Yíyàn láàárín Ìdókòwò Active àti Passive
Nínú ayé ìnáwó òde òní, àwọn àṣàyàn ìnáwó máa ń yàtọ̀ síra. Síbẹ̀síbẹ̀, gbogbo ọgbọ́n ìnáwó ni a lè pín sí ọ̀nà méjì: ìnáwó aláápọn àti ìnáwó aláìlágbára. Bó tilẹ̀ jẹ́ pé àwọn méjèèjì ń fẹ́ láti mú ọrọ̀ pọ̀ sí i, wọ́n yàtọ̀ síra ní ọ̀nà ìpinnu, iye owó, ìpele ìlọ́wọ́sí olùnáwó, àti èrè àti ewu tó ṣeé ṣe. Lílóye ìyàtọ̀ láàárín méjèèjì ṣe pàtàkì sí yíyan ọgbọ́n tí ó bá àwọn góńgó rẹ mu, àkókò, àti ìwà olùnáwó.
Kí ni idoko-owo ti nṣiṣe lọwọ?
Ìdókòwò tó ń ṣiṣẹ́ jẹ́ ọ̀nà tí àwọn olùdókòwò—yálà ní ẹnìkọ̀ọ̀kan tàbí nípasẹ̀ àwọn olùṣàkóso ìdókòwò—ń yan àwọn ohun èlò ìdókòwò pẹ̀lú ète láti borí ọjà. Àwọn olùdókòwò tó ń ṣiṣẹ́ sábà máa ń ṣe ìwádìí jíjinlẹ̀ nípa àwọn ilé-iṣẹ́, àwọn ẹ̀ka, àwọn ipò ọrọ̀-ajé ńlá, ìdíyelé, àwọn àṣà, àti onírúurú àwọn àmì mìíràn láti pinnu ìgbà tí a ó ra tàbí ta àwọn dúkìá.
Àwọn àpẹẹrẹ àwọn ìdókòwò tí ń ṣiṣẹ́ pẹ̀lú:
– Yiyan awọn iṣura kan ti o da lori ìwádìí ipilẹ tabi imọ-ẹrọ.
- Ṣe iṣowo igba kukuru láti lo àǹfààní àwọn ìṣípò owó.
- Awọn owo ajọṣepọ ti nṣiṣe lọwọ ti awọn alakoso idoko-owo n ṣakoso láti gbìyànjú láti borí àtọ́ka ìṣàpẹẹrẹ.
Àǹfààní pàtàkì ti ìdókòwò tí a ń ṣe lọ́wọ́lọ́wọ́ ni àǹfààní láti mú èrè tó ga ju ti ọjà lọ, pàápàá jùlọ tí àwọn olùdókòwò bá lè dá àwọn ìpín tàbí dúkìá tí iye owó ọjà wọn kò tíì fi hàn níye lórí wọn mọ̀. Síbẹ̀síbẹ̀, àǹfààní yìí wá pẹ̀lú àwọn ìpèníjà: ṣíṣẹ́gun ọjà nígbà gbogbo kò rọrùn, pàápàá jùlọ lẹ́yìn ṣíṣàyẹ̀wò iye owó.
Kí ni ìdókòwò aláìlágbára?
Ìdókòwò aláìṣeéṣe jẹ́ ọ̀nà kan tí àwọn olùdókòwò máa ń gbìyànjú láti fara wé iṣẹ́ ọjà tàbí àkójọ kan pàtó, dípò kí wọ́n borí rẹ̀. Dípò yíyan ìpín kọ̀ọ̀kan, àwọn olùdókòwò aláìṣeéṣe máa ń ra àkójọ kan tí ó dúró fún àkójọ kan , bíi àkójọ blue-chip tàbí àkójọ ọjà tí ó gbòòrò.
Àwọn àpẹẹrẹ àwọn ìdókòwò aláìṣiṣẹ́ pẹ̀lú:
– Ra awọn owo ajọṣepọ atọka.
– Ra ETF (Exchange Traded Fund) kan ti o tọpa atọka kan.
– Ṣíṣe àkójọpọ̀ “ra àti mú” igba pipẹ pẹ̀lú onírúurú ìṣọ̀kan àti àwọn ìṣòwò tó kéré jùlọ.
