အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးနှင့်၎င်း၏သက်ရောက်မှု

အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးနှင့်၎င်း၏သက်ရောက်မှု

အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးဆိုသည်မှာ လူ့အပြုအမူသည် တစ်ဦးချင်းဘဏ္ဍာရေးဆုံးဖြတ်ချက်များနှင့် ဈေးကွက်တစ်ခုလုံးကို မည်သို့လွှမ်းမိုးသည်ကို ဖော်ထုတ်စစ်ဆေးရန်အတွက် စိတ်ပညာနှင့် စီးပွားရေးကို ပေါင်းစပ်ထားသော သိပ္ပံနည်းကျဘာသာရပ်တစ်ခုဖြစ်သည်။ ရိုးရာဘဏ္ဍာရေးတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ဆင်ခြင်တုံတရားရှိပြီး အကောင်းဆုံးဆုံးဖြတ်ချက်များချရန် အချက်အလက်များကို အပြည့်အဝရယူနိုင်သည်ဟု ယူဆကြသည်။ သို့သော် လက်တွေ့ဘဝသည် မကြာခဏ အတော်လေးကွဲပြားလေ့ရှိသည်။ လူသားများသည် စိတ်ခံစားမှုပြင်းထန်ပြီး ရှုပ်ထွေးသောသတ္တဝါများဖြစ်ပြီး အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးသည် ရိုးရာဘဏ္ဍာရေးသီအိုရီမှ မကိုက်ညီမှုများနှင့် သွေဖည်မှုများကို နားလည်ရန် ကြိုးပမ်းသည်။

အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေး၏ အခြေခံသဘောတရားများ

အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးသည် ငွေကြေးဆိုင်ရာဆုံးဖြတ်ချက်များသည် စိတ်ခံစားမှုများ၊ သိမြင်မှုဆိုင်ရာဘက်လိုက်မှုများနှင့် လူမှုရေးစံနှုန်းများကဲ့သို့သော စိတ်ပိုင်းဆိုင်ရာအချက်များက မကြာခဏလွှမ်းမိုးမှုရှိလေ့ရှိကြောင်း အလေးပေးဖော်ပြသည်။ အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးတွင် အဓိကသဘောတရားအချို့ကို ဖော်ပြလိုက်ပါသည်။

၁။ သိမြင်မှုဆိုင်ရာဘက်လိုက်မှု- သိမြင်မှုဆိုင်ရာဘက်လိုက်မှုဆိုသည်မှာ လူတစ်ဦးချင်းစီသည် အချက်အလက်များကို စီမံဆောင်ရွက်ပြီး အဓိပ္ပာယ်ဖွင့်ဆိုသည့်အခါ ဖြစ်ပေါ်လေ့ရှိသော စနစ်တကျ တိမ်းညွတ်မှု သို့မဟုတ် ဆုံးဖြတ်ချက်ချမှုအမှားအယွင်းပုံစံတစ်ခုဖြစ်သည်။ သိမြင်မှုဆိုင်ရာဘက်လိုက်မှု၏ ဥပမာများတွင် အောက်ပါတို့ပါဝင်သည်-

– အလွန်အကျွံယုံကြည်မှုဘက်လိုက်မှု- မိမိကိုယ်ပိုင်စွမ်းရည် သို့မဟုတ် အသိပညာအပေါ် အလွန်အကျွံယုံကြည်မှုသည် လက်တွေ့မကျသောအန္တရာယ်များကို လုပ်ဆောင်ရန် ဦးတည်စေနိုင်သည်။
– ကျောက်ချခြင်း- ပေးထားသော ကနဦးကိန်းဂဏန်းများ သို့မဟုတ် အချက်အလက်များ၏ လွှမ်းမိုးမှုမခံရဘဲ အချက်အလက်များကို ကြည့်ရှုနိုင်စွမ်းမရှိခြင်း။
– အုပ်စုလိုက်အပြုအမူ- လူပုဂ္ဂိုလ်များသည် ဆုံးဖြတ်ချက်ကို နောက်ထပ်ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းမရှိဘဲ အများစုလုပ်ဆောင်သည့်အရာကို လိုက်နာလေ့ရှိသော သဘောထား။

၂။ အလားအလာသီအိုရီ- Daniel Kahneman နှင့် Amos Tversky တို့မှ တင်ပြခဲ့သော ဤသီအိုရီသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ညီမျှသောအမြတ်အစွန်းများမှ ကျေနပ်မှုထက် ဆုံးရှုံးမှုများမှ စိတ်ပျက်အားငယ်မှုကို ပိုမိုခံစားရလေ့ရှိကြောင်း အကြံပြုထားသည်။ ဆိုလိုသည်မှာ ဒေါ်လာ ၁၀၀ ဆုံးရှုံးခြင်း၏ “ဝေဒနာ” သည် ဒေါ်လာ ၁၀၀ ရရှိခြင်း၏ “ပျော်ရွှင်မှု” ထက် ပိုမိုကြီးမားသည်။

၃။ တွက်ချက်မှုပုံစံ- တွက်ချက်မှုပုံစံများသည် လက်တွေ့ကျသော ချဉ်းကပ်မှုများ သို့မဟုတ် ပိုမိုမြန်ဆန်ထိရောက်စွာ ဆုံးဖြတ်ချက်များချရန်အတွက် 'လက်မ၏စည်းမျဉ်း' နည်းလမ်းများဖြစ်သည်။ သို့သော် ဤချဉ်းကပ်မှုများသည် မကြာခဏ အမှားအယွင်းများ သို့မဟုတ် မမှန်ကန်သော ဆုံးဖြတ်ချက်များကို ဖြစ်ပေါ်စေပါသည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ တွက်ချက်မှုပုံစံ ရရှိနိုင်မှုဆိုသည်မှာ အလွယ်တကူ မှတ်မိနိုင်သော သို့မဟုတ် မကြာသေးမီက ဖြစ်ပွားခဲ့သော အချက်အလက်များကို အားကိုးရန် သဘောထားဖြစ်သည်။

လူပုဂ္ဂိုလ်များအပေါ် အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေး၏ သြဇာလွှမ်းမိုးမှု

အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု၊ ငွေစုခြင်းနှင့် သုံးစွဲခြင်းနှင့်ပတ်သက်၍ လူတစ်ဦးချင်းစီ မည်သို့ဆုံးဖြတ်ချက်များချသည်ကို နက်နဲသောထိုးထွင်းသိမြင်မှုများပေးသည်။ အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးသည် လူတစ်ဦးချင်းစီ၏ ဆုံးဖြတ်ချက်များကို မည်သို့လွှမ်းမိုးသည်ဆိုသည့် နည်းလမ်းအချို့ကို အောက်တွင်ဖော်ပြထားပါသည်။

၁။ ကျိုးကြောင်းမဆီလျော်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု
– အိမ်တွင်းဘက်လိုက်မှု- ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ၎င်းတို့၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုကို နိုင်ငံတကာတွင် ကွဲပြားစေမည့်အစား ၎င်းတို့၏ကိုယ်ပိုင်နိုင်ငံ သို့မဟုတ် ဒေသတွင် တည်ရှိသော ကုမ္ပဏီများမှ စတော့များကို ပိုမိုနှစ်သက်ကြသည်။
– Treynor-Black မော်ဒယ်- ယုံကြည်မှုလွန်ကဲခြင်းကဲ့သို့သော ဘက်လိုက်မှုများရှိနေခြင်းသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအား ၎င်းတို့သည် 'ဈေးကွက်ကို အနိုင်ယူနိုင်' သည်ဟု ယုံကြည်စေနိုင်သည်။ သို့သော် သမိုင်းကြောင်းအရ တစ်ဦးချင်းရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ အလွန်နည်းပါးစွာသာ ထိုသို့ တသမတ်တည်းလုပ်ဆောင်နိုင်ကြောင်း ပြသထားသည်။

