د مالي بیاناتو تحلیل تخنیکونه

# د مالي راپور تحلیل تخنیکونه

مالي بیانونه مهم اسناد دي چې د یوې ځانګړې مودې په اوږدو کې د شرکت د مالي وضعیت او فعالیت عمومي کتنه وړاندې کوي. د سوداګرۍ او پانګونې نړۍ کې، مالي بیانونه د شرکت د مالي روغتیا، عملیاتي فعالیت، او د ودې وړتیا ارزولو لپاره د یوې وسیلې په توګه کار کوي. د مالي بیان تحلیل یوه پروسه ده چې د دې بیانونو د مختلفو برخو بشپړه ارزونه پکې شامله ده ترڅو د شرکت د مالي حالت په اړه ژوره بصیرت ترلاسه کړي. دا مقاله به د مالي بیان تحلیل کې کارول شوي ځینې کلیدي تخنیکونو په اړه بحث وکړي.

## ۱. د مالي تناسب تحلیل

د مالي تناسب تحلیل د مالي بیان تحلیل کې ترټولو عام کارول شوی تخنیک دی. مالي تناسب د مالي بیان کې د دوو یا ډیرو عناصرو ترمنځ پرتله کول دي چې د شرکت د فعالیت او مالي حالت ارزولو لپاره کارول کیږي. دلته د مالي تناسب ځینې اصلي کټګورۍ دي:

### الف. د نقدوالي تناسب

د نقدوالي تناسب د یو شرکت د لنډمهاله مکلفیتونو د پوره کولو وړتیا اندازه کوي. دا تناسب د شرکت د لنډمهاله مالي روغتیا ارزولو لپاره مهم دي. د نقدوالي کلیدي تناسبونه پدې کې شامل دي:

- اوسنی نسبت: د یوې کمپنۍ د لنډمهاله پورونو د ورکړې وړتیا د خپلو اوسنیو شتمنیو سره اندازه کوي. فورمول دا دی:
\[
\text{اوسنی نسبت} = \frac{\text{اوسنی شتمنۍ}}{\text{اوسنی مسؤلیتونه}}
\]

– چټک تناسب: د اوسني تناسب سره ورته، مګر سخت ځکه چې دا د اوسني شتمنیو څخه موجودي خارجوي. فورمول دا دی:
\[
\text{چټک تناسب} = \frac{\text{اوسني شتمنۍ} – \text{انوینټریز}}{\text{اوسني مسؤلیتونه}}
\]

### ب. د حل وړتيا تناسب

د حل وړتيا تناسب د شرکت د اوږدمهاله مکلفيتونو د پوره کولو توان اندازه کوي. د حل وړتيا ځينې عام تناسبونه په لاندې ډول دي:

- د پور او مساوات تناسب: د پور او مالک د مساوات تناسب اندازه کوي. فورمول دا دی:
\[
\text{د پور او مساوات تناسب} = \frac{\text{ټول پور}}{\text{ټول مساوات}}
\]

- د سود پوښښ تناسب: د یو شرکت وړتیا اندازه کوي چې د خپل عملیاتي ګټې څخه د سود لګښتونه تادیه کړي. فورمول دا دی:
\[
\text{د سود د پوښښ تناسب} = \frac{\text{عملیاتي ګټه}}{\text{د سود لګښت}}
\]

### ج. د ګټې تناسب

د ګټې تناسب د شرکت د خرڅلاو، شتمنیو یا مساواتو په پرتله د ګټې تولید وړتیا اندازه کوي. د ګټې ځینې تناسبونه پدې کې شامل دي:

- د ناخالصې ګټې حاشیه: د پلور په پرتله د ناخالصې ګټې سلنه اندازه کوي. فورمول دا دی:
\[
\text{د ناخالصې ګټې حاشیه} = \frac{\text{ناخالصې ګټې}}{\text{خالص خرڅلاو}} \times 100%
\]

- د خالصې ګټې حاشیه: د خرڅلاو په پرتله د خالصې ګټې سلنه اندازه کوي. فورمول دا دی:
\[
\text{د خالصې ګټې حاشیه} = \frac{\text{خالصه ګټه}}{\text{خالص خرڅلاو}} \times 100%
\]

- د شتمنیو بیرته راستنیدنه (ROA): د شرکت وړتیا اندازه کوي چې له خپلو شتمنیو څخه ګټه ترلاسه کړي. فورمول دا دی:
\[
\text{ROA} = \frac{\text{خالصه ګټه}}{\text{ټوله شتمني}} \سل ځله\%
\]

- د مساواتو بیرته راستنیدل (ROE): د شرکت وړتیا اندازه کوي چې د ونډه لرونکو مساواتو څخه ګټه ترلاسه کړي. فورمول دا دی:
\[
\text{ROE} = \frac{\text{خالصه ګټه}}{\text{ټوله مساوي}} \times 100\%
\]

## ۲. د رجحان تحلیل

د رجحان تحلیل د څو دورو لپاره د مالي معلوماتو معاینه کول شامل دي ترڅو روانې نمونې او رجحانات وپیژني. دا تخنیک شنونکو ته اجازه ورکوي چې وګوري چې ایا مالي شاخصونه لکه پلور، ګټه، یا لګښتونه د وخت په تیریدو سره وده، کمښت، یا ثبات ښیې. د رجحان تحلیل د لاندې لخوا ترسره کیدی شي:

- پرتلیزه: د څو دورو مالي معلومات پرتله کوي او بدلونونه د فیصدو یا مطلق شمیرو په بڼه وړاندې کوي.
– ګرافونه: د مالي معلوماتو رجحاناتو د لیدلو لپاره ګرافونه وکاروئ، لکه د عایداتو کې د بدلونونو ښودلو لپاره د کرښې ګراف یا د کال څخه تر کال پورې د خالص ګټې پرتله کولو ښودلو لپاره د بار ګراف.

