פירמע פינאַנציעלע פאַרהעלטעניש אַנאַליז

פירמע פינאַנציעלע פאַרהעלטעניש אַנאַליז

אין דער וועלט פון ביזנעס און אינוועסטמענט, איז פינאַנציעלע פּראָפּאָרציע אַנאַליז אַ וויכטיק געצייַג פֿאַר אָפּשאַצן אַ פירמע'ס פאָרשטעלונג און פינאַנציעלע פעסטקייט. פינאַנציעלע פּראָפּאָרציעס ניט בלויז צושטעלן אַ קלאָרער בילד פון אַ פירמע'ס אַפּעריישאַנז, אָבער אויך העלפֿן ינוועסטערז, קרעדיטאָרן און פאַרוואַלטונג מאַכן בעסערע דיסיזשאַנז. דער אַרטיקל וועט דיסקוטירן פאַרשידענע אַספּעקטן פון פינאַנציעלע פּראָפּאָרציע אַנאַליז, אַרייַנגערעכנט דעפֿיניציעס, טייפּס פון פּראָפּאָרציעס און ווי צו ינטערפּרעטירן זיי צו באַקומען אַ טיפן ינסייט אין אַ פירמע'ס פינאַנציעלע צושטאַנד.

פֿאַרשטיין פינאַנציעלע פאַרהעלטעניש אַנאַליז

פינאַנציעלע פאַרהעלטעניש אַנאַליז איז אַ מעטאָד פֿאַר עוואַלויִרן אַ פירמע'ס פינאַנציעלע סטאַטוס דורך פאַרגלייַכן פֿאַרשידענע ווערטן אין שליסל פינאַנציעלע סטייטמאַנץ אַזאַ ווי די באַלאַנס בויגן, האַכנאָסע סטעיטמענט און געלט פלאָו סטעיטמענט. די פאַרהעלטענישן פאַרלאָזן זיך אויף היסטאָרישע דאַטן און קענען צושטעלן אַן איבערבליק איבער אַ פירמע'ס פאַרגאַנגענהייט פאָרשטעלונג און צוקונפֿט פּראַספּעקטן.

פינאַנציעלע פאַרהעלטענישן ווערן אָפט גענוצט צו פאַרגלייַכן די פאָרשטעלונג פון ענלעכע קאָמפּאַניעס, אָפּשאַצן אָפּעראַציאָנעלע עפעקטיווקייט, די פיייקייט צו טרעפן קורץ-טערמין און לאַנג-טערמין אַבליגאַציעס, און פּראָפיטאַביליטי. פאַרהעלטעניש אַנאַליז העלפֿט אויך ידענטיפיצירן פּאָטענציעלע פּראָבלעמען איידער זיי ווערן הויפּט פּראָבלעמען.

טיפּן פון פינאַנציעלע פאַרהעלטענישן

פינאַנציעלע פאַרהעלטענישן קענען זיין גרופּירט אין עטלעכע הויפּט קאַטעגאָריעס, יעדער דיזיינד צו מעסטן אַ אַנדערש אַספּעקט פון אַ פירמע 'ס פאָרשטעלונג און פינאַנציעל געזונט.

1. ליקווידיטעט פאַרהעלטעניש
ליקווידיטעט ראטיאס מעסטן א פירמע'ס מעגלעכקייט צו טרעפן אירע קורץ-טערמין פארפליכטונגען ווען זיי ווערן פאליג. די ראטיאס זענען וויכטיג פאר קורץ-טערמין קרעדיטארן און אינוועסטארן צו פארשטיין צי א פירמע האט גענוג רעסורסן צו צוריקצאלן אירע חובות אין דער נאנטער טערמין. עטלעכע געוויינטלעכע ליקווידיטעט ראטיאס שליסן איין:

– קראַנט פאַרהעלטעניש:
\[
\text{קראַנטע פאַרהעלטעניש} = \frac{\text{קראַנטע אַסעץ}}{\text{קראַנטע חובות}}
\]
די פּראָפּאָרציע מעסט אַ פירמע'ס פיייקייט צו באַצאָלן קורץ-טערמין חובות מיט אירע קראַנט אַסעץ. אַ פּראָפּאָרציע גרעסער ווי 1 ווייזט אַז די פירמע האט גענוג קראַנט אַסעץ צו דעקן אירע חובות.

– שנעלע פאַרהעלטעניש:
\[
\text{שנעל ראַטיאָ} = \frac{\text{קראַנטע אַסעץ} – \text{אינווענטאַר}}{\text{קראַנטע פֿאַראַנטוואָרטלעכקייטן}}
\]
די שנעלע פראפארציע גיט א מער קאנסערוואטיווע בילד ווי די קארענט פראפארציע ווייל עס נעמט נישט אריין אינווענטאר, וואס קען נעמען לענגער צו קאנווערטירן צו געלט.

