Filifiliga i le va o Tupe Fa'afaigaluega Galue ma Tupe Fa'afaigaluega Lē Galue
I le lalolagi tau tupe i aso nei, ua faʻateleina le eseese o filifiliga mo tupe teufaafaigaluega. Peitaʻi, toetoe lava o fuafuaga uma mo tupe teufaafaigaluega e mafai ona vaevaeina i ni auala lautele se lua: o le teu faafaigaluega malosi ma le teu faafaigaluega e le gaoioi. E ui o loʻo taumafai uma e faʻateleina le tamaoaiga, ae e eseese i auala e faia ai faʻaiuga, tau, le maualuga o le auai o le aufaipisinisi, ma tupe maua ma lamatiaga e ono maua. O le malamalama i eseesega i le va o ia mea e lua e taua tele i le filifilia o le fuafuaga e sili ona fetaui ma au sini, taimi atofaina, ma uiga o le aufaipisinisi.
O le ā le fa'afaigaluegaina olaola (active investing)?
O le fa'afaigaluegaina malosi o se auala lea e filifili ai e le aufaipisinisi—pe ta'ito'atasi pe ala i pule o fa'afaigaluegaina—ni meafaigaluega fa'afaigaluegaina ma le fa'amoemoe e sili atu nai lo le maketi. E masani ona faia e le aufaipisinisi malosi se su'esu'ega loloto o kamupani, vaega, tulaga tau tamaoaiga lautele, tau, aga masani, ma isi fa'ailoga eseese e iloa ai po'o afea e fa'atau pe fa'atau atu ai aseta.
O faʻataʻitaʻiga o tupe teufaafaigaluega gaioiga e aofia ai:
– Filifilia o nisi o sea e faʻavae i luga auiliiliga fa'avae po'o auiliiliga fa'atekinolosi.
– Faia o fefaʻatauaʻiga mo se taimi pu'upu'u e faʻaaoga lelei ai le suiga o tau.
- Fa'aputugatupe fefa'asoaa'i o lo'o pulea e pule o tupe teufaafaigaluega e taumafai e sili atu nai lo le fa'asinomaga fa'atusatusa.
O le tulaga lelei autū o le faʻafaigaluegaina o tupe o le avanoa lea e maua ai ni tupe maua e sili atu nai lo le maketi, aemaise lava pe afai e mafai e le au teu tupe ona faʻailoa mai ni sea poʻo ni aseta e leʻi atagia mai e tau o latou maketi lo latou tau moni. Peitaʻi, o lenei avanoa e o mai ma luʻitau: o le manumalo pea i le maketi e le faigofie, aemaise lava pe a uma ona iloiloina tau.
O le ā le fa'afaigaluegaina e aunoa ma le gaoioi (passive investing)?
O le fa'afaigaluegaina fa'apitoa o se fuafuaga lea e taumafai ai le aufaipisinisi e fa'ata'ita'i le fa'atinoga o se maketi po'o se fa'asinomaga fa'apitoa, nai lo le faia'ina. Nai lo le filifilia o sea ta'itasi, e fa'atau e le aufaipisinisi fa'apitoa se faila o lo'o fa'atusalia ai se fa'asinomaga , e pei o se fa'asinomaga lanumoana po'o se fa'asinomaga maketi lautele.
O faʻataʻitaʻiga o tupe teufaafaigaluega e le faʻatinoina e aofia ai:
– Fa'atau fa'aputugatupe fefa'asoaa'i o le index.
– Fa'atau se ETF (Exchange Traded Fund) e siaki ai se fa'asinomaga.
– Fausiaina o se faila "fa'atau ma taofi" taimi umi fa'atasi ai ma le tele o fa'alautelega ma fefa'ataua'iga fa'atapula'a.
O lelei o tupe teufaafaigaluega e aunoa ma se gaioiga o lona faigofie, e masani lava ona maualalo tau, tele atu le fa'alauteleina, ma le mata'ituina pea o le tuputupu a'e o le maketi i se taimi umi . E talia e tagata teu tupe e aunoa ma se gaioiga e masani ona aoga maketi, ma sili atu ai ona moni le ausia o "toe maua mai o le maketi" nai lo le taumafai pea e faatoilalo.
Eseesega autū: faʻamoemoega, faʻagasologa, ma tau
O se tasi o eseesega sili ona manino i le va o tupe teufaafaigaluega gaoioi ma tupe teufaafaigaluega lē gaoioi o le sini autū lea. O tupe teufaafaigaluega gaoioi e faʻamoemoe e faatoʻilalo le maketi, ae o tupe teufaafaigaluega lē gaoioi e faʻamoemoe e mulimuli i le maketi.
Mai se vaaiga fa'agasologa, o le a faia e le aufaipisinisi toaga le:
– Fefaatauaiga e sili atu ona soo (faatau/faatau atu).
