ວິທີການວິເຄາະງົບກະແສເງິນສົດ
ງົບກະແສເງິນສົດແມ່ນໜຶ່ງໃນສາມງົບທາງການເງິນຫຼັກທີ່ບໍລິສັດໃຊ້ເພື່ອຕິດຕາມ ແລະ ວິເຄາະຖານະທາງການເງິນຂອງເຂົາເຈົ້າ. ອີກສອງຢ່າງຄື ໃບດຸນດ່ຽງ ແລະ ງົບລາຍໄດ້. ງົບກະແສເງິນສົດໃຫ້ພາບລວມກ່ຽວກັບວິທີທີ່ບໍລິສັດ ຈັດ ການກະແສເງິນສົດເຂົ້າ ແລະ ກະແສເງິນສົດອອກໃນໄລຍະເວລາສະເພາະ. ການວິເຄາະ ງົບ ກະແສເງິນສົດ ແມ່ນມີຄວາມສຳຄັນຫຼາຍຕໍ່ການເຂົ້າໃຈສຸຂະພາບທາງການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ການລະບຸບັນຫາທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນ, ແລະ ການຕັດສິນໃຈດ້ານຍຸດທະສາດ.
ກະແສເງິນສົດແບ່ງອອກເປັນສາມປະເພດຫຼັກຄື: ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກໍາດໍາເນີນງານ, ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກໍາການລົງທຶນ, ແລະ ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກໍາການເງິນ. ໃນບົດຄວາມນີ້, ພວກເຮົາຈະປຶກສາຫາລືວິທີການວິເຄາະແຕ່ລະພາກສ່ວນຂອງງົບກະແສເງິນສົດ ແລະ ວິທີການຕີຄວາມຂໍ້ມູນນີ້ສາມາດຊ່ວຍໃນການຕັດສິນໃຈ.
1. ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກຳດຳເນີນງານ
ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກຳດຳເນີນງານປະກອບມີກະແສເງິນສົດທີ່ສຳຄັນທັງໝົດທີ່ເກີດຂຶ້ນຈາກກິດຈະກຳດຳເນີນງານຂອງບໍລິສັດ ເຊັ່ນ: ການຂາຍຜະລິດຕະພັນ ແລະ ການບໍລິການ ພ້ອມທັງການຈ່າຍເງິນສຳລັບວັດຖຸດິບ ແລະ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດຳເນີນງານອື່ນໆ. ມີຫຼາຍດ້ານທີ່ຄວນພິຈາລະນາເມື່ອວິເຄາະກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກຳດຳເນີນງານລວມມີ:
- ການປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນກະແສເງິນສົດ:
ພິຈາລະນາການປະກອບສ່ວນຂອງອົງປະກອບຫຼັກໆ ເຊັ່ນ: ຍອດຂາຍສຸດທິ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດຳເນີນງານ, ແລະ ການປ່ຽນແປງຂອງທຶນຫມູນວຽນ. ໂດຍຫຼັກການແລ້ວ, ບໍລິສັດຄວນສ້າງກະແສເງິນສົດໃຫ້ພຽງພໍຈາກການດຳເນີນງານຂອງຕົນເພື່ອຄອບຄຸມຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດຳເນີນງານ ແລະ ສະໜອງທຶນໃຫ້ແກ່ຄວາມຕ້ອງການທຶນຫມູນວຽນໂດຍບໍ່ຕ້ອງອາໄສການເງິນຈາກພາຍນອກ.
- ຄວາມແຕກຕ່າງກັບກຳໄລສຸດທິ:
ປຽບທຽບກະແສເງິນສົດຈາກການດຳເນີນງານກັບລາຍຮັບສຸດທິທີ່ລາຍງານຢູ່ໃນງົບກຳໄລຂາດທຶນ. ທັງສອງຢ່າງນີ້ບໍ່ສະເໝີໄປເທົ່າທຽມກັນ ເພາະວ່າລາຍຮັບສຸດທິປະກອບມີລາຍການທີ່ບໍ່ແມ່ນເງິນສົດ ເຊັ່ນ: ຄ່າເສື່ອມລາຄາ ແລະ ຄ່າຕັດຈຳນອງ. ຖ້າມີຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສຳຄັນ, ໃຫ້ສືບສວນເຫດຜົນ. ຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ໃຫຍ່ຫຼວງອາດຊີ້ບອກວ່າບໍລິສັດກຳລັງຄຸ້ມຄອງທຶນໝູນວຽນຢ່າງເຂັ້ມງວດ ຫຼື ມີບັນຫາໃນການເກັບກຳລູກໜີ້ ຫຼື ການຄຸ້ມຄອງສິນຄ້າຄົງຄັງ.
