लेखा विश्लेषण प्रविधिहरू

लेखा विश्लेषण प्रविधिहरू

पेन्डाहुलुआन

कर्पोरेट वित्तीय निर्णय लिने क्रममा लेखा विश्लेषणले महत्त्वपूर्ण भूमिका खेल्छ। लेखा विश्लेषण प्रविधिहरू कम्पनीको वित्तीय विवरणहरूमा रहेको वित्तीय जानकारीको मूल्याङ्कन गर्न प्रयोग गरिने प्रक्रियाहरू हुन् जसले यसको कार्यसम्पादन, वित्तीय स्थिति र नगद प्रवाहको सिंहावलोकन प्राप्त गर्दछ । यी प्रविधिहरू प्रबन्धकहरू, लगानीकर्ताहरू, ऋणदाताहरू र अन्य सरोकारवालाहरूका लागि महत्त्वपूर्ण छन् किनभने तिनीहरूले उनीहरूलाई अझ सटीक र सूचित निर्णयहरू गर्न मद्दत गर्न सक्छन्।

यस लेखमा, हामी तेर्सो विश्लेषण, ठाडो विश्लेषण, वित्तीय अनुपात विश्लेषण , नगद प्रवाह विश्लेषण, र प्रवृत्ति विश्लेषण जस्ता केही सामान्य रूपमा प्रयोग हुने लेखा विश्लेषण प्रविधिहरूको बारेमा छलफल गर्नेछौं। प्रत्येक प्रविधिले फरक-फरक अन्तर्दृष्टि प्रदान गर्दछ र तपाईंको विशिष्ट वित्तीय विश्लेषण आवश्यकताहरू पूरा गर्न प्रयोग गर्न सकिन्छ।

तेर्सो विश्लेषण

तेर्सो विश्लेषण, जसलाई प्रवृत्ति विश्लेषण पनि भनिन्छ, एक अवधिदेखि अवधिसम्म वित्तीय विवरण वस्तुहरूमा परिवर्तनहरूको मूल्याङ्कन गर्न प्रयोग गरिने प्रविधि हो । यो प्रविधिले ढाँचा र प्रवृत्तिहरू पहिचान गर्न धेरै अवधिहरूको वित्तीय डेटा तुलना गर्छ। उदाहरणका लागि, एक विश्लेषकले वर्ष-दर-वर्ष राजस्व, खर्च र नाफा तुलना गर्न सक्छ कि उल्लेखनीय वृद्धि वा कमी भएको छ कि छैन भनेर निर्धारण गर्न।

तेर्सो विश्लेषण चरणहरू:

१. समय अवधि चयन गर्नुहोस्: विश्लेषण गरिने समय अवधि निर्धारण गर्नुहोस्, उदाहरणका लागि पछिल्लो पाँच वर्ष।
२. वित्तीय तथ्याङ्क सङ्कलन गर्नुहोस्: चयन गरिएको अवधिको लागि कम्पनीको वित्तीय विवरणहरूबाट तथ्याङ्क लिनुहोस्।
३. परिवर्तन गणना गर्नुहोस्: एक अवधिदेखि अर्को अवधिमा प्रत्येक वित्तीय विवरण वस्तुको लागि निरपेक्ष र प्रतिशत परिवर्तन गणना गर्नुहोस्।
४. नतिजाहरूको व्याख्या: बढेको राजस्व वा घटेको सञ्चालन लागत जस्ता महत्त्वपूर्ण प्रवृत्तिहरू पहिचान गर्न परिवर्तनहरूको विश्लेषण गर्नुहोस्।

उदाहरणका लागि, यदि २०२१ देखि २०२२ सम्म कुनै कम्पनीको राजस्व १०% ले बढ्यो भने, यसलाई सकारात्मक कार्यसम्पादन सूचक मान्न सकिन्छ। यद्यपि, यदि सोही अवधिमा सञ्चालन खर्च १५% ले बढ्यो भने, कम्पनीले वृद्धिको कारणको मूल्याङ्कन गर्नुपर्नेछ।

ठाडो विश्लेषण

ठाडो विश्लेषण भनेको कम्पनीको वित्तीय संरचनाको मूल्याङ्कन गर्न प्रयोग गरिने एक प्रविधि हो जुन समयको एक बिन्दुमा प्रत्येक वित्तीय विवरण वस्तुलाई कुलको प्रतिशतको रूपमा व्यक्त गर्दछ। आय विवरणमा , प्रत्येक वस्तुलाई सामान्यतया खुद बिक्रीको प्रतिशतको रूपमा व्यक्त गरिन्छ। ब्यालेन्स पानामा, प्रत्येक वस्तुलाई कुल सम्पत्ति वा कुल दायित्व र इक्विटीको प्रतिशतको रूपमा व्यक्त गरिन्छ।

ठाडो विश्लेषणका चरणहरू:

१. वित्तीय प्रतिवेदन चयन गर्नुहोस्: परीक्षण गरिने वित्तीय प्रतिवेदन निर्धारण गर्नुहोस्, जस्तै आय विवरण वा ब्यालेन्स पाना।
२. प्रतिशत गणना गर्नुहोस्: प्रत्येक वस्तुको प्रतिशतलाई उपयुक्त कुल (आय विवरणको लागि खुद बिक्री वा ब्यालेन्स पानाको लागि कुल सम्पत्ति/दायित्व र इक्विटी) मा गणना गर्नुहोस्।
३. नतिजाको व्याख्या: कम्पनीको वित्तीय संरचनाको बल र कमजोरीहरू पहिचान गर्न प्रतिशतहरूलाई उद्योग मापदण्ड वा अघिल्लो अवधिहरूसँग तुलना गर्नुहोस्।

उदाहरण: यदि बिक्री लागत खुद बिक्रीको ६०% छ, र उद्योग मानक ५०% छ भने, कम्पनीमा सञ्चालन असक्षमता हुन सक्छ जसलाई सम्बोधन गर्न आवश्यक छ।

वित्तीय अनुपात विश्लेषण

वित्तीय अनुपातहरू कम्पनीको वित्तीय कार्यसम्पादन मूल्याङ्कन गर्न सबैभन्दा बढी प्रयोग हुने विश्लेषणात्मक उपकरणहरू हुन्। यी अनुपातहरूले कम्पनीको वित्तीय अवस्थाका विभिन्न पक्षहरू, जस्तै तरलता, नाफा, सञ्चालन दक्षता, र द्रावणीयता मूल्याङ्कन गर्न मद्दत गर्छन्। केही बारम्बार प्रयोग हुने वित्तीय अनुपातहरू समावेश छन्:

तरलता अनुपात

१. चालू अनुपात: चालू सम्पत्तिको साथ छोटो अवधिको दायित्व पूरा गर्ने कम्पनीको क्षमता मापन गर्दछ। सूत्र यस प्रकार छ:
\[
\text{वर्तमान अनुपात} = \frac{\text{वर्तमान सम्पत्ति}}{\text{वर्तमान दायित्वहरू}}
\]

२. द्रुत अनुपात: यसले कम्पनीको छोटो अवधिको दायित्व पूरा गर्ने क्षमता मापन गर्दछ जुन सम्पत्तिहरू छिटो नगदमा रूपान्तरण गर्न सकिन्छ। सूत्र यस प्रकार छ:
\[
\text{द्रुत अनुपात} = \frac{\text{हालको सम्पत्ति} – \text{इन्भेन्टरीहरू}}{\text{हालको दायित्वहरू}}
\]

नाफा अनुपात

१. कुल नाफा मार्जिन: खुद बिक्रीबाट उत्पन्न कुल नाफा मापन गर्दछ। सूत्र यस प्रकार छ:
\[
\text{कुल नाफा मार्जिन} = \frac{\text{कुल नाफा}}{\text{कुल बिक्री}} \गुणा १००
\]

२. सञ्चालन नाफा मार्जिन: खुद बिक्रीबाट उत्पन्न हुने सञ्चालन नाफा मापन गर्दछ। सूत्र यस प्रकार छ:
\[
\text{सञ्चालन नाफा मार्जिन} = \frac{\text{सञ्चालन नाफा}}{\text{खुद बिक्री}} \गुणा १००
\]

दक्षता अनुपात

१. इन्भेन्टरी टर्नओभर: कुनै कम्पनीले दिइएको अवधिमा आफ्नो इन्भेन्टरी कति चाँडो बेच्छ भन्ने मापन गर्छ। सूत्र यस प्रकार छ:
\[
\text{इन्भेन्टरी टर्नओभर} = \frac{\text{बेचिएको सामानको लागत}}{\text{औसत इन्भेन्टरी}}
\]

२. प्राप्य वस्तुहरूको कारोबार: कम्पनीले आफ्नो प्राप्य वस्तुहरू कति छिटो सङ्कलन गर्छ भन्ने मापन गर्दछ। सूत्र यस प्रकार छ:
\[
\text{खाताहरू प्राप्त गर्न सकिने कारोबार} = \frac{\text{खुद क्रेडिट बिक्री}}{\text{औसत प्राप्त गर्न सकिने खाताहरू}}
\]

द्रावस्था अनुपात

१. ऋण र इक्विटी अनुपात: इक्विटीको तुलनामा ऋणले कम्पनीलाई कति हदसम्म वित्त पोषित गरेको छ भन्ने मापन गर्दछ। सूत्र यस प्रकार छ:
\[
\text{ऋण र इक्विटी अनुपात} = \frac{\text{कुल ऋण}}{\text{कुल इक्विटी}}
\]

२. ऋण र सम्पत्ति अनुपात: ऋणद्वारा वित्त पोषित कुल सम्पत्तिको प्रतिशत मापन गर्दछ। सूत्र यस प्रकार छ:
\[
\text{ऋण र सम्पत्ति अनुपात} = \frac{\text{कुल ऋण}}{\text{कुल सम्पत्ति}} \गुणा १००
\]

