பங்கு குறியீடுகளில் முதலீடு செய்வது எப்படி

பங்குக் குறியீடுகளில் முதலீடு செய்வது எப்படி

பங்குக் குறியீடுகளில் முதலீடு செய்வது, அதன் எளிமை, பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் நீண்ட கால நிதி இலக்குகளுக்கு ஏற்ற தன்மை ஆகியவற்றின் காரணமாகப் பிரபலமடைந்து வருகிறது. தனித்தனியாக "சிறந்த" பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்குப் பதிலாக, குறியீட்டு முதலீட்டாளர்கள் ஒரு குறியீட்டின் அமைப்பைப் பிரதிபலிக்கும் தயாரிப்புகள் மூலம் ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தை அல்லது சந்தைப் பிரிவின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்க முற்படுகின்றனர். இந்தோனேசியாவில், ஜகார்த்தா கூட்டுக் குறியீடு (JCI), LQ45, IDX30 மற்றும் துறைசார் குறியீடுகள் ஆகியவை குறியீடுகளின் பொதுவான எடுத்துக்காட்டுகளாகும். இந்தக் கட்டுரை, பங்குக் குறியீடுகளில் எவ்வாறு முதலீடு செய்வது, முதலீட்டுக் கருவிகளின் தேர்வுகள், தொடங்குவதற்கான நடைமுறை வழிமுறைகள் மற்றும் மேலும் ஒருமுகப்படுத்தப்பட்ட முதலீட்டு உத்தியை உறுதி செய்வதற்கான முக்கியக் கவனங்கள் ஆகியவற்றை விவாதிக்கிறது.

1. பங்கு குறியீடு என்றால் என்ன என்பதைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

பங்குக் குறியீடு என்பது ஒரு பங்குக் குழுவின் செயல்திறனை விவரிக்கும் ஒரு அளவீடு ஆகும். சந்தை மூலதனம், பணப்புழக்கம் அல்லது தொழில் துறை போன்ற குறிப்பிட்ட அளவுகோல்களின் அடிப்படையில் குறியீடுகள் உருவாக்கப்படுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, LQ45 குறியீடானது, பணப்புழக்கம் மற்றும் சந்தை மூலதன அளவுகோல்களின் அடிப்படையில் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட 45 பங்குகளைக் கொண்டுள்ளது. இந்தக் குறியீடு ஒரு பங்குக் குழுவைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவதால், ஒரு தனிப்பட்ட பங்கைக் காட்டிலும் இதன் நகர்வுகள் சந்தை நிலவரங்களின் பரந்த சித்திரத்தை வழங்க முடியும்.

முதலீட்டாளர்களுக்கு, முதலீட்டுச் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கான அளவுகோல்களாகக் குறியீடுகள் பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. உங்கள் முதலீட்டுத் தொகுப்பு ஆண்டுக்கு 8% வருமானத்தை ஈட்டினாலும், அளவுகோல் குறியீடு 12% உயர்ந்தால், உங்கள் முதலீட்டுத் தொகுப்பு சந்தையை விடக் குறைவாகச் செயல்படுகிறது என்று பொருள். இதற்கு மாறாக, உங்கள் வருமானம் குறியீட்டை விட அதிகமாக இருந்தால், நீங்கள் அளவுகோலை விடச் சிறப்பாகச் செயல்படுகிறீர்கள் என்று பொருள். குறியீட்டு முதலீடு என்பது பொதுவாகச் சந்தையின் செயல்திறனைப் பின்பற்றும் ஒரு அணுகுமுறையைக் கையாள்கிறது, அதை விஞ்சுவதில்லை.

2. குறியீட்டு முதலீடு ஏன் கவர்ச்சிகரமானது?

குறியீட்டு முதலீட்டைப் பலர் தேர்ந்தெடுப்பதற்குப் பல காரணங்கள் உள்ளன:

1. தானியங்கி பல்வகைப்படுத்தல்
குறியீட்டு அடிப்படையிலான ஒரு தயாரிப்பை வாங்குவது என்பது, ஒரே நேரத்தில் பல பங்குகளில் உங்களுக்கு முதலீட்டு வாய்ப்பு உள்ளது என்பதாகும். பல்வகைப்படுத்தல், நிறுவனம் சார்ந்த இடரைக் குறைக்க உதவுகிறது.

2. செலவுகள் குறைவாக இருக்கும்.
குறியீட்டுத் தயாரிப்புகள் பொதுவாக செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன (குறியீட்டைப் போலவே செயல்படுகின்றன), எனவே அவற்றின் நிர்வாகக் கட்டணங்கள், செயலூக்கமுள்ள பங்கு பரஸ்பர நிதிகளை விட பெரும்பாலும் குறைவாகவே இருக்கும்.

3. எளிமையான மற்றும் ஒழுக்கமான
பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு, முதலீட்டாளர்கள் பல்வேறு நிறுவனங்களின் நிதிநிலை அறிக்கைகளைப் பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டிய அவசியமில்லை. உத்தி மிகவும் எளிமையானது: தொடர்ந்து பங்குகளை வாங்கி, நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருப்பது.

