Mètodes de valoració d'inventari
L'inventari és un dels actius més importants tant per a les empreses comercials com per a les de fabricació. El valor de l'inventari influeix en els estats financers, especialment en el balanç i el compte de resultats, perquè l'inventari final determina el cost de les mercaderies venudes (COGS) i, en última instància, els ingressos nets. Per tant, l'elecció d'un mètode de valoració de l'inventari no és només una qüestió comptable, sinó també una decisió de gestió que influeix en els impostos, el flux de caixa, l'anàlisi del rendiment i l'estratègia de preus. Aquest article tracta els conceptes bàsics de l'inventari i els mètodes de valoració més utilitzats, amb una visió general dels seus avantatges, desavantatges i exemples de la seva aplicació.
Definició i paper de la valoració d'inventaris
La valoració de l'inventari és el procés de determinar el valor en rupies dels béns que encara estan disponibles al final d'un període (inventari final) i els costos que s'han de cobrar com a COGS pels béns venuts. A la pràctica, el cost de l'inventari pot fluctuar a causa de la inflació, els descomptes dels proveïdors, els costos de transport, els tipus de canvi o els canvis en els costos de producció . Quan una empresa compra o produeix béns en diversos lots amb costos diferents, sorgeix la pregunta: quins costos estan "adjuntats" als béns venuts i quins encara queden? Aquí és on entren en joc els mètodes de valoració de l'inventari.
En general, la valoració d'inventaris s'utilitza per a:
1. Calcula l'HPP amb més precisió.
2. Presenteu el valor final de l'inventari que reflecteixi les condicions econòmiques.
3. Ajudar la direcció a avaluar els marges, l'eficiència operativa i les decisions de compra i producció.
4. Complir amb les normes comptables i fiscals aplicables.
Sistemes d'enregistrament: periòdic i perpetu
Abans de parlar dels mètodes, és important entendre els dos sistemes de registre d'inventari:
– Sistema periòdic: l'inventari no s'actualitza amb cada transacció. El cost de venda es calcula al final del període a partir d'un recompte físic: Inventari inicial + Compres – Inventari final.
– Sistema perpetu: l'inventari s'actualitza amb cada compra i venda. La quantitat i el valor de l'inventari es poden conèixer en qualsevol moment, normalment mitjançant un sistema informàtic i targetes d'inventari.
Els mètodes de valoració com ara FIFO i la mitjana ponderada es poden aplicar a tots dos sistemes, tot i que els resultats del càlcul poden diferir lleugerament entre periòdic i perpetu en condicions de preus fluctuants.
1. FIFO (primer a entrar, primer a sortir)
El mètode FIFO assumeix que els primers béns que entren (compren/produeixen) són els primers que surten (venen). En altres paraules, l'inventari final es valora al seu cost d'adquisició més recent.
Avantatges del FIFO:
– El valor final de l'inventari tendeix a ser més proper al preu actual de mercat, cosa que fa que el balanç sigui més «rellevant».
– Fàcil d'entendre i sovint correspon al flux físic de mercaderies, especialment per a productes peribles (aliments, medicaments).
– Generalment produeix informes d'inventari més realistes quan els preus pugen.
Desavantatges del FIFO:
– En condicions d'inflació (augment de preus), el cost de venda és més baix perquè utilitza costos antics, de manera que els beneficis semblen més alts.
– Uns beneficis més elevats poden comportar uns impostos més elevats.
Il·lustració senzilla:
L'empresa va comprar 100 unitats a 10.000 rupies i després 100 unitats més a 12.000 rupies. Si en ven 150 unitats, el cost de venda segons el mètode FIFO és:
100 × 10.000 + 50 × 12.000 = 1.600.000 rupies indonesianes.
L'inventari final de 50 unitats està valorat en 12.000 rupies = 600.000 rupies.
2. LIFO (últim a entrar, primer a sortir)
El mètode LIFO assumeix que els últims béns que entren són els primers a sortir. L'inventari final es valora al cost més antic.
Avantatges de LIFO:
– Quan els preus pugen, el COGS és més alt perquè utilitza els costos més recents, de manera que els beneficis són més baixos i els impostos poden ser més baixos.
– Adequat per a l'objectiu d'«igualar» els costos actuals amb els ingressos actuals.
Desavantatges del LIFO:
– El valor final de l'inventari pot estar molt lluny del preu de mercat perquè utilitza costos antics.
– Reflecteix menys la situació actual del balanç.
– Algunes normes comptables prohibeixen el LIFO. Per tant, la seva implementació depèn de la normativa.
Il·lustració senzilla:
Amb les mateixes dades que FIFO, si es venen 150 unitats, el COGS segons LIFO és:
100 × 12.000 + 50 × 10.000 = 1.700.000 rupies indonesianes.
L'inventari final de 50 unitats està valorat en 10.000 rupies = 500.000 rupies.
