd yn ddadansoddiad tueddiadau, yn cynnwys cymharu datganiadau ariannol ar draws cyfnodau lluosog. Y prif ffocws yw archwilio newidiadau mewn elfen datganiad ariannol o gyfnod i gyfnod. Er enghraifft, trwy gymharu gwerthiannau'r flwyddyn gyfredol â'r flwyddyn flaenorol, gall dadansoddwr asesu a yw gwerthiannau cwmni yn cynyddu neu'n lleihau.
Y fformiwla gyffredinol ar gyfer dadansoddiad llorweddol yw:
\[
\text{Canran y Newid} = \frac{\text{Cyfanswm y Flwyddyn Gyfredol} – \text{Cyfanswm y Flwyddyn Flaenorol}}{\text{Cyfanswm y Flwyddyn Flaenorol}} \times 100\%
\]
### b. Dadansoddiad Fertigol
Mae dadansoddiad fertigol yn cynnwys asesu elfennau datganiadau ariannol o fewn cyfnod trwy addasu'r cyfrifiad fel canran o'r cyfanswm. Er enghraifft, mewn datganiad incwm , cyfrifir pob eitem fel canran o gyfanswm y gwerthiannau. Mae'r dull hwn yn helpu i nodi strwythurau cost ac elw.
Enghraifft o fformiwla dadansoddi fertigol yn y datganiad incwm yw:
\[
\text{Cymhareb Fertigol} = \frac{\text{Post Eitem}}{\text{Cyfanswm y Gwerthiannau}} \times 100\%
\]
## 4. Dadansoddiad Llif Arian
Mae'r datganiad llif arian yn rhan hanfodol o'r datganiadau ariannol, gan roi cipolwg ar fewnlif ac all-lif arian parod o fewn cwmni. Gan ddefnyddio dadansoddiad llif arian parod, gall dadansoddwyr asesu gallu cwmni i gynhyrchu arian parod, bodloni rhwymedigaethau ac ariannu buddsoddiadau. Mae'r dadansoddiad hwn fel arfer yn cynnwys:
– Llif Arian Gweithredol: Yn mesur yr arian parod a gynhyrchir neu a ddefnyddir yng ngweithgareddau gweithredol cwmni. Mae hyn yn rhoi trosolwg o ba mor dda y mae gweithrediadau dyddiol yn cynhyrchu arian parod.
– Llif Arian Buddsoddi: Yn mesur arian parod a ddefnyddir ar gyfer buddsoddi mewn asedau sefydlog neu fuddsoddiadau eraill.
– Llif Arian Cyllido: Yn mesur arian parod a geir o neu a ddefnyddir ar gyfer gweithgareddau cyllido fel cyhoeddi cyfranddaliadau neu dalu difidendau.
## 5. Dadansoddiad DuPont
Mae Model DuPont yn offeryn dadansoddol mwy manwl sy'n rhannu enillion ar ecwiti (ROE) yn dair prif gydran: elw, trosiant asedau, a throsoledd ariannol. Mae hyn yn helpu i nodi ffactorau penodol sy'n dylanwadu ar ROE cwmni.
Gellir crynhoi model DuPont fel a ganlyn:
\[
\text{ROE} = \text{Elw Margin} \times \text{Trosiant Asedau} \times \text{Trologaeth Ariannol}
\]
Ble:
\[
\text{Yr Elw} = \frac{\text{Elw Net}}{\text{Gwerthiannau Net}}
\]
\[
\text{Trosiant Asedau} = \frac{\text{Gwerthiannau Net}}{\text{Cyfanswm yr Asedau}}
\]
\[
\text{Troleredd Ariannol} = \frac{\text{Cyfanswm yr Asedau}}{\text{Cyfanswm yr Ecwiti}}
\]
Drwy rannu'r ROE yn ôl y cydrannau hyn, mae dadansoddiad DuPont yn galluogi rheolwyr i ddeall yn well y mecanweithiau y mae penderfyniadau gweithredol, rheoli asedau a strwythur cyfalaf yn effeithio ar allu cwmni i gynhyrchu elw.
## Casgliad
Mae dadansoddi datganiadau ariannol yn offeryn hanfodol ar gyfer mesur perfformiad a chyflwr ariannol cwmni. Mae'r technegau a drafodwyd uchod—dadansoddi cymhareb ariannol, dadansoddi tueddiadau, dadansoddiad llorweddol a fertigol, dadansoddi llif arian, a dadansoddiad DuPont—yn darparu amrywiol ffyrdd o werthuso agweddau allweddol ar ddatganiadau ariannol. Gan ddefnyddio'r technegau hyn, gall dadansoddwr wneud penderfyniadau buddsoddi gwell, cynllunio strategaethau busnes mwy effeithiol, a nodi meysydd sydd angen sylw arbennig.
Bydd dull systematig a chynhwysfawr yn galluogi unrhyw un sy'n ymwneud â rheolaeth neu ddadansoddi ariannol i wneud asesiadau mwy cywir a seiliedig ar ddata o berfformiad a rhagolygon y dyfodol cwmni.