2. סאָלווענסי פאַרהעלטעניש
סאָלווענסי פאַרהעלטענישן מעסטן אַ פירמע'ס פיייקייט צו טרעפן אירע לאַנג-טערמין פאַרפליכטונגען. די פאַרהעלטענישן העלפֿן אינוועסטאָרן און קרעדיטאָרן פֿאַרשטיין דעם מדרגה פון פינאַנציעל ריזיקע וואָס אַ פירמע שטייט פֿאַר. עטלעכע וויכטיקע סאָלווענסי פאַרהעלטענישן אַרייַננעמען:

– חובות צו עקוויטי פאַרהעלטעניש:
\[
\text{חובות צו אייגנטום פאַרהעלטעניש} = \frac{\text{גאַנץ חובות}}{\text{גאַנץ אייגנטום}}
\]
די פראפארציע מעסט די מאס אין וועלכער א פירמע איז פינאנצירט דורך חובות אין פארגלייך צו אייגנטום. א הויכע פראפארציע ווייזט אויף א גרעסערע פארלאז אויף חובות פינאנצן.

– אינטערעס קאַווערידזש פאַרהעלטעניש:
\[
אינטערעס קאַווערידזש פאַרהעלטעניש = \frac{\text{EBIT}}{\text{אינטערעס}}
\]
די פּראָפּאָרציע ווײַזט אָן ווי ווייט אַ פירמע'ס אָפּערירן פּראָפיט דעקט אירע אינטערעס הוצאות. אַ העכערע פּראָפּאָרציע ווײַזט אָן אַ פירמע'ס גרעסערע מעגלעכקייט צו באַצאָלן אינטערעס אויף אירע חובות.

3. פּראָפיטאַביליטי פאַרהעלטעניש
פּראָפֿיטאַביליטי פּראָפּאָרציעס מעסטן אַ פֿירמע'ס מעגלעכקייט צו שאַפֿן פּראָפֿיטן אין באַצוג צו אירע פֿאַרקויפֿן, אַסעטן, אָדער עקוויטי. די פּראָפּאָרציעס זענען וויכטיק פֿאַר ינוועסטאָרן וואָס ווילן אָפּשאַצן אַ פֿירמע'ס אָפּעראַציאָנעלע עפֿעקטיווקייט און פּראָפֿיט פּאָטענציאַל. עטלעכע שליסל פּראָפֿיטאַביליטי פּראָפּאָרציעס אַרייַננעמען:

– גראָבער פּראָפֿיט מאַרדזשין:
\[
\text{ברוטער פראפיט מארדזשין} = \frac{\text{ברוטער פראפיט}}{\text{נעץ פארקויפונג}} \מאל 100\%
\]
די פּראָפּאָרציע מעסט דעם פּראָצענט פון יעדן דאָלאַר פון פארקויפונג וואָס בלייבט איבער נאָך אַראָפּרעכענען די דירעקטע קאָסטן פון פּראָדוקציע.

– נעץ פּראָפֿיט מאַרדזשין:
\[
נעץ פּראָפֿיט מאַרדזשין = \frac{\text{נעץ פּראָפֿיט}}{\text{נעץ פֿאַרקויף}} מאָל 100%
\]
די פּראָפּאָרציע ווײַזט דעם פּראָצענט פֿון רעוועך וואָס בלייבט איבער ווי נעץ־פּראָפֿיט נאָכדעם ווי אַלע קאָסטן און הוצאות זענען אָפּגעצויגן געוואָרן.

– צוריקקער אויף אַסעץ (ROA):
\[
ROA = נעץ פּראָפֿיט = גאַנץ אַסעץ
\]
די פּראָפּאָרציע מעסט די פירמע'ס פיייקייט צו דזשענערירן פּראָפיטן פון אירע אַסעץ.

– צוריקקער אויף עקוויטי (ROE):
\[
\text{ROE} = \frac{\text{נעץ פּראָפֿיט}}{\text{גאַנץ עקוויטי}} \times 100\%
\]
די פּראָפּאָרציע מעסט די ראַטע פון ​​צוריקקער וואָס אַקציאָנערן פאַרדינען אויף זייער ינוועסטמענט.