Àwọn àǹfààní ìdókòwò láìsí ìfaradà ni ìrọ̀rùn rẹ̀, iye owó tí ó dínkù, ìyípadà púpọ̀ sí i, àti títẹ̀lé ìdàgbàsókè ọjà déédéé fún ìgbà pípẹ́ . Àwọn olùdókòwò aláìsí ìfaradà gbà pé ọjà sábà máa ń ṣiṣẹ́ dáadáa, èyí tí ó mú kí ó túbọ̀ ṣeé ṣe láti ṣàṣeyọrí “èrè ọjà” ju láti gbìyànjú láti borí wọn nígbà gbogbo lọ.
Awọn iyatọ pataki: idi, ilana, ati awọn idiyele
Ọ̀kan lára àwọn ìyàtọ̀ tó hàn gbangba jùlọ láàárín ìdókòwò tó ń ṣiṣẹ́ àti ìdókòwò tó ń ṣiṣẹ́ ni ète náà. Ìdókòwò tó ń ṣiṣẹ́ ń gbìyànjú láti borí ọjà, nígbà tí ìdókòwò tó ń ṣiṣẹ́ ń gbìyànjú láti tẹ̀lé ọjà.
Láti ojú ìwòye ilana kan, àwọn olùdókòwò tí ń ṣiṣẹ́ yóò:
– Awọn iṣowo loorekoore (rira/tita).
– Yàn àkókò fún ìwádìí.
– Gbígbẹ́kẹ̀lé àwọn ọgbọ́n ọjà, àwọn àwòṣe, tàbí òye.
Lakoko ti awọn oludokoowo alailoye yoo:
– Yan awọn ọja atọka.
– Dídá àwọn ìdókòwò dúró fún ìgbà pípẹ́.
– Àfiyèsí síi lórí fífipamọ́ ìbáwí àti pínpín dúkìá.
Ní ti iye owó, ìdókòwò tí a ń ná máa ń gbowó jù. Àwọn iye owó wọ̀nyí lè ní nínú:
– Awọn owo iṣakoso ga julọ lori awọn owo ajọṣepọ ti nṣiṣe lọwọ.
– Awọn idiyele iṣowo alagbata.
– Owó orí tó ṣeéṣe lórí èrè owó ìgbà kúkúrú (ó da lórí àwọn ìlànà àti ohun èlò).
Ìdókòwò aláìṣeéṣe sábà máa ń dín iye owó kù nítorí ìyípadà owó tí ó kéré àti ìṣàkóṣo tí ó rọrùn. Ní àsìkò gígùn, àní àwọn ìyàtọ̀ kékeré nínú iye owó lè ní ipa pàtàkì lórí èrè gbogbogbò nítorí ipa tí ó ń ní lórí rẹ̀.
Ewu ati iyipada: tani o jẹ “ewu” diẹ sii?
Àwọn ìdókòwò tó ń ṣiṣẹ́ àti èyí tó ń lọ láìsí ìrànlọ́wọ́ ní ewu, àmọ́ orísun ewu lè yàtọ̀ síra.
Nínú ìdókòwò tí ń ṣiṣẹ́, àwọn ewu náà ní:
– Ewu ipinnu: yiyan awọn akojopo ti ko dara tabi akoko ti ko tọ.
– Iṣẹ́ àṣeyọrí kò pọ̀ tó ní ọjà (àṣeyọrí tó pọ̀ jù), pàápàá jùlọ lẹ́yìn owó tí a ná.
– Ẹ̀tanú ọpọlọ, bíi ìgbẹ́kẹ̀lé ara ẹni jù, títà ìpayà, tàbí FOMO (ìbẹ̀rù pípàdánù ohun kan).
Nínú ìdókòwò aláìlágbára, àwọn ewu náà ní í ṣe pẹ̀lú:
– Ewu ọjà gbogbogbòò: tí àtọ́ka náà bá lọ sílẹ̀, àkójọpọ̀ ọjà náà yóò lọ sílẹ̀.
– Ìyípadà tó lopin: kò sí ìsapá ààbò láti yẹra fún àwọn ọjà kan nínú àkójọpọ̀ náà.
