Бизнесийн санхүүгийн шинжилгээг хэрхэн хийх вэ
Бизнесийн санхүүгийн шинжилгээ нь бизнесийн удирдлагын чухал бүрэлдэхүүн хэсэг юм. Энэхүү шинжилгээгээр дамжуулан бизнес эрхлэгч өөрийн бизнесийн санхүүгийн байдал, төслийн өсөлтийг ойлгож, эрсдэлийг тодорхойлж, илүү мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах боломжтой. Дараах нь бизнесийн санхүүгийн шинжилгээ хийх системчилсэн, нарийвчилсан алхмуудыг агуулна.
1. Санхүүгийн мэдээлэл цуглуулах
Бизнесийн санхүүгийн шинжилгээ хийх эхний алхам бол санхүүгийн мэдээлэл цуглуулах явдал юм. Энэ мэдээлэлд баланс, орлогын тайлан, мөнгөн гүйлгээний тайлан, өмчийн өөрчлөлтийн тайлан зэрэг санхүүгийн тайлангууд орж болно. Сүүлийн гурваас таван жилийн түүхэн санхүүгийн мэдээлэл нь чиг хандлагын талаар илүү тодорхой дүр зургийг өгөх болно.
Балансын тайлан
Баланс нь компанийн тодорхой цаг хугацаандх нөөц ба үүргийн санхүүгийн байдлыг тусгадаг. Энэ нь хөрөнгө, өр төлбөр, эзэмшигчийн өмч гэсэн гурван үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгээс бүрдэнэ.
Орлогын тайлан
Орлогын тайланд компанийн тодорхой хугацааны орлого, зардлыг харуулдаг бөгөөд энэ нь эцсийн дүнд цэвэр ашиг эсвэл цэвэр алдагдлыг харуулна.
Бэлэн мөнгөний урсгалын тайлан
Энэхүү мэдэгдэл нь үйл ажиллагаа, хөрөнгө оруулалт болон санхүүжилтийн үйл ажиллагаанаас орж ирж буй мөнгөн гүйлгээний талаарх мэдээллийг өгдөг. Бэлэн мөнгөний урсгалын тайлан нь компанийн бэлэн мөнгө болон түүнтэй адилтгах хөрөнгийг бий болгох чадварыг ойлгоход чухал ач холбогдолтой.
2. Санхүүгийн харьцааны шинжилгээ
Санхүүгийн мэдээлэл цуглуулсны дараа дараагийн алхам бол санхүүгийн харьцааны шинжилгээ хийх явдал юм. Үүнд компанийн санхүүгийн эрүүл мэндийг илтгэдэг янз бүрийн харьцааг тооцоолж, тайлбарлах ажил орно.
Хөрвөх чадварын харьцаа
Хөрвөх чадварын харьцаа нь компанийн богино хугацааны үүргээ биелүүлэх чадварыг хэмждэг. Эдгээр харьцааны жишээнд Одоогийн харьцаа болон Түргэн харьцаа орно.
– Одоогийн харьцаа = Нийт эргэлтийн хөрөнгө / Нийт одоогийн өр төлбөр
– Хурдан харьцаа = (Нийт эргэлтийн хөрөнгө – Бараа материал) / Нийт эргэлтийн өр төлбөр
Хөшүүргийн харьцаа
Хөшүүргийн харьцаа нь компанийн хөрөнгийг санхүүжүүлэхэд ашигласан өрийн эзлэх хувийг хэмждэг. Эдгээр харьцааны жишээнд Өр ба өөрийн хөрөнгийн харьцаа болон Өр ба хөрөнгийн харьцаа орно.
– Өрийн харьцаа = Нийт өр / Нийт өмч
– Өр хөрөнгийн харьцаа = Нийт өр / Нийт хөрөнгө
Ашигт ажиллагааны харьцаа
Ашигт ажиллагааны харьцаа нь компани хэр үр ашигтай ашиг олж байгааг хэмждэг. Эдгээр харьцааны жишээнд Нийт ашгийн хэмжээ, Үйл ажиллагааны ашгийн хэмжээ, Цэвэр ашгийн хэмжээ орно.
– Нийт ашгийн хэмжээ = (Орлого – Борлуулсан барааны өртөг) / Орлого
– Үйл ажиллагааны ашгийн хэмжээ = EBIT / Орлого
– Цэвэр ашгийн хэмжээ = Цэвэр ашиг / Орлого
Үр ашгийн харьцаа
Энэ харьцаа нь компанийн хөрөнгийг ашиглан орлого бий болгох үр ашгийг хэмждэг. Энэ харьцааны жишээнд бараа материалын эргэлт болон авлагын эргэлт орно.
– Бараа материалын эргэлт = Борлуулсан барааны өртөг / Дундаж бараа материал
– Авлагын эргэлт = Цэвэр зээлийн орлого / Дундаж авлага
3. Чиг хандлагын шинжилгээ
Чиг хандлагын шинжилгээ нь санхүүгийн өгөгдлийн цаг хугацааны явцад гарсан өөрчлөлтийг судлахыг хамардаг. График эсвэл хүснэгт үүсгэснээр бид санхүүгийн гүйцэтгэлийн эерэг эсвэл сөрөг хандлагыг тодорхойлж чадна. Жишээлбэл, таван жилийн хугацаанд цэвэр ашгийн хандлагыг шинжилснээр бид ашиг нэмэгдэж, буурч эсвэл зогсонги байдалд байгаа эсэхийг тодорхойлж чадна.
