ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အစုစု ကွဲပြားခြင်း မဟာဗျူဟာ
ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုသည် ချမ်းသာကြွယ်ဝမှုကို တိုးမြှင့်ရန်နှင့် ရေရှည်ဘဏ္ဍာရေးရည်မှန်းချက်များ အောင်မြင်ရန် ထိရောက်သောနည်းလမ်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုစီမံခန့်ခွဲမှု၏ အခြေခံမူများထဲမှတစ်ခုမှာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုကို ကွဲပြားစေခြင်းဖြစ်သည်။ ကွဲပြားစေခြင်းဆိုသည်မှာ ပိုင်ဆိုင်မှုအမျိုးမျိုးတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများကို ခွဲဝေပေးခြင်းဖြင့် အန္တရာယ်ကို လျှော့ချရန် နည်းစနစ်တစ်ခုဖြစ်သည်။ ဤဆောင်းပါးတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုကို ကွဲပြားစေသော ဗျူဟာများ၊ အဘယ်ကြောင့် အရေးကြီးကြောင်းနှင့် ၎င်းကို မည်သို့ပညာရှိရှိ လုပ်ဆောင်ရမည်ကို ဆွေးနွေးပါမည်။
ဘာကြောင့် ကွဲပြားမှု (Diversification) က အရေးကြီးတာလဲ။
ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုလောကသည် မရေရာမှုများနှင့် ပြည့်နှက်နေသောကြောင့် ကွဲပြားစွာလုပ်ကိုင်ခြင်းသည် အရေးကြီးပါသည်။ ပိုင်ဆိုင်မှုဈေးနှုန်းများသည် စီးပွားရေးအခြေအနေများ၊ အစိုးရမူဝါဒများနှင့် ဈေးကွက်ခံစားချက်ကဲ့သို့သော အချက်အမျိုးမျိုးကြောင့် အတက်အကျရှိနိုင်ပါသည်။ ပိုင်ဆိုင်မှုအမျိုးအစားအမျိုးမျိုးတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများကို ကွဲပြားစွာလုပ်ကိုင်ခြင်းဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ပိုင်ဆိုင်မှုတစ်ခု၏တန်ဖိုးကျဆင်းသွားပါက ဆုံးရှုံးမှုများကို လျှော့ချနိုင်ပါသည်။ ကွဲပြားစွာလုပ်ကိုင်ခြင်းသည် ကုမ္ပဏီ သို့မဟုတ် လုပ်ငန်းတစ်ခုနှင့် ဆက်စပ်နေသော သီးခြားအန္တရာယ်များကို လျှော့ချပေးပါသည်။
Harry Markowitz မှ မိတ်ဆက်ပေးခဲ့သော ခေတ်သစ် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု သီအိုရီအရ၊ ကွဲပြားမှုပြုလုပ်ခြင်းသည် အလားအလာရှိသော အကျိုးအမြတ်များကို မလျှော့ချဘဲ အန္တရာယ်ကို လျှော့ချခြင်းဖြင့် အကောင်းဆုံးရလဒ်များ ရရှိရန် ကူညီပေးနိုင်ပါသည်။ ကွဲပြားမှု၏ အနှစ်သာရမှာ နည်းပါးသော သို့မဟုတ် အနုတ်လက္ခဏာဆက်စပ်မှုများရှိသော ပိုင်ဆိုင်မှုများ၏ ပေါင်းစပ်မှုအမျိုးမျိုးကို ရှာဖွေပြီး စုစုပေါင်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအန္တရာယ်ကို လျှော့ချရန်ဖြစ်သည်။
ကွဲပြားစေရန်အတွက် ပိုင်ဆိုင်မှုအမျိုးအစားများ
ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ကွဲပြားစေရန်အတွက် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအတွက် ရရှိနိုင်သော ပိုင်ဆိုင်မှုအမျိုးအစားများကို ဦးစွာနားလည်ရပါမည်။ အဓိက ပိုင်ဆိုင်မှုအမျိုးအစားအချို့ကို ဖော်ပြလိုက်ပါသည်။