- Fa'atulaga se taimi mo su'esu'ega.
– Faʻalagolago i fuafuaga tau maketi, faʻataʻitaʻiga, poʻo le malamalama.
E ui o tagata teu tupe e lē gaoioi o le a:
– Filifili oloa fa'asino igoa.
– Taofia o tupe teufaafaigaluega mo se taimi umi.
– Fa'amuamua atili i le fa'asaoina o le amio pulea ma vaevaeina o aseta.
I tulaga tau, e masani ona sili atu ona taugata tupe teufaafaigaluega. O nei tau e mafai ona aofia ai:
– E maualuga atu totogifuapauina a le pulega i fa'aputugatupe fefa'asoaa'i o lo'o galue.
– Totogifuapauina o fefaʻatauaʻiga a le tagata fai pisinisi.
– Lafoga e ono maua i luga o tupe mama mo se taimi puupuu (e fuafua i tulafono faatonutonu ma meafaigaluega).
O le fa'afaigaluegaina fa'apitoa e masani ona fa'aitiitia ai tau ona o le maualalo o le fesuia'iga o le portfolio ma le faigofie o le pulega. I le taimi umi, e o'o lava i ni eseesega laiti i tau e mafai ona i ai se aafiaga tele i tupe maua lautele ona o le aafiaga fa'aputu.
Lamatiaga ma le fesuisuiaʻi: o ai e sili atu le "matautia"?
E iai tulaga lamatia o tupe teufaafaigaluega gaoioi ma tupe teufaafaigaluega lē gaoioi, ae e mafai ona eseese puna o tulaga lamatia.
I tupe teufaafaigaluega gaoioi, o tulaga lamatia e aofia ai:
– Lamatiaga o faaiuga: filifilia o oloa leaga pe taimi sese.
– E tuai le faatinoga nai lo le maketi (lē lelei le faatinoga), aemaise lava pe a maeʻa tau.
– Fa'aitu'au fa'alemafaufau, e pei o le soona mautinoa, fa'atau atu o mea i le popole, po'o le FOMO (fefe ne'i misia se mea).
I tupe teufaafaigaluega e le gaoioi (passive investing), o tulaga lamatia e sili atu ona fesoʻotaʻi ma:
– Tulaga lamatia lautele o le maketi: afai e pa'ū le fa'asinomaga, e pa'ū fo'i le faila o aseta.
– Fa'atapula'aina le fetu'una'iga: e leai se taumafaiga puipuia e 'alo 'ese ai mai nisi o fa'asoa i le fa'asinomaga.
– Fa'aputuga o nisi fa'asinomaga: o nisi fa'asinomaga e mafai ona mamafa i nisi vaega po'o kamupani.
I le faʻatinoina, o tupe teufaafaigaluega e le gaoioi e masani ona manatu o se mea "saogalemu" ona o le faʻalauteleina o tupe, ae e le faʻapea ai e sao mai le faʻaititia o tau. E ui e mafai e tupe teufaafaigaluega gaoioi ona maua ai ni tupe maua maualuga, ae e sili atu foʻi ona faigofie ona faia ni mea sese tau togafiti ma lagona.
Faatinoga: e mafai moni ea e le tagata gaoioi ona faatoilalo le tagata lē gaoioi?
O le fesili e sili ona lauiloa o le: o le fea fuafuaga e sili atu ona maua ai tupe mama? O le tali e le faigofie e pei o le "e manumalo pea le tagata galue malosi" pe "e sili atu le tagata e le galue malosi." I le talitonuga, e mafai e pule galue malosi ona faatoilaloina le faasinoupu—ma o nisi e faia. Peitai, i fuainumera, o le tele o suʻesuʻega o loʻo faʻaalia ai i le taimi umi, o le toatele o pule galue malosi e tauivi e sili atu nai lo le faasinoupu pe a uma ona iloiloina totogifuapauina.
E tele mafuaʻaga:
– Ua faʻateleina le tauvaga o le maketi: ua vave ona salalau atu faʻamatalaga.
– O tau fa'aalu e fa'aitiitia ai tupe mama.
– E faigata le tumau: e mafai ona faatoilalo le maketi i le taimi e tasi, ae o le faia i le silia ma le 10–20 tausaga e sili atu ona luʻitau.
Peita'i, o lo'o tumau pea le tāua o tupe teufaafaigaluega gaoioi, mo se fa'ata'ita'iga i maketi e le lelei tele, i nisi o fa'asoa laiti, po'o mo ta'iala fa'apitoa e pei o le fa'atupeina o tau, arbitrage, ma auala fa'apitoa e le faigofie ona toe fa'ata'ita'iina e fa'asino igoa.
