ວິທີການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຈາກການລົງທຶນ

ວິທີການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຈາກການລົງທຶນ (ROI)

ຜົນຕອບແທນຈາກການລົງທຶນ (ROI) ແມ່ນໜຶ່ງໃນຕົວຊີ້ວັດທີ່ໄດ້ຮັບຄວາມນິຍົມຫຼາຍທີ່ສຸດສຳລັບການປະເມີນວ່າການລົງທຶນສ້າງກຳໄລໄດ້ຢ່າງມີປະສິດທິພາບແນວໃດເມື່ອທຽບກັບຕົ້ນທຶນຂອງມັນ. ROI ມັກຖືກໃຊ້ໂດຍເຈົ້າຂອງທຸລະກິດ, ນັກລົງທຶນ, ຜູ້ຈັດການດ້ານການຕະຫຼາດ, ແລະບຸກຄົນທີ່ຕ້ອງການປະເມີນວ່າການຕັດສິນໃຈໃຊ້ຈ່າຍບາງຢ່າງ - ເຊັ່ນການຊື້ເຄື່ອງຈັກໃໝ່, ການວາງໂຄສະນາ, ຫຼື ການເຂົ້າຮ່ວມການຝຶກອົບຮົມ - ຄຸ້ມຄ່າກັບການລົງທຶນຫຼືບໍ່. ໂດຍການເຂົ້າໃຈວິທີການຄິດໄລ່ ROI ຢ່າງຖືກຕ້ອງ, ທ່ານສາມາດຕັດສິນໃຈໂດຍອີງໃສ່ຂໍ້ມູນ, ປຽບທຽບທາງເລືອກການລົງທຶນຫຼາຍຢ່າງ, ແລະ ຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງໄດ້ດີຂຶ້ນ.

ROI ແມ່ນຫຍັງ ແລະ ເປັນຫຍັງມັນຈຶ່ງສຳຄັນ?

ເວົ້າງ່າຍໆ, ROI ວັດແທກວ່າໄດ້ຮັບກຳໄລສຸດທິເທົ່າໃດສຳລັບທຸກໆໜຶ່ງໂດລາທີ່ລົງທຶນ. ຖ້າ ROI ເປັນບວກ ແລະ ສູງ, ການລົງທຶນຈະຖືກພິຈາລະນາວ່າໄດ້ກຳໄລ. ຖ້າ ROI ເປັນລົບ, ການລົງທຶນຈະຖືກພິຈາລະນາວ່າບໍ່ມີກຳໄລ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ມັນເປັນສິ່ງສຳຄັນທີ່ຕ້ອງຈື່ໄວ້ວ່າ: ROI ບໍ່ແມ່ນຕົວຊີ້ວັດຄວາມສຳເລັດພຽງຢ່າງດຽວ. ROI ເບິ່ງພຽງແຕ່ອັດຕາສ່ວນກຳໄລ-ຂາດທຶນໃນຕົວເລກ ແລະ ບາງຄັ້ງບໍ່ໄດ້ຄຳນຶງເຖິງເວລາ, ຄວາມສ່ຽງ, ແລະ ຜົນປະໂຫຍດທີ່ບໍ່ແມ່ນທາງດ້ານການເງິນ ເຊັ່ນ: ຊື່ສຽງຂອງຍີ່ຫໍ້ທີ່ດີຂຶ້ນ ຫຼື ຄວາມພໍໃຈຂອງລູກຄ້າ.

ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ROI ຍັງຄົງມີຄວາມສຳຄັນຫຼາຍເພາະວ່າ:

1. ງ່າຍຕໍ່ການຄິດໄລ່ ແລະ ເຂົ້າໃຈ - ເໝາະສົມສຳລັບການສື່ສານທາງທຸລະກິດ.
2. ຊ່ວຍປຽບທຽບການລົງທຶນຫຼາຍໆຄັ້ງ - ຕົວຢ່າງເຊັ່ນການເລືອກໂຄງການ A ຫຼື ໂຄງການ B.
3. ຊຸກຍູ້ປະສິດທິພາບ - ທ່ານໄດ້ຮັບການຊຸກຍູ້ໃຫ້ພິຈາລະນາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ແລະ ຜົນໄດ້ຮັບດ້ວຍວິໄນຫຼາຍຂຶ້ນ.
4. ກາຍເປັນພື້ນຖານສຳລັບການປະເມີນຍຸດທະສາດ - ໂດຍສະເພາະໃນດ້ານການຕະຫຼາດ, ການດຳເນີນງານ ແລະ ການພັດທະນາຜະລິດຕະພັນ.

