ວິທີການກະຈາຍຊັບສິນການລົງທຶນ

ວິທີການກະຈາຍຊັບສິນການລົງທຶນ

ການກະຈາຍຊັບສິນການລົງທຶນແມ່ນໜຶ່ງໃນຫຼັກການທີ່ສຳຄັນທີ່ສຸດໃນໂລກການເງິນ. ເວົ້າງ່າຍໆ, ການກະຈາຍຄວາມສ່ຽງໝາຍເຖິງການແບ່ງກອງທຶນໃນຫຼາຍຊັ້ນຊັບສິນເພື່ອປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງຈາກການສະສົມຢູ່ບ່ອນດຽວ. ນັກລົງທຶນໃໝ່ຫຼາຍຄົນຖືກລໍ້ລວງໃຫ້ລົງທຶນເງິນທັງໝົດຂອງເຂົາເຈົ້າໃນເຄື່ອງມືດຽວທີ່ເບິ່ງຄືວ່າມີກຳໄລ, ແຕ່ຍຸດທະສາດນີ້ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະລົ້ມລະລາຍເມື່ອສະພາບການຕະຫຼາດມີການປ່ຽນແປງ. ຜ່ານການກະຈາຍຄວາມສ່ຽງທີ່ເໝາະສົມ, ນັກລົງທຶນສາມາດຮັກສາສະຖຽນລະພາບຂອງມູນຄ່າຫຼັກຊັບໄດ້ ໃນຂະນະທີ່ເປີດໂອກາດໃຫ້ແກ່ການເຕີບໂຕໃນໄລຍະຍາວ.

ເປັນຫຍັງການຫຼາກຫຼາຍຈຶ່ງມີຄວາມສຳຄັນ?

ເຄື່ອງມືການລົງທຶນແຕ່ລະອັນມີລັກສະນະຂອງຕົນເອງ: ບາງອັນເພີ່ມຂຶ້ນໃນຊ່ວງການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດ, ໃນຂະນະທີ່ບາງອັນຈະເລີນເຕີບໂຕໃນຊ່ວງເວລາທີ່ບໍ່ແນ່ນອນ. ຕົວຢ່າງ, ຮຸ້ນສາມາດໃຫ້ຜົນຕອບແທນສູງ, ແຕ່ລາຄາຂອງມັນມີການປ່ຽນແປງໄດ້ງ່າຍ. ພັນທະບັດມັກຈະມີຄວາມໝັ້ນຄົງຫຼາຍກວ່າ, ແຕ່ຜົນຕອບແທນທີ່ມີທ່າແຮງຂອງມັນມັກຈະຕໍ່າກວ່າ. ຄຳ ມັກຖືກຖືວ່າເປັນການປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງຈາກອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ ຫຼື ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທີ່ຫຼຸດລົງ. ໂດຍການລວມເຄື່ອງມືຫຼາຍໆອັນເຂົ້າກັນ, ການສູນເສຍຈາກຊັບສິນໜຶ່ງສາມາດຖືກຊົດເຊີຍໂດຍປະສິດທິພາບຂອງອີກອັນໜຶ່ງ.

ການຫຼາກຫຼາຍບໍ່ໄດ້ໝາຍຄວາມວ່າຈະກຳຈັດຄວາມສ່ຽງທັງໝົດ. ຄວາມສ່ຽງຍັງຄົງຢູ່, ແຕ່ມັນສາມາດຈັດການໄດ້ຫຼາຍກວ່າ. ເປົ້າໝາຍແມ່ນເພື່ອຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງໃຫ້ເໝາະສົມກັບໂປຣໄຟລ໌ຂອງນັກລົງທຶນ - ບໍ່ວ່າຈະເປັນແບບອະນຸລັກນິຍົມ, ປານກາງ, ຫຼື ຮຸກຮານ - ໂດຍບໍ່ຕ້ອງເສຍສະລະທ່າແຮງສຳລັບຜົນຕອບແທນທີ່ສົມເຫດສົມຜົນ.