4. עפעקטיווקייט פאַרהעלטעניש
עפעקטיווקייט ראטיאס אפשאצן א פירמע'ס עפעקטיווקייט אין ניצן אירע פארמעגן צו שאפן פארקויפונגען. די ראטיאס ווערן אפט געפונען אין אפעראציאנעלע מענעדזשמענט אנאליז. עטלעכע געווענליך גענוצטע עפעקטיווקייט ראטיאס זענען:

– אינווענטאַר איבערקערעניש פאַרהעלטעניש:
\[
\text{אינווענטאר איבערקערעניש פאַרהעלטעניש} = \frac{\text{קאָסט פון פארקויפטע סחורות}}{\text{דורכשניטלעכע אינווענטאר}}
\]
די פּראָפּאָרציע ווײַזט ווי אָפט אינווענטאַר ווערט ריפּלייסט אין אַ געגעבענער פּעריאָד.

– פאָנדאַבלעס טורנאָוווער פאַרהעלטעניש (פאָנדאַבלעס טורנאָוווער פאַרהעלטעניש):
\[
\text{רעקווייערמענטס איבערקערעניש פאַרהעלטעניש} = \frac{\text{נעץ פארקויפונג}}{\text{דורכשניטלעכע רעקווייערמענטס}}
\]
די פּראָפּאָרציע מעסט ווי שנעל אַ פירמע זאַמלט אירע חשבונות וואָס מען דאַרף באַקומען.

– גאַנץ אַסעט טורנאָוווער פאַרהעלטעניש (גאַנץ אַסעט טורנאָוווער פאַרהעלטעניש):
\[
\text{גאַנץ אַסעט טורנאָוווער פאַרהעלטעניש} = \frac{\text{נעץ פארקויפונג}}{\text{גאַנץ אַסעטס}}
\]
די פּראָפּאָרציע עוואַלויִרט די עפֿעקטיווקייט פֿון ניצן גאַנץ אַסעץ צו שאַפֿן הכנסה.

5. מאַרק פאַרהעלטעניש
מאַרקעט פאַרהעלטענישן געבן אַן איבערבליק ווי אַ פירמע'ס אַקציעס ווערן געשעצט אין דער בערזע. די פאַרהעלטענישן זענען וויכטיק פֿאַר אינוועסטאָרן וואָס ווילן פֿאַרשטיין צי אַ פירמע'ס אַקציעס זענען איבערגעשעצט אָדער אונטערגעשעצט. עטלעכע שליסל מאַרקעט פאַרהעלטענישן אַרייַננעמען:

– פרייז צו פאַרדינסט פאַרהעלטעניש (P/E פאַרהעלטעניש):
\[
\text{P/E פאַרהעלטעניש} = \frac{\text{אַקציע פּרייַז}}{\text{פאַרדינסט פּער אַקציע}}
\]
די פּראָפּאָרציע מעסט וויפיל מאָל אינוועסטאָרן זענען גרייט צו צאָלן פֿאַר יעדן דאָלאַר פון אַ פירמע'ס פאַרדינסטן. אַ הויך P/E פּראָפּאָרציע קען אָנווייַזן הויך וווּקס ערוואַרטונגען.

– דיווידענד ייעלד:
\[
\text{דיווידענד ייעלד} = \frac{\text{דיווידענד פּער אַקציע}}{\text{אַקציע פּרייַז}} \x100\%
\]
די פּראָפּאָרציע ווייזט וויפיל דיווידענד ייעלד אַ אַקציע האט אין באַצוג צו איר אַקציע פּרייַז.

קעסימפּולאַן

פינאַנציעלע פאַרהעלטעניש אַנאַליז איז אַן אַנשאַצבאַר געצייַג פֿאַר עוואַלואַטינג אַ פירמע 'ס פאָרשטעלונג און פינאַנציעל געזונט. דורך פֿאַרשטיין די פאַרשידענע טייפּס פון פינאַנציעלע פאַרהעלטענישן און ווי צו ינטערפּריטירן זיי, ינוועסטערז, קרעדיטאָרן און מאַנאַדזשערז קענען מאַכן מער ינפאָרמד און סטראַטעגיש דיסיזשאַנז.

קיין איינציקע פּראָפּאָרציע קען נישט געבן אַ פולשטענדיק בילד פון אַ פירמע'ס פינאַנציעלע צושטאַנד. דעריבער, אַ פולשטענדיקע אַנאַליז ינוואַלווז ניצן עטלעכע פּראָפּאָרציעס אין קאַנדזשאַנגקשאַן מיט אנדערע סיבות אַזאַ ווי אינדוסטריע און עקאָנאָמישע באדינגונגען. דעריבער, פינאַנציעלע פּראָפּאָרציע אַנאַליז בלייבט אַ יקערדיק און באַטייַטיק טעכניק אין הייַנט ס דינאַמיש און קאַמפּעטיטיוו געשעפט וועלט.