Ia Iloa Mataupu Faavae o Tupe Faafaigaluega a Warren Buffett
Ua lauiloa Warren Buffett o se tasi o tagata teu tupe sili ona manuia i le talafaasolopito. E ala i lana kamupani teu tupe, o Berkshire Hathaway, ua ia faamaonia ai o se fuafuaga pulea lelei, faigofie, ma tumau e mafai ona maua ai se faatinoga maoae i se taimi umi. E toatele tagata e faatatau i lona manuia i "togafiti" faigata po o le mafai ona vavalo i le maketi, ae o le mea moni e faamamafaina e Buffett le faafeagai: malamalama i le pisinisi, faatau i se tau talafeagai (pe maualalo), ma ia onosai.
O lenei tusiga o loʻo talanoaina ai mataupu faavae taua o tupe teufaafaigaluega a Warren Buffett, faʻatasi ai ma le auala e malamalama ai i ai ina ia talafeagai mo tagata amata ma tagata teu tupe ua i ai le poto masani.
1. Fa'afaigaluegaina o se pisinisi, ae le na'o le fa'atauina o sea
Mo Buffett, o le faʻatauina o se sea e tutusa lava ma le faʻatauina o se vaega o le pisinisi. O le mea lea, o lana taulaʻiga autū e lē o le suiga o tau i aso taʻitasi, ae o le lelei o le kamupani o loʻo ia faʻatauina. E fia iloa pe faʻapefea ona maua e le kamupani tupe maua, pe faʻapefea ona mautu le manaʻoga mo ana oloa, poʻo ai ana tauva, ma pe o le a tumau pea le tāua o le pisinisi i le tele o tausaga i le lumanaʻi.
O lenei mataupu faavae e taofia ai le aufaipisinisi mai le faia o ni amioga tau fa'atauva'a—mo se fa'ata'ita'iga, o le fa'atauina o se sea ona o lo'o taatele pea. Afai e te le malamalama i le auala e galue ai se kamupani, o le a fai mai Buffett e te le'i sauni e avea ma "pule" o le pisinisi.
2. Ia Malamalama i le “Li’o o le Agavaa”
Ua lauiloa Buffett i lana manatu o le li'o o le tomai: teu fa'afaigaluega i mea e te malamalama i ai. E le lagona e ia le mana'omia ona ia iloa vaega uma o pisinisi. Nai lo lena, na te filifili e fa'ata'ita'i ni nai vaega e mafai ona ia iloiloina lelei. O le ki e le o le lautele o lou malamalama, ae o le manino o ou tuaoi.
I le faʻatinoina, o lona uiga e le tatau ona e oso i luga o le taʻavale masani ma faʻatau ni sea i se vaega faapitoa ona o loʻo taatele pea. Afai e te leʻi malamalama i le faʻataʻitaʻiga pisinisi, tulaga lamatia, ma punaoa o tupe mama, e sili atu le faʻatali pe filifili se kamupani e sili atu ona e malamalama i ai.
3. Saili mo pisinisi e iai se tulaga lelei tele i le tauvaga (Economic Moat)
O se tasi o manatu sili ona lauiloa a Buffett o le "economic moat", o se "auvai" puipuia e faigata ai ona tauva ma se kamupani. O kamupani e malosi le auvai e masani ona mafai ona faatumauina le tupe mama ma le sea maketi i se taimi umi.
E mafai ona mafua mai alavai mai:
– O se fa'ailoga malosi e fa'amaoni ai tagata fa'atau.
– Tau tamaoaiga, o lea e maualalo ai tau o le gaosiga nai lo o isi kamupani tauva.
– Tau maualuga o fesuiaʻiga, o lea e lē fia siitia ai tagata faʻatau.
– Feso'ota'iga tufatufaina po'o le a'afiaga o feso'ota'iga.
– Tulafono faatonutonu/pemita e faigata ona faʻataʻitaʻi.
E fiafia Buffett i pisinisi e le gata o loʻo manuia i le taimi nei, ae o loʻo i ai foʻi "puipui" e teteʻe atu ai i tauvaga mo le tele o tausaga a sau.
4. Taula'i i le tulaga lelei o le pulega a le kamupani
E manatu Buffett o le pulega o se mea taua tele. E fiafia o ia i pule e faamaoni, agavaa, ma e taulai i tagata e umia sea. O le pulega lelei e masani lava:
– Vaevae ma le atamai tupe faavae (faafaigaluega, faalauteleina, toe faatauina mai, tufatufaga).
– Ia manino le lipoti ma fesootaiga.
– E lē o le tuliloaina o le tuputupu aʻe ina ia foliga lelei, ae o le tuliloaina o le aogā moni i le lumanaʻi.
E masani lava, e mafai e kamupani e lelei a latou oloa ona toilalo pe afai e le lelei le puleaina. I se isi itu, e mafai e kamupani e sili atu le pulega ona tuputupu aʻe ma le gafataulimaina.
5. Fa'atau i se tau talafeagai: le manatu o le taua moni
E ui e fiafia Buffett i kamupani lelei, ae e popole pea o ia i le tau. E le faʻatauina e ia "soo se" sea ona e lelei. Na te faʻatusatusa le tau o le maketi i le taua moni—o le taua talafeagai o se kamupani e faʻavae i luga o lona gafatia e maua ai tupe maua i le lumanaʻi.
O le eseesega lea i le va o le teu faafaigaluega ma le taumatemate. O tagata teu faafaigaluega taua e pei o Buffett e vaavaai mo avanoa pe a maualalo le tau o le maketi, pe a itiiti ifo ma le talafeagai, o le lelei o se sea. E le sailia e ia le faatau i le tau maualalo, ae e faatau pe a lelei le avanoa e tauia ai le lamatiaga.
6. Faaaoga se "Tulaga Saogalemu"
O le manatu o le margin of safety na faʻalauiloaina e Benjamin Graham, le faiaʻoga a Buffett. O lona uiga o le faʻatau i se tau faʻaitiitiga e faʻatatau i le tau moni e faʻaitiitia ai le lamatiaga o le sese o le fuafuaina poʻo ni mea e leʻi faʻamoemoeina.
Mo se faʻataʻitaʻiga, afai e te iloiloina le tau talafeagai o se kamupani i le 10.000 i le sea, o le faʻatauina i le 7.000 e maua ai se puipuiga. Afai e fai si sese o lau faʻatatauga, e iai lava sau puipuiga. O lenei mataupu faavae e fesoasoani i tagata teu tupe e aloese ai mai faʻaiuga maaleale, "o aʻu lava ia" i le taimi o le fesuisuiaʻi.
7. Aua le popole i gaioiga o le maketi: fa'aaoga lelei lagona o le maketi.
E masani ona ta'ua e Buffett le "Mr. Market"—o se fa'ata'ita'iga e fa'apea o nisi taimi e ofoina atu e le maketi ni tau le talafeagai e mafua mai i lagona. E iai taimi e soona fa'amoemoe tele ai le maketi, ae o isi taimi e soona fa'amoemoe tele. O tagata teu tupe e pulea lelei o latou mafaufau e fa'aaoga nei tulaga.
Nai lo le popole pe a pa'ū tau, e vaavaai Buffett pe o le pa'ū o tau e taugofie ai kamupani lelei. I se isi itu, e itiiti sona fa'aosoosoina e fa'atau i le taimi o le fiafia tele, aua e masani lava ona maualuga tau.
8. Mafaufau i se taimi umi ma ia onosai
O se tasi o auupega sili a Buffett o le onosaʻi. E fiafia o ia i tupe teufaafaigaluega mo se taimi umi auā o le taua o kamupani lelei e masani ona tuputupu aʻe e tusa ai ma le faatinoga o a latou pisinisi. E le gata i lea, o le taimi umi e mafai ai ona maua le aafiaga sili ona lelei o le tuufaatasi.