၂။ အန္တရာယ်စီမံခန့်ခွဲမှု
– အပြုအမူဆိုင်ရာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု သီအိုရီ (BPT): ပြီးပြည့်စုံသော ကွဲပြားမှုကို ယူဆသည့် ခေတ်သစ် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု သီအိုရီနှင့်မတူဘဲ၊ BPT သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ၎င်းတို့၏ ပိုင်ဆိုင်မှုများကို 'စိတ်ပိုင်းဆိုင်ရာ အကောင့်များ' အဖြစ် မကြာခဏ ပိုင်းခြားလေ့ရှိကြောင်း အကြံပြုထားသည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ လူတစ်ဦးသည် ၎င်းတို့၏ ပင်စင်ငွေကို အလွန်လုံခြုံသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွင် ထည့်သွင်းထားနိုင်ပြီး၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအတွက် ကွဲပြားခြားနားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုများ ဘယ်ဟာက ပိုပြီး မှန်းဆချက်ဆန်လဲ။

၃။ နေ့စဉ်ဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာ ဆုံးဖြတ်ချက်ချခြင်း-
– လက်ရှိအခြေအနေအပေါ် ဘက်လိုက်မှု- ပိုမိုအဆင်ပြေသော ရွေးချယ်စရာများ ရရှိနိုင်သော်လည်း ပြောင်းလဲမှုကို တွန်းလှန်ပြီး လက်ရှိအခြေအနေကို ဆက်လက်ဆုပ်ကိုင်ထားလိုသော သဘောထား။ ငွေကြေးဆိုင်ရာရှုထောင့်အရ၊ ပိုမိုကောင်းမွန်သော အခွင့်အလမ်းများ ရှိနေသော်လည်း လူတစ်ဦးချင်းစီသည် ၎င်းတို့၏ ပင်စင်ယူခြင်း သို့မဟုတ် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အစီအစဉ်များကို ပြောင်းလဲရန် တွန့်ဆုတ်နေသည့်အခါ ၎င်းကို မြင်တွေ့နိုင်သည်။
– ဆုံးရှုံးမှုကို မုန်းတီးခြင်း- အကျိုးအမြတ်ရရှိရန်ထက် ဆုံးရှုံးမှုများကို ကာကွယ်ရန် ပိုမိုအာရုံစိုက်လိုသော သဘောထား။ ၎င်းသည် ၎င်းတို့၏ ဘဏ္ဍာရေးတိုးတက်မှုအတွက် အန္တရာယ်များသော်လည်း လိုအပ်သော အဆင့်များကို ရှောင်ရှားရန် တစ်စုံတစ်ဦးကို ဦးတည်စေနိုင်သည်။

ဈေးကွက်အပေါ် အပြုအမူဆိုင်ရာ ဘဏ္ဍာရေး၏ သြဇာလွှမ်းမိုးမှု

အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးသည် ဈေးကွက်များသည် မကြာခဏ ကျိုးကြောင်းမဆီလျော်သော အပြုအမူများကို ပြသလေ့ရှိသည့် အကြောင်းရင်းကိုလည်း ရှင်းပြထားပြီး စီးပွားရေးပူဖောင်းများ သို့မဟုတ် ဈေးကွက်ပြိုလဲမှုများကဲ့သို့သော ဖြစ်ရပ်များတွင် မြင်တွေ့နိုင်သည်။

၁။ စီးပွားရေးပူဖောင်းများနှင့် ဈေးကွက်ပြိုလဲမှုများ-
– Dot-com Bubble: ၁၉၉၀ ပြည့်လွန်နှစ်များနှောင်းပိုင်းတွင် အင်တာနက်နည်းပညာကုမ္ပဏီများနှင့်ပတ်သက်သည့် အလွန်အကျွံအကောင်းမြင်မှုနှင့် ထင်ကြေးပေးမှုများကြောင့် ၎င်းတို့၏စတော့ရှယ်ယာဈေးနှုန်းများသည် ၎င်းတို့၏အခြေခံတန်ဖိုးထက် များစွာမြင့်တက်ခဲ့သည်။ ပူဖောင်းပေါက်ကွဲသွားသောအခါ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများစွာသည် သိသာထင်ရှားသောဆုံးရှုံးမှုများ ကြုံတွေ့ခဲ့ရသည်။
– ၂၀၀၈ ခုနှစ် ငွေကြေးအကျပ်အတည်း- အလွန်အကျွံ ငွေချေးခြင်းနှင့် မှားယွင်းသော အန္တရာယ်အကဲဖြတ်ခြင်းကဲ့သို့သော ကျိုးကြောင်းမဆီလျော်သော အပြုအမူများသည်လည်း ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ ငွေကြေးအကျပ်အတည်းကို ဖြစ်ပေါ်စေရာတွင် အခန်းကဏ္ဍမှ ပါဝင်ခဲ့သည်။