ຮູ້ຄວາມສ່ຽງ ແລະ ເປົ້າໝາຍທາງດ້ານການເງິນຂອງທ່ານ

ຂັ້ນຕອນທຳອິດກ່ອນການກະຈາຍຄວາມສ່ຽງແມ່ນການເຂົ້າໃຈເປົ້າໝາຍການລົງທຶນຂອງທ່ານ. ທ່ານກຳລັງລົງທຶນເພື່ອກອງທຶນສຸກເສີນ, ການສຶກສາ, ການຊື້ເຮືອນ, ຫຼື ການເກສີຍນ? ເປົ້າໝາຍທີ່ແຕກຕ່າງກັນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີຍຸດທະສາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ການລົງທຶນໄລຍະສັ້ນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີເຄື່ອງມືທີ່ມີສະພາບຄ່ອງ ແລະ ຂ້ອນຂ້າງໝັ້ນຄົງ, ເຊັ່ນ: ເງິນຝາກ ຫຼື ກອງທຶນລວມຕະຫຼາດເງິນ. ການລົງທຶນໄລຍະຍາວມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະລວມເອົາເຄື່ອງມືທີ່ມີຄວາມຜັນຜວນສູງເຊັ່ນ: ຮຸ້ນ ເພາະວ່າພວກມັນມີເວລາທີ່ຈະຟື້ນຕົວຈາກການຫຼຸດລົງ.

ນອກເໜືອໄປຈາກເປົ້າໝາຍຂອງທ່ານແລ້ວ, ທ່ານຄວນເຂົ້າໃຈເຖິງຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານ. ຖ້າທ່ານນອນບໍ່ຫຼັບເມື່ອມູນຄ່າການລົງທຶນຂອງທ່ານຫຼຸດລົງ 10%, ທ່ານອາດຈະເໝາະສົມກັບຍຸດທະສາດທີ່ລະມັດລະວັງຫຼາຍກວ່າ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຖ້າທ່ານເຕັມໃຈທີ່ຈະທົນທານຕໍ່ຄວາມຜັນຜວນຂອງລາຄາຊັບສິນເພື່ອສະແຫວງຫາຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນ, ໂປຣໄຟລ໌ຂອງທ່ານອາດຈະມີຄວາມຮຸນແຮງຫຼາຍຂຶ້ນ. ການກຳນົດໂປຣໄຟລ໌ນີ້ແມ່ນສິ່ງສຳຄັນເພື່ອຮັບປະກັນວ່າການຈັດສັນຊັບສິນຂອງທ່ານຢູ່ໃນທິດທາງທີ່ຖືກຕ້ອງ.

ການກະຈາຍຄວາມສ່ຽງຕາມປະເພດຊັບສິນ

ວິທີການທົ່ວໄປທີ່ສຸດໃນການກະຈາຍຄວາມສ່ຽງແມ່ນການແບ່ງຫຼັກຊັບອອກເປັນຫຼາຍຊັ້ນຊັບສິນ, ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ:

1. ຫຸ້ນ - ຜົນຕອບແທນທີ່ມີທ່າແຮງສູງ, ມີຄວາມສ່ຽງສູງຕໍ່ການປ່ຽນແປງ. ເໝາະສົມສຳລັບການລົງທຶນໄລຍະຍາວ.
2. ພັນທະບັດ/SBN – ມີຄວາມໝັ້ນຄົງຫຼາຍກວ່າ, ສະໜອງຄູປອງ ຫຼື ດອກເບ້ຍ. ເໝາະສຳລັບການດຸ່ນດ່ຽງຄວາມສ່ຽງຂອງຫຸ້ນ.
3. ກອງທຶນລວມ - ກຸ່ມຊັບສິນທີ່ຄຸ້ມຄອງໂດຍຜູ້ຈັດການການລົງທຶນ; ສະດວກສຳລັບນັກລົງທຶນໃໝ່.
4. ຄຳ - ມັກຖືກໃຊ້ເປັນຕົວປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງຈາກອັດຕາເງິນເຟີ້ ແລະ ຄວາມບໍ່ແນ່ນອນຂອງຕະຫຼາດ.
5. ອະສັງຫາລິມະຊັບ - ອະສັງຫາລິມະຊັບທີ່ແທ້ຈິງທີ່ສາມາດເພີ່ມມູນຄ່າ ແລະ ລາຍໄດ້ຈາກການເຊົ່າ, ແຕ່ມີສະພາບຄ່ອງໜ້ອຍກວ່າ.
6. ເຄື່ອງມືເງິນສົດ ແລະ ຕະຫຼາດເງິນ - ມີສະພາບຄ່ອງ ແລະ ໝັ້ນຄົງຫຼາຍ, ແຕ່ຜົນຕອບແທນມັກຈະຕໍ່າ.

ໂດຍການແຜ່ຂະຫຍາຍໄປທົ່ວຫຼາຍຊັ້ນສິນຊັບ, ທ່ານບໍ່ໄດ້ອີງໃສ່ແຫຼ່ງການເຕີບໂຕດຽວ.

