Kaip atlikti verslo finansinę analizę
Verslo finansinė analizė yra labai svarbi verslo valdymo dalis. Atlikdamas šią analizę, verslininkas gali suprasti savo verslo finansinę būklę, projekto augimą, nustatyti riziką ir priimti labiau pagrįstus sprendimus. Toliau pateikiami sistemingi ir išsamūs verslo finansinės analizės atlikimo žingsniai.
1. Finansinių duomenų rinkimas
Pirmasis verslo finansinės analizės žingsnis yra finansinių duomenų rinkimas . Šie duomenys gali apimti finansines ataskaitas, tokias kaip balansas, pelno (nuostolių) ataskaitos, pinigų srautų ataskaitos ir nuosavo kapitalo pokyčių ataskaitos. Bent jau per pastaruosius trejus–penkerius metus pateikti istoriniai finansiniai duomenys suteiks aiškesnį tendencijų vaizdą.
Balanso ataskaita
Balansas atspindi poziciją išteklių Įmonės finansinės ataskaitos ir įsipareigojimai konkrečiu laiko momentu. Šią ataskaitą sudaro trys pagrindiniai komponentai: turtas, įsipareigojimai ir nuosavas kapitalas.
Pajamų ataskaita
Pelno (nuostolių) ataskaita rodo įmonės pajamas ir išlaidas per tam tikrą laikotarpį, o galiausiai parodys grynąjį pelną arba grynąjį nuostolį.
Laporanas Arusas Kas
Šioje ataskaitoje pateikiama informacija apie pinigų įplaukas ir išmokas iš veiklos, investicinės ir finansinės veiklos. Pinigų srautų ataskaita yra svarbi norint suprasti įmonės gebėjimą generuoti pinigus ir pinigų ekvivalentus.
2. Finansinių rodiklių analizė
Surinkus finansinius duomenis, kitas žingsnis yra atlikti finansinių rodiklių analizę. Tai apima įvairių rodiklių, rodančių įmonės finansinę būklę, apskaičiavimą ir interpretavimą.
Likvidumo rodiklis
Likvidumo rodikliai matuoja įmonės gebėjimą įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus. Šių rodiklių pavyzdžiai yra einamasis rodiklis ir skubusis likvidumo rodiklis.
– Dabartinis santykis = Visas trumpalaikis turtas / Visi trumpalaikiai įsipareigojimai
– Greitasis likvidumo rodiklis = (Visas trumpalaikis turtas – Atsargos) / Visi trumpalaikiai įsipareigojimai
Sverto koeficientas
Sverto rodikliai matuoja skolos dalį, naudojamą įmonės turtui finansuoti. Šių rodiklių pavyzdžiai yra skolos ir nuosavo kapitalo santykis bei skolos ir turto santykis.
– Skolos ir nuosavo kapitalo santykis = Bendra skola / Bendras nuosavas kapitalas
– Skolos ir turto santykis = Bendra skola / Bendras turtas
Pelningumo rodiklis
Pelningumo rodikliai matuoja, kaip efektyviai įmonė gauna pelną. Šių rodiklių pavyzdžiai yra bendrojo pelno marža, veiklos pelno marža ir grynojo pelno marža.
– Bendrojo pelno marža = (Pajamos – Parduotų prekių savikaina) / Pajamos
– Veiklos pelno marža = EBIT / Pajamos
– Grynojo pelno marža = Grynasis pelnas / Pajamos
Efektyvumo koeficientas
Šis rodiklis matuoja įmonės efektyvumą naudojant turtą pajamoms generuoti. Šio rodiklio pavyzdžiai yra atsargų apyvartumas ir gautinų sumų apyvartumas.
– Atsargų apyvartumas = Parduotų prekių savikaina / Vidutinis atsargų kiekis
– Gautinų sumų apyvartumas = Grynosios kredito pajamos / Vidutinės gautinos sumos
Tendencijų analizė apima finansinių duomenų pokyčių laikui bėgant tyrimą. Kurdami grafikus ar lenteles, galime nustatyti teigiamas arba neigiamas finansinių rezultatų tendencijas. Pavyzdžiui, analizuodami grynojo pelno tendencijas per penkerius metus, galime nustatyti, ar pelnas didėja, mažėja, ar išlieka nepakitęs.
4. Finansinės prognozės
Supratus dabartinę finansinę būklę ir istorines tendencijas, kitas žingsnis yra sudaryti finansines ateities prognozes. Finansinės prognozės apima būsimų pajamų, išlaidų, pelno, pinigų srautų ir finansinės padėties įvertinimus.
Pajamos
Pajamų prognozes galima sudaryti analizuojant istorinį pajamų augimą ir atsižvelgiant į išorinius veiksnius, tokius kaip rinkos sąlygos, konkurencijos lygis ir plėtros planai.
Kaina
Sąnaudų prognozės turėtų apimti visas fiksuotas ir kintamas sąnaudas. Įmonės ankstesnė patirtis ir ateities planai leis aiškiai suprasti, kokias sąnaudas reikia prognozuoti.
Pelnas
Iš prognozuojamų pajamų atėmus sąnaudas, galime įvertinti būsimą įmonės pelną.
Pinigų srautai
Pinigų srautų prognozės yra svarbios siekiant užtikrinti, kad įmonė turės pakankamai likvidumo finansiniams įsipareigojimams įvykdyti.
5. Jautrumo analizė
Jautrumo analizė – tai metodas , skirtas matuoti, koks jautrus analizės rezultatams (pvz., grynajam pelnui ar pinigų srautams) yra pokyčiams, atsižvelgiant į įvesties duomenis. Pavyzdžiui, kaip pasikeistų grynasis pelnas, jei žaliavų kainos padidėtų 10 %? Atlikdama jautrumo analizę, vadovybė gali pasiruošti įvairiems scenarijams ir pasirinkti tinkamas rizikos mažinimo strategijas.
6. Rizikos vertinimas
Kiekviena finansinė analizė turėtų apimti rizikos vertinimą. Finansinė rizika gali kilti dėl įvairių šaltinių, tokių kaip rinkos nepastovumas, ekonominės politikos pokyčiai, politinis nestabilumas ir kt. Rizikos pripažinimas ir vertinimas padės įmonėms planuoti ir įgyvendinti veiksmingas rizikos mažinimo strategijas.
7. Išvados ir rekomendacijos
Paskutinis finansinės analizės žingsnis yra išvadų ir rekomendacijų parengimas. Išvadose turėtų būti aptarti pagrindiniai analizės rezultatai, pavyzdžiui, dabartinė finansinė būklė, istorinės tendencijos ir ateities prognozės. Rekomendacijos turėtų būti pagrįstos šiais rezultatais ir apimti veiksmus, kurių vadovybė turėtų imtis, kad pagerintų arba išnaudotų esamą finansinę situaciją.
Atvejo analizės pavyzdys
Kad susidarytume aiškesnį vaizdą, panagrinėkime paprastą atvejo analizės pavyzdį.
Byla: ABC įmonė
ABC bendrovė yra gamybos įmonė, kurios finansinės ataskaitos pateikiamos taip:
– 2022 m. pajamos: 10 000 000 000 rupijų
– Parduotų prekių savikaina: 6 000 000 000 Rp
– Veiklos išlaidos: 2 000 000 000 rupijų
– Bendrasis pelnas: 4 000 000 000 rupijų
– Veiklos pelnas: 2 000 000 000 rupijų
– Grynasis pelnas: 1 500 000 000 rupijų
– Bendras turtas: 15 000 000 000 rupijų
– Bendra įsipareigojimų suma: 8 000 000 000 rupijų
– Bendras nuosavas kapitalas: 7 000 000 000 Rp
Turėdami šiuos duomenis, galime apskaičiuoti kelis finansinius rodiklius:
– Bendrojo pelno marža: 40 %
– Veiklos pelno marža: 20 %
– Grynojo pelno marža: 15 %
– Dabartinis likvidumo rodiklis: pavyzdžiui, trumpalaikis turtas yra 9 000 000 000 IDR, o trumpalaikiai įsipareigojimai – 5 000 000 000 IDR, tada = 1.8
– Skolos ir nuosavo kapitalo santykis: 1.14
Šie rodikliai leis geriau suprasti įmonės finansinius rezultatus ir sritis, kurias reikia tobulinti.
Uždarymas
Verslo finansinė analizė yra labai svarbi priemonė, padedanti vadovybei priimti duomenimis pagrįstus sprendimus. Laikydamasis aukščiau nurodytų veiksmų, verslininkas gali giliai suprasti įmonės finansinę būklę ir sukurti veiksmingas strategijas , kaip įveikti būsimus iššūkius ir pasinaudoti galimybėmis. Reguliarus finansinės analizės atlikimas taip pat padės įmonei išlikti teisingame kelyje ir pasiekti ilgalaikius tikslus.