ສູດ ROI ພື້ນຖານ

ສູດ ROI ທີ່ນິຍົມໃຊ້ຫຼາຍທີ່ສຸດແມ່ນ:

ROI = (ກຳໄລສຸດທິ / ຕົ້ນທຶນການລົງທຶນ) × 100%

ຢູ່ໃສ:
– ກຳໄລສຸດທິ = ກຳໄລທັງໝົດ (ລາຍຮັບ/ຜົນປະໂຫຍດ) – ຕົ້ນທຶນທັງໝົດ
- ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການລົງທຶນ = ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທັງໝົດທີ່ເກີດຂຶ້ນເພື່ອປະຕິບັດການລົງທຶນ

ບົດຂຽນທາງເລືອກທີ່ມັກໃຊ້:

ROI = [(ລາຍຮັບ - ຕົ້ນທຶນ) / ຕົ້ນທຶນ] × 100%

ຜົນໄດ້ຮັບ ROI ມັກຈະຖືກສະແດງເປັນເປີເຊັນ (%), ເພື່ອຄວາມສະດວກໃນການປຽບທຽບ.

ຂັ້ນຕອນໃນການຄິດໄລ່ ROI ຢ່າງຖືກຕ້ອງ

ເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການຄິດໄລ່ ROI ທີ່ຜິດພາດ, ໃຫ້ປະຕິບັດຕາມຂັ້ນຕອນຕໍ່ໄປນີ້:

1. ກຳນົດເປົ້າໝາຍການລົງທຶນ
ກ່ອນທີ່ຈະຄິດໄລ່, ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າທ່ານເຂົ້າໃຈຢ່າງຈະແຈ້ງກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ປະກອບເປັນ "ຜົນໄດ້ຮັບ" ຫຼື "ກຳໄລ". ໃນການລົງທຶນທາງທຸລະກິດ, ຜົນໄດ້ຮັບມັກຈະເປັນກຳໄລ. ໃນການຕະຫຼາດ, ຜົນໄດ້ຮັບສາມາດເປັນກຳໄລຈາກການຂາຍເພີ່ມເຕີມ. ໃນການຝຶກອົບຮົມ, ຜົນໄດ້ຮັບສາມາດເປັນປະສິດທິພາບດ້ານຕົ້ນທຶນ ຫຼື ຜົນຜະລິດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນເຊິ່ງສາມາດປ່ຽນເປັນມູນຄ່າທາງການເງິນໄດ້.

2. ຄິດໄລ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການລົງທຶນທັງໝົດ (ຕົ້ນທຶນທັງໝົດ)
ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການລົງທຶນບໍ່ແມ່ນພຽງແຕ່ “ລາຄາຊື້” ສະເໝີໄປ. ໃຫ້ສັງເກດອົງປະກອບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງທັງໝົດ, ຕົວຢ່າງ:
- ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຊື້ ຫຼື ທຶນເບື້ອງຕົ້ນ
- ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຕິດຕັ້ງ ແລະ ການຈັດຕັ້ງປະຕິບັດ
- ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນງານເພີ່ມເຕີມ
- ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການບຳລຸງຮັກສາ
- ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແຮງງານ
- ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຝຶກອົບຮົມ
– ຄ່າທຳນຽມການສະໝັກໃຊ້ຊອບແວ (ຖ້າມີ)
– ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຕະຫຼາດ (ຖ້າສະພາບການແມ່ນການໂຄສະນາ)

ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຄິດໄລ່ໄດ້ຄົບຖ້ວນຫຼາຍເທົ່າໃດ, ROI ທີ່ໄດ້ຮັບກໍ່ຈະມີຄວາມແນ່ນອນຫຼາຍຂຶ້ນເທົ່ານັ້ນ.