၂။ ဈေးကွက် မူမမှန်မှုများ- ဇန်နဝါရီလ အကျိုးသက်ရောက်မှု သို့မဟုတ် အားလပ်ရက် အကျိုးသက်ရောက်မှု ကဲ့သို့သော ဖြစ်စဉ်များသည် ထိရောက်သော ဈေးကွက် ယူဆချက်နှင့် ဆန့်ကျင်ဘက်ဖြစ်ပြီး၊ အချိန်နှင့်အမျှ ခန့်မှန်းနိုင်သော စတော့ဈေးနှုန်းများတွင် ပုံစံများ ရှိကြောင်း အကြံပြုထားသည်။

၃။ အရှိန်အဟုန်ဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု- အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးသည် ဈေးကွက်ခေတ်ရေစီးကြောင်းများကို လိုက်နာခြင်းအပေါ် အာရုံစိုက်သည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဗျူဟာအတွက် အခြေခံကို ပံ့ပိုးပေးပါသည်။ ဤဗျူဟာသည် မြင့်တက်နေသော ပိုင်ဆိုင်မှုဈေးနှုန်းများသည် ဆက်လက်မြင့်တက်လေ့ရှိပြီး ကျဆင်းနေသော ဈေးနှုန်းများသည် ခဏတာ ဆက်လက်ကျဆင်းလေ့ရှိသည်ဟူသော လေ့လာတွေ့ရှိချက်အပေါ် အခြေခံထားသည်။

အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးကို အသုံးပြု၍ ဘဏ္ဍာရေးကို စီမံခန့်ခွဲခြင်း

အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးကို နားလည်ခြင်းအားဖြင့် လူပုဂ္ဂိုလ်များနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမန်နေဂျာများသည် စိတ်ခံစားမှုများနှင့် ဘက်လိုက်မှုများ၏ အပျက်သဘောဆောင်သော သက်ရောက်မှုကို လျှော့ချရန် ပိုမိုကောင်းမွန်သော ဗျူဟာများကို ဒီဇိုင်းဆွဲနိုင်ပါသည်။ သင်လုပ်ဆောင်နိုင်သော အဆင့်အချို့ကို ဖော်ပြပေးလိုက်ပါတယ်။

၁။ ပညာရေးနှင့် အသိပညာပေးခြင်း- ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအား ၎င်းတို့၏ ဆုံးဖြတ်ချက်များကို လွှမ်းမိုးနိုင်သည့် ဘက်လိုက်မှုအမျိုးမျိုးနှင့် ၎င်းတို့ကို မည်သို့ရှောင်ရှားရမည်ကို ပြသခြင်း။ ဥပမာအားဖြင့်၊ သတိပဋ္ဌာန်လေ့ကျင့်ခန်းများသည် ဆင်ခြင်တုံတရားမဲ့သော အတွေးအခေါ်ပုံစံများနှင့် စိတ်ခံစားမှုများအပေါ် အသိပညာပေးမှုကို မြှင့်တင်ရန် ကူညီပေးနိုင်ပါသည်။

၂။ အယ်လဂိုရီသမ်များနှင့် နည်းပညာအသုံးပြုမှု- robo-advisors ကဲ့သို့သော နည်းပညာအခြေပြုကိရိယာများသည် အယ်လဂိုရီသမ်များကို အသုံးပြု၍ ဘက်မလိုက်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအကြံဉာဏ်များပေးစွမ်းပြီး ဆုံးဖြတ်ချက်ချမှတ်ရာတွင် လူ့စိတ်ခံစားမှုများ၏ လွှမ်းမိုးမှုကို လျှော့ချပေးသည်။