၁။ စတော့ရှယ်ယာများ- စတော့ရှယ်ယာများသည် ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းပိုင်ဆိုင်မှုကို ကိုယ်စားပြုသည်။ စတော့ရှယ်ယာများသည် မြင့်မားသောအကျိုးအမြတ်များကို ပေးစွမ်းနိုင်သော်လည်း ၎င်းတို့တွင် သိသာထင်ရှားသောအန္တရာယ်များလည်း ရှိသည်။ စတော့ရှယ်ယာကွဲပြားမှုကို မတူညီသောစက်မှုလုပ်ငန်းများနှင့် နိုင်ငံများမှ စတော့ရှယ်ယာများကို ရွေးချယ်ခြင်းဖြင့် အောင်မြင်နိုင်သည်။
၂။ ငွေချေးစာချုပ်များ- ငွေချေးစာချုပ်များသည် အစိုးရများ သို့မဟုတ် ကုမ္ပဏီများမှ ထုတ်ပေးသော အကြွေးတူရိယာများဖြစ်သည်။ ၎င်းတို့သည် စတော့ရှယ်ယာများထက် ပိုမိုတည်ငြိမ်သော အကျိုးအမြတ်များကို ပေးဆောင်လေ့ရှိသည်။ ငွေချေးစာချုပ် ကွဲပြားခြင်းတွင် အစိုးရ၊ ကော်ပိုရိတ် သို့မဟုတ် နိုင်ငံခြား ငွေချေးစာချုပ်များ ပါဝင်နိုင်သည်။
၃။ အိမ်ခြံမြေ- အိမ်ခြံမြေကဏ္ဍတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းကို ရုပ်ပိုင်းဆိုင်ရာအိမ်ခြံမြေကို တိုက်ရိုက်ဝယ်ယူခြင်း သို့မဟုတ် အိမ်ခြံမြေရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုထရပ်စ် (REITs) ကဲ့သို့သော ငွေကြေးဆိုင်ရာတူရိယာများမှတစ်ဆင့် ပြုလုပ်နိုင်ပါသည်။ အိမ်ခြံမြေသည် စတော့ဈေးကွက်နှင့် ဆက်စပ်မှုနည်းပါးလေ့ရှိပြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုကို ကွဲပြားစေရန် ကူညီပေးနိုင်ပါသည်။
၄။ ကုန်စည်များ- ၎င်းတို့တွင် ရွှေ၊ ငွေ၊ ရေနံနှင့် အခြားကုန်ကြမ်းများ ပါဝင်သည်။ ကုန်စည်များသည် ရှယ်ယာများနှင့် အနုတ်လက္ခဏာဆက်စပ်မှုရှိတတ်သောကြောင့် ကွဲပြားမှုအတွက် အလွန်အသုံးဝင်နိုင်ပါသည်။
၅။ အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများနှင့် ETF များ- အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများနှင့် လဲလှယ်ရောင်းဝယ်သော ရန်ပုံငွေများ (ETF) များသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအား တစ်ခုတည်းသော အရောင်းအဝယ်တွင် ပိုင်ဆိုင်မှုစုစည်းမှုကို ဝယ်ယူနိုင်စေပါသည်။ ၎င်းတို့တွင် မတူညီသော စတော့ရှယ်ယာများ သို့မဟုတ် ငွေချေးစာချုပ်များ စုစည်းမှုပါဝင်သောကြောင့် ၎င်းတို့သည် ထိရောက်သော ကွဲပြားမှုကိရိယာများ ဖြစ်နိုင်ပါသည်။
၆။ Peer-to-Peer (P2P) ငွေချေးခြင်း- P2P ငွေချေးပလက်ဖောင်းများသည် ငွေချေးသူများကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများနှင့် တိုက်ရိုက်ချိတ်ဆက်ပေးသည်။ ၎င်းသည် ကွဲပြားစေရန် နှိုင်းယှဉ်နိုင်သော နည်းလမ်းအသစ်တစ်ခုဖြစ်ပြီး အန္တရာယ်အဆင့်နှင့် ညီမျှသော မြင့်မားသောအကျိုးအမြတ်များအတွက် အလားအလာကို ပေးဆောင်သည်။