3. ຄິດໄລ່ຜົນໄດ້ຮັບ/ກຳໄລທີ່ສ້າງຂຶ້ນ (ຜົນປະໂຫຍດທັງໝົດ)
ຕໍ່ໄປ, ວັດແທກຜົນໄດ້ຮັບທີ່ເກີດຂຶ້ນຈາກການລົງທຶນ. ນີ້ອາດຈະເປັນ:
- ລາຍໄດ້ເພີ່ມເຕີມ (ລາຍຮັບເພີ່ມຂຶ້ນ)
- ປະ​ຫຍັດ​ຄ່າ​ໃຊ້​ຈ່າຍ
- ການຫຼຸດຜ່ອນການສູນເສຍ (ຕົວຢ່າງ: ການຫຼຸດຜ່ອນຜົນຕອບແທນ)
– ອັດຕາກຳໄລທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ (ຕົວຢ່າງ: ປະສິດທິພາບຂອງວັດຖຸດິບ)

ຖ້າຜົນໄດ້ຮັບແມ່ນລາຍຮັບ, ຄວນໃຊ້ກຳໄລສຸດທິ, ບໍ່ແມ່ນລາຍຮັບ, ເພື່ອວ່າ ROI ຈະບໍ່ເບິ່ງຄືວ່າ "ດີເກີນໄປ."

4. ຫັກຄ່າໃຊ້ຈ່າຍອອກຈາກລາຍຮັບເພື່ອໃຫ້ໄດ້ກຳໄລສຸດທິ.
ກຳໄລສຸດທິ = ຜົນປະໂຫຍດທັງໝົດ – ຕົ້ນທຶນທັງໝົດ. ຖ້າຕົວເລກນີ້ເປັນລົບ, ມັນໝາຍຄວາມວ່າການລົງທຶນແມ່ນຂາດທຶນ.

5. ໃສ່ສູດ ROI
ສຸດທ້າຍ, ຫານກຳໄລສຸດທິດ້ວຍຕົ້ນທຶນການລົງທຶນ, ຈາກນັ້ນຄູນດ້ວຍ 100%.

ຕົວຢ່າງການຄິດໄລ່ ROI ງ່າຍໆ

ສົມມຸດວ່າທ່ານກຳລັງດຳເນີນການໂຄສະນາ:

– ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການໂຄສະນາ: 10.000.000 ຣູປີ
– ຈາກການໂຄສະນາ, ທ່ານຈະໄດ້ຮັບຍອດຂາຍເພີ່ມເຕີມ: 25.000.000 ຣູປີ
– ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຜະລິດ/ການດຳເນີນງານສຳລັບການຂາຍເພີ່ມເຕີມ: 12.000.000 ຣູປີ

ກ່ອນອື່ນໝົດ, ໃຫ້ຄິດໄລ່ກຳໄລສຸດທິກ່ອນ. ຖ້າລາຍຮັບແມ່ນ 25.000.000 ຣູປີ, ກຳໄລສຸດທິແມ່ນ:

ກຳໄລສຸດທິ = 25.000.000 ຣູປີ – 12.000.000 ຣູປີ = 13.000.000 ຣູປີ

ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ຄິດໄລ່ ROI:

ROI = (Rp. 13.000.000 – Rp. 10.000.000) / Rp. 10.000.000 × 100%
ROI = IDR 3.000.000 / IDR 10.000.000 × 100% = 30%

ນີ້ໝາຍຄວາມວ່າການລົງທຶນໃນການໂຄສະນາສ້າງກຳໄລສຸດທິໄດ້ 30% ຂອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ເກີດຂຶ້ນ.

ຕົວຢ່າງ ROI ສຳລັບການລົງທຶນໃນອຸປະກອນ/ເຄື່ອງຈັກ

ທ່ານໄດ້ຊື້ເຄື່ອງຈັກໃນລາຄາ 50.000.000 ຣູປີ ແລະ ຄ່າຕິດຕັ້ງ 5.000.000 ຣູປີ, ເຊິ່ງມີມູນຄ່າການລົງທຶນທັງໝົດ 55.000.000 ຣູປີ. ເຄື່ອງຈັກນີ້ຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານປະຫຍັດຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແຮງງານໄດ້ 4.000.000 ຣູປີຕໍ່ເດືອນ ແລະ ຫຼຸດຜ່ອນຂໍ້ບົກພ່ອງໃນການຜະລິດໄດ້ 1.000.000 ຣູປີຕໍ່ເດືອນ. ຜົນປະໂຫຍດທັງໝົດຕໍ່ເດືອນ = 5.000.000 ຣູປີ.