नगद प्रवाह विश्लेषण

नगद प्रवाह विश्लेषणले कम्पनीको स्रोत र निश्चित अवधिमा नगदको प्रयोगमा केन्द्रित हुन्छ। यो जानकारी महत्त्वपूर्ण छ किनभने नगद कम्पनीको दैनिक कार्य सञ्चालनको लागि प्राथमिक स्रोत हो। तीन प्रकारका नगद प्रवाहको विश्लेषण गरिन्छ:

१. सञ्चालन नगद प्रवाह: कम्पनीको मुख्य व्यवसाय सञ्चालनबाट उत्पन्न नगद देखाउँछ।
२. लगानी नगद प्रवाह: स्थिर सम्पत्ति खरिद वा बिक्री जस्ता लगानी गतिविधिहरूमा उत्पन्न वा प्रयोग गरिएको नगद देखाउँछ।
३. वित्त पोषण नगद प्रवाह: शेयर जारी गर्ने वा लाभांश भुक्तानी गर्ने जस्ता वित्त पोषण गतिविधिहरूमा उत्पन्न वा प्रयोग गरिएको नगद देखाउँछ।

नगद प्रवाह विश्लेषण चरणहरू:

१. नगद प्रवाह पहिचान गर्नुहोस्: नगद प्रवाहलाई तीन मुख्य गतिविधिहरूमा वर्गीकृत गर्नुहोस्: सञ्चालन, लगानी, र वित्तपोषण।
२. नगद प्रवाह ढाँचा विश्लेषण: ढाँचा र महत्त्वपूर्ण परिवर्तनहरू पहिचान गर्न अवधिदेखि अवधिसम्म नगद प्रवाहको तुलना गर्नुहोस्।
३. नतिजाको व्याख्या: कम्पनीसँग आफ्नो सञ्चालनको लागि वित्तपोषण गर्न र छोटो अवधि र दीर्घकालीन दायित्वहरू पूरा गर्न पर्याप्त नगद प्रवाह छ कि छैन भनेर मूल्याङ्कन गर्नुहोस्।

प्रवृत्ति विश्लेषण

प्रवृत्ति विश्लेषणको उद्देश्य समयसँगै वित्तीय डेटा आन्दोलनको दिशा पहिचान गर्नु हो। प्रवृत्तिहरू बुझेर, प्रबन्धकहरूले अझ प्रभावकारी व्यावसायिक रणनीतिहरू योजना बनाउन सक्छन्। यो प्रविधिले भविष्यको वित्तीय व्यवहारको भविष्यवाणी गर्न पनि मद्दत गर्दछ।

प्रवृत्ति विश्लेषण चरणहरू:

१. ऐतिहासिक तथ्याङ्क सङ्कलन गर्नुहोस्: धेरै अवधिहरूको लागि ऐतिहासिक वित्तीय तथ्याङ्क लिनुहोस्।
२. प्लट डेटा: डेटा कल्पना गर्न र प्रवृत्तिहरू पहिचान गर्न ग्राफहरू प्रयोग गर्नुहोस्।
३. प्रवृत्ति सूचकांक गणना गर्नुहोस्: प्रवृत्ति सूचकांक प्रयोग गर्नाले एक अवधिबाट अर्को अवधिमा सापेक्षिक परिवर्तनहरूको विश्लेषण गर्न मद्दत गर्न सक्छ।
४. भविष्यका भविष्यवाणीहरू: भविष्यका वित्तीय भविष्यवाणीहरू गर्न ऐतिहासिक प्रवृत्तिहरू प्रयोग गर्नुहोस्।

उदाहरण: यदि राजस्व प्रवृत्तिले विगत पाँच वर्षमा निरन्तर वृद्धि देखाउँछ भने, भविष्यका प्रक्षेपणहरूले पनि वृद्धि देखाउन सक्छन्।

केसिम्पुलन

लेखा विश्लेषण प्रविधिहरू वित्तीय कार्यसम्पादन मूल्याङ्कन गर्न र रणनीतिक निर्णय लिने कार्यमा सहयोग गर्न आवश्यक उपकरणहरू हुन्। तेर्सो विश्लेषण, ठाडो विश्लेषण, वित्तीय अनुपात विश्लेषण, नगद प्रवाह विश्लेषण, र प्रवृत्ति विश्लेषण जस्ता प्रविधिहरू प्रयोग गरेर, कम्पनीहरूले आफ्नो वित्तीय शक्ति र कमजोरीहरूमा गहन अन्तर्दृष्टि प्राप्त गर्न सक्छन्। यी प्रविधिहरूको राम्रो बुझाइले कम्पनीहरूलाई अझ प्रभावकारी रणनीतिहरू बनाउन र समग्र कार्यसम्पादन सुधार गर्न सक्षम बनाउँछ।