– Ìfojúsùn àwọn àtọ́ka kan: àwọn àtọ́ka kan lè wúwo lórí àwọn ẹ̀ka tàbí ilé-iṣẹ́ kan.
Ní ìṣe, a sábà máa ń ka ìdókòwò aláìfọwọ́sí sí “aláàbò” nítorí onírúurú ènìyàn, ṣùgbọ́n èyí kò túmọ̀ sí pé kò ní àléébù sí ìfàsẹ́yìn. Bó tilẹ̀ jẹ́ pé ìdókòwò aláápọn lè mú èrè gíga wá, ó tún lè fa àṣìṣe ètò àti ti ìmọ̀lára.
Iṣẹ́: ṣé oníṣẹ́ le borí aláìṣiṣẹ́ ní gidi?
Ìbéèrè tó gbajúmọ̀ jùlọ ni: ọgbọ́n wo ló èrè jù? Ìdáhùn náà kò rọrùn bíi “alágbára nígbà gbogbo ni ó ń borí” tàbí “alágbára nígbà gbogbo ni ó dára jù.” Ní ti èrò, àwọn olùdarí tó ń ṣiṣẹ́ le borí àtọ́ka náà—àwọn kan sì ń ṣe bẹ́ẹ̀. Síbẹ̀síbẹ̀, ní ìṣirò, ọ̀pọ̀lọpọ̀ ìwádìí fihàn pé ní àsìkò pípẹ́, ọ̀pọ̀ àwọn olùdarí tó ń ṣiṣẹ́ le máa jìjàkadì láti borí àtọ́ka náà lẹ́yìn tí wọ́n bá ti ṣírò owó tí wọ́n ń gbà.
Ọ̀pọ̀ ìdí ló wà:
– Ọjà naa n dije sii: alaye naa n tan kaakiri ni kiakia.
– Awọn idiyele ti nṣiṣe lọwọ n ba ere jẹ.
– Ìbáṣepọ̀ jẹ́ ohun tó ṣòro: ó ṣeé ṣe láti borí ọjà lẹ́ẹ̀kan, ṣùgbọ́n ṣíṣe é láàárín ọdún mẹ́wàá sí ogún jẹ́ ohun tó ṣòro jù.
Sibẹsibẹ, idoko-owo ti nṣiṣe lọwọ ṣi wulo, fun apẹẹrẹ ni awọn ọja ti ko munadoko, ninu awọn ọja iṣura kekere kan, tabi fun awọn ọgbọn pataki bii idoko-owo iye, ipinnu, ati awọn ọna akori ti a ko le ṣe atunṣe nipasẹ awọn atọka.
Àwọn ohun tí a gbọ́dọ̀ ronú nípa rẹ̀: ta ló yẹ kí ó ṣe é?
Yíyàn láàárín idoko-owo ti nṣiṣe lọwọ ati idoko-owo ti ko ni ipa yẹ ki o gba awọn ifosiwewe wọnyi sinu ero:
1. Àkókò àti ìfẹ́ sí i
Tí o bá gbádùn ìṣàyẹ̀wò ọjà, tí o ń tẹ̀lé àwọn ìròyìn nípa ọrọ̀ ajé, tí o sì ní àkókò láti ṣe àkíyèsí àwọn ọjà, ìdókòwò aláápọn lè jẹ́ àṣàyàn. Ṣùgbọ́n, tí o bá ní iṣẹ́ tí ó rọrùn tí o sì fẹ́ ètò ìdókòwò aláápọn sábà máa ń dára jù.
2. Àwọn ète ìdókòwò
Fun awọn ibi-afẹde igba pipẹ Fún àwọn ète bí owó ìfẹ̀yìntì tàbí ẹ̀kọ́ àwọn ọmọdé, ọgbọ́n ìgbàlódé tí ó dúró ṣinṣin sábà máa ń gbéṣẹ́. Fún àwọn góńgó ìgbà kúkúrú tàbí àròjinlẹ̀, àwọn olùdókòwò kan yàn láti fi owó pamọ́—láìka àwọn ewu tí ó pọ̀ sí i sí.