ການຫຼາກຫຼາຍພາຍໃນຊັ້ນສິນຊັບ

ການຫຼາກຫຼາຍບໍ່ໄດ້ຢຸດຢູ່ທີ່ການແບ່ງປັນເງິນທຶນຂອງທ່ານຜ່ານຫຼາຍຊັ້ນສິນຊັບ. ເຖິງແມ່ນວ່າພາຍໃນຊັ້ນສິນຊັບດຽວກັນ, ທ່ານຈຳເປັນຕ້ອງຫຼາກຫຼາຍຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ. ຖ້າທ່ານເລືອກຮຸ້ນ, ຢ່າຊື້ພຽງແຕ່ຮຸ້ນໃນບໍລິສັດດຽວ. ທ່ານສາມາດຫຼາກຫຼາຍຫຼັກຊັບຂອງທ່ານໃນທົ່ວຂະແໜງການຕ່າງໆ, ເຊັ່ນ: ການທະນາຄານ, ສິນຄ້າອຸປະໂພກບໍລິໂພກ, ພະລັງງານ, ເຕັກໂນໂລຊີ, ຫຼື ການດູແລສຸຂະພາບ. ແຕ່ລະຂະແໜງການມີປະຕິກິລິຍາແຕກຕ່າງກັນຕໍ່ສະພາບເສດຖະກິດ.

ການຫຼາກຫຼາຍຂອງຮຸ້ນຍັງສາມາດບັນລຸໄດ້ໂດຍອີງໃສ່ຂະໜາດຂອງບໍລິສັດ (ຮຸ້ນຊັ້ນສອງ ຫຼື ທີສາມ) ແລະ ພາກພື້ນທາງພູມສາດ (ຮຸ້ນອິນໂດເນເຊຍ ທຽບກັບ ຮຸ້ນຕ່າງປະເທດ). ວິທີນີ້, ຖ້າເສດຖະກິດຂອງປະເທດໜຶ່ງຊ້າລົງ, ຫຼັກຊັບຍັງມີໂອກາດທີ່ຈະຕ້ານທານກັບປະສິດທິພາບທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງພາກພື້ນອື່ນໆ.

ໃຊ້ຜະລິດຕະພັນທີ່ອຳນວຍຄວາມສະດວກໃນການຫຼາກຫຼາຍ

ສຳລັບນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ມີເວລາຫຼາຍໃນການວິເຄາະຫຸ້ນ ຫຼື ພັນທະບັດ, ຜະລິດຕະພັນການລົງທຶນລວມສາມາດເປັນທາງອອກໄດ້. ກອງທຶນລວມ ແລະ ETFs (Exchange Traded Funds) ແມ່ນເຄື່ອງມືທີ່ມີການຫຼາກຫຼາຍໂດຍອັດຕະໂນມັດ ເພາະວ່າພວກມັນມີຊັບສິນທີ່ຫຼາກຫຼາຍ.

ຕົວຢ່າງ:
- ກອງທຶນລວມຕະຫຼາດເງິນໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວແມ່ນເງິນຝາກ ແລະ ພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນ.
- ກອງທຶນລວມລາຍຮັບຄົງທີ່ປະກອບດ້ວຍພັນທະບັດຫຼາຍ.
- ກອງທຶນລວມແບບປະສົມ (Mixed mortgage funds) ແມ່ນການລວມເອົາຫຸ້ນ, ພັນທະບັດ ແລະ ຕະຫຼາດເງິນເຂົ້າກັນ.
- ກອງທຶນລວມຫຸ້ນສຸມໃສ່ຮຸ້ນ, ແຕ່ຍັງແຜ່ຂະຫຍາຍໄປທົ່ວຜູ້ອອກຮຸ້ນຫຼາຍຄົນ.

ETFs ແມ່ນຄ້າຍຄືກັນກັບກອງທຶນລວມ, ແຕ່ຖືກຊື້ຂາຍໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຄືກັບຮຸ້ນ. ທັງສອງຢ່າງນີ້ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນໃໝ່ສາມາດສ້າງຫຼັກຊັບທີ່ກວ້າງຂວາງໄດ້ງ່າຍຂຶ້ນໂດຍບໍ່ຕ້ອງຊື້ຊັບສິນສ່ວນບຸກຄົນ.