4. நீண்ட கால இலக்குகளுக்கு ஏற்றது
வரலாற்றுப் பங்கு குறியீடுகள் குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டிருந்தாலும், அவை பெரும்பாலும் நீண்ட கால அடிப்படையில் ஒரு ஏற்றப் போக்கைக் காட்டுகின்றன.

இருப்பினும், குறியீட்டு முதலீட்டிலும் அபாயங்கள் உள்ளன என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். சந்தைச் சரிவுகளின் போது உங்கள் முதலீட்டின் மதிப்பு குறையக்கூடும், மேலும் லாபத்திற்கு எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை.

3. பங்கு குறியீடுகளில் முதலீடு செய்வதற்கான தெரிவுகள்

பங்குக் குறியீடுகளில் முதலீடு செய்வதற்குப் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படும் சில முறைகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

அ. குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகள்
குறியீட்டு நிதி என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டைப் பிரதிபலிக்கும் வகையில் அதன் முதலீட்டுத் தொகுப்பு கட்டமைக்கப்பட்ட ஒரு பரஸ்பர நிதியாகும். முதலீட்டாளர்கள் ஒரு முதலீட்டு மேலாளர் அல்லது விநியோகத் தளம் (எ.கா., ஒரு பரஸ்பர நிதி செயலி) மூலம் நிதியின் அலகுகளை வாங்குகிறார்கள். இந்தத் தயாரிப்பு ஆரம்பநிலையாளர்களுக்கு ஏற்றது, ஏனெனில் இதன் செயல்முறை எளிமையானது, நீங்கள் ஒரு சிறிய தொகையுடன் தொடங்கலாம், மேலும் நீங்கள் சந்தையைத் தினமும் கண்காணிக்க வேண்டிய அவசியமில்லை.

நன்மைகள்: எளிதானது, தானாகவே பற்று வைக்கப்படும், அதிக பல்வகைப்படுத்தல்.
குறைபாடுகள்: நிர்வாகக் கட்டணங்கள் மற்றும் இதர கட்டணங்கள் உள்ளன, மேலும் பரிவர்த்தனைகள் நிகழ்நேர அடிப்படையில் அல்லாமல், NAB நேர அட்டவணையைப் பின்பற்றுகின்றன.

b. குறியீட்டு அடிப்படையிலான ETF (பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் நிதி)
ETF-கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் போன்றவை, ஆனால் அவை பங்குகளைப் போல ஒரு பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. நீங்கள் ஒரு பங்கு கணக்கைப் பயன்படுத்தி, பங்குச் சந்தை மூலம் அவற்றை வாங்குகிறீர்கள். இன்டெக்ஸ் ETF-கள் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவுகோல் குறியீட்டைப் பின்தொடர முயற்சிக்கின்றன.

நன்மைகள்: நிகழ்நேரத்தில் வர்த்தகம் செய்யலாம், வெளிப்படையானது, நெகிழ்வானது.
குறைபாடுகள்: பங்கு கணக்கு தேவை, தரகர் பரிவர்த்தனை கட்டணங்கள் உண்டு, மேலும் விலைகள் நிகர சொத்து மதிப்பிலிருந்து (NAV) சற்றே வேறுபடலாம்.

c. ஒரு “குறியீட்டைப் பிரதிபலிக்கும்” முதலீட்டுத் தொகுப்பை கைமுறையாக உருவாக்குதல்
இந்த முறையில், குறியீட்டு உறுப்புப் பங்குகளைக் குறிப்பிட்ட எடையிடல்களின்படி வாங்க வேண்டும். கோட்பாட்டளவில், அனைத்துக் கூறுகளையும் வாங்குவதன் மூலம் ஒரு குறியீட்டைப் பிரதிபலிக்க முடியும். இருப்பினும், குறியீட்டின் அமைப்பு அவ்வப்போது மாறுவதால், நடைமுறையில் இதற்கு கணிசமான மூலதனம், அதிக பரிவர்த்தனைச் செலவுகள் மற்றும் சிக்கலான மறுசமநிலைப்படுத்துதல் ஆகியவை தேவைப்படுகின்றன.

நன்மைகள்: முழுமையான கட்டுப்பாடு மற்றும் தயாரிப்புச் செலவுகளைக் குறைக்கலாம்.
குறைபாடுகள்: சிக்கலானது, செலவு மிக்கது, மற்றும் அதிக நேரம் எடுக்கக்கூடியது.

பெரும்பாலான சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு, குறியீட்டு நிதிகள் அல்லது ETF-களே மிகவும் யதார்த்தமான தேர்வாகும்.

4. நீங்கள் பின்பற்ற விரும்பும் குறியீட்டைத் தீர்மானிக்கவும்.