ຖ້າທ່ານກຳລັງປະເມີນ ROI ໃນໄລຍະເວລາໜຶ່ງປີ:

ເງິນອຸດໜູນປະຈຳປີ = 5.000.000 ຣູປີ × 12 = 60.000.000 ຣູປີ
ກຳໄລສຸດທິຕໍ່ປີ = 60.000.000 ຣູປີອິນໂດນີເຊຍ – 55.000.000 ຣູປີອິນໂດນີເຊຍ = 5.000.000 ຣູປີອິນໂດນີເຊຍ

ROI = (Rp. 5.000.000 / Rp. 55.000.000) × 100% = 9,09%

ROI 9,09% ຕໍ່ປີອາດຈະຖືກພິຈາລະນາວ່າດີຫຼືບໍ່ດີ, ຂຶ້ນກັບເປົ້າໝາຍ, ຄວາມສ່ຽງ ແລະ ທາງເລືອກໃນການລົງທຶນອື່ນໆຂອງບໍລິສັດ.

ROI ທຽບກັບໄລຍະເວລາຄືນເງິນ: ຢ່າສັບສົນກັນ

ROI ວັດແທກອັດຕາສ່ວນກຳໄລ, ໃນຂະນະທີ່ໄລຍະເວລາຄືນທຶນວັດແທກໄລຍະເວລາທີ່ໃຊ້ໃນການຊົດເຊີຍການລົງທຶນ. ໃນຕົວຢ່າງເຄື່ອງຈັກຂ້າງເທິງ, ໄລຍະເວລາຄືນທຶນແມ່ນ:

ຜົນຕອບແທນຄືນ = 55.000.000 ຣູປີອິນໂດນີເຊຍ / 5.000.000 ຣູປີອິນໂດນີເຊຍຕໍ່ເດືອນ = 11 ເດືອນ

ສິ່ງທີ່ໜ້າສົນໃຈແມ່ນການລົງທຶນໄດ້ສົ່ງຄືນເງິນລົງທຶນເບື້ອງຕົ້ນໃນ 11 ເດືອນ, ແຕ່ ROI ປະຈຳປີ "ເບິ່ງຄືວ່າ" ມີພຽງແຕ່ 9,09% ເທົ່ານັ້ນ ເພາະວ່າການຄິດໄລ່ ROI ຂອງທ່ານຢຸດຢູ່ທີ່ປີທຳອິດ. ຖ້າທ່ານຄິດໄລ່ ROI ໃນໄລຍະ 2-3 ປີ, ຕົວເລກຈະສູງກວ່າຫຼາຍ. ນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມສຳຄັນຂອງການກຳນົດໄລຍະເວລາການວິເຄາະ.

ຈຸດອ່ອນຂອງ ROI ທີ່ຄວນຮັບຮູ້

ເຖິງວ່າຈະມີຄວາມນິຍົມ, ROI ມີຂໍ້ຈຳກັດ:

1. ບໍ່ຄຳນຶງເຖິງມູນຄ່າເວລາຂອງເງິນ
ເງິນໃນມື້ນີ້ມີມູນຄ່າແຕກຕ່າງຈາກເງິນໃນມື້ອື່ນ. ສຳລັບການລົງທຶນໄລຍະຍາວ, ໃຫ້ພິຈາລະນາຕົວຊີ້ວັດຕ່າງໆເຊັ່ນ NPV (ມູນຄ່າປັດຈຸບັນສຸດທິ) ຫຼື IRR (ອັດຕາຜົນຕອບແທນພາຍໃນ).