4. Санхүүгийн төсөөлөл
Одоогийн санхүүгийн байдал болон түүхэн чиг хандлагыг ойлгосны дараа дараагийн алхам бол ирээдүйн санхүүгийн урьдчилсан тооцоог гаргах явдал юм. Санхүүгийн урьдчилсан тооцоонд ирээдүйн орлого, зардал, ашиг, мөнгөн гүйлгээ, санхүүгийн байдлын тооцоог гаргах орно.
Орлого
Орлогын урьдчилсан тооцоог түүхэн орлогын өсөлтийг шинжилж, зах зээлийн нөхцөл байдал, өрсөлдөөний түвшин, өргөтгөлийн төлөвлөгөө зэрэг гадаад хүчин зүйлсийг харгалзан үзэж гаргаж болно.
Зардал
Зардлын төсөөлөлд бүх тогтмол болон хувьсах зардлыг багтаасан байх ёстой. Компанийн өнгөрсөн туршлага болон ирээдүйн төлөвлөгөө нь төлөвлөх зардлын талаар тодорхой дүр зургийг өгөх болно.
Лаба
Төсөөлж буй орлогоос зардлыг хассанаар бид компанийн ирээдүйн ашгийг тооцоолж чадна.
Бэлэн мөнгөний урсгал
Компани санхүүгийн үүргээ биелүүлэхэд хангалттай хэмжээний хөрвөх чадвартай байхын тулд бэлэн мөнгөний урсгалын урьдчилсан тооцоо чухал юм.
5. Мэдрэмжийн шинжилгээ
Мэдрэмжийн шинжилгээ гэдэг нь шинжилгээний гаралт (цэвэр орлого эсвэл мөнгөн гүйлгээ гэх мэт) нь оролтын өөрчлөлтөд хэр мэдрэмтгий болохыг хэмжих арга юм. Жишээлбэл, түүхий эдийн үнэ 10%-иар өсвөл цэвэр орлого хэрхэн өөрчлөгдөх вэ? Мэдрэмжийн шинжилгээ хийснээр удирдлага нь янз бүрийн хувилбаруудад бэлтгэж, эрсдэлийг бууруулах зохих стратегиудыг сонгож чадна.
6. Эрсдэлийн үнэлгээ
Санхүүгийн шинжилгээ бүр эрсдэлийн үнэлгээг багтаасан байх ёстой. Санхүүгийн эрсдэл нь зах зээлийн хэлбэлзэл, эдийн засгийн бодлогын өөрчлөлт, улс төрийн тогтворгүй байдал гэх мэт янз бүрийн эх сурвалжаас үүдэлтэй байж болно. Эрсдэлийг таньж мэдэх, үнэлэх нь компаниудад эрсдэлийг бууруулах үр дүнтэй стратеги төлөвлөж, хэрэгжүүлэхэд тусална.
7. Дүгнэлт ба зөвлөмж
Санхүүгийн шинжилгээний эцсийн алхам бол дүгнэлт, зөвлөмж боловсруулах явдал юм. Дүгнэлтэд одоогийн санхүүгийн байдал, түүхэн чиг хандлага, ирээдүйн төсөөлөл зэрэг шинжилгээний гол үр дүнгүүд багтсан байх ёстой. Зөвлөмжүүд нь эдгээр үр дүнд үндэслэсэн байх ёстой бөгөөд одоогийн санхүүгийн байдлыг сайжруулах эсвэл ашиглахын тулд удирдлагаас авах ёстой алхмуудыг багтаасан байх ёстой.
Кейс судалгааны жишээ
Илүү тодорхой дүр зургийг гаргахын тулд энгийн тохиолдлын судалгааны жишээг авч үзье.
Тохиолдол: ABC компани
ABC компани нь дараах санхүүгийн тайлантай үйлдвэрлэлийн компани юм.
– 2022 оны орлого: 10.000.000.000 рупи
– Борлуулсан барааны өртөг: 6.000.000.000 рупи
– Үйл ажиллагааны зардал: 2.000.000.000 рупи
– Нийт ашиг: 4.000.000.000 рупи
– Үйл ажиллагааны ашиг: 2.000.000.000 рупи
– Цэвэр ашиг: 1.500.000.000 рупи
– Нийт хөрөнгө: 15.000.000.000 рупи
– Нийт өр төлбөр: 8.000.000.000 рупи
– Нийт өөрийн хөрөнгө: 7.000.000.000 рупи
Энэ өгөгдлийг ашиглан бид хэд хэдэн санхүүгийн харьцааг тооцоолж болно:
– Нийт ашгийн хэмжээ: 40%
– Үйл ажиллагааны ашгийн хэмжээ: 20%
– Цэвэр ашгийн хэмжээ: 15%
– Одоогийн харьцаа: Жишээлбэл, эргэлтийн хөрөнгө нь 9.000.000.000 IDR, одоогийн өр төлбөр нь 5.000.000.000 IDR байвал = 1.8
– Өрийн өөрийн хөрөнгийн харьцаа: 1.14
Эдгээр харьцаа нь компанийн санхүүгийн гүйцэтгэл болон аль чиглэлийг сайжруулах шаардлагатай байгааг илүү гүнзгий ойлгоход тусална.
Хаах
Бизнесийн санхүүгийн шинжилгээ нь удирдлагад өгөгдөлд суурилсан шийдвэр гаргахад нь туслах чухал хэрэгсэл юм. Дээрх алхмуудыг дагаж мөрдсөнөөр бизнес эрхлэгч компанийн санхүүгийн байдлыг гүнзгий ойлгож, өмнө тулгарч буй бэрхшээл, боломжуудыг шийдвэрлэх үр дүнтэй стратеги боловсруулж чадна. Тогтмол санхүүгийн шинжилгээ хийх нь компанийг урт хугацааны зорилгодоо хүрэхэд нь туслах болно.