၇။ ဒစ်ဂျစ်တယ်ငွေကြေး- Bitcoin နှင့် Ethereum ကဲ့သို့သော ဒစ်ဂျစ်တယ်ပိုင်ဆိုင်မှုများသည် အန္တရာယ်များပြီး အတက်အကျများသော်လည်း ထူးခြားသော ကွဲပြားမှုရွေးချယ်စရာများကို ပေးဆောင်ပါသည်။
အန္တရာယ်ပရိုဖိုင်အပေါ်အခြေခံ၍ ကွဲပြားမှုဗျူဟာ
ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတိုင်းတွင် မတူညီသောအန္တရာယ်ပရိုဖိုင်ရှိသည်။ ထို့ကြောင့်၊ ကွဲပြားမှုဗျူဟာကို ၎င်းတို့၏အန္တရာယ်ခံနိုင်ရည်၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုရည်မှန်းချက်များနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမိုးကုပ်စက်ဝိုင်းနှင့် ကိုက်ညီအောင် ပြုလုပ်သင့်သည်။ အန္တရာယ်ပရိုဖိုင်အပေါ်အခြေခံသည့် ချဉ်းကပ်မှုအချို့ကို ဤနေရာတွင်ဖော်ပြထားသည်-
၁။ ရှေးရိုးစွဲရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ- အန္တရာယ်နည်းသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် တည်ငြိမ်ပြီး အန္တရာယ်နည်းသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများကို နှစ်သက်ကြသည်။ ကွဲပြားစေရန်အတွက်-
– အဆင့်မြင့်အစိုးရနှင့် ကော်ပိုရိတ်ငွေချေးစာချုပ်များကို အာရုံစိုက်ပါ။
– ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစု၏ အစိတ်အပိုင်းအနည်းငယ်ကို အစုရှယ်ယာအမြတ်မြင့်မားသော 'blue chip' ရှယ်ယာများသို့ ခွဲဝေပေးနိုင်သည်။
– တည်ငြိမ်သော အိမ်ခြံမြေများ သို့မဟုတ် အိမ်ခြံမြေ အပြန်အလှန် ရန်ပုံငွေများ (REITs) တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံပါ။
၂။ အသင့်အတင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ- ဤရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် လုံခြုံရေးကို ဦးစားပေးဆဲဖြစ်သော်လည်း အကျိုးအမြတ်ပိုမိုရရှိရန်အတွက် အန္တရာယ်အချို့ကို လက်ခံရန် ဆန္ဒရှိကြသည်။
– မျှတသော အချိုးအစားဖြင့် စတော့ရှယ်ယာများနှင့် ငွေချေးစာချုပ်များ ပေါင်းစပ်ထားခြင်း (ဥပမာ- ၆၀:၄၀)။
– ရွှေနှင့် အိမ်ခြံမြေ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများကဲ့သို့သော ကုန်စည်များကို ထည့်သွင်းနိုင်သည်။
– နိုင်ငံတကာစတော့ရှယ်ယာများ သို့မဟုတ် ETF များဖြင့် ပထဝီဝင်အနေအထားအရ ကွဲပြားခြင်း။
၃။ ရန်လိုသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ- အမြင့်ဆုံးအရင်းအနှီးတိုးတက်မှုကို ရှာဖွေသော အန္တရာယ်မြင့်မားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ။
– ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအများစုကို ကြီးထွားမှုနှင့် နည်းပညာစတော့များ အပါအဝင် စတော့များသို့ ခွဲဝေပေးထားသည်။
- အိမ်ခြံမြေ၊ crypto နှင့် P2P ငွေချေးခြင်းကဲ့သို့သော အန္တရာယ်များသောပိုင်ဆိုင်မှုများတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများထည့်ပါ။