## ۳. افقي او عمودي تحلیل

### الف. افقي تحلیل

افقي تحلیل، چې د رجحان تحلیل په نوم هم پیژندل کیږي، د څو دورو په اوږدو کې د مالي بیانونو پرتله کول شامل دي . لومړنی تمرکز د یوې دورې څخه بلې دورې ته د مالي بیان عنصر کې د بدلونونو معاینه کول دي. د مثال په توګه، د تیر کال سره د روان کال پلور پرتله کولو سره، یو شنونکی کولی شي ارزونه وکړي چې ایا د شرکت پلور زیاتیږي یا کمیږي.

د افقي تحلیل لپاره عمومي فورمول دا دی:
\[
\text{د سلنه بدلون} = \frac{\text{د روان کال ټولټال} – \text{د تیر کال ټولټال}}{\text{د تیر کال ټولټال}} \times 100\%
\]

### ب. عمودي تحلیل

عمودی تحلیل د یوې مودې په اوږدو کې د مالي بیان عناصرو ارزونه کوي چې محاسبه د ټولټال سلنې په توګه تنظیموي. د مثال په توګه، د عاید په بیان کې ، هر توکی د ټول پلور د سلنې په توګه محاسبه کیږي. دا طریقه د لګښت او ګټې جوړښتونو په پیژندلو کې مرسته کوي.

د عاید په بیان کې د عمودی تحلیل فورمول یوه بیلګه دا ده:
\[
\text{عمودی نسبت} = \frac{\text{د توکو پوسټ}}{\text{ټول خرڅلاو}} \times 100\%
\]

## ۴. د نغدو پیسو د جریان تحلیل

د نغدو پیسو جریان بیان د مالي بیانونو یوه مهمه برخه ده، چې د شرکت دننه د نغدو پیسو د راتګ او وتلو په اړه بصیرت چمتو کوي. د نغدو پیسو د جریان تحلیل په کارولو سره، شنونکي کولی شي د شرکت د نغدو پیسو تولید، مکلفیتونو پوره کولو او پانګوونې تمویل کولو وړتیا ارزونه وکړي. دا تحلیل معمولا پدې کې شامل دي:

- د نغدو پیسو عملیاتي جریان: د شرکت په عملیاتي فعالیتونو کې تولید شوي یا کارول شوي نغدي اندازه کوي. دا د دې عمومي کتنه وړاندې کوي چې ورځني عملیات څومره ښه نغدي تولیدوي.
- د پانګونې نغدي جریان: هغه نغدي پیسې اندازه کوي چې په ثابتو شتمنیو یا نورو پانګونو کې د پانګونې لپاره کارول کیږي.
- د نغدو پیسو تمویل: هغه نغدي پیسې اندازه کوي چې د تمویل فعالیتونو لکه د ونډو صادرول یا د ونډې ورکول څخه ترلاسه شوي یا کارول کیږي.

## ۵. د ډوپونټ تحلیل

د ډوپونټ ماډل یو ډیر ژور تحلیلي وسیله ده چې د مساواتو بیرته راستنیدنه (ROE) په دریو اصلي برخو ویشي: د ګټې حاشیه، د شتمنیو بدلون، او مالي ګټه. دا د ځانګړو فکتورونو په پیژندلو کې مرسته کوي چې د شرکت ROE اغیزه کوي.

د ډوپونټ ماډل په لاندې ډول لنډیز کیدی شي:
\[
\text{ROE} = \text{د ګټې حاشیه} \times \text{د شتمنیو سوداګري} \times \text{مالي ګټه}
\]

چیرته:
\[
\text{د ګټې حاشیه} = \frac{\text{خالصه ګټه}}{\text{خالص خرڅلاو}}
\]
\[
\text{د شتمنیو تبادله} = \frac{\text{خالص خرڅلاو}}{\text{ټول شتمنۍ}}
\]
\[
\text{مالي ګټه} = \frac{\text{ټولې شتمنۍ}}{\text{ټوله ونډه}}
\]

د ROE په دې برخو ویشلو سره، د ډوپونټ تحلیل مدیرانو ته دا توان ورکوي چې هغه میکانیزمونه ښه پوه شي چې له مخې یې عملیاتي پریکړې، د شتمنیو مدیریت، او د پانګې جوړښت د شرکت د ګټې تولید وړتیا اغیزه کوي.

## پایله

د مالي بیانونو تحلیل د شرکت د فعالیت او مالي حالت د اندازه کولو لپاره یوه مهمه وسیله ده. پورته بحث شوي تخنیکونه - د مالي تناسب تحلیل، د رجحان تحلیل، افقي او عمودي تحلیل، د نغدو پیسو تحلیل، او د ډوپونټ تحلیل - د مالي بیانونو د کلیدي اړخونو ارزولو لپاره مختلفې لارې چمتو کوي. د دې تخنیکونو په کارولو سره، یو شنونکی کولی شي د پانګونې غوره پریکړې وکړي، د سوداګرۍ ډیرې اغیزمنې ستراتیژۍ پلان کړي، او هغه ساحې وپیژني چې ځانګړې پاملرنې ته اړتیا لري.

یو منظم او جامع چلند به هر هغه چا ته چې په مالي مدیریت یا تحلیل کې ښکیل دي، دا توان ورکړي چې د شرکت د فعالیت او راتلونکي امکاناتو په اړه ډیر دقیق او د معلوماتو پر بنسټ ارزونې وکړي.