व्यवसायाचे आर्थिक विश्लेषण कसे करावे
व्यवसाय वित्तीय विश्लेषण हे व्यवसाय व्यवस्थापनाचा एक महत्त्वाचा घटक आहे. या विश्लेषणाद्वारे, उद्योजक आपल्या व्यवसायाची आर्थिक स्थिती समजू शकतो, वाढीचा अंदाज लावू शकतो, धोके ओळखू शकतो आणि अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकतो. व्यवसाय वित्तीय विश्लेषण करण्यासाठी खालील पद्धतशीर आणि तपशीलवार पायऱ्या आहेत.
२. आर्थिक माहिती गोळा करणे
व्यवसायाचे आर्थिक विश्लेषण करण्यातील पहिली पायरी म्हणजे आर्थिक माहिती गोळा करणे . या माहितीत ताळेबंद, उत्पन्न विवरणपत्र, रोकड प्रवाह विवरणपत्र आणि भागभांडवलातील बदलांची विवरणपत्रे यांसारख्या आर्थिक विवरणपत्रांचा समावेश असू शकतो. किमान गेल्या तीन ते पाच वर्षांची ऐतिहासिक आर्थिक माहिती प्रवृत्तींचे अधिक स्पष्ट चित्र देईल.
ताळेबंद अहवाल
ताळेबंदात स्थिती प्रतिबिंबित होते संसाधन एका विशिष्ट वेळी कंपनीची आर्थिक विवरणपत्रे आणि देयता. या अहवालात तीन मुख्य घटक असतात: मालमत्ता, देयता आणि मालकाचे भांडवल.
उत्पन्न विवरण
उत्पन्न विवरण हे कंपनीचा एका विशिष्ट कालावधीतील महसूल आणि खर्च दर्शवते, ज्यातून अंतिमतः निव्वळ नफा किंवा निव्वळ तोटा दिसून येतो.
रोख प्रवाह विवरण
हे विवरण संचालन, गुंतवणूक आणि वित्तपुरवठा यांसारख्या क्रियाकलापांमधून होणाऱ्या रोख आवक आणि जावकची माहिती देते. कंपनीची रोख आणि रोख समतुल्य निर्माण करण्याची क्षमता समजून घेण्यासाठी रोख प्रवाह विवरण महत्त्वाचे आहे.
२. वित्तीय गुणोत्तर विश्लेषण
आर्थिक माहिती गोळा केल्यानंतर, पुढची पायरी म्हणजे आर्थिक गुणोत्तर विश्लेषण करणे. यामध्ये कंपनीची आर्थिक स्थिती दर्शविणाऱ्या विविध गुणोत्तरांची गणना करणे आणि त्यांचे विश्लेषण करणे समाविष्ट आहे.
तरलता गुणोत्तर
तरलता गुणोत्तर हे कंपनीची अल्प-मुदतीची देणी फेडण्याची क्षमता मोजतात. चालू गुणोत्तर आणि त्वरित गुणोत्तर ही या गुणोत्तरांची उदाहरणे आहेत.
– चालू गुणोत्तर = एकूण चालू मालमत्ता / एकूण चालू दायित्वे
– त्वरित गुणोत्तर = (एकूण चालू मालमत्ता – मालसाठा) / एकूण चालू दायित्वे
लिव्हरेज गुणोत्तर
लेव्हरेज गुणोत्तर हे कंपनीच्या मालमत्तेला वित्तपुरवठा करण्यासाठी वापरलेल्या कर्जाचे प्रमाण मोजतात. कर्ज-भागभांडवल गुणोत्तर (Debt-to-Equity Ratio) आणि कर्ज-मालमत्ता गुणोत्तर (Debt-to-Asset Ratio) ही या गुणोत्तरांची उदाहरणे आहेत.