2. ອາດຈະມີອະຄະຕິຖ້າຜົນປະໂຫຍດຍາກທີ່ຈະວັດແທກ
ຜົນປະໂຫຍດເຊັ່ນ: ການຮັບຮູ້ເຖິງຍີ່ຫໍ້, ຄວາມພັກດີຂອງລູກຄ້າ, ຫຼື ຊື່ສຽງບໍ່ແມ່ນເລື່ອງງ່າຍທີ່ຈະຄິດໄລ່ເປັນເງິນໂດລາສະເໝີໄປ.

3. ຜົນໄດ້ຮັບອາດຈະເບິ່ງຄືວ່າໃຫຍ່ຖ້າບໍ່ໄດ້ຄິດໄລ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຢ່າງຄົບຖ້ວນ.
ຕົວຢ່າງ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເງິນເດືອນຂອງທີມ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທາງອ້ອມ, ຫຼື ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼັງການຂາຍບໍ່ໄດ້ລວມຢູ່.

4. ບໍ່ໄດ້ສະທ້ອນຄວາມສ່ຽງໂດຍອັດຕະໂນມັດ
ການລົງທຶນສອງຢ່າງສາມາດມີ ROI 20% ທັງສອງຢ່າງ, ແຕ່ໜຶ່ງໃນນັ້ນມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍກວ່າ.

ຄຳແນະນຳສຳລັບ ROI ທີ່ຖືກຕ້ອງ ແລະ ເປັນປະໂຫຍດຫຼາຍຂຶ້ນ

- ໃຊ້ໄລຍະເວລາທີ່ຊັດເຈນ (ລາຍເດືອນ, ລາຍປີ, ຕໍ່ໂຄງການ).
- ຈຳແນກຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງລາຍຮັບ ແລະ ກຳໄລ; ໃຫ້ຄວາມສຳຄັນກັບກຳໄລສຸດທິ.
- ຄິດໄລ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຢ່າງລະອຽດ, ລວມທັງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ເຊື່ອງໄວ້.
- ປຽບທຽບ ROI ກັບເປົ້າໝາຍຂັ້ນຕ່ຳ (ເຊັ່ນ: ຕົ້ນທຶນທຶນ).
- ສົມທົບ ROI ກັບຕົວຊີ້ວັດອື່ນໆ: ໄລຍະເວລາຄືນທຶນ, NPV, ແລະ ການວິເຄາະຄວາມສ່ຽງ.

Penutup

ການຄິດໄລ່ຜົນຕອບແທນຈາກການລົງທຶນ (ROI) ແມ່ນງ່າຍດາຍຫຼາຍ: ປຽບທຽບກຳໄລສຸດທິກັບຕົ້ນທຶນການລົງທຶນ, ຈາກນັ້ນປ່ຽນເປັນເປີເຊັນ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ເພື່ອໃຫ້ ROI ຊ່ວຍໃຫ້ການຕັດສິນໃຈດີຂຶ້ນຢ່າງແທ້ຈິງ, ທ່ານຈຳເປັນຕ້ອງກຳນົດຕົ້ນທຶນ ແລະ ຜົນປະໂຫຍດຢ່າງລະອຽດ, ກຳນົດໄລຍະເວລາການວິເຄາະ, ແລະ ເຂົ້າໃຈຂໍ້ຈຳກັດຂອງມັນ. ດ້ວຍການຄິດໄລ່ ROI ທີ່ເໝາະສົມ, ທ່ານສາມາດປະເມີນຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງໂຄງການ, ເພີ່ມປະສິດທິພາບຍຸດທະສາດທຸລະກິດຂອງທ່ານ, ແລະ ຈັດສັນເງິນທຶນໃຫ້ກັບການລົງທຶນທີ່ມີກຳໄລສູງສຸດ.

ຖ້າທ່ານຕ້ອງການ, ຂ້ອຍສາມາດຊ່ວຍເຈົ້າສ້າງແມ່ແບບການຄິດໄລ່ ROI (ຮູບແບບຕາຕະລາງ Excel/Google Sheets) ຕາມກໍລະນີຂອງເຈົ້າ: ການລົງທຶນໃນເຄື່ອງຈັກ, ແຄມເປນການຕະຫຼາດດິຈິຕອນ, ການເປີດສາຂາ, ຫຼື ການລົງທຶນໃນຫຸ້ນ.