Xaiv ntawm Active thiab Passive Investing
Hauv lub ntiaj teb kev nyiaj txiag niaj hnub no, cov kev xaiv peev txheej muaj ntau yam sib txawv. Txawm li cas los xij, yuav luag txhua txoj kev nqis peev tuaj yeem muab faib ua ob txoj hauv kev dav: kev nqis peev nquag thiab kev nqis peev tsis siv zog. Txawm hais tias ob qho tib si lub hom phiaj yog kom muaj kev nplua nuj ntau ntxiv, lawv txawv ntawm cov txheej txheem txiav txim siab, tus nqi, qib kev koom tes ntawm cov tub ua lag luam, thiab cov txiaj ntsig thiab kev pheej hmoo. Kev nkag siab txog qhov sib txawv ntawm ob qho no yog qhov tseem ceeb rau kev xaiv txoj hauv kev uas haum rau koj lub hom phiaj, lub sijhawm, thiab tus cwj pwm ntawm cov tub ua lag luam.
Kev nqis peev uas nquag ua lag luam yog dab tsi?
Kev nqis peev nquag yog ib txoj hauv kev uas cov tub ua lag luam—txawm tias yog ib tus neeg lossis los ntawm cov thawj coj kev nqis peev—xaiv cov cuab yeej nqis peev nrog lub hom phiaj kom ua tau zoo dua li kev ua lag luam. Cov tub ua lag luam nquag feem ntau ua qhov kev tshuaj xyuas tob txog cov tuam txhab, cov lag luam, cov xwm txheej macroeconomic, kev ntsuas tus nqi, cov qauv, thiab ntau yam ntsuas kom txiav txim siab thaum twg yuav lossis muag cov cuab tam.
Piv txwv ntawm kev nqis peev uas nquag muaj xws li:
- Xaiv qee cov khoom lag luam raws li kev tshuaj xyuas tseem ceeb lossis kev tshuaj xyuas kev siv tshuab.
- Ua lag luam luv luv kom tau txais txiaj ntsig ntawm kev txav mus los ntawm tus nqi.
- Cov nyiaj sib koom ua ke uas cov thawj coj kev nqis peev tswj hwm kom sim ua kom zoo dua li cov ntsuas ntsuas.
Qhov zoo tshaj plaws ntawm kev nqis peev nquag yog lub sijhawm los tsim cov nyiaj tau los ntau dua li kev ua lag luam, tshwj xeeb tshaj yog tias cov tub ua lag luam tuaj yeem txheeb xyuas cov khoom lag luam lossis cov cuab tam uas cov nqi ua lag luam tseem tsis tau qhia txog lawv tus nqi tiag tiag. Txawm li cas los xij, lub sijhawm no los nrog cov teeb meem: kev yeej kev ua lag luam tas li tsis yooj yim, tshwj xeeb tshaj yog tom qab suav nrog cov nqi.
Kev nqis peev passive yog dab tsi?
Kev nqis peev tsis siv zog yog ib txoj kev uas cov tub ua lag luam sim ua raws li kev ua tau zoo ntawm ib lub khw lossis cov ntsuas tshwj xeeb, es tsis txhob yeej nws. Hloov chaw xaiv cov khoom lag luam ib leeg, cov tub ua lag luam tsis siv zog yuav cov khoom lag luam uas sawv cev rau cov ntsuas, xws li cov ntsuas xiav-chip lossis cov ntsuas lag luam dav dua.
Piv txwv ntawm kev nqis peev passive suav nrog:
- Yuav cov nyiaj sib koom ua lag luam.
- Yuav ib qho ETF (Exchange Traded Fund) uas taug qab ib qho index.
- Tsim kom muaj ib daim ntawv teev cov khoom lag luam "yuav thiab tuav" mus sij hawm ntev nrog kev sib txawv dav dav thiab kev lag luam tsawg kawg nkaus.
Qhov zoo ntawm kev nqis peev tsis siv zog yog nws yooj yim, feem ntau tus nqi qis dua, muaj ntau yam kev sib txawv, thiab taug qab kev loj hlob ntawm kev ua lag luam tas li mus sij hawm ntev. Cov neeg nqis peev tsis siv zog lees txais tias kev ua lag luam feem ntau ua tau zoo, ua rau nws muaj tseeb dua los ua tiav "cov nyiaj rov qab los ntawm kev ua lag luam" dua li sim yeej lawv tas li.
Qhov sib txawv tseem ceeb: lub hom phiaj, cov txheej txheem, thiab cov nqi
Ib qho ntawm qhov sib txawv pom tseeb tshaj plaws ntawm kev nqis peev nquag thiab kev nqis peev tsis siv zog yog lub hom phiaj. Kev nqis peev nquag lub hom phiaj yog kom yeej kev ua lag luam, thaum kev nqis peev tsis siv zog lub hom phiaj yog ua raws li kev ua lag luam.