– कर्ज ते इक्विटी गुणोत्तर = एकूण कर्ज / एकूण इक्विटी
– कर्ज-मालमत्ता गुणोत्तर = एकूण कर्ज / एकूण मालमत्ता
नफा गुणोत्तर
नफाक्षमता गुणोत्तर हे कंपनी किती कार्यक्षमतेने नफा कमावते हे मोजतात. एकूण नफा मार्जिन, परिचालन नफा मार्जिन आणि निव्वळ नफा मार्जिन ही या गुणोत्तरांची उदाहरणे आहेत.
– एकूण नफा मार्जिन = (महसूल – विकलेल्या मालाची किंमत) / महसूल
– ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन = EBIT / महसूल
– निव्वळ नफा मार्जिन = निव्वळ नफा / महसूल
कार्यक्षमता गुणोत्तर
हे गुणोत्तर महसूल मिळवण्यासाठी मालमत्ता वापरण्यातील कंपनीची कार्यक्षमता मोजते. मालसाठा उलाढाल (Inventory Turnover) आणि प्राप्य उलाढाल (Receivables Turnover) ही या गुणोत्तराची उदाहरणे आहेत.
– मालसाठा उलाढाल = विकलेल्या मालाची किंमत / सरासरी मालसाठा
– प्राप्य उलाढाल = निव्वळ पत उत्पन्न / सरासरी प्राप्य खाती
ट्रेंड विश्लेषणामध्ये कालांतराने आर्थिक माहितीतील बदलांचा अभ्यास केला जातो. आलेख किंवा तक्ते तयार करून, आपण आर्थिक कामगिरीमधील सकारात्मक किंवा नकारात्मक ट्रेंड ओळखू शकतो. उदाहरणार्थ, पाच वर्षांतील निव्वळ नफ्याच्या ट्रेंडचे विश्लेषण करून, नफा वाढत आहे, कमी होत आहे की स्थिर आहे, हे आपण ठरवू शकतो.
४. आर्थिक अंदाज
सध्याची आर्थिक स्थिती आणि ऐतिहासिक कल समजून घेतल्यानंतर, भविष्यासाठी आर्थिक अंदाजपत्रक तयार करणे ही पुढची पायरी आहे. आर्थिक अंदाजपत्रकामध्ये भविष्यातील महसूल, खर्च, नफा, रोख प्रवाह आणि आर्थिक स्थिती यांचा अंदाज लावणे समाविष्ट असते.
उत्पन्न
मागील महसूल वाढीचे विश्लेषण करून आणि बाजाराची स्थिती, स्पर्धेची पातळी व विस्तार योजना यांसारख्या बाह्य घटकांचा विचार करून महसुलाचा अंदाज बांधता येतो.
बिया
खर्चाच्या अंदाजामध्ये सर्व स्थिर आणि बदलत्या खर्चांचा समावेश असावा. कंपनीचा मागील अनुभव आणि भविष्यातील योजनांमुळे अंदाजित खर्चाचे स्पष्ट चित्र मिळेल.
लबा
अंदाजित महसुलातून खर्च वजा करून, आपण कंपनीच्या भविष्यातील नफ्याचा अंदाज लावू शकतो.
रोख प्रवाह
कंपनीकडे आर्थिक जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्यासाठी पुरेशी तरलता असेल, हे सुनिश्चित करण्यासाठी रोख प्रवाहाचे अंदाज महत्त्वाचे आहेत.
५. संवेदनशीलता विश्लेषण
संवेदनशीलता विश्लेषण हे इनपुटमधील बदलांना विश्लेषणाचे आउटपुट (जसे की निव्वळ उत्पन्न किंवा रोख प्रवाह) किती संवेदनशील आहेत हे मोजण्याचे एक तंत्र आहे. उदाहरणार्थ, जर कच्च्या मालाच्या किमती १०% नी वाढल्या तर निव्वळ उत्पन्नात काय बदल होईल? संवेदनशीलता विश्लेषण करून, व्यवस्थापन विविध परिस्थितींसाठी तयारी करू शकते आणि जोखीम कमी करण्यासाठी योग्य धोरणे निवडू शकते.