3. Mètode de la mitjana ponderada
Aquest mètode calcula el cost per unitat basant-se en una mitjana ponderada del cost total de l'inventari disponible per a la venda dividit pel nombre d'unitats disponibles. En un sistema d'inventari perpetu, la mitjana s'actualitza amb cada transacció de compra (mitjana mòbil).
Excés:
– Estabilitzar les fluctuacions de preus, de manera que els valors del cost de venda i de les existències no "saltin" bruscament.
– Apte per a productes mixtos que són difícils d'identificar per lot (per exemple, matèries primeres a granel).
– Relativament fàcil d'implementar amb l'ajuda del sistema.
Falta:
– El valor final de l'inventari no és tan real com el FIFO quan els preus canvien ràpidament.
– No representa el flux físic d'un element en particular, sinó més aviat un enfocament matemàtic.
Il·lustració:
Total d'unitats disponibles: 200 unitats. Cost total: (100 × 10.000) + (100 × 12.000) = 2.200.000 rupies.
Mitjana per unitat = 2.200.000/200 = 11.000 rupies.
Si es venen 150 unitats, el cost del producte brut (COGS) = 150 × 11.000 = 1.650.000 rupies.
Inventari final 50 unitats = 50 × 11.000 = 550.000 rupies.
4. Identificació específica
El mètode d'identificació específica valora l'inventari en funció del cost real de cada article. Això significa que l'empresa sap exactament quins articles es venen i a quin cost.
Excés:
– Més precís perquè utilitza costos reals per article.
– Ideal per a articles únics i de gran valor, com ara vehicles, joies, obres d'art o certes màquines.
Falta:
– Requereix un manteniment detallat de registres i controls interns sòlids.
– Potencial d'abús per "gestionar" els beneficis seleccionant certs articles de cost per vendre.
5. Mètode del cost estàndard i mètode de venda al detall
A més dels mètodes principals esmentats anteriorment, hi ha mètodes d'informes que sovint s'utilitzen en determinades condicions:
a) Cost estàndard
Les empreses estableixen costos estàndard per unitat (materials, mà d'obra, despeses generals) i després registren l'inventari utilitzant aquests estàndards. La diferència entre els costos estàndard i els costos reals es registra com una variància.
Aquest mètode és comú en la fabricació perquè facilita el control de costos, l'anàlisi de l'eficiència i la planificació de la producció. Tanmateix, els estàndards s'han d'actualitzar periòdicament per mantenir-se rellevants.
b) Mètode de venda al detall (mètode d'inventari al detall)
Sovint utilitzat en grans empreses minoristes, l'inventari es valora convertint el valor de les vendes (preu de venda al detall) en cost utilitzant la relació cost-preu de venda al detall. Aquest mètode és útil quan l'inventari és gran i la rotació és alta, cosa que dificulta el càlcul del cost per article.
Impacte de la selecció del mètode en els estats financers
L'elecció del mètode de valoració de l'inventari pot canviar:
– COGS: determina la magnitud de les despeses a l'informe de pèrdues i guanys.
– Benefici brut i benefici net: com més baix sigui el COGS, més alt serà el benefici (suposant que les vendes siguin les mateixes).
– Inventari al balanç: afecta el total d'actius i les ràtios financeres com ara la ràtio de liquiditat actual.
– Impostos: uns beneficis més alts tenen el potencial d'augmentar els impostos (segons les normes fiscals).
– Anàlisi de tendències: canviar els mètodes entre períodes pot dificultar la comparació.
En condicions d'augment de preus, generalment:
– FIFO → COGS més baix, benefici més alt, inventari final més alt.
– LIFO → COGS més alt, beneficis més baixos, inventari final més baix.
– Mitjana → resultats al mig.
Per contra, quan els preus baixen, l'impacte es pot revertir.
Conclusió
Els mètodes de valoració d'inventaris són components fonamentals de la comptabilitat i la gestió financera. Sovint s'escull el mètode FIFO perquè alinea els valors de l'inventari amb els preus actuals i s'alinea amb el flux físic de mercaderies. El mètode LIFO (on estigui permès) pot suprimir els beneficis imposables durant la inflació, però corre el risc de fer que els valors de l'inventari del balanç siguin menys rellevants. El mètode de la mitjana ponderada ofereix estabilitat i simplicitat per a béns homogenis. Mentrestant, la identificació específica és adequada per a articles únics i d'alt valor, i tant el mètode de cost estàndard com el mètode de venda al detall són útils en determinats contextos industrials.
En definitiva, el millor mètode és el que millor s'adapta a les característiques del negoci, la naturalesa de l'inventari, els sistemes d'informació de l'empresa i el seu compliment amb les normes comptables i les regulacions fiscals. La coherència també és crucial: les empreses han d'aplicar el mateix mètode de període a període per garantir estats financers comparables i la confiança dels stakeholders.