Los ntawm qhov kev xav ntawm cov txheej txheem, cov neeg nqis peev uas nquag ua haujlwm yuav:
- Kev lag luam ntau zaus (kev yuav / muag).
- Muab sijhawm rau kev tshawb nrhiav.
- Kev vam khom rau cov tswv yim ua lag luam, cov qauv, lossis kev xav.
Thaum cov neeg ua lag luam passive yuav:
- Xaiv cov khoom lag luam index.
- Tuav cov peev txheej rau lub sijhawm ntev.
- Ua tib zoo saib xyuas kev txuag nyiaj thiab kev faib khoom muaj nqis.
Hais txog cov nqi, kev nqis peev nquag feem ntau kim dua. Cov nqi no suav nrog:
- Cov nqi tswj hwm siab dua ntawm cov nyiaj sib koom ua ke.
- Cov nqi pauv lag luam ntawm tus broker.
- Tej zaum yuav muaj se rau cov nyiaj tau los luv luv (nyob ntawm cov cai thiab cov cuab yeej).
Kev nqis peev tsis siv zog feem ntau txo cov nqi vim tias cov khoom lag luam hloov pauv tsawg thiab kev tswj hwm yooj yim dua. Nyob rau lub sijhawm ntev, txawm tias qhov sib txawv me me ntawm cov nqi tuaj yeem muaj kev cuam tshuam loj rau tag nrho cov nyiaj rov qab vim yog qhov cuam tshuam sib xyaw.
Kev pheej hmoo thiab kev hloov pauv: leej twg "txaus ntshai" dua?
Ob qho kev nqis peev nquag thiab tsis nquag muaj kev pheej hmoo, tab sis qhov chaw ntawm kev pheej hmoo tuaj yeem sib txawv.
Hauv kev nqis peev nquag, cov kev pheej hmoo suav nrog:
- Kev pheej hmoo txiav txim siab: xaiv cov khoom lag luam tsis zoo lossis lub sijhawm tsis raug.
- Kev ua tau zoo qis dua li kev ua lag luam (ua tsis tau zoo), tshwj xeeb tshaj yog tom qab cov nqi.
- Kev xav tsis zoo xws li kev ntseeg siab dhau, kev muag khoom ntshai heev, lossis FOMO (ntshai plam qhov khoom).
Hauv kev nqis peev passive, cov kev pheej hmoo muaj feem cuam tshuam nrog:
- Kev pheej hmoo tag nrho hauv kev ua lag luam: yog tias cov ntsuas poob qis, cov khoom lag luam yuav poob qis.
– Kev ywj pheej tsawg: tsis muaj kev siv zog tiv thaiv kom tsis txhob muaj qee cov khoom lag luam hauv cov ntsuas.
- Kev sib sau ua ke ntawm qee cov ntsuas: qee cov ntsuas tuaj yeem hnyav rau qee cov lag luam lossis cov tuam txhab.
Hauv kev xyaum ua, kev nqis peev tsis siv zog feem ntau suav tias "muaj kev nyab xeeb dua" vim muaj kev sib txawv, tab sis qhov ntawd tsis tau txhais hais tias nws yuav tsis raug kev poob nqi. Txawm hais tias kev nqis peev nquag tuaj yeem tsim cov nyiaj tau los siab, nws kuj yooj yim dua rau kev ua yuam kev thiab kev xav.
Kev ua tau zoo: puas tuaj yeem ua haujlwm tau yeej qhov tsis ua haujlwm?
Lo lus nug nrov tshaj plaws yog: txoj kev twg muaj txiaj ntsig ntau dua? Cov lus teb tsis yooj yim li "kev ua haujlwm ib txwm yeej" lossis "kev ua haujlwm tsis ua haujlwm ib txwm zoo dua." Hauv kev xav, cov thawj coj ua haujlwm tuaj yeem yeej cov ntsuas - thiab qee tus ua tau. Txawm li cas los xij, raws li kev suav lej, ntau txoj kev tshawb fawb qhia tau tias thaum kawg, feem ntau cov thawj coj ua haujlwm tawm tsam kom ua tau zoo dua cov ntsuas tom qab suav cov nqi.
Muaj ntau yam ua rau:
– Kev ua lag luam muaj kev sib tw ntau zuj zus: cov ntaub ntawv kis tau sai heev.
- Cov nqi siv ua haujlwm ua rau cov nyiaj tau poob qis.
– Kev sib xws yog qhov nyuaj: yeej kev ua lag luam ib zaug yog ua tau, tab sis ua nws tshaj 10-20 xyoo yog qhov nyuaj dua.
Txawm li cas los xij, kev nqis peev nquag tseem muaj feem cuam tshuam, piv txwv li hauv cov lag luam tsis tshua muaj txiaj ntsig, hauv qee cov khoom lag luam me, lossis rau cov tswv yim tshwj xeeb xws li kev nqis peev muaj nqis, arbitrage, thiab cov txheej txheem thematic uas tsis yooj yim rov ua dua los ntawm cov ntsuas.
Cov kev xav txog kev xaiv: nws haum rau leej twg?
