Rahavoogude aruannete koostamine
Rahavoogude aruanne on üks peamisi finantsaruandeid, mis näitab raha ja raha ekvivalentide liikumist kindla perioodi jooksul. Kui kasumiaruanne kajastab ettevõtte tulemuslikkust tulude ja kulude põhjal (tekkepõhiselt), siis rahavoogude aruanne toob esile äritegevuse järjepidevuse seisukohast kõige olulisemad faktid: kust raha tuleb ja kus seda kasutatakse. Selle aruande abil saavad ettevõtete omanikud, juhtkond, investorid ja võlausaldajad hinnata ettevõtte võimet genereerida raha, maksta kohustusi, rahastada tegevust ning teha investeeringuid ja laieneda.
Rahavoogude aruannete määratlus ja eesmärk
Üldiselt esitab rahavoogude aruanne teavet raha laekumiste ja väljaminekute kohta kindlal perioodil, mis on liigitatud tegevus-, investeerimis- ja finantseerimistegevuseks. Selle peamine eesmärk on anda ülevaade ettevõtte likviidsusest ja maksevõimest. Likviidsus on seotud võimega täita lühiajalisi kohustusi, maksevõime aga võimega täita pikaajalisi kohustusi ja säilitada äritegevuse järjepidevus.
Lisaks aitab rahavoogude aruanne hinnata tulude kvaliteeti. Ettevõte võib küll teatada suurest puhaskasumist, kuid kui äritegevuse rahavoog on pidevalt negatiivne, võib see viidata probleemidele võlgnevuste sissenõudmisel, varude haldamisel või ebatervislikul kulustruktuuril. Seetõttu kasutatakse rahavoogude aruannet sageli kasumiaruande „reaalsuskontrollina “.
Rahavoogude aruande peamised komponendid
Rahavoogude aruande koostamisel järgitakse üldiselt kehtivaid raamatupidamisstandardeid (näiteks PSAK Indoneesias). Struktuuriliselt koosneb see aruanne kolmest põhiosast:
1. Äritegevuse rahavoog
Tegevustegevus kajastab ettevõtte peamist tulu teenivat tegevust. Tegevusrahavoog pärineb tavaliselt klientidelt laekunud rahast ja seda kasutatakse tarnijate, töötajate palkade, tegevuskulude, maksude ja muude kulude maksmiseks. Positiivne ja stabiilne tegevusrahavoog näitab ettevõtte võimet ennast finantseerida ilma võlgade või varade müügita.
2. Investeerimistegevuse rahavoog
Investeerimistegevus hõlmab tehinguid, mis on seotud pikaajaliste varade omandamise ja müümisega, näiteks masinate, sõidukite, hoonete ostmise või investeeringutega pikaajalistesse finantsinstrumentidesse. Investeerimisrahavoog on kasvavates ettevõtetes sageli negatiivne, kuna nad ostavad sageli varasid tootmisvõimsuse suurendamiseks. Negatiivne rahavoog ei ole aga alati halb asi – oluline on rahastamisallikas ja nende investeeringute potentsiaalne tootlus.
3. Rahavoog finantseerimistegevusest
Finantseerimistegevus kirjeldab muutusi ettevõtte kapitalistruktuuris, näiteks pangalaenude saamine, aktsiate emiteerimine, põhiosa tagasimaksmine, dividendide maksmine või aktsiate tagasiostmine. Finantseerimisrahavoog aitab lugejatel mõista, kuidas ettevõte oma tegevust ja investeeringuid rahastab, samuti selle sõltuvust välistest rahastamisallikatest.
Tegevusrahavoogude ettevalmistamise meetodid: otsesed ja kaudsed
Praktikas saab äritegevuse rahavoogusid koostada kahel viisil:
1. Otsene meetod
Otsemeetod esitab sularaha laekumiste ja väljaminekute detailse loendi. Näiteks: klientidelt saadud sularaha, tarnijatele makstud sularaha, palkadeks makstud sularaha jne. Seda meetodit on lihtsam mõista, kuna see näitab tegelikku rahavoogu, kuid see nõuab detailsemaid andmeid ja korralikku arvestussüsteemi.
2. Kaudne meetod
Kaudne meetod lähtub puhaskasumist ja korrigeerib seda seejärel järgmiselt:
– mitterahalised kirjed (nt amortisatsioon ja amortisatsioon),
– varade müügist saadud kasum või kahjum,
– käibekapitali muutused (nõuded, varud, ostureskontra ja muud arvelduskontod).
Seda meetodit kasutatakse kõige sagedamini, kuna seda on kasumiaruandest ja bilansist lihtsam koostada , eriti kui ettevõte kasutab tekkepõhist raamatupidamist.
