Ֆինանսական հաշվետվությունների ընթերցում և հասկացողություն
Ֆինանսական հաշվետվությունները կենսական գործիք են արդյունավետ բիզնեսի կառավարման համար: Բիզնեսի սեփականատերերի, ներդրողների և այլ շահագրգիռ կողմերի համար ֆինանսական հաշվետվությունները կարդալու և հասկանալու կարողությունը կարևոր է: Ֆինանսական հաշվետվությունները տրամադրում են անհրաժեշտ տեղեկատվություն՝ տեղեկացված բիզնես որոշումներ կայացնելու, կատարողականը գնահատելու և ռազմավարական պլանավորման համար: Այս հոդվածը կօգնի ձեզ հասկանալ ֆինանսական հաշվետվությունների կառուցվածքը և հիմնական տարրերը, ինչպես նաև ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության գործնական կիրառումը:
Ի՞նչ է ֆինանսական հաշվետվությունը։
Ֆինանսական հաշվետվությունները փաստաթղթեր են, որոնք արտացոլում են կազմակերպության ֆինանսական վիճակը, կատարողականը և դրամական միջոցների հոսքը որոշակի ժամանակահատվածում: Ֆինանսական հաշվետվությունների երեք հիմնական բաղադրիչներն են՝
1. Հաշվեկշիռ. Ցույց է տալիս կազմակերպության ֆինանսական վիճակը որոշակի ժամանակահատվածում, ներառյալ ակտիվները, պարտավորությունները և սեփականատիրոջ կապիտալը։
2. Ֆինանսական արդյունքների հաշվետվություն. Նկարագրում է որոշակի ժամանակահատվածում ֆինանսական կատարողականը, ներառյալ եկամուտը, ծախսերը և շահույթը կամ վնասը:
3. Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն. գրանցում է որոշակի ժամանակահատվածում կատարված բոլոր դրամական միջոցների մուտքերն ու ելքերը:
1. Հաշվեկշռի ըմբռնումը
Հաշվեկշիռը ներկայացնում է բիզնեսի ֆինանսական վիճակի համառոտ պատկերը որոշակի ժամանակահատվածում: Հաշվեկշռի երեք հիմնական բաժիններն են՝ ակտիվները, պարտավորությունները և սեփական կապիտալը:
– Ակտիվներ. Ընկերությանը պատկանող ամեն ինչ, որն ունի տնտեսական արժեք: Ակտիվները բաժանվում են շրջանառու ակտիվների, որոնք կարող են իրացվել մեկ տարուց պակաս ժամանակահատվածում (օրինակ՝ կանխիկ, դեբիտորական պարտքեր և պաշարներ), և ոչ շրջանառու ակտիվների, որոնք կօգտագործվեն մեկ տարուց ավելի (օրինակ՝ հիմնական միջոցներ և սարքավորումներ):
– Պարտավորություններ. Ընկերության ֆինանսական պարտավորությունները, որոնք պետք է մարվեն: Պարտավորությունները բաժանվում են կարճաժամկետ պարտավորությունների, որոնք պետք է մարվեն մեկ տարվա ընթացքում (օրինակ՝ կրեդիտորական պարտքերը), և երկարաժամկետ պարտավորությունների, որոնք կմարվեն մեկ տարուց ավելի ժամանակահատվածում (օրինակ՝ բանկային վարկերը):
– Կապիտալ. Ընկերության բաժնետերերի սեփականության արժեքը, որը հաշվարկվում է որպես մնացած ակտիվներ՝ բոլոր պարտավորությունները հանելուց հետո: Կապիտալը բաղկացած է վճարված կապիտալից և պահպանված շահույթից:
Հիմնական հաշվեկշռի բանաձևը հետևյալն է.
Ակտիվներ = Պարտավորություններ + Սեփական կապիտալ
2. Եկամտի հաշվետվության ըմբռնումը
Ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունը ցույց է տալիս եկամուտներն ու ծախսերը որոշակի ժամանակահատվածում, սովորաբար մեկ տարի կամ եռամսյակ: Ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվության հիմնական տարրերն են՝
– Եկամուտ՝ հիմնական գործունեության ընդհանուր վաճառքը կամ եկամուտը։
– Վաճառված ապրանքների արժեքը (COGS). վաճառված ապրանքների արտադրության կամ ծառայությունների հետ կապված ուղղակի ծախսեր։
– Համախառն շահույթ. եկամտի և ծախսարդյունավետ ծախսերի միջև տարբերությունը։
- Գործառնական ծախսեր՝ ներառյալ վաճառքի, ընդհանուր և վարչական ծախսերը։
– Գործառնական շահույթ (EBIT). Շահույթ մինչև տոկոսների և հարկերի վճարումը, գործառնական ծախսերը հանելուց հետո։
– Այլ եկամուտներ և ծախսեր՝ ներառյալ ստացված տոկոսները, վճարված տոկոսները և հարկերը։
– Զուտ շահույթ՝ Վերջնական շահույթ՝ բոլոր ծախսերը, ներառյալ հարկերը, եկամտից հանելուց հետո։
Ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունը հնարավորություն է տալիս պատկերացում կազմել ընկերության գործունեության արդյունավետության և շահութաբերության մասին։
3. Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունների ըմբռնումը
Դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվությունը դրամական միջոցների հոսքերը բաժանում է երեք կատեգորիայի՝
– Գործառնական գործունեությունից ստացված դրամական միջոցների հոսք. Ամենօրյա գործունեության մեջ ստեղծված կամ օգտագործված գումար։
– Ներդրումային գործունեությունից ստացված դրամական միջոցների հոսքեր. երկարաժամկետ ակտիվների գնման և վաճառքի հետ կապված դրամական միջոցների հոսքեր:
– Ֆինանսական գործունեությունից ստացված դրամական միջոցների հոսքեր. Ընկերության սեփական կապիտալի և փոխառության կապիտալի փոփոխություններ ներառող գործարքների հետ կապված դրամական միջոցների հոսքեր։
Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության վերլուծությունը օգնում է հասկանալ, թե ինչպես է ընկերությունը ստեղծում և օգտագործում կանխիկ միջոցներ, ինչը, իր հերթին, պատկերացում է տալիս ընկերության իրացվելիության և վճարունակության մասին։
Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծություն
Ֆինանսական հաշվետվությունների հիմնական բաղադրիչները հասկանալուց հետո հաջորդ քայլը ֆինանսական կատարողականը գնահատելու համար վերլուծություն անցկացնելն է: Վերլուծության որոշ հիմնական մեթոդներ ներառում են՝
1. Հորիզոնական վերլուծություն. ուսումնասիրում է ֆինանսական գումարների փոփոխությունները մի քանի ժամանակահատվածներում: Սա օգնում է բացահայտել միտումներն ու օրինաչափությունները:
2. Ուղղահայաց վերլուծություն. Ցույց է տալիս ընկերության ֆինանսական կառուցվածքը՝ համեմատելով ֆինանսական հաշվետվությունների կետերը նույն կատեգորիայի ընդհանուր գումարի հետ (օրինակ՝ հաշվեկշռի բոլոր կետերը համեմատած ընդհանուր ակտիվների հետ):
3. Ֆինանսական գործակիցներ. գործակիցների օգտագործումը ընկերության իրացվելիությունը, շահութաբերությունը և վճարունակությունը վերլուծելու համար: Հիմնական գործակիցներն են՝
– Ընթացիկ ակտիվների հարաբերակցություն՝ \[ \text{Ընթացիկ ակտիվներ} / \text{Ընթացիկ պարտավորություններ} \]
– Արագ հարաբերակցություն՝ \[ (\text{Ընթացիկ ակտիվներ} – \text{Պաշարներ}) / \text{Ընթացիկ պարտավորություններ} \]
– Համախառն շահույթի մարժան՝ \[ (\text{Համախառն շահույթ} / \text{Եկամուտ}) \x 100\% \]
– Զուտ շահույթի մարժայի հարաբերակցություն՝ \[ (\text{Զուտ շահույթ} / \text{Եկամուտ}) \x 100\% \]
– Ակտիվների վրա եկամտաբերության (ROA) հարաբերակցություն՝ \[ (\text{Զուտ շահույթ} / \text{Ընդհանուր ակտիվներ}) \x 100\% \]
– Սեփական կապիտալի վրա եկամտաբերության (ROE) հարաբերակցություն՝ \[ (\text{Զուտ շահույթ} / \text{Ընդհանուր սեփական կապիտալ}) \x 100\% \]
Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության կիրառումը
Ֆինանսական հաշվետվությունները կարդալու և հասկանալու հմտությունները տիրապետելուց հետո հաջորդ քայլը վերլուծությունը որոշումների կայացման գործընթացում կիրառելն է: Ահա մի քանի գործնական օրինակներ.
– Ներդրումների գնահատում. ներդրողները ֆինանսական հաշվետվություններն օգտագործում են ընկերության ֆինանսական վիճակը և աճի ներուժը գնահատելու համար՝ ներդրում կատարելուց առաջ։
– Ռիսկերի կառավարում. Բիզնեսի սեփականատերերը կարող են բացահայտել ֆինանսական և գործառնական ռիսկերը և ձեռնարկել ուղղիչ գործողություններ՝ հիմնվելով ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության վրա։
– Ռազմավարական պլանավորում. Կառավարումը ֆինանսական հաշվետվություններն օգտագործում է շահութաբերության և գործառնական արդյունավետության բարձրացմանն ուղղված ռազմավարություններ մշակելու համար։
– Վարկային գնահատում. Վարկատուները վերլուծում են ֆինանսական հաշվետվությունները՝ ընկերության վարկերը մարելու կարողությունը որոշելու համար:
Եզրակացություն
Ֆինանսական հաշվետվությունները կարդալն ու հասկանալը կարևորագույն հմտություն է, որը պահանջում է մանրակրկիտություն և հաշվետվության հիմնական տարրերի խորը ըմբռնում: Այս հիմնական տեխնիկաները տիրապետելով՝ դուք կարող եք ավելի լավ, տվյալների վրա հիմնված որոշումներ կայացնել ձեր բիզնեսի կամ ներդրումային համատեքստում: Շարունակեք սովորել և կիրառել ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծությունը՝ ձեր ֆինանսական գրագիտությունը և փողի կառավարումը բարելավելու համար:
