أساليب التحليل المحاسبي
بنداهولوان
يلعب التحليل المحاسبي دورًا حيويًا في عملية اتخاذ القرارات المالية للشركات. وتُعدّ تقنيات التحليل المحاسبي إجراءات تُستخدم لتقييم المعلومات المالية الواردة في البيانات المالية للشركة، بهدف الحصول على نظرة شاملة لأدائها ووضعها المالي وتدفقاتها النقدية . وتكتسب هذه التقنيات أهمية بالغة للمديرين والمستثمرين والدائنين وغيرهم من أصحاب المصلحة، إذ تُساعدهم على اتخاذ قرارات أكثر دقة واستنارة.
سنتناول في هذه المقالة بعض تقنيات التحليل المحاسبي الشائعة، مثل التحليل الأفقي، والتحليل الرأسي، وتحليل النسب المالية ، وتحليل التدفقات النقدية، وتحليل الاتجاهات. تقدم كل تقنية رؤى مختلفة، ويمكن استخدامها لتلبية احتياجاتك الخاصة في التحليل المالي.
التحليل الأفقي
التحليل الأفقي، المعروف أيضاً بتحليل الاتجاهات، هو أسلوب يُستخدم لتقييم التغيرات في بنود البيانات المالية من فترة إلى أخرى. يقارن هذا الأسلوب البيانات المالية من فترات متعددة لتحديد الأنماط والاتجاهات. على سبيل المثال، قد يقارن المحلل الإيرادات والمصروفات والأرباح من سنة إلى أخرى لتحديد ما إذا كان هناك زيادة أو نقصان ملحوظ.
خطوات التحليل الأفقي:
1. تحديد الفترة الزمنية: تحديد الفترة الزمنية المراد تحليلها، على سبيل المثال السنوات الخمس الماضية.
2. جمع البيانات المالية: أخذ البيانات من البيانات المالية للشركة للفترة المحددة.
3. حساب التغيير: حساب التغيير المطلق والنسبي لكل بند من بنود البيانات المالية من فترة إلى أخرى.
4. تفسير النتائج: تحليل التغييرات لتحديد الاتجاهات الهامة، مثل زيادة الإيرادات أو انخفاض تكاليف التشغيل.
على سبيل المثال، إذا زادت إيرادات شركة ما بنسبة 10% من عام 2021 إلى عام 2022، يُمكن اعتبار ذلك مؤشر أداء إيجابي. مع ذلك، إذا زادت المصاريف التشغيلية بنسبة 15% خلال الفترة نفسها، فسيتعين على الشركة تقييم سبب هذه الزيادة.
التحليل الرأسي
التحليل الرأسي هو أسلوب يُستخدم لتقييم الهيكل المالي للشركة في لحظة زمنية محددة، وذلك من خلال التعبير عن كل بند من بنود القوائم المالية كنسبة مئوية من الإجمالي. في قائمة الدخل ، يُعبّر عن كل بند عادةً كنسبة مئوية من صافي المبيعات. أما في الميزانية العمومية، فيُعبّر عن كل بند كنسبة مئوية من إجمالي الأصول أو إجمالي الخصوم وحقوق الملكية.
خطوات التحليل الرأسي:
1. تحديد التقرير المالي: تحديد التقرير المالي المراد اختباره، مثل بيان الدخل أو الميزانية العمومية.
2. حساب النسب المئوية: حساب النسبة المئوية لكل بند إلى الإجمالي المناسب (صافي المبيعات لقائمة الدخل أو إجمالي الأصول/الخصوم وحقوق الملكية للميزانية العمومية).
3. تفسير النتائج: قارن النسب المئوية بمعايير الصناعة أو الفترات السابقة لتحديد نقاط القوة والضعف في الهيكل المالي للشركة.
مثال: إذا كانت تكلفة المبيعات 60٪ من صافي المبيعات، وكان المعيار الصناعي 50٪، فقد يكون لدى الشركة أوجه قصور تشغيلية تحتاج إلى معالجة.
تحليل النسب المالية
تُعدّ النسب المالية من أكثر الأدوات التحليلية شيوعًا لتقييم الأداء المالي للشركات. وتساعد هذه النسب في تقييم جوانب مختلفة من موارد الشركة المالية، مثل السيولة والربحية والكفاءة التشغيلية والملاءة المالية. ومن بين النسب المالية الشائعة الاستخدام:
نسبة السيولة
1. نسبة السيولة: تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها المتداولة. الصيغة هي:
\[
نسبة السيولة = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة
\]
2. نسبة السيولة السريعة: تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل بأصول يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة. الصيغة هي:
\[
نسبة السيولة السريعة = (الأصول المتداولة - المخزون) / (الخصوم المتداولة)
\]
نسبة الربحية
1. هامش الربح الإجمالي: يقيس الربح الإجمالي الناتج عن صافي المبيعات. الصيغة هي:
\[
هامش الربح الإجمالي = (الربح الإجمالي / صافي المبيعات) × 100
\]
2. هامش الربح التشغيلي: يقيس الربح التشغيلي الناتج عن صافي المبيعات. الصيغة هي:
\[
هامش الربح التشغيلي = الربح التشغيلي / صافي المبيعات × 100
\]
نسبة الكفاءة
1. معدل دوران المخزون: يقيس مدى سرعة بيع الشركة لمخزونها خلال فترة زمنية محددة. الصيغة هي:
\[
معدل دوران المخزون = تكلفة البضائع المباعة / متوسط المخزون
\]
2. معدل دوران الذمم المدينة: يقيس مدى سرعة تحصيل الشركة لمستحقاتها. الصيغة هي:
\[
معدل دوران حسابات القبض = (صافي مبيعات الائتمان / متوسط حسابات القبض)
\]
نسبة الملاءة
1. نسبة الدين إلى حقوق الملكية: تقيس هذه النسبة مدى اعتماد الشركة على الدين في تمويلها مقارنةً بحقوق الملكية. صيغتها هي:
\[
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = (إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية)
\]
2. نسبة الدين إلى الأصول: تقيس هذه النسبة المئوية لإجمالي الأصول الممولة بالدين. الصيغة هي:
\[
نسبة الدين إلى الأصول = (إجمالي الدين / إجمالي الأصول) × 100
\]
تحليل التدفق النقدي
يركز تحليل التدفقات النقدية على مصادر واستخدامات النقد لدى الشركة خلال فترة محددة. وتكتسب هذه المعلومات أهمية بالغة لأن النقد هو المورد الأساسي لتسيير العمليات اليومية للشركة. ويتم تحليل ثلاثة أنواع من التدفقات النقدية:
1. التدفق النقدي التشغيلي: يوضح النقد المتولد من العمليات التجارية الأساسية للشركة.
2. التدفق النقدي للاستثمار: يوضح النقد المتولد أو المستخدم في أنشطة الاستثمار مثل شراء أو بيع الأصول الثابتة.
3. التدفق النقدي للتمويل: يوضح النقد المتولد أو المستخدم في أنشطة التمويل مثل إصدار الأسهم أو دفع الأرباح.
خطوات تحليل التدفق النقدي:
1. تحديد التدفقات النقدية: تصنيف التدفقات النقدية إلى ثلاثة أنشطة رئيسية: التشغيل والاستثمار والتمويل.
2. تحليل نمط التدفق النقدي: مقارنة التدفقات النقدية من فترة إلى أخرى لتحديد الأنماط والتغيرات الهامة.
3. تفسير النتائج: تقييم ما إذا كانت الشركة لديها تدفق نقدي كافٍ لتمويل عملياتها والوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل وطويلة الأجل.
تحليل ترين
يهدف تحليل الاتجاهات إلى تحديد مسار حركة البيانات المالية بمرور الوقت. ومن خلال فهم هذه الاتجاهات، يستطيع المديرون تخطيط استراتيجيات أعمال أكثر فعالية. كما تساعد هذه التقنية في التنبؤ بالسلوك المالي المستقبلي.
خطوات تحليل الاتجاهات:
1. جمع البيانات التاريخية: جمع البيانات المالية التاريخية لعدة فترات.
2. عرض البيانات: استخدم الرسوم البيانية لتصور البيانات وتحديد الاتجاهات.
3. حساب مؤشر الاتجاه: يمكن أن يساعد استخدام مؤشر الاتجاه في تحليل التغيرات النسبية من فترة إلى أخرى.
4. التنبؤات المستقبلية: استخدم الاتجاهات التاريخية لإجراء تنبؤات مالية مستقبلية.
مثال: إذا أظهر اتجاه الإيرادات زيادة ثابتة على مدى السنوات الخمس الماضية، فقد تُظهر التوقعات المستقبلية أيضًا زيادة.
استنتاج
تُعدّ تقنيات التحليل المحاسبي أدوات أساسية لتقييم الأداء المالي والمساعدة في اتخاذ القرارات الاستراتيجية. وباستخدام تقنيات مثل التحليل الأفقي، والتحليل الرأسي، وتحليل النسب المالية، وتحليل التدفقات النقدية، وتحليل الاتجاهات، تستطيع الشركات اكتساب فهم معمق لنقاط قوتها وضعفها المالية. ويُمكّن الفهم الجيد لهذه التقنيات الشركات من صياغة استراتيجيات أكثر فعالية وتحسين الأداء العام.