Rahavoogude aruande koostamise sammud
Süstemaatilise rahavoogude aruande koostamise üldised etapid on järgmised:
1. Määrake kindlaks aruandeperiood ja algne rahajääk.
Veenduge, et periood (kuu, kvartal või aasta) oleks selge. Algse rahajäägi saamiseks kasutage eelmise perioodi bilansi.
2. Koguge andmeid finantsaruanded ja pearaamat
Nõutavad andmed sisaldavad tavaliselt aruandeid kasum ja kahjum, võrdlevad bilansid ja sularahakontot mõjutavate tehingute üksikasjad.
3. Arvutage äritegevuse rahavoog
Kaudse meetodi kasutamisel alustage puhaskasumist ja tehke seejärel korrektsioonid:
– Lisage mitterahalised kulud, näiteks amortisatsioon.
– Vähendada mitterahalisi tulusid või kasumeid, mis ei ole seotud sularahatehingutega.
– Käibekapitali muutuste korrigeerimine:
– Nõuete suurenemine vähendab tavaliselt sularaha (tõenäoliselt sissenõutamatu müük).
– Laovarude vähenemine võib suurendada raha (vähenenud laovarud tähendavad väiksemaid oste või kiiremat müüki).
– Kreditoride võlgnevuste suurenemine suurendab sularaha (maksed tarnijatele lükatakse edasi).
4. Investeerimistegevuse rahavoogude kindlakstegemine
Kirjendage põhivara ja investeeringute ost või müük. Sellised tehingud nagu sõiduki ostmine sularaha eest on investeeringuga seotud raha väljavool; masinate müük on investeeringuga seotud raha sissevool. Pange tähele, et amortisatsiooni siin ei kajastata, kuna see ei hõlma sularaha.
5. Finantseerimistegevuse rahavoogude kindlakstegemine
Uurige tehinguid, mis mõjutavad pikaajalist võlga ja omakapitali: uued laenud, põhiosa tagasimaksed, kapitalimahutused, dividendid ja muud finantseerimistehingud.
6. Lepitus ja vastavuse kontroll
Neto rahavoog (tegevus + investeerimis + finantseerimine) peab võrduma raha muutusega perioodi jooksul. Lisage see muutus algse rahajäägile, et saada lõppjääk, mis peaks olema bilansiga kooskõlas.
Levinud vead rahavoogude aruannete koostamisel
Eriti väikestes ja keskmise suurusega ettevõtetes on mitu levinud viga:
– Rahavoo ja kasumi segamine: eeldades, et puhaskasum on sama mis puhaskassa. Tegelikult suurendab krediidimüük kasumit, kuid ei suurenda rahavoogu.
– Tehingute vale klassifitseerimine: Näiteks intressid ja maksud on mõnikord ekslikult investeeringute/finantseerimise alla kantud. Klassifitseerimisel tuleks järgida ettevõtte standardeid.
– Ignoreeri mitterahalisi tehinguid: näiteks varade ostmine liisimise teel või võla konverteerimine aktsiateks. Need tehingud ei mõjuta raha, kuid on oluline need raamatupidamises avaldada.
– Lepitust mitte teostada: hea rahavoogude aruanne peaks olema jälgitav ja vastama bilansi rahajääkide muutustele.
Rahavoogude aruannete eelised otsuste tegemisel
Rahavoogude aruanne ei ole pelgalt aruandlusnõue, vaid väga praktiline juhtimisvahend. Äritegevuse rahavoogude jälgimise abil saab ettevõte planeerida käibekapitali vajadusi, hallata võlgade tagasimaksegraafikuid ja määrata kindlaks klientide krediidipoliitika. Rahavoogude analüüs aitab hinnata ka seda, kas ettevõte suudab maksta dividende, laieneda või on vaja otsida lisarahastust.
Krediitorite jaoks on tegevuskulude rahavoog peamine maksevõime näitaja. Investorite jaoks näitab rahavoog, kas ettevõtte kasvu toetab tugev rahavoog või lihtsalt "paberil kasvamine". Juhtkonna jaoks aitab see aruanne varakult tuvastada probleeme, näiteks nõuete kuhjumist või raha siduvat laoseisu.
Sulgemine
Rahavoogude aruande koostamine on ettevõtte finantsseisundi tõeliseks mõistmiseks ülioluline protsess. Rahavoogude liigitamine tegevus-, investeerimis- ja finantseerimistegevuseks annab selle aruande põhjal tervikliku ülevaate raha allikatest ja kasutusviisidest. Otsene meetod pakub suuremat läbipaistvust, samas kui kaudne meetod on praktilisem rakendada. Sõltumata meetodist on täpse ja kasuliku rahavoogude aruande koostamisel võtmetähtsusega liigituse täpsus, andmete täielikkus ja vastavus bilansiga. Hea rahavoogude aruande abil saavad ettevõtted teadlikumate finantsotsuste abil hallata likviidsust, planeerida kasvu ja säilitada äritegevuse jätkusuutlikkust.