Mafaufauga mo le filifilia: o ai e talafeagai mo?
O le filifilia i le va o tupe teufaafaigaluega gaoioi ma tupe teufaafaigaluega lē gaoioi e tatau ona mafaufau i mea nei:
1. Taimi ma le fiafia
Afai e te fiafia i le su'esu'eina o fa'asoa, mulimuli i tala fou o le tamaoaiga, ma e iai sou taimi e mata'ituina ai maketi, o le fa'afaigaluegaina malosi e mafai ona avea ma se filifiliga. Peita'i, afai e te pisi ma e te mana'o i se fuafuaga faigofie, e masani ona sili atu ona talafeagai le fa'afaigaluegaina malosi.
2. Sini fa'afaigaluega
Mo sini mo se taimi umi Mo faʻamoemoega e pei o tupe mo le litaea poʻo aʻoaʻoga a tamaiti, e masani ona aoga se fuafuaga faifai pea e le faʻatinoina. Mo sini pupuu poʻo ni sini faʻapitoa, o nisi tagata teu tupe e filifili e teu faʻafaigaluega ma le malosi—e ui lava i tulaga lamatia tetele.
3. Onosa'i i tulaga lamatia
O tagata teu tupe e le fiafia i fesuiaiga po'o le lamatiaga o le le lelei o le faatinoga ona o fa'ai'uga le lelei e masani ona sili atu ona fetaui ma se auala e le gaoioi. O tagata teu tupe e naunau e talia le le mautonu tele mo le avanoa e maua ai ni tupe maua maualuga e ono liliu atu i se auala e gaoioi.
4. Malamalama ma le poto masani
O le fa'afaigaluegaina o tupe e mana'omia ai le tomai, le amio pulea, ma le malamalama i le puleaina o tulaga lamatia. A aunoa ma lea mea, e mafai ona na'o se mate'i fua.
5. Tau ma le lelei o le fa'atinoina
A avea tau ma popolega autū, e masani ona sili atu le lelei o tupe teu faafaigaluega e aunoa ma se fesoasoani. E toatele tagata teu tupe e le o iloaina o le totogifuapauina faaletausaga e 1–2% e mafai ona faaitiitia ai tupe maua i le 20–30 tausaga.
Tolu filifiliga: o se tuufaatasiga o le galue malosi ma le le galue malosi
E te lē tau filifilia le tasi pe o le isi. E toʻatele tagata teu tupe e faʻaaogaina le tuʻufaʻatasiga o fuafuaga, mo se faʻataʻitaʻiga:
– Fa'afaigaluega le tele o tupe i totonu o se faila autu (e le gaoioi) e pei o se fa'asinomaga lautele o le maketi.
– Tu'u ese se vaega la'ititi mo fuafuaga fa'atino (satellite), mo se fa'ata'ita'iga o le filifilia o ni nai sea ta'imua po'o ni vaega patino.
O lenei auala "core-satellite" e mafai ai ona e maua le mautu ma tau maualalo o tupe teufaafaigaluega e aunoa ma se gaioiga, ae o loʻo i ai pea le avanoa e tulituliloa ai avanoa e ala i tupe teufaafaigaluega e aunoa ma se gaioiga. O le ki autu o le pulea lelei i le fuafuaina o tulaga lamatia ma tapulaʻa, ina ia aua neʻi pulea faalelagona lau portfolio e tupe teufaafaigaluega e aunoa ma se gaioiga.
I'uga
E iai lelei ma leaga o tupe teufaafaigaluega toaga ma tupe teufaafaigaluega e aunoa ma se fesoasoani. O tupe teufaafaigaluega toaga e ofoina atu ai le avanoa e faatoilalo ai le maketi, ae e manaomia ai le tele o le taimi ma le tomai, e maualuga atu tau, ma e iai le lamatiaga o le le lelei o le faatinoga. O tupe teufaafaigaluega e aunoa ma se fesoasoani e ofoina atu le faigofie, le faalauteleina, ma tau maualalo, ae o tupe maua o le a mulimuli mai i suiga o le maketi e aunoa ma se taumafaiga faapitoa e faaitiitia ai tulaga lamatia o le le lelei.
O le filifiliga sili ona lelei o le filifiliga e sili ona fetaui ma lou talaaga: sini tau tupe, onosa'i i tulaga lamatia, malamalama, ma le olaga. Afai e te masalosalo, o le amata i se auala e le fa'atinoina e masani ona atamai, ona su'esu'e malie lea o fuafuaga fa'atino i ni vaega laiti a'o e maua le poto masani. Faatasi ai ma le fuafuaga sa'o ma le tumau, e mafai ona avea le teu fa'afaigaluega ma se meafaigaluega lelei mo le fausiaina o se lumana'i tau tupe e sili atu ona mautu.
