Как да изчислим възвръщаемостта на инвестициите (ROI)
Възвръщаемостта на инвестициите (ROI) е една от най-популярните показатели за оценка на това колко ефективно една инвестиция генерира печалби спрямо разходите си. ROI често се използва от собственици на бизнес, инвеститори, маркетинг мениджъри и лица, които искат да преценят дали определени решения за разходи – като закупуване на нови машини, пускане на реклами или преминаване на обучение – си заслужават инвестицията. Като разберете как правилно да изчислите ROI, можете да вземате решения, основани на данни, да сравнявате множество инвестиционни опции и да управлявате по-добре риска.
Какво е възвръщаемост на инвестициите (ROI) и защо е важна?
Казано по-просто, възвръщаемостта на инвестициите (ROI) измерва колко нетна печалба се получава за всеки инвестиран долар. Ако ROI е положителна и висока, инвестицията се счита за печеливша. Ако ROI е отрицателна, инвестицията се счита за нерентабилна. Важно е обаче да се помни: ROI не е единственият показател за успех. ROI разглежда само съотношението печалба-загуба в числа и понякога не отчита времето, риска и нефинансовите ползи, като например подобрена репутация на марката или удовлетвореност на клиентите.
Въпреки това, възвръщаемостта на инвестициите остава много важна, защото:
1. Лесен за изчисляване и разбиране – подходящ за бизнес комуникации.
2. Помага за сравняване на няколко инвестиции – например избор на проект А или проект Б.
3. Повишаване на ефективността – Насърчава се да разглеждате разходите и резултатите с повече дисциплина.
4. Станете основа за оценка на стратегията – особено в маркетинга, операциите и разработването на продукти.
Основна формула за възвръщаемост на инвестициите
Най-често срещаната формула за възвръщаемост на инвестициите е:
Възвръщаемост на инвестициите = (Нетна печалба / Инвестиционни разходи) × 100%
Къде:
– Нетна печалба = Обща печалба (приходи/полза) – Общо разходи
– Инвестиционни разходи = всички разходи, направени за осъществяване на инвестицията
Алтернативни писания, които също често се използват:
Възвръщаемост на инвестициите = [(Приходи – Разходи) / Разходи] × 100%
Резултатите за възвръщаемост на инвестициите обикновено се изразяват като процент (%), за лесно сравнение.
Стъпки за правилно изчисляване на възвръщаемостта на инвестициите
За да избегнете подвеждащи изчисления на възвръщаемостта на инвестициите, изпълнете следните стъпки:
1. Определете инвестиционните цели
Преди да направите изчисленията, уверете се, че сте наясно какво представляват „резултати“ или „печалба“. В бизнес инвестирането резултатите обикновено са печалба. В маркетинга резултатите могат да бъдат маржове от допълнителни продажби. В обучението резултатите могат да бъдат ефективност на разходите или повишена производителност, които могат да бъдат превърнати в парична стойност.
2. Изчислете всички инвестиционни разходи (обща цена)
Инвестиционните разходи не винаги са само „покупната цена“. Обърнете внимание на всички съответни компоненти на разходите, например:
– Цена на покупката или начален капитал
– Разходи за инсталиране и внедряване
– Допълнителни оперативни разходи
– Разходи за поддръжка
- Разходи за труд
– Разходи за обучение
– Такси за абонамент за софтуер (ако има такива)
– Маркетингови разходи (ако контекстът е рекламна кампания)
Колкото по-пълни са изчислените разходи, толкова по-точна е получената възвръщаемост на инвестициите.
3. Изчислете генерираните резултати/печалби (обща полза)
След това измерете резултатите, които произтичат от инвестицията. Това може да бъде:
– Допълнителен доход (допълнителни приходи)
– Спестяване на разходи
– Намаляване на загубите (напр. намаляване на възвръщаемостта)
– Повишени маржове (напр. ефективност на суровините)
Ако резултатът е приход, в идеалния случай използвайте нетна печалба, а не оборот, за да не изглежда възвръщаемостта на инвестициите „твърде добра“.
4. Извадете разходите от приходите, за да получите нетната печалба.
Нетна печалба = обща полза – обща цена. Ако това число е отрицателно, това означава, че инвестицията е загуба.
5. Въведете във формулата за възвръщаемост на инвестициите
Накрая, разделете нетната печалба на инвестиционните разходи, след което умножете по 100%.