ກຳນົດການຈັດສັນຊັບສິນທີ່ເປັນຈິງ

ເມື່ອທ່ານໄດ້ກຳນົດລະດັບຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານແລ້ວ, ທ່ານຈຳເປັນຕ້ອງກຳນົດການຈັດສັນຊັບສິນຂອງທ່ານ. ບໍ່ມີການປະສົມປະສານແບບດຽວທີ່ເໝາະສົມກັບທຸກຄົນ, ແຕ່ນີ້ແມ່ນແນວຄວາມຄິດທົ່ວໄປ:

– ອະນຸລັກນິຍົມ: ຮຸ້ນ 10–30%, ພັນທະບັດ/SBN 50–70%, ສ່ວນທີ່ເຫຼືອແມ່ນໃນຕະຫຼາດເງິນ/ຄຳ
– ປານກາງ: ຫຸ້ນ 30–60%, ພັນທະບັດ/SBN 30–50%, ສ່ວນທີ່ເຫຼືອແມ່ນໃນຕະຫຼາດເງິນ/ຄຳ
– ຮຸກຮານ: ຮຸ້ນ 60–90%, ພັນທະບັດ/SBN 10–30%, ສ່ວນທີ່ເຫຼືອແມ່ນຊັບສິນອື່ນໆ

ການຈັດສັນຂ້າງເທິງນີ້ແມ່ນເພື່ອຈຸດປະສົງໃນການສະແດງໃຫ້ເຫັນເທົ່ານັ້ນ. ຄວນພິຈາລະນາເຖິງອາຍຸ, ລາຍໄດ້, ຜູ້ທີ່ຢູ່ໃນຄວາມດູແລ, ແລະ ຄວາມຕ້ອງການສະພາບຄ່ອງ. ນັກລົງທຶນທີ່ມີອາຍຸນ້ອຍກວ່າໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວສາມາດມີຄວາມກະຕືລືລົ້ນຫຼາຍກວ່າເພາະວ່າພວກເຂົາມີອາຍຸຍືນກວ່າທີ່ຈະທົນທານຕໍ່ຄວາມຜັນຜວນ.

ປະຕິບັດການດຸ່ນດ່ຽງຄືນໃໝ່ເປັນໄລຍະ

ການປັບສົມດຸນຄືນໃໝ່ແມ່ນຂະບວນການປັບອົງປະກອບຂອງຫຼັກຊັບໃຫ້ສອດຄ່ອງກັບເປົ້າໝາຍການຈັດສັນ. ຕົວຢ່າງ, ທ່ານອາດຈະຕັ້ງເປົ້າໝາຍໄວ້ທີ່ຮຸ້ນ 50% ແລະພັນທະບັດ 50%. ຖ້າຮຸ້ນເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງໄວວາ, ອັດຕາສ່ວນອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນເປັນ 65% ແລະພັນທະບັດຫຼຸດລົງເຖິງ 35%. ສະຖານະການນີ້ເຮັດໃຫ້ຫຼັກຊັບມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍກວ່າທີ່ວາງແຜນໄວ້ໃນເບື້ອງຕົ້ນ. ດ້ວຍການປັບສົມດຸນຄືນໃໝ່, ທ່ານຈະຂາຍຮຸ້ນບາງອັນ ແລະຊື້ພັນທະບັດເພື່ອກັບຄືນສູ່ອົງປະກອບເດີມ.

ການດຸ່ນດ່ຽງຄືນສາມາດເຮັດໄດ້ທຸກໆຫົກເດືອນ ຫຼື ປີລະຄັ້ງ, ຫຼື ເມື່ອການປ່ຽນແປງຂອງສັດສ່ວນຊັບສິນເກີນຂອບເຂດທີ່ແນ່ນອນ (ຕົວຢ່າງ, 5–10%). ຍຸດທະສາດນີ້ຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນຮັກສາວິໄນ: ຊື້ຊັບສິນທີ່ຫຼຸດລົງ (ລາຄາຖືກກວ່າ) ແລະ ຫຼຸດຜ່ອນຊັບສິນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

ຫຼີກລ່ຽງການກະຈາຍຄວາມສ່ຽງຫຼາຍເກີນໄປ

ການຫຼາກຫຼາຍການລົງທຶນແມ່ນສຳຄັນ, ແຕ່ຊັບສິນຫຼາຍເກີນໄປກໍ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ຫຼັກຊັບມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນການຕິດຕາມກວດກາ ແລະ ຫຼຸດຜ່ອນປະສິດທິພາບຂອງມັນໄດ້. ຖ້າທ່ານມີເຄື່ອງມືທີ່ຄ້າຍຄືກັນຫຼາຍຢ່າງ, ເຊັ່ນ: ການຊື້ກອງທຶນຫຸ້ນ 10 ກອງທຶນທີ່ມີເນື້ອໃນຫຼັກຊັບເກືອບຄືກັນ, ຜົນປະໂຫຍດຂອງການຫຼາກຫຼາຍການລົງທຶນຈະຖືກຫຼຸດຜ່ອນລົງ. ໂດຍຫຼັກການແລ້ວ, ຄວນເລືອກເຄື່ອງມືທີ່ມີລັກສະນະ ແລະ ໜ້າທີ່ທີ່ແຕກຕ່າງກັນໂດຍສິ້ນເຊີງ.