Ua oo lava ina fai mai Buffett o lana vaitaimi e sili ona fiafia i ai o le "faavavau," e ui i le faatinoga e mafai lava ona ia faatau atu pe afai e suia tulaga faavae pe ua matua tele naua tau nai lo le tau talafeagai.
9. Taula'i i manatu sili ona lelei, 'aua le tele naua o sea
E ese mai i le auala fa'alauteleina tele, e masani ona taula'i atu Buffett i avanoa e malamalama moni i ai ma talitonu i ai. E talitonu o ia o le tele o le fa'alauteleina e mafai ona avea ma fa'ailoga e le o mautinoa se tagata teu tupe i a latou su'esu'ega.
Ae ui i lea, e taua le maitauina: o lenei fuafuaga e sili atu ona talafeagai mo tagata teu tupe e iai tomai fa'apitoa i au'ili'iliga. Mo tagata teu tupe amata, e taua tele pea le fa'alauteleina o tupe. Ae o le lesona e manino: e sili atu le iai o ni nai tupe teufaafaigaluega lelei e te malamalama i ai nai lo le fa'atauina o le tele o sea e aunoa ma se mafua'aga taua.
10. Aloese mai aitalafu tetele ma ia malamalama i tulaga lamatia
E masani ona lapataʻi mai Buffett e lē mafua mai le fesuisuiaʻi o tau o oloa le lamatiaga, ae mafua mai i le lē iloa ma le soona faʻaaogaina o tupe. E mafai e aitalafu ona faʻateleina ai tupe maua, ae e mafai foʻi ona faʻaumatia ai se portfolio pe a agai atu le maketi i ai.
O mataupu faavae a Buffett e faʻamalosia ai le aufaipisinisi e faʻatumauina le maufetuunaʻi tau tupe, filifili kamupani e lelei a latou paleni tupe, ma ʻaloʻese mai le soona faʻateleina o latou gafatia. O le sini: ia tumau i le maketi mo se taimi umi, aua o avanoa sili ona lelei e masani ona tulaʻi mai mo i latou o loʻo i ai pea a latou tupe pe a oʻo mai se faʻalavelave.
11. Amioga pulea, faigofie, ma le tumau
I se aotelega, o le filosofia a Buffett e matuā faigofie lava: faʻatau pisinisi lelei i tau talafeagai, ona taofia lea mo se taimi umi. Ae o le faigofie e lē tutusa ma le faigofie. O le luʻitau moni o le amio pulea: tumau i le toʻafilemu i le taimi o le popolevale o le maketi, aua le matapeʻapeʻa i le taimi o le fiafia tele o le maketi, ma pipiʻimau i auʻiliʻiliga faʻavae.
E tāua tele le tumau, auā o tupe maua tetele mai tupe teufaafaigaluega e lē masani ona maua mai i faaiuga fai soo, ae mai le faia o faaiuga sa'o ma le fa'atagaina o latou e tuputupu a'e.
Fa'ato'a
O mataupu faavae a Warren Buffett e faamamafaina ai le poto faapisinisi, tulaga lelei tauva, pulega lelei, ma le faatauina ma se tulaga saogalemu. Nai lo le tuliloaina o tupe mama vave, na te fausia le tamaoaiga e ala i le onosai ma le aafiaga umi o le tuufaatasi. Mo tagata teu tupe, o le faataitai ia Buffett e le o lona uiga o le faatauina lea o sea tutusa ma ia, ae o le faaaogaina o lona mafaufau: mafaufau lelei, amio pulea, ma faatauaina.
Afai e te manaʻo e amata faʻaaoga mataupu faavae a Buffett, o le laasaga muamua o le faʻamalosia lea o lou malamalama i mataupu faavae o le kamupani, faʻataʻitaʻi le iloiloga o tau talafeagai, ma atiina ae ni masaniga faifai pea o tupe teufaafaigaluega. I le lumanaʻi, o lenei auala e sili atu ona teteʻe i faʻalavelave tau maketi ma e sili atu le avanoa e faʻatupuina ai se tuputupu aʻe maloloina.