Пример за просто изчисление на възвръщаемостта на инвестициите
Да предположим, че провеждате рекламна кампания:
– Разходи за реклама: 10 000 000 рупии
– От реклама получавате допълнителни продажби: 25 000 000 рупии
– Производствени/оперативни разходи за допълнителните продажби: 12 000 000 рупии
Първо, изчислете нетната печалба. Ако оборотът е 25 000 000 рупии, тогава нетната печалба е:
Нетна печалба = 25 000 000 рупии – 12 000 000 рупии = 13 000 000 рупии
След това изчислете възвръщаемостта на инвестициите:
ROI = (13 000 000 Rp. – 10 000 000 Rp.) / Rp. 10 000 000 × 100%
ROI = 3 000 000 IDR / 10 000 000 IDR × 100% = 30%
Това означава, че инвестициите в реклама генерират нетна печалба от 30% от направените разходи.
Пример за възвръщаемост на инвестициите (ROI) за инвестиция в оборудване/машини
Закупихте машината за 50 000 000 рупии, а инсталацията струва 5 000 000 рупии, което е обща инвестиция от 55 000 000 рупии. Тази машина ви спестява 4 000 000 рупии на месец от разходи за труд и намалява производствените дефекти с 1 000 000 рупии на месец. Обща месечна полза = 5 000 000 рупии.
Ако оценявате възвръщаемостта на инвестициите за период от една година:
Годишна полза = 5 000 000 рупии × 12 = 60 000 000 рупии
Нетна печалба годишно = 60 000 000 – 55 000 000 IDR = 5 000 000 IDR
ROI = (5 000 000 Rp. / 55 000 000 Rp.) × 100% = 9,09%
Възвръщаемост на инвестициите от 9,09% годишно може да се счита за добра или лоша, в зависимост от целите, рисковете и други инвестиционни алтернативи на компанията.
Възвръщаемост на инвестициите срещу период на изплащане: не ги бъркайте
Възвръщаемостта на инвестициите (ROI) измерва процента на печалба, докато периодът на изплащане измерва колко време е необходимо за възвръщане на инвестицията. В примера с машината по-горе периодът на изплащане е:
Изплащане = 55 000 000 индонезийски рупии / 5 000 000 индонезийски рупии на месец = 11 месеца
Интересното е, че инвестицията е възвърнала първоначалната си инвестиция за 11 месеца, но годишната възвръщаемост на инвестициите „изглежда“ е само 9,09%, защото изчислението на възвръщаемостта на инвестициите спира на първата година. Ако изчислявате възвръщаемостта на инвестициите за 2–3 години, цифрата би била много по-висока. Това показва важността на определянето на периода на анализ.
Слабости на възвръщаемостта на инвестициите, за които трябва да сте наясно
Въпреки популярността си, ROI има ограничения:
1. Неотчитане на стойността на парите във времето
Парите днес струват различна сума от парите утре. За дългосрочни инвестиции, вземете предвид показатели като NPV (нетна настояща стойност) или IRR (вътрешна норма на възвръщаемост).
2. Може да бъде предубедено, ако ползите са трудни за измерване
Ползи като разпознаваемост на марката, лоялност на клиентите или репутация не винаги е лесно да се измерят количествено в долари.
3. Резултатите могат да изглеждат големи, ако разходите не са напълно изчислени.
Например, разходите за заплати на екипа, режийните разходи или разходите за следпродажбено обслужване не са включени.
4. Не отразява автоматично риска
Две инвестиции могат да имат възвръщаемост на инвестициите от 20%, но едната от тях е много по-рискова.
Съвети за по-точна и полезна възвръщаемост на инвестициите
– Използвайте ясни времеви периоди (месечно, годишно, за всеки проект).
– Правете разлика между оборот и печалба; дайте приоритет на нетната печалба.
– Изчислете щателно разходите, включително скритите разходи.
– Сравнете възвръщаемостта на инвестициите с минималните цели (напр. цена на капитала).
– Комбинирайте възвръщаемостта на инвестициите с други показатели: период на възвръщаемост, нетна настояща стойност (NPV) и анализ на риска.
Затваряне
Изчисляването на възвръщаемостта на инвестициите (ROI) е по същество просто: сравнете нетната печалба с инвестиционните разходи и след това я преобразувайте в процент. За да може ROI наистина да помогне при вземането на решения, трябва внимателно да дефинирате разходите и ползите, да определите периода на анализ и да разберете неговите ограничения. С правилно изчисление на ROI можете да оцените осъществимостта на даден проект, да оптимизирате бизнес стратегията си и да разпределите средства към най-печелившите инвестиции.
Ако желаете, мога да ви помогна да създадете шаблон за изчисляване на възвръщаемостта на инвестициите (табличен формат Excel/Google Sheets) според вашия случай: инвестиция в машини, дигитална маркетингова кампания, откриване на клон или инвестиция в акции.