3. Ìfaradà ewu
Àwọn olùdókòwò tí wọn kò ní ìtẹ́lọ́rùn pẹ̀lú àwọn ìyípadà tàbí ewu àìṣe àṣeyọrí nítorí àwọn ìpinnu tí kò dára sábà máa ń bá ọ̀nà àìdánilójú mu. Àwọn olùdókòwò tí wọ́n fẹ́ gba àìdánilójú púpọ̀ sí àǹfààní àǹfààní èrè gíga lè tẹ̀síwájú sí ọ̀nà tí ó ń ṣiṣẹ́.
4. Ìmọ̀ àti ìrírí
Ìdókòwò tó ń ṣiṣẹ́ dáadáa nílò ọgbọ́n, ìbáwí, àti òye nípa ìṣàkóso ewu. Láìsí i, ó lè di àbá lásán.
5. Iye owo ati imunadoko
Nígbà tí owó bá jẹ́ ohun pàtàkì, ìdókòwò láìsí ìfọwọ́sowọ́pọ̀ sábà máa ń yọrí sí rere. Ọ̀pọ̀ àwọn olùdókòwò kò mọ̀ pé owó oṣù ọdọọdún 1–2% lè dín èrè kù ní pàtàkì láàárín ọdún 20 sí 30.
Àṣàyàn kẹta: àpapọ̀ ti nṣiṣe lọwọ ati ti aiṣe-ẹni-nìkan
O ko ni lati yan ọkan tabi ekeji. Ọpọlọpọ awọn oludokoowo lo apapo awọn ọgbọn, fun apẹẹrẹ:
– Fi ọpọlọpọ awọn owo naa sinu apo-owo ti ko ni ipa (pataki) gẹgẹbi atọka ọja gbooro.
– Ya apakan kekere kan si apakan fun awọn ọgbọn ti n ṣiṣẹ (satẹlaiti), fun apẹẹrẹ yiyan awọn ọja pataki pupọ tabi awọn apa kan.
Ọ̀nà "àkójọpọ̀ satẹ́láìtì" yìí fún ọ láyè láti ní ìdúróṣinṣin àti owó díẹ̀ nínú ìdókòwò láìsí ìnáwó, nígbàtí o sì ní ààyè láti lépa àwọn àǹfààní nípasẹ̀ ìdókòwò aláápọn. Kókó pàtàkì ni ìbáwí nínú pípinnu àwọn ipele ewu àti ààlà, kí ìdókòwò aláápọn má baà jẹ gàba lórí àkójọ rẹ.
Ipari
Ìdókòwò tó ń ṣiṣẹ́ àti èyí tó ń ṣiṣẹ́ láìsí ìrànlọ́wọ́ ní àǹfààní àti àléébù. Ìdókòwò tó ń ṣiṣẹ́ máa ń fúnni ní àǹfààní láti borí ọjà, ṣùgbọ́n ó nílò àkókò àti òye tó pọ̀ sí i, ó ń ná owó tó pọ̀ sí i, ó sì ń gbé ewu àìṣe dáadáa. Ìdókòwò tó ń ṣiṣẹ́ láìsí ìrànlọ́wọ́ máa ń fúnni ní ìrọ̀rùn, onírúurú nǹkan, àti owó tó dín kù, ṣùgbọ́n èrè yóò tẹ̀lé àwọn ìyípadà ọjà láìsí ìsapá pàtàkì láti dín àwọn ewu tó ń dínkù kù.
Yíyàn tó dára jùlọ ni èyí tó bá ìrísí rẹ mu jùlọ: àwọn àfojúsùn ìnáwó, ìfaradà ewu, ìmọ̀, àti ìgbésí ayé. Tí o bá ní iyèméjì, bíbẹ̀rẹ̀ pẹ̀lú ọ̀nà àìṣeédára tó gbòòrò máa ń jẹ́ ọgbọ́n, nígbà náà, máa ṣe àwárí àwọn ọgbọ́n ìṣiṣẹ́ díẹ̀díẹ̀ ní àwọn ìpín kéékèèké bí o ṣe ń ní ìrírí. Pẹ̀lú ọgbọ́n àti ìdúróṣinṣin tó tọ́, ìdókòwò lè jẹ́ ohun èlò tó gbéṣẹ́ fún kíkọ́ ọjọ́ iwájú ìnáwó tó dájú.
