Шариатын санхүү болон холбогдох хэрэгслүүд: Цогц тойм
Дэлхийн санхүүгийн салбарт Шариатын санхүү нь ёс зүйтэй, хурдацтай хөгжиж буй салбар болж гарч ирсэн. Энэ нь зөвхөн мусульман шашинтнууд зонхилсон орнуудыг удирдан чиглүүлэхээс гадна дэлхий даяар олон янзын хүн амын дунд нэр хүндтэй болж буй Исламын хууль (Шариат)-д нийцсэн санхүүгийн үйл ажиллагааг төлөөлдөг. Шашны сургаалыг орчин үеийн эдийн засгийн практиктай нэгтгэх нарийн төвөгтэй байдлыг харгалзан Шариатын санхүү нь олон тооны өвөрмөц хэрэгсэл, гүйлгээний хэлбэрийг танилцуулж байна. Энэхүү нийтлэлд Шариатын санхүү, түүний зарчим, холбогдох хэрэгслүүдийг цогцоор нь авч үзсэн болно.
Шариатын санхүүгийн үндсэн зарчмууд
Шариатын санхүү нь Исламын хууль зүйгээс гаралтай хэд хэдэн үндсэн зарчмын дагуу үйл ажиллагаа явуулдаг:
1. Хүүг хориглох (Riba): Гол зарчмуудын нэг бол хүүг хориглох явдал бөгөөд үүнийг хүү эсвэл хүү гэж чөлөөтэй орчуулж болно. Исламын санхүү нь зээлийн хүүгээр дамжуулан ашиг олохыг хориглодог бөгөөд үүнийг мөлжлөг гэж үздэг.
2. Эрсдэл хуваалцах: Шариатын санхүүжилт нь тогтмол хүүгээр орлого олохын оронд ашиг, алдагдлын хуваарилалтын бүтцийг онцолдог. Санхүүгийн гүйлгээний хоёр тал эрсдэл болон ашгийг хуваалцах ёстой.
3. Таамаглалыг хориглох (Гарар): Хэт тодорхойгүй байдал эсвэл мөрийтэй тоглоомтой төстэй таамаглалыг хориглоно. Хөрөнгө оруулалтыг бодит хөрөнгөөр багтааж, тодорхой байдлыг хангаж, хоёрдмол утгатай гэрээнээс зайлсхийх хэрэгтэй.
4. Ёс зүйн хөрөнгө оруулалт: Хөрөнгө оруулалт нь нийгмийн шударга ёсыг дэмжиж, нийгэмд эерэгээр хувь нэмэр оруулдаг салбаруудыг дэмжих ёстой. Архи, мөрийтэй тоглоом, гахайн мах болон бусад хориотой салбаруудтай холбоотой үйл ажиллагааг хориглоно.
5. Хөрөнгө оруулалтын баталгаа: Шариатын хуулиар нийцсэн санхүүгийн гүйлгээг бодит хөрөнгө эсвэл үйлчилгээгээр дэмжих ёстой бөгөөд ингэснээр санхүүгийн үйл ажиллагааг бодит эдийн засгийн үнэ цэнэд тулгуурлах болно.
Шариатад нийцсэн гол санхүүгийн хэрэгслүүд
Шариатын санхүүжилт нь Исламын хуулийг дагаж мөрдөхийн зэрэгцээ эдийн засгийн үр ашгийг бий болгоход чиглэсэн олон төрлийн хэрэгслийг ашигладаг. Шариатын зарим алдартай хэрэгслүүдийн тоймыг энд оруулав.
1. Мурабаха (зардал нэмсэн санхүүжилт)
Мурабаха нь хоёр талын тохиролцсон ашгийн хэмжээг багтаасан үнээр бараа борлуулахыг хэлнэ. Энэ бүтцэд банк барааг худалдан авч, үйлчлүүлэгчид тодорхой үнээр, хэсэгчлэн төлөхөөр зардаг. Зээлтэй төстэй боловч мурабаха нь хүү хуримтлуулдаг зээл биш харин борлуулалтын гүйлгээ гэдгээрээ ялгаатай.
2. Мудараба (Ашиг хуваалцах)
Мудараба гэдэг нь нэг тал нь хөрөнгө оруулалтыг хангаж, нөгөө тал нь мэргэжлийн ур чадвар, менежментийг санал болгодог түншлэл юм. Үүссэн ашгийг урьдчилан тохиролцсон харьцааны дагуу хуваарилдаг бол алдагдлыг зөвхөн хөрөнгө оруулалтын нийлүүлэгч хариуцдаг бөгөөд энэ нь эрсдэл хуваалцах зарчмыг тусгадаг. Энэ хэрэгсэл нь ялангуяа хөрөнгө оруулалтын сан болон төслийн санхүүжилтэд түгээмэл байдаг.
3. Мушарака (Хамтарсан үйлдвэр)
Мушаракагийн гэрээнд бүх түншүүд хөрөнгө оруулалт хийж, ашиг, алдагдлыг пропорциональ байдлаар хуваадаг. Энэхүү түншлэлийн загвар нь хамтын хариуцлагыг дэмждэг бөгөөд төслийн санхүүжилт болон бизнесийн үйл ажиллагаанд өргөн хэрэглэгддэг. Энэ нь хамтын хөрөнгө оруулалт, хамтран эзэмшсэн хувьцаагаар дамжуулан эрсдэлийг бууруулахыг чухалчилдаг.
4. Ижара (Түрээс)
Ижара гэдэг нь банк нь үйлчлүүлэгчид тодорхой хугацаа болон түрээсийн төлбөрөөр хөрөнгийг худалдан авч, түрээслүүлдэг түрээсийн гэрээг хэлнэ. Хөрөнгийн өмчлөл түрээслүүлэгчид үлдэж, түрээслэгч нь ашиглалтын эрхийг олж авдаг. Ижара-ва-иктина гэх мэт сонголтууд нь түрээслэхээс эзэмших схемийг зөвшөөрдөг бөгөөд цаг хугацааны явцад хөрөнгийг худалдан авахад хялбар болгодог.
5. Сукук (Исламын бонд)
Сукук гэдэг нь уламжлалт санхүүжилтийн бондтой төстэй боловч хүүгээс зайлсхийх зорилгоор бүтэцлэгдсэн Шариатын хуульд нийцсэн санхүүгийн гэрчилгээ юм. Өрийн үүргийн оронд сукук нь биет хөрөнгө, ашиг олох эрх эсвэл хөрөнгө оруулалтын аж ахуйн нэгжийн өмчлөлийг илэрхийлдэг. Орлого нь хөрөнгийн гүйцэтгэл, үндсэн аж ахуйн нэгжийн ашиг, эсвэл түрээсийн орлогоос гаралтай бөгөөд хөрөнгөөр баталгаажсан зарчимд нийцдэг.
6. Такафул (Исламын даатгал)
Такафул нь уламжлалт даатгалын өөр хувилбар бөгөөд харилцан хамтын ажиллагаа, эрсдэл хуваалцахад суурилсан бүтэцтэй. Даатгуулагчид аливаа гишүүний алдагдал, хохирлыг нөхөхөд ашигладаг нэгдсэн санд хувь нэмэр оруулдаг. Нэхэмжлэл, зардлын дараа үлдсэн хөрөнгийг хувь нэмэр оруулагчдын хооронд хуваалцах эсвэл буяны зорилгоор ашиглах нь ёс зүй, хамтын эрсдэлийн менежментийг баталгаажуулдаг.
Дэлхийн нөлөө ба сорилтууд
Шариатын санхүүгийн дэлхийн зах зээл нь Ойрхи Дорнод болон Зүүн Өмнөд Азиас хальж, Европ, Африк, Хойд Америк руу тэлж, экспоненциал өсөлтийг үзүүлэв. Энэхүү өсөлт нь хэд хэдэн хүчин зүйлээс шалтгаалж байна:
1. Ёс зүйтэй санхүүжилтийн эрэлт: Ёс зүйтэй, хариуцлагатай хөрөнгө оруулалтын эрэлт хэрэгцээ өсөн нэмэгдэж байгаа нь зөвхөн Мусульман хөрөнгө оруулагчдыг төдийгүй нийгмийн хариуцлагатай санхүүгийн шийдлийг эрэлхийлж буй Мусульман бус хүмүүсийг ч татсан.
2. Тогтвортой байдал ба уян хатан байдал: Шариатын санхүүжилт нь спекуляцийг хориглож, хөрөнгө оруулалтыг баталгаажуулах, эрсдэл хуваалцахыг чухалчилдаг нь санхүүгийн тогтвортой байдал, уян хатан байдалд хувь нэмэр оруулж, эрсдэлийг удирддаг хөрөнгө оруулалт хайж буй хөрөнгө оруулагчдыг татдаг.
3. Засгийн газрын дэмжлэг: Төрөл бүрийн засгийн газар болон зохицуулах байгууллагууд дэмжлэг үзүүлэх бодлого, татварын хөнгөлөлт, шариатын дүрэм журмыг дагаж мөрдөх хүрээг бий болгох замаар Исламын санхүүжилтийн өсөлтийг дэмжиж байна.
Гэсэн хэдий ч Шариатын санхүүгийн салбар томоохон бэрхшээлтэй тулгарч байна:
1. Зохицуулалтын зөрүү: Шариатын хуулийг бүс нутгуудад өөр өөрөөр тайлбарлах нь зохицуулалтын зөрүүг бий болгож, хил дамнасан гүйлгээ болон стандартчиллын хүчин чармайлтыг хүндрүүлдэг.
2. Хязгаарлагдмал мэдлэг, мэргэжлийн ур чадвар: Шариатын хууль болон орчин үеийн санхүүгийн аль алиныг нь сайн мэддэг чадварлаг мэргэжилтнүүдийн хомсдол нь салбарын өсөлтийг хязгаарлаж байна. Боловсрол, сургалтын санаачилгыг сайжруулах нь чухал юм.
3. Хөрвөх чадварын менежмент: Исламын санхүүгийн байгууллагууд хүүтэй хэрэгслийн хязгаарлалтаас болж хөрвөх чадварын менежментэд бэрхшээлтэй тулгардаг. Шариатын шаардлага хангасан хөрвөх чадварын шийдлүүдийг боловсруулах нь чухал юм.
4. Бүтээгдэхүүний хөгжил: Шариатын зарчмуудыг баримталж, зах зээлийн өөрчлөгдөж буй эрэлт хэрэгцээг хангасан олон төрлийн, өрсөлдөх чадвартай санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг бий болгохын тулд тасралтгүй инноваци хийх шаардлагатай.
Дүгнэлт
Шариатын санхүү нь уламжлалт шашны зарчим болон орчин үеийн санхүүгийн инновацийн нэгдэл дээр зогсож байна. Ёс зүйн хөрөнгө оруулалт, хөрөнгө оруулалтыг дэмжих, эрсдэл хуваалцахыг онцолсноор эдийн засгийн хүртээмжтэй өсөлт, тогтвортой байдлыг бий болгох өөр санхүүгийн загварыг санал болгож байна. Түүний зарчим, хэрэгслийг ойлгох нь түүний бүрэн боломжийг ашиглах, тулгарч буй бэрхшээлийг шийдвэрлэхэд чухал ач холбогдолтой юм. Дэлхийн санхүүгийн экосистем үргэлжлүүлэн хөгжиж байгаа тул Шариатын санхүү нь илүү ёс зүйтэй, уян хатан санхүүгийн ирээдүйг бүрдүүлэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэх нь дамжиггүй.