– ဈေးကွက်ခေတ်ရေစီးကြောင်းများကို အခွင့်ကောင်းယူရန် 'ကဏ္ဍလည်ပတ်မှု' ကဲ့သို့သော ဗျူဟာများကို အသုံးပြုပါ။
ကွဲပြားသော Portfolio တစ်ခု ဖန်တီးရန် အဆင့်များ
၁။ ကိုယ်တိုင် ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ရည်မှန်းချက်များ- သင်၏ အန္တရာယ်ခံနိုင်ရည်၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ရည်မှန်းချက်များနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အချိန်ကာလကို အကဲဖြတ်ခြင်းဖြင့် စတင်ပါ။ တည်ငြိမ်သော ဝင်ငွေ သို့မဟုတ် ရေရှည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု တိုးတက်မှုကို ရှာဖွေနေပါသလား။ သင်၏ ရည်မှန်းချက်များကို ရှင်းရှင်းလင်းလင်း သတ်မှတ်ပါ။
၂။ ပိုင်ဆိုင်မှုခွဲဝေမှု ရွေးချယ်ပါ- သင်၏ကိုယ်ပိုင်ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုအပေါ် အခြေခံ၍ သင့်လျော်သော ပိုင်ဆိုင်မှုခွဲဝေမှုကို ဆုံးဖြတ်ပါ။ ဥပမာအားဖြင့်၊ အသင့်အတင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ဦးသည် ရှယ်ယာ ၇၀%၊ ငွေချေးစာချုပ် ၂၀% နှင့် ကုန်စည် ၁၀% ကို ခွဲဝေပေးနိုင်သည်။
၃။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတူရိယာများကို ရွေးချယ်ပါ- သင်လိုချင်သော ခွဲဝေမှုနှင့် ကိုက်ညီသော စတော့များ၊ ငွေချေးစာချုပ်များ၊ အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများ၊ ETF များနှင့် အခြားပိုင်ဆိုင်မှုများကို ရွေးချယ်ပါ။ အကောင်းဆုံးအကျိုးအမြတ်များအတွက် အလားအလာရှိသော ပိုင်ဆိုင်မှုများကို ရွေးချယ်ရန် အခြေခံနှင့် နည်းပညာဆိုင်ရာ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုကို အသုံးပြုပါ။
၄။ သီးခြားကွဲပြားမှု- ဥပမာအားဖြင့်၊ သင်သည် ရှယ်ယာများတွင် ၇၀% ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် ရွေးချယ်ပါက၊ ထိုရှယ်ယာများသည် မတူညီသော စက်မှုကဏ္ဍများနှင့် ပထဝီဝင်ဒေသများမှ လာကြောင်း သေချာပါစေ။ နည်းပညာကုမ္ပဏီများထံမှ ရှယ်ယာများကို မဝယ်ယူပါနှင့် သို့မဟုတ် တစ်နိုင်ငံတည်းမှ ရှယ်ယာများကို မဝယ်ယူပါနှင့်။
၅။ စောင့်ကြည့်ခြင်းနှင့် ချိန်ညှိခြင်း- ကွဲပြားမှုပြုလုပ်ခြင်းသည် တစ်ကြိမ်တည်းသော လုပ်ငန်းစဉ်မဟုတ်ပါ။ သင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစု၏ စွမ်းဆောင်ရည်ကို အဆက်မပြတ် စောင့်ကြည့်ပြီး လိုအပ်သလို ပိုင်ဆိုင်မှုခွဲဝေမှုကို ချိန်ညှိပါ။ သင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုသည် သင်၏အန္တရာယ်ပရိုဖိုင်နှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုရည်မှန်းချက်များနှင့် ကိုက်ညီကြောင်း သေချာစေရန် သင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုကို ပုံမှန်ပြန်လည်ချိန်ခွင်လျှာညှိပါ။