ກຸນແຈສຳຄັນຂອງການກະຈາຍຄວາມສ່ຽງບໍ່ແມ່ນ “ເທົ່າທີ່ເປັນໄປໄດ້”, ແຕ່ແມ່ນ “ສົມດຸນ ແລະ ກ່ຽວຂ້ອງກັບເປົ້າໝາຍການລົງທຶນ”.

ພິຈາລະນາປັດໄຈຕົ້ນທຶນ ແລະ ສະພາບຄ່ອງ

ທຸກໆທຸລະກຳການລົງທຶນສາມາດມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໄດ້: ຄ່າທຳນຽມຊື້-ຂາຍ, ຄ່າທຳນຽມການຄຸ້ມຄອງກອງທຶນລວມ, ພາສີ, ຫຼື ຄ່າສະເປຣດ. ການຫຼາກຫຼາຍເຄື່ອງມືຫຼາຍເກີນໄປສາມາດເພີ່ມຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ແລະ ຫຼຸດຜົນຕອບແທນ. ນອກຈາກນັ້ນ, ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າທ່ານມີຊັບສິນສະພາບຄ່ອງສ່ວນໜຶ່ງທີ່ສາມາດເຂົ້າເຖິງໄດ້ເມື່ອຕ້ອງການ, ໂດຍສະເພາະສຳລັບເຫດສຸກເສີນ.

ການຫຼາກຫຼາຍທີ່ດີຄວນຄຳນຶງເຖິງສະເໝີວ່າ: ຊັບສິນສາມາດຊຳລະສະສາງໄດ້ງ່າຍປານໃດ, ຕົ້ນທຶນເທົ່າໃດ, ແລະ ວ່າຊັບສິນດັ່ງກ່າວເໝາະສົມກັບໄລຍະເວລາທີ່ຕ້ອງການເງິນທຶນຫຼືບໍ່.

Penutup

ການກະຈາຍຊັບສິນການລົງທຶນຂອງທ່ານແມ່ນຍຸດທະສາດພື້ນຖານສຳລັບການສ້າງຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຢືດຢຸ່ນຫຼາຍຂຶ້ນໃນເວລາທີ່ປະເຊີນກັບຄວາມບໍ່ແນ່ນອນຂອງຕະຫຼາດ. ໂດຍການແບ່ງປັນກອງທຶນຂອງທ່ານໄປໃນຫຼາຍຊັ້ນຊັບສິນ, ການແຜ່ກະຈາຍການລົງທຶນຂອງທ່ານພາຍໃນຊັ້ນຊັບສິນ, ການເລືອກຜະລິດຕະພັນການລົງທຶນທີ່ເໝາະສົມ, ແລະ ການປັບສົມດຸນຄືນໃໝ່ເປັນໄລຍະ, ທ່ານສາມາດຈັດການຄວາມສ່ຽງໄດ້ຢ່າງສະຫຼາດຫຼາຍຂຶ້ນໂດຍບໍ່ຕ້ອງລົບລ້າງໂອກາດການເຕີບໂຕ.

ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າ ເປົ້າໝາຍຫຼັກຂອງການກະຈາຍຄວາມສ່ຽງບໍ່ແມ່ນເພື່ອຊອກຫາກຳໄລທັນທີ, ແຕ່ແມ່ນເພື່ອສ້າງຄວາມໝັ້ນຄົງ ແລະ ຄວາມສອດຄ່ອງຕະຫຼອດການເດີນທາງການລົງທຶນຂອງທ່ານ. ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍການເຂົ້າໃຈເປົ້າໝາຍ ແລະ ຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານ, ຈາກນັ້ນສ້າງຫຼັກຊັບທີ່ງ່າຍດາຍແຕ່ມີການວາງແຜນທີ່ດີ. ເມື່ອເວລາຜ່ານໄປ, ທ່ານສາມາດປັບປຸງມັນໂດຍອີງໃສ່ປະສົບການ ແລະ ຄວາມຕ້ອງການທາງດ້ານການເງິນທີ່ປ່ຽນແປງຂອງທ່ານ.