Cash flow kimutatások elkészítése
A cash flow kimutatás az egyik legfontosabb pénzügyi kimutatás, amely egy adott időszakra vonatkozóan mutatja be a készpénz és a készpénz-egyenértékesek mozgását. Míg az eredménykimutatás a vállalat teljesítményét a bevételek és a kiadások alapján ábrázolja (eredményszemlélet), a cash flow kimutatás az üzletmenet-folytonosság szempontjából legfontosabb tényeket emeli ki: honnan származik a készpénz és hol használják fel. Ezen jelentés segítségével a vállalkozók, a vezetőség, a befektetők és a hitelezők felmérhetik a vállalat készpénztermelő, kötelezettségeket fizető, működési, valamint beruházási és bővítési képességét.
A cash flow kimutatások meghatározása és célja
Általánosságban elmondható, hogy a cash flow kimutatás egy adott időszak pénzbevételeiről és -kiadásairól nyújt információt, működési, befektetési és finanszírozási tevékenységekre osztva. Elsődleges célja, hogy áttekintést nyújtson a vállalat likviditásáról és fizetőképességéről. A likviditás a rövid távú kötelezettségek teljesítésére való képességre, míg a fizetőképesség a hosszú távú kötelezettségek teljesítésére és az üzletmenet folytonosságának fenntartására való képességre vonatkozik.
A cash flow kimutatás fő összetevői
A cash flow kimutatás elkészítése általában a vonatkozó számviteli standardokat követi (például az indonéz PSAK-ot). Szerkezetileg ez a jelentés három fő részből áll:
1. Üzemi tevékenységből származó pénzáram
A működési tevékenységek a vállalat elsődleges bevételt generáló tevékenységeit tükrözik. A működési cash flow jellemzően az ügyfelektől származó készpénzbevételekből származik, és a beszállítók, az alkalmazottak bérének, a működési költségeknek, az adóknak és egyéb kiadásoknak a kifizetésére szolgál. A pozitív és stabil működési cash flow azt jelzi, hogy a vállalkozás képes finanszírozni magát anélkül, hogy adósságra vagy eszközértékesítésre támaszkodna.
2. Befektetési tevékenységből származó pénzáram
A befektetési tevékenységek magukban foglalják a hosszú lejáratú eszközök megszerzésével és eladásával kapcsolatos tranzakciókat, például gépek, járművek, épületek vásárlását vagy hosszú lejáratú pénzügyi instrumentumokba történő befektetéseket. A befektetési cash flow gyakran negatív a növekvő vállalatoknál, mivel gyakran vásárolnak eszközöket a termelési kapacitás növelése érdekében. A negatív cash flow azonban nem mindig rossz dolog – a finanszírozás forrása és a befektetések potenciális megtérülése számít.
3. Finanszírozási tevékenységből származó pénzáram
A finanszírozási tevékenységek a vállalat tőkeszerkezetének változásait írják le, például banki kölcsönök felvételét, részvénykibocsátást, tőketörlesztést, osztalékfizetést vagy részvény-visszavásárlást. A finanszírozási cash flow segít az olvasóknak megérteni, hogyan finanszírozza egy vállalat a működését és a beruházásait, valamint a külső finanszírozási forrásokra való támaszkodását.
Működési cash flow előkészítési módszerek: közvetlen és közvetett
A gyakorlatban a működési tevékenységből származó pénzáramok kétféleképpen készíthetők el:
1. Közvetlen módszer
A közvetlen módszer a pénzbevételek és -kiadások részletes listáját mutatja be. Például: vevőktől kapott készpénz, beszállítóknak kifizetett készpénz, bérekre kifizetett készpénz és így tovább. Ez a módszer könnyebben érthető, mert a tényleges pénzforgalmat mutatja, de részletesebb adatokat és áttekinthető nyilvántartási rendszert igényel.
2. Közvetett módszer
A közvetett módszer a nettó jövedelemből indul ki, majd azt a következőképpen korrigálja:
– nem pénzbeli tételek (pl. értékcsökkenés és amortizáció),
– eszközök értékesítéséből származó nyereség vagy veszteség,
– a működő tőke változásai (követelések, készletek, szállítói tartozások és egyéb folyószámlák).
Ezt a módszert alkalmazzák leggyakrabban, mivel könnyebb elkészíteni az eredménykimutatásból és a mérlegből, különösen akkor, ha a vállalat eredményszemléletű számvitelt alkalmaz.
A pénzforgalmi kimutatás elkészítésének lépései
A szisztematikus pénzforgalmi jelentés elkészítésének általános szakaszai a következők:
1. Határozza meg a beszámolási időszakot és a kezdő pénzkészletet.
Győződjön meg róla, hogy az időszak (havi, negyedéves vagy éves) egyértelmű. A kezdő pénzkészletet az előző időszak mérlegéből veszi.
2. Adatok gyűjtése laporan keuangan és főkönyv
A szükséges adatok általában jelentéseket tartalmaznak nyereség és veszteség, összehasonlító mérlegek, valamint a pénzszámlát érintő tranzakciók részletei.
3. Számítsa ki a működési tevékenységből származó pénzáramot
Közvetett módszer használata esetén a nettó jövedelemből kell kiindulni, majd a következő korrekciókat kell elvégezni:
– Adja hozzá a nem készpénzes költségeket, például az értékcsökkenést.
– Csökkentse a nem készpénzes bevételeket vagy a készpénzes műveletekhez nem kapcsolódó nyereségeket.
– Működőtőke-változások korrigálása:
– A követelések növekedése általában csökkenti a készpénzállományt (behajthatatlan eladások).
– A készletek csökkenése növelheti a készpénzállományt (a csökkent készlet kisebb beszerzéseket vagy gyorsabb eladásokat jelent).
– A szállítói kötelezettségek növekedése növeli a készpénzállományt (a szállítóknak történő kifizetések elhalasztásra kerülnek).
4. A befektetési tevékenységekből származó pénzáramok azonosítása
Tárgyi eszközök és beruházások vételének vagy eladásának rögzítése. Az olyan tranzakciók, mint például egy jármű készpénzért történő vásárlása, beruházási pénzkiáramlásnak minősülnek; a gépek eladása beruházási pénzbevételnek. Megjegyzendő, hogy az értékcsökkenést itt nem rögzítjük, mivel nem jár készpénzzel.
5. A finanszírozási tevékenységekből származó pénzáramok azonosítása
Vizsgálja meg a hosszú lejáratú adósságot és saját tőkét érintő tranzakciókat: új hitelek, tőketörlesztések, tőkebefizetések, osztalékok és egyéb finanszírozási tranzakciók.
6. Egyeztetés és konzisztencia-ellenőrzés
A nettó pénzáramnak (működési + befektetési + finanszírozási) meg kell egyeznie a pénzeszközök változásával az időszak alatt. Adja hozzá ezt a változást a kezdő pénzkészlethez, hogy megkapja a záró pénzkészletet, amelynek meg kell egyeznie a mérleggel.
Gyakori hibák a cash flow kimutatások elkészítésekor
Számos gyakori hiba létezik, különösen a kis- és középvállalkozásoknál:
– A pénzforgalom és a profit összekeverése: Feltételezve, hogy a nettó profit megegyezik a nettó pénzforgalommal. Valójában a hitelre történő értékesítés növeli a profitot, de nem növeli a pénzforgalmat.
– Tranzakciók téves besorolása: Például a kamatokat és az adókat néha tévesen szerepeltetik a befektetések/finanszírozás között. A besorolásnak a vállalati szabványoknak kell megfelelnie.
– Ne vegye figyelembe a nem készpénzes tranzakciókat: például az eszközök lízing útján történő megvásárlását vagy az adósság részvényekké alakítását. Ezek a tranzakciók nem befolyásolják a készpénzt, de fontos, hogy a nyilvántartásokban szerepeljenek.
– Elmulasztott egyeztetés: Egy jó cash flow kimutatásnak nyomon követhetőnek kell lennie, és meg kell felelnie a mérlegben szereplő pénzkészletek változásainak.
A cash flow kimutatások előnyei a döntéshozatalban
A cash flow kimutatás nem csupán jelentéstételi követelmény, hanem egy rendkívül praktikus eszköz is. A működési cash flow nyomon követésével a vállalat megtervezheti a forgótőke-szükségletét, kezelheti az adósságtörlesztési ütemterveket, és meghatározhatja az ügyfélhitel-politikákat. A cash flow elemzés segít felmérni azt is, hogy a vállalat megengedheti-e magának az osztalékfizetést, a bővítést, vagy további finanszírozást kell-e keresnie.
A hitelezők számára a működési cash flow a visszafizetési képesség kulcsfontosságú mutatója. A befektetők számára a cash flow azt mutatja, hogy egy vállalat növekedését erős cash flow vagy egyszerűen csak „papíralapú növekedés” támogatja. A vezetőség számára ez a jelentés segít a problémák korai azonosításában, például a követelések felhalmozódásában vagy a készletek készpénzlekötésében.
Záró
A cash flow kimutatás elkészítése kulcsfontosságú folyamat egy vállalat pénzügyi helyzetének valódi megértéséhez. A cash flow működési, befektetési és finanszírozási tevékenységekre történő besorolásával ez a kimutatás átfogó áttekintést nyújt a pénz forrásairól és felhasználásáról. A közvetlen módszer nagyobb átláthatóságot kínál, míg a közvetett módszer praktikusabb. A módszertől függetlenül a besorolás pontossága, az adatok teljessége és a mérleggel való egyeztetés kulcsfontosságú a pontos és hasznos cash flow kimutatás elkészítéséhez. Egy jó cash flow kimutatással a vállalatok megalapozottabb pénzügyi döntések révén kezelhetik a likviditást, tervezhetik a növekedést, és fenntarthatják az üzleti fenntarthatóságot.