- ແນວໂນ້ມກະແສເງິນສົດ:
ວິເຄາະແນວໂນ້ມກະແສເງິນສົດຈາກການດຳເນີນງານໃນຫຼາຍໆໄລຍະ. ແນວໂນ້ມທີ່ສະໝໍ່າສະເໝີ ຫຼື ເພີ່ມຂຶ້ນຊີ້ບອກເຖິງຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດໃນການສ້າງກະແສເງິນສົດຈາກການດຳເນີນງານຂອງຕົນ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ແນວໂນ້ມທີ່ຫຼຸດລົງອາດເປັນສັນຍານເຕືອນໄພຂອງການຫຼຸດລົງຂອງປະສິດທິພາບການດຳເນີນງານຂອງບໍລິສັດ.
2. ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກຳການລົງທຶນ
ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກຳການລົງທຶນປະກອບມີການຊື້ ແລະ ຂາຍຊັບສິນຄົງທີ່ເຊັ່ນ: ຊັບສິນ, ໂຮງງານ, ແລະ ອຸປະກອນ, ພ້ອມທັງ ການລົງທຶນໄລຍະຍາວ ອື່ນໆ . ການວິເຄາະກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກຳການລົງທຶນແມ່ນມີຄວາມຈຳເປັນເພື່ອເຂົ້າໃຈວິທີທີ່ບໍລິສັດຈັດສັນຊັບພະຍາກອນຂອງຕົນລະຫວ່າງການລົງທຶນເພື່ອການເຕີບໂຕໃນອະນາຄົດ ແລະ ການຮັກສາຊັບສິນໃນປະຈຸບັນ. ລັກສະນະທີ່ຄວນພິຈາລະນາລວມມີ:
- ລາຍຈ່າຍທຶນ:
ລະບຸຈຳນວນເງິນທີ່ໃຊ້ໃນລາຍຈ່າຍທຶນ. ລາຍຈ່າຍທີ່ສຳຄັນອາດຊີ້ບອກວ່າບໍລິສັດກຳລັງລົງທຶນໃນການເຕີບໂຕ ຫຼື ການຮັກສາຊັບສິນເພື່ອການດຳລົງຊີວິດຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ໄລຍະຍາວເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍເກີນໄປຍັງຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການວິເຄາະຕື່ມອີກເພື່ອກໍານົດວ່າມັນສອດຄ່ອງກັບຍຸດທະສາດແລະຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດຫຼືບໍ່.
– ການຂາຍຊັບສິນ:
ເບິ່ງທຸລະກຳການຂາຍຊັບສິນຄົງທີ່. ການຂາຍຊັບສິນຄົງທີ່ອາດເປັນສັນຍານວ່າບໍລິສັດກຳລັງປັບໂຄງສ້າງ ຫຼື ມີບັນຫາທາງດ້ານການເງິນ. ມັນເປັນສິ່ງສຳຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈສະພາບການທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫຼັງການຂາຍເຫຼົ່ານີ້.
- ການລົງທຶນອື່ນໆ:
ການວິເຄາະການລົງທຶນໃນບໍລິສັດອື່ນໆ, ຫຼັກຊັບ ຫຼື ໂຄງການອື່ນໆ. ການລົງທຶນເຫຼົ່ານີ້ສາມາດສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດຈັດສັນເງິນສົດສ່ວນເກີນຂອງຕົນແນວໃດ. ການຕັດສິນໃຈລົງທຶນທີ່ດີສາມາດເພີ່ມມູນຄ່າຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ການລົງທຶນທີ່ບໍ່ດີສາມາດເປັນອັນຕະລາຍຕໍ່ບໍລິສັດ. ໄລຍະຍາວ.
3. ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກຳການເງິນ
ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກຳການເງິນ (ກະແສເງິນສົດທາງດ້ານການເງິນ) ກວມເອົາທຸລະກຳທັງໝົດທີ່ສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ລວມທັງການອອກ ຫຼື ຊື້ຮຸ້ນຄືນ, ການອອກ ຫຼື ຊຳລະໜີ້, ແລະ ການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ. ລັກສະນະທີ່ຄວນພິຈາລະນາລວມມີ:
- ການເງິນກູ້:
ລະບຸການອອກໜີ້ ຫຼື ການຊຳລະໜີ້. ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງໜີ້ສິນອາດຊີ້ບອກເຖິງຄວາມຕ້ອງການທຶນເພີ່ມເຕີມສຳລັບການດຳເນີນງານ ຫຼື ການລົງທຶນ, ໃນຂະນະທີ່ການຊຳລະໜີ້ອາດຊີ້ບອກເຖິງການຫຼຸດຜ່ອນພາລະໜີ້ສິນຂອງບໍລິສັດ. ປະເມີນວ່າການປ່ຽນແປງເຫຼົ່ານີ້ສອດຄ່ອງກັບຍຸດທະສາດ ແລະ ສະພາບຕະຫຼາດຂອງບໍລິສັດຫຼືບໍ່.
- ການຊື້ຄືນຮຸ້ນ:
ການຊື້ຄືນຮຸ້ນສາມາດເປັນສັນຍານວ່າບໍລິສັດມີຄວາມໝັ້ນໃຈໃນໂອກາດໃນອະນາຄົດຂອງຕົນ ແລະ ຕ້ອງການເພີ່ມມູນຄ່າຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ມັນເປັນສິ່ງສຳຄັນທີ່ຈະຮັບປະກັນວ່າບໍລິສັດຈະບໍ່ເສຍສະລະກະແສເງິນສົດຈາກການດຳເນີນງານ ຫຼື ການລົງທຶນທີ່ຈຳເປັນສຳລັບການເຕີບໂຕໃນໄລຍະຍາວ.
– ການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ:
ໃຫ້ເອົາໃຈໃສ່ກັບການຈ່າຍເງິນປັນຜົນໃຫ້ແກ່ຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ເງິນປັນຜົນທີ່ສະໝໍ່າສະເໝີ ຫຼື ເພີ່ມຂຶ້ນຊີ້ບອກເຖິງຄວາມໝັ້ນຄົງ ແລະ ຄວາມໝັ້ນໃຈຂອງບໍລິສັດໃນກະແສເງິນສົດໃນອະນາຄົດ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີ່ຫຼາຍເກີນໄປສາມາດຫຼຸດຜ່ອນເງິນສົດທີ່ມີໃຫ້ສຳລັບການລົງທຶນ.
4. ການວິເຄາະໂດຍລວມ
ຫຼັງຈາກການວິເຄາະແຕ່ລະພາກສ່ວນຂອງງົບກະແສເງິນສົດແຍກຕ່າງຫາກ, ຂັ້ນຕອນຕໍ່ໄປແມ່ນການດຳເນີນການວິເຄາະໂດຍລວມ. ຈຸດສຸມຫຼັກແມ່ນຢູ່ທີ່ການຈັດລຽງກະແສເງິນສົດຈາກການດຳເນີນງານ, ການລົງທຶນ, ແລະ ການເງິນ. ບາງຈຸດສຳຄັນທີ່ຄວນພິຈາລະນາລວມມີ:
– ຍອດເງິນສົດທີ່ມີສຸຂະພາບດີ:
ຮັບປະກັນວ່າບໍລິສັດມີຍອດເງິນສົດທີ່ພຽງພໍ. ນີ້ໝາຍຄວາມວ່າກະແສເງິນສົດຈາກການດຳເນີນງານແມ່ນພຽງພໍທີ່ຈະຄອບຄຸມລາຍຈ່າຍທຶນ ແລະ ການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ, ພ້ອມທັງສະໜອງເງິນສົດສ່ວນເກີນສຳລັບການລົງທຶນ ແລະ ການຊຳລະໜີ້.
- ກະແສເງິນສົດໃນທາງບວກທີ່ຍືນຍົງ:
ບໍລິສັດທີ່ມີສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນດີມັກຈະມີກະແສເງິນສົດຈາກການດຳເນີນງານທີ່ເປັນບວກຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ຖ້າບໍລິສັດປະສົບກັບກະແສເງິນສົດຈາກການດຳເນີນງານທີ່ຕິດລົບຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ນີ້ອາດເປັນສັນຍານຂອງບັນຫາທີ່ໃຫຍ່ກວ່າໃນຮູບແບບທຸລະກິດຂອງຕົນ.
- ອັດຕາສ່ວນກະແສເງິນສົດ:
ໃຊ້ອັດຕາສ່ວນກະແສເງິນສົດເຊັ່ນ: ອັດຕາສ່ວນກະແສເງິນສົດຈາກການດຳເນີນງານຕໍ່ໜີ້ສິນໄລຍະຍາວ ແລະ ອັດຕາສ່ວນກະແສເງິນສົດຈາກການດຳເນີນງານຕໍ່ລາຍຈ່າຍທຶນ ເພື່ອປະເມີນສະຫວັດດີພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ.
5. ການສຶກສາກໍລະນີ
ເພື່ອເຮັດໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈຂອງພວກເຮົາເລິກເຊິ່ງຂຶ້ນ, ໃຫ້ພວກເຮົາພິຈາລະນາກໍລະນີສຶກສາສົມມຸດຕິຖານ: ບໍລິສັດ ABC.
ໃບລາຍງານກະແສເງິນສົດຂອງບໍລິສັດ ABC:
ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກຳດຳເນີນງານ:
- ຍອດຂາຍສຸດທິ: 1.000.000 ໂດລາ
- ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດຳເນີນງານ: 600.000 ໂດລາ
– ການປ່ຽນແປງຂອງທຶນຫມູນວຽນ: +$50.000
ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກຳການລົງທຶນ:
– ການຊື້ຊັບສິນຄົງທີ່: 200.000 ໂດລາ
– ການລົງທຶນໃນບໍລິສັດອື່ນໆ: 100.000 ໂດລາ
- ການຂາຍຊັບສິນ: $50.000
ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກຳການເງິນ:
- ການອອກໜີ້: 150.000 ໂດລາ
- ການຈ່າຍໜີ້: 100.000 ໂດລາ
- ການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ: 30.000 ໂດລາ
ການວິເຄາະການສຶກສາກໍລະນີ:
1. ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກຳດຳເນີນງານ:
ບໍລິສັດ ABC ສະແດງໃຫ້ເຫັນກະແສເງິນສົດຈາກການດຳເນີນງານທີ່ເປັນບວກຈຳນວນ 450.000 ໂດລາ. ນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດໃນການສ້າງລາຍໄດ້ຈາກການດຳເນີນງານປະຈຳວັນ.
2. ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກຳການລົງທຶນ:
ກະແສເງິນສົດຈາກການລົງທຶນທີ່ຕິດລົບທັງໝົດແມ່ນ $250.000 ($200.000 + $100.000 – $50.000). ນີ້ຊີ້ບອກວ່າບໍລິສັດກຳລັງລົງທຶນໃນການເຕີບໂຕ ແລະ ການຮັກສາຊັບສິນ.
3. ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກຳການເງິນ:
ບໍລິສັດມີໜີ້ສິນສຸດທິ 50.000 ໂດລາ (150.000 ໂດລາ – 100.000 ໂດລາ) ແລະ ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ 30.000 ໂດລາ. ນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດໄດ້ໃຊ້ເງິນທຶນຈາກພາຍນອກເພື່ອສະໜັບສະໜູນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງຕົນ.
ໂດຍລວມແລ້ວ, ບໍລິສັດ ABC ເບິ່ງຄືວ່າມີສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນທີ່ດີ ໂດຍມີຄວາມສາມາດໃນການຄອບຄຸມຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດຳເນີນງານ, ລົງທຶນໃນຊັບສິນ, ແລະ ຈ່າຍໜີ້ສິນ ແລະ ເງິນປັນຜົນ ເຖິງວ່າຈະມີຄວາມຕ້ອງການດ້ານການເງິນຈາກພາຍນອກກໍຕາມ.
ສະຫຼຸບ
ການວິເຄາະງົບກະແສເງິນສົດແມ່ນທັກສະທີ່ສຳຄັນສຳລັບຜູ້ຈັດການ, ນັກລົງທຶນ ແລະ ນັກວິເຄາະດ້ານການເງິນເພື່ອເຂົ້າໃຈສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ໂດຍການແບ່ງການວິເຄາະອອກເປັນສາມພາກສ່ວນຫຼັກ ແລະ ພິຈາລະນາທັງການປະກອບສ່ວນສ່ວນບຸກຄົນ ແລະ ແນວໂນ້ມໂດຍລວມ, ທ່ານສາມາດໄດ້ຮັບຄວາມເຂົ້າໃຈຢ່າງເລິກເຊິ່ງກ່ຽວກັບວິທີທີ່ບໍລິສັດສ້າງ ແລະ ນຳໃຊ້ເງິນສົດຂອງຕົນ. ການມີຄວາມເຂົ້າໃຈນີ້ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຕັດສິນໃຈທາງທຸລະກິດໄດ້ດີຂຶ້ນ ແລະ ຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານການເງິນໄດ້ຢ່າງມີປະສິດທິພາບຫຼາຍຂຶ້ນ.