ஒரு பொருளை வாங்குவதற்கு முன், உங்கள் இலக்குகள் மற்றும் இடர் சுயவிவரத்துடன் ஒத்துப்போகும் ஒரு அளவுகோல் குறியீட்டைத் தீர்மானியுங்கள். சில கவனிக்க வேண்டியவை:

– பரந்த சந்தைக் குறியீடுகள் (IHSG போன்றவை): பல்வேறு துறைகளில் அதிகமாகப் பரவியிருந்தாலும், பெரிய பங்குகளின் தாக்கத்திற்கு உள்ளாகின்றன.
– ப்ளூ-சிப் பங்கு குறியீடு (எ.கா. LQ45 அல்லது IDX30): அதிக பணப்புழக்கம் உள்ள மற்றும் பெரிய நிறுவனப் பங்குகளில் கவனம் செலுத்துகிறது.
– துறைசார் குறியீடு: ஒரு குறிப்பிட்ட துறையின் மீது உங்களுக்கு நம்பிக்கை இருந்தால் இது பொருத்தமானது, ஆனால் இதில் முதலீட்டுக் குவிப்பு அபாயம் அதிகமாக உள்ளது.
– குறிப்பிட்ட உத்திகளைக் கொண்ட குறியீடுகள் (எ.கா. ஈவுத்தொகை காரணிகள் அல்லது குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் இருந்தால்): பயன்படுத்தப்படும் வழிமுறையைப் பொறுத்து, அவை அதிக தற்காப்புத் தன்மை கொண்டவையாகவோ அல்லது அதிக ஆக்ரோஷமானவையாகவோ இருக்கலாம்.

நீங்கள் ஒரு தொடக்கநிலையாளராக இருந்தால், பரந்த குறியீடுகள் அல்லது ப்ளூ-சிப் பங்கு குறியீடுகள் பெரும்பாலும் ஒரு நல்ல தொடக்கப் புள்ளியாகும், ஏனெனில் அவற்றின் கூறுகள் ஒப்பீட்டளவில் நன்கு நிலைபெற்றவை மற்றும் எளிதில் பணமாக்கக்கூடியவை.

5. குறியீட்டு முதலீட்டைத் தொடங்குவதற்கான நடைமுறை வழிமுறைகள்

நீங்கள் பின்பற்றக்கூடிய சில எளிய வழிமுறைகள் இதோ:

1. இலக்குகளையும் காலக்கெடுவையும் நிர்ணயிக்கவும்
இது 10-20 வருட ஓய்வூதிய நிதிக்கா, 5-10 வருட கல்விச் செலவுக்கா, அல்லது வேறு ஏதேனும் இலக்கிற்கா? பங்கு குறியீடுகளைப் பொறுத்தவரை, சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைச் சிறப்பாகத் தணிப்பதற்காக, உகந்த கால அளவு பொதுவாக நீண்டதாக இருக்கும்.

2. இடர் விவரத்தைச் சரிபார்க்கவும்
முதலீட்டு மதிப்புகள் குறையும்போது உங்களுக்கு எளிதில் பீதியடையும் பழக்கம் இருந்தால், உங்கள் பங்கு குறியீட்டு முதலீட்டுத் தொகுப்பில் அதிக முதலீடு செய்யக்கூடாது. அதை நீங்கள் பத்திரங்கள் அல்லது பணச் சந்தைக் கருவிகள் போன்ற அதிக நிலையான முதலீட்டுக் கருவிகளுடன் இணைத்துக் கொள்ளலாம்.

3. ஒரு முதலீட்டுக் கருவியைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்: குறியீட்டு நிதி அல்லது ETF
– உங்களுக்கு எளிமை தேவைப்பட்டு, சிறிய தொகையைத் தவறாமல் வைப்புச் செய்ய முடிந்தால்: குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகள் (index mutual funds).
– உங்களுக்குப் பரிவர்த்தனை நெகிழ்வுத்தன்மை தேவைப்பட்டு, உங்களிடம் ஏற்கனவே ஒரு பங்கு கணக்கும் இருந்தால்: ETF.

4. பொருட்களை ஒப்பிடுக
பின்வருவனவற்றை ஒப்பிட்டுப் பார்க்கவும்:
– அளவுகோல் குறியீடு பின்பற்றியது
– கண்காணிப்புப் பிழை (முடிவுகள் குறியீட்டெண்ணிலிருந்து எவ்வளவு தூரம் விலகுகின்றன)
– கட்டணங்கள் (செலவு விகிதம்/மேலாண்மைக் கட்டணங்கள், கொள்முதல்/விற்பனைக் கட்டணங்கள், ETF-களுக்கான தரகுக் கட்டணங்கள்)
– நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளின் அளவு மற்றும் பணப்புழக்கம் (ETF-களுக்கு மட்டும், பரிவர்த்தனை அளவைக் கவனத்தில் கொள்ளவும்)

5. காலமுறை முதலீட்டுடன் (DCA) தொடங்குங்கள்
டாலர் காஸ்ட் ஆவரேஜிங் (DCA) என்பது ஒரு நிலையான தொகையை மாதந்தோறும் தவறாமல் வாங்குவதை உள்ளடக்கியது. இந்த உத்தி, உச்