२. धोक्याचे मूल्यांकन
प्रत्येक आर्थिक विश्लेषणात जोखमीचे मूल्यांकन समाविष्ट असले पाहिजे. आर्थिक धोके बाजारातील अस्थिरता, आर्थिक धोरणातील बदल, राजकीय अस्थिरता आणि इतर अनेक स्त्रोतांमधून उद्भवू शकतात. धोके ओळखणे आणि त्यांचे मूल्यांकन करणे कंपन्यांना प्रभावी जोखीम निवारण धोरणांचे नियोजन आणि अंमलबजावणी करण्यास मदत करेल.
७. निष्कर्ष आणि शिफारसी
आर्थिक विश्लेषणातील अंतिम टप्पा म्हणजे निष्कर्ष आणि शिफारसी विकसित करणे. निष्कर्षांमध्ये विश्लेषणातील मुख्य निष्कर्षांचा समावेश असावा, जसे की सध्याची आर्थिक स्थिती, ऐतिहासिक कल आणि भविष्यातील अंदाज. शिफारसी या निष्कर्षांवर आधारित असाव्यात आणि त्यात व्यवस्थापनाने सध्याची आर्थिक परिस्थिती सुधारण्यासाठी किंवा तिचा फायदा घेण्यासाठी उचलल्या पाहिजेत अशा उपाययोजनांचा समावेश असावा.
केस स्टडीचे उदाहरण
अधिक स्पष्ट कल्पना येण्यासाठी, आपण एक साधे केस स्टडी उदाहरण पाहूया.
प्रकरण: एबीसी कंपनी
एबीसी कंपनी ही एक उत्पादन कंपनी असून तिची आर्थिक विवरणपत्रे खालीलप्रमाणे आहेत:
– २०२२ मधील उत्पन्न: रु. १०,०००,०००,०००
– विकलेल्या मालाची किंमत: रु. ६,०००,०००,०००
– परिचालन खर्च: रु. २,०००,०००,०००
– एकूण नफा: रु. ४,०००,०००,०००
– परिचालन नफा: रु. २,०००,०००,०००
– निव्वळ नफा: रु. १,५००,०००,०००
– एकूण मालमत्ता: रु. ८००,०००,०००
– एकूण देयता: रु. ८,०००,०००,०००
– एकूण भागभांडवल: रु. ७,०००,०००,०००
या माहितीच्या आधारे, आपण अनेक आर्थिक गुणोत्तरांची गणना करू शकतो:
– एकूण नफ्याचे प्रमाण: ४०%
– परिचालन नफा मार्जिन: २०%
– निव्वळ नफा मार्जिन: १५%
– चालू गुणोत्तर: उदाहरणार्थ, चालू मालमत्ता IDR 9.000.000.000 आणि चालू देयता IDR 5.000.000.000 असेल तर = 1.8
– कर्ज ते भागभांडवल गुणोत्तर: १.१४
या गुणोत्तरांमुळे कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीची आणि कोणत्या क्षेत्रांमध्ये सुधारणा आवश्यक आहे याची अधिक सखोल माहिती मिळेल.
बंद होत आहे
व्यवस्थापनाला माहिती-आधारित निर्णय घेण्यास मदत करण्यासाठी व्यावसायिक वित्तीय विश्लेषण हे एक महत्त्वाचे साधन आहे. वरील पायऱ्यांचे अनुसरण करून, एक उद्योजक कंपनीच्या आर्थिक स्थितीची सखोल माहिती मिळवू शकतो आणि पुढील आव्हाने व संधींना सामोरे जाण्यासाठी प्रभावी धोरणे विकसित करू शकतो . नियमित वित्तीय विश्लेषण केल्याने कंपनीला योग्य मार्गावर राहण्यास आणि तिची दीर्घकालीन उद्दिष्ट्ये साध्य करण्यास देखील मदत होईल.