၃။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုကို ကွဲပြားစေခြင်း- သင်၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုကို ကွဲပြားစေခြင်းဖြင့် အန္တရာယ်ကို လျှော့ချပါ။ ၎င်းသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ၏ ಒಟ್ಟಾರೆ ချမ်းသာကြွယ်ဝမှုအပေါ် ဈေးကွက်မတည်ငြိမ်မှု၏ သက်ရောက်မှုကို လျော့ပါးစေရန် ကူညီပေးနိုင်ပါသည်။

၄။ ငွေကြေးဆိုင်ရာကျွမ်းကျင်သူနှင့် တိုင်ပင်ဆွေးနွေးခြင်း- ငွေကြေးဆိုင်ရာအကြံပေးတစ်ဦးနှင့် လက်တွဲလုပ်ဆောင်ခြင်းသည် လူပုဂ္ဂိုလ်များအား ပိုမိုကျိုးကြောင်းဆီလျော်ပြီး ပညာရှိရှိဆုံးဖြတ်ချက်များချရန် ကူညီပေးနိုင်သည့်အပြင် ရှုပ်ထွေးသောငွေကြေးဆိုင်ရာအခြေအနေအမျိုးမျိုးကို ကိုင်တွယ်ဖြေရှင်းရာတွင် လမ်းညွှန်မှုပေးနိုင်ပါသည်။

နိဂုံး

အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးသည် ခေတ်သစ်ဘဏ္ဍာရေးလောကတွင် အလွန်သက်ဆိုင်ရာနယ်ပယ်တစ်ခုဖြစ်ပြီး စိတ်ပိုင်းဆိုင်ရာနှင့် စိတ်ခံစားမှုဆိုင်ရာအချက်များသည် လူတစ်ဦးချင်းစီ၏ဘဏ္ဍာရေးဆုံးဖြတ်ချက်များနှင့် ဈေးကွက်အပြုအမူကို မည်သို့လွှမ်းမိုးသည်ကို အဖိုးတန်သောထိုးထွင်းသိမြင်မှုများကို ပေးစွမ်းသည်။ သိမြင်မှုဆိုင်ရာဘက်လိုက်မှုများ၊ အလားအလာသီအိုရီနှင့် တွက်ချက်မှုများကဲ့သို့သော အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးတွင် အဓိကသဘောတရားများကို နားလည်ခြင်းဖြင့် လူပုဂ္ဂိုလ်များနှင့် ဘဏ္ဍာရေးအဖွဲ့အစည်းများ နှစ်မျိုးလုံးသည် ပိုမိုထိရောက်ပြီး ထိရောက်သော ဗျူဟာများကို တီထွင်နိုင်သည်။

ဤအသိပညာမှတစ်ဆင့် ကျွန်ုပ်တို့၏ဘဏ္ဍာရေးကို ပိုမိုကောင်းမွန်စွာ စီမံခန့်ခွဲနိုင်ခြင်း၊ အန္တရာယ်ကို လျှော့ချနိုင်ခြင်းနှင့် ပိုမိုကျိုးကြောင်းဆီလျော်သော ဆုံးဖြတ်ချက်များချနိုင်ခြင်းဖြင့် နောက်ဆုံးတွင် ကျွန်ုပ်တို့၏ဘဏ္ဍာရေး ကောင်းကျိုးချမ်းသာကို တိုးတက်ကောင်းမွန်စေပါသည်။ ထို့ကြောင့် အဆက်မပြတ်တိုးတက်ပြောင်းလဲနေသော သတင်းအချက်အလက်နှင့် နည်းပညာခေတ်တွင် အပြုအမူဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးကို နက်နက်ရှိုင်းရှိုင်းနားလည်ခြင်းသည် ရှုပ်ထွေးပြီး မကြာခဏခန့်မှန်းရခက်သော ဘဏ္ဍာရေးလောကကို အောင်မြင်စွာ ဖြတ်သန်းရန် အဓိကသော့ချက်ဖြစ်သည်။