Como facer unha análise financeira empresarial
A análise financeira empresarial é un compoñente crucial da xestión empresarial. A través desta análise, un emprendedor pode comprender a situación financeira do seu negocio, proxectar o crecemento, identificar riscos e tomar decisións máis informadas. Os seguintes son pasos sistemáticos e detallados para realizar unha análise financeira empresarial.
1. Recollida de datos financeiros
O primeiro paso para levar a cabo unha análise financeira empresarial é a recollida de datos financeiros. Estes datos poden incluír estados financeiros como balances, contas de resultados, estados de fluxo de caixa e estados de cambios no patrimonio neto. Os datos financeiros históricos de, polo menos, os últimos tres a cinco anos proporcionarán unha imaxe máis clara das tendencias.
Informe de balance xeral
O balance reflicte a situación financeira dos recursos e pasivos dunha empresa nun momento específico. Consta de tres compoñentes principais: activos, pasivos e patrimonio neto.
Conta de resultados
A conta de resultados mostra os ingresos e os gastos da empresa durante un determinado período, o que en última instancia mostrará o beneficio neto ou a perda neta.
Estado de fluxo de caixa
Este estado de fluxo de caixa proporciona información sobre as entradas e saídas de caixa das actividades operativas, de investimento e de financiamento. O estado de fluxo de caixa é importante para comprender a capacidade dunha empresa para xerar caixa e equivalentes de caixa.
2. Análise de ratios financeiros
Despois de recompilar datos financeiros, o seguinte paso é realizar unha análise de ratios financeiros. Isto implica calcular e interpretar varios ratios que indican a saúde financeira da empresa.
Ratio de liquidez
As ratios de liquidez miden a capacidade dunha empresa para cumprir as súas obrigas a curto prazo. Algúns exemplos destas ratios son a ratio actual e a ratio rápida.
– Ratio corrente = Total de activos correntes / Total de pasivos correntes
– Ratio de liquidez rápida = (Total de activos correntes – Inventario) / Total de pasivos correntes
Ratio de apalancamento
As ratios de apalancamento miden a proporción de débeda utilizada para financiar os activos dunha empresa. Exemplos destas ratios son a ratio de débeda sobre o patrimonio neto e a ratio de débeda sobre os activos.
– Ratio de débeda sobre patrimonio neto = Débeda total / Patrimonio neto total
– Relación de débeda con respecto aos activos = Débeda total / Activos totais
Ratio de rendibilidade
As ratios de rendibilidade miden a eficiencia coa que unha empresa xera beneficios. Algúns exemplos destas ratios son a marxe de beneficio bruto, a marxe de beneficio operativo e a marxe de beneficio neto.
– Marxe de beneficio bruto = (ingresos – custo das mercadorías vendidas) / ingresos
– Marxe de beneficio operativo = EBIT / Ingresos
– Marxe de beneficio neto = Beneficio neto / Ingresos
Ratio de eficiencia
Esta ratio mide a eficiencia dunha empresa no uso de activos para xerar ingresos. Exemplos desta ratio son a rotación de inventario e a rotación de contas por cobrar.
– Rotación de inventario = Custo das mercadorías vendidas / Inventario medio
– Rotación de contas por cobrar = Ingresos netos por crédito / Contas por cobrar medias
3. Análise de tendencias
A análise de tendencias implica estudar os cambios nos datos financeiros ao longo do tempo. Ao crear gráficos ou táboas, podemos identificar tendencias positivas ou negativas no rendemento financeiro. Por exemplo, ao analizar as tendencias do beneficio neto durante cinco anos, podemos determinar se os beneficios están a aumentar, diminuír ou permanecer estancados.
4. Proxeccións financeiras
Despois de comprender a situación financeira actual e as tendencias históricas, o seguinte paso é crear proxeccións financeiras para o futuro. As proxeccións financeiras implican facer estimacións dos ingresos, gastos, beneficios, fluxos de caixa e situación financeira futuros.
Pendapatan
As proxeccións de ingresos pódense facer analizando o crecemento histórico dos ingresos e considerando factores externos como as condicións do mercado, o nivel de competencia e os plans de expansión.
Custo
As proxeccións de custos deben incluír todos os custos fixos e variables. A experiencia pasada e os plans futuros da empresa proporcionarán unha imaxe clara dos custos que se proxectarán.
Beneficio
Ao restar os custos dos ingresos proxectados, podemos estimar os beneficios futuros da empresa.
Fluxo de caixa
As proxeccións de fluxo de caixa son importantes para garantir que a empresa teña liquidez suficiente para cumprir as obrigas financeiras.
5. Análise de sensibilidade
A análise de sensibilidade é unha técnica para medir a sensibilidade dos resultados da análise (como os ingresos netos ou o fluxo de caixa) aos cambios nos insumos. Por exemplo, como cambiarían os ingresos netos se os prezos das materias primas aumentasen un 10 %? Ao realizar unha análise de sensibilidade, a dirección pode prepararse para varios escenarios e elixir as estratexias de mitigación de riscos axeitadas.
6. Avaliación de riscos
Toda análise financeira debe incluír unha avaliación de riscos. Os riscos financeiros poden derivar de diversas fontes, como a volatilidade do mercado, os cambios na política económica, a inestabilidade política e moito máis. Recoñecer e avaliar os riscos axudará ás empresas a planificar e implementar estratexias eficaces de mitigación de riscos.
7. Conclusións e recomendacións
O paso final da análise financeira é o desenvolvemento de conclusións e recomendacións. As conclusións deben abarcar os achados clave da análise, como a situación financeira actual, as tendencias históricas e as proxeccións futuras. As recomendacións deben basearse nestes achados e deben incluír os pasos que a dirección debe tomar para mellorar ou aproveitar a situación financeira existente.
Exemplo de estudo de caso
Para ter unha imaxe máis clara, vexamos un exemplo sinxelo de estudo de caso.
Caso: Empresa ABC
ABC Company é unha empresa manufactureira con estados financeiros como os seguintes:
– Ingresos de 2022: 10.000.000.000 de rupias
– Custo das mercadorías vendidas: 6.000.000.000 de rupias
– Custos operativos: 2.000.000.000 de rupias
– Beneficio bruto: 4.000.000.000 de rupias
– Beneficio operativo: 2.000.000.000 de rupias
– Beneficio neto: 1.500.000.000 de rupias
– Total de activos: 15.000.000.000 rupias
– Pasivo total: 8.000.000.000 de rupias
– Patrimonio total: 7.000.000.000 de rupias
Con estes datos, podemos calcular varios ratios financeiros:
– Marxe de beneficio bruto: 40%
– Marxe de beneficio operativo: 20%
– Marxe de beneficio neto: 15%
– Ratio de liquidez: Por exemplo, se o activo corrente é de 9.000.000.000 IDR e o pasivo corrente é de 5.000.000.000 IDR, entón = 1.8
– Ratio de débeda sobre patrimonio neto: 1.14
Estas ratios proporcionarán unha comprensión máis profunda do rendemento financeiro da empresa e das áreas que precisan mellora.
Peche
A análise financeira empresarial é unha ferramenta crucial para axudar á dirección a tomar decisións baseadas en datos. Seguindo os pasos anteriores, un emprendedor pode desenvolver unha comprensión profunda da situación financeira da empresa e desenvolver estratexias eficaces para abordar os desafíos e as oportunidades futuras. Realizar análises financeiras regulares tamén axudará á empresa a manterse no camiño correcto e a alcanzar os seus obxectivos a longo prazo.