၆။ နည်းပညာနှင့် ပရော်ဖက်ရှင်နယ်ဝန်ဆောင်မှုများကို အသုံးပြုပါ- ခေတ်မီရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုပလက်ဖောင်းများနှင့် ရိုဘိုအကြံပေးများသည် သင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုကို ကုန်ကျစရိတ်နည်းပါးစွာဖြင့် ကွဲပြားစေရန် ကူညီပေးနိုင်ပါသည်။ ထို့အပြင် ပရော်ဖက်ရှင်နယ်ဘဏ္ဍာရေးအကြံပေးတစ်ဦး၏ အကြံဉာဏ်ကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားခြင်းသည်လည်း အကျိုးရှိနိုင်ပါသည်။
ရှောင်ရန်အမှားများ
၁။ များပြားလွန်းသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ ကွဲပြားခြင်း- များပြားလွန်းသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ ကွဲပြားခြင်းသည် အလားအလာရှိသော အကျိုးအမြတ်များကို လျော့ကျစေပြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု စီမံခန့်ခွဲမှုကို ပိုမိုရှုပ်ထွေးစေနိုင်သည်။ အရေအတွက်ထက် အရည်အသွေးကို အာရုံစိုက်ပါ။
၂။ ဆက်စပ်မှုကို လျစ်လျူရှုခြင်း- ပိုင်ဆိုင်မှုများအကြား ဆက်စပ်မှုကို အာရုံစိုက်ရန် အရေးကြီးပါသည်။ ပိုင်ဆိုင်မှုများသည် ဆက်စပ်မှုမြင့်မားပါက ကွဲပြားမှုပြုလုပ်ခြင်းသည် ထိရောက်မှုနည်းပါးလိမ့်မည်။
၃။ ပြန်လည်ဟန်ချက်မညီခြင်း- ဈေးကွက်များ ရွေ့လျားပြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုပိုင်ဆိုင်မှုခွဲဝေမှုများသည် အချိန်နှင့်အမျှ ပြောင်းလဲနိုင်သည်။ ပြန်လည်ဟန်ချက်မညီခြင်းသည် လိုချင်သည်ထက် ပိုမိုအန္တရာယ်ယူခြင်းဆီသို့ ဦးတည်သွားနိုင်သည်။
နိဂုံး
ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွင် ကွဲပြားခြင်းသည် အန္တရာယ်စီမံခန့်ခွဲမှု၏ အနှစ်သာရဖြစ်သည်။ ဆက်စပ်မှုမရှိသော ပိုင်ဆိုင်မှုအမျိုးမျိုးတွင် ရန်ပုံငွေများ ခွဲဝေပေးခြင်းဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် အန္တရာယ်ကို လျှော့ချနိုင်ပြီး အလားအလာရှိသော အကျိုးအမြတ်များကို တိုးမြှင့်နိုင်သည်။ မှန်ကန်သော ကွဲပြားမှုဗျူဟာသည် သင်၏ အန္တရာယ်ပရိုဖိုင်၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ရည်မှန်းချက်များနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအချိန်ကာလနှင့် ကိုက်ညီရမည်။
ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွင် အာမခံချက်မရှိကြောင်းနှင့် ဆုံးဖြတ်ချက်တိုင်းသည် သေချာစွာ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုနှင့် ဂရုတစိုက် စဉ်းစားဆင်ခြင်မှုအပေါ် အခြေခံသင့်ကြောင်း သတိရပါ။ သင့်လျော်သော စီမံကိန်းရေးဆွဲခြင်းနှင့် ဂရုတစိုက် စီမံခန့်ခွဲမှုဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အစုစု ကွဲပြားခြင်းသည် ရေရှည်ဘဏ္ဍာရေး ရည်မှန်းချက်များ အောင်မြင်ရန် အလွန်ထိရောက်သော ကိရိယာတစ်ခု ဖြစ်နိုင်ပါသည်။