Kev xaiv ntawm kev nqis peev uas nquag thiab passive yuav tsum xav txog cov hauv qab no:
1. Lub sijhawm thiab kev txaus siab
Yog tias koj nyiam kev tshuaj xyuas cov khoom lag luam, ua raws li xov xwm kev lag luam, thiab muaj sijhawm los saib xyuas kev ua lag luam, kev nqis peev nquag yuav yog ib qho kev xaiv. Txawm li cas los xij, yog tias koj tsis khoom thiab xav tau ib txoj kev yooj yim, kev nqis peev tsis siv zog feem ntau yog qhov tsim nyog dua.
2. Lub hom phiaj ntawm kev nqis peev
Rau cov hom phiaj mus sij hawm ntev xws li so haujlwm lossis kev kawm ntawv rau menyuam yaus, kev siv txoj kev npaj tsis ua dab tsi feem ntau yuav ua tau zoo. Rau cov hom phiaj luv luv lossis kev kwv yees, qee tus tub ua lag luam xaiv kev nqis peev nquag - txawm tias muaj kev pheej hmoo ntau dua.
3. Kev kam rau siab rau kev pheej hmoo
Cov tub ua lag luam uas tsis xis nyob nrog kev hloov pauv lossis kev pheej hmoo ntawm kev ua tsis tau zoo vim yog kev txiav txim siab tsis zoo feem ntau haum dua rau txoj hauv kev tsis ua dab tsi. Cov tub ua lag luam uas txaus siab lees txais qhov tsis paub tseeb ntau dua rau lub sijhawm ntawm cov nyiaj tau los ntau dua yuav nyiam txoj hauv kev ua haujlwm nquag.
4. Kev paub thiab kev paub dhau los
Kev nqis peev uas nquag ua yuav tsum muaj kev txawj, kev qhuab ntuas, thiab kev nkag siab txog kev tswj kev pheej hmoo. Yog tsis muaj nws, nws tsuas yog kwv yees xwb.
5. Tus nqi thiab kev ua haujlwm zoo
Thaum cov nqi yog qhov teeb meem tseem ceeb, kev nqis peev tsis siv zog feem ntau zoo dua. Ntau tus tub ua lag luam tsis paub tias tus nqi txhua xyoo 1-2% tuaj yeem txo cov nyiaj rov qab ntau heev hauv 20-30 xyoo.
Kev xaiv thib peb: kev sib xyaw ua ke ntawm cov khoom siv thiab cov khoom siv tsis siv zog
Koj tsis tas yuav xaiv ib qho los yog lwm qhov. Ntau tus tub ua lag luam siv ntau txoj kev sib xyaw ua ke, piv txwv li:
– Siv feem ntau ntawm cov nyiaj rau hauv cov portfolio passive (core) xws li cov index lag luam dav dav.
– Teem ib feem me me rau cov tswv yim ua lag luam (satellite), piv txwv li xaiv ntau lub tuam txhab lag luam loj lossis qee cov lag luam.
Txoj kev "core-satellite" no tso cai rau koj kom tau txais kev ruaj khov thiab tus nqi qis ntawm kev nqis peev tsis siv zog, thaum tseem muaj qhov chaw los nrhiav cov cib fim los ntawm kev nqis peev nquag. Qhov tseem ceeb yog kev qhuab ntuas hauv kev txiav txim siab txog qib kev pheej hmoo thiab kev txwv, yog li kev nqis peev nquag tsis tswj hwm koj cov khoom lag luam.
Xaus
Kev nqis peev nquag thiab tsis siv zog ob qho tib si muaj qhov zoo thiab qhov tsis zoo. Kev nqis peev nquag muab lub sijhawm los yeej kev ua lag luam, tab sis xav tau sijhawm thiab kev txawj ntau dua, nqa cov nqi siab dua, thiab nqa kev pheej hmoo ntawm kev ua tsis tau zoo. Kev nqis peev tsis siv zog muab kev yooj yim, kev sib txawv, thiab cov nqi qis dua, tab sis cov nyiaj rov qab yuav ua raws li kev hloov pauv ntawm kev ua lag luam yam tsis muaj kev siv zog tshwj xeeb los txo cov kev pheej hmoo qis.
Qhov kev xaiv zoo tshaj plaws yog qhov uas haum rau koj qhov profile: lub hom phiaj nyiaj txiag, kev kam rau kev pheej hmoo, kev paub, thiab kev ua neej. Yog tias koj tsis paub meej, pib nrog kev siv ntau yam kev siv zog tsis siv zog feem ntau yog qhov zoo, tom qab ntawd maj mam tshawb nrhiav cov tswv yim ua haujlwm me me thaum koj muaj kev paub ntau ntxiv. Yog tias koj muaj lub tswv yim zoo thiab ua tau zoo, kev nqis peev tuaj yeem yog ib qho cuab yeej zoo rau kev tsim kom muaj kev nyab xeeb nyiaj txiag yav tom ntej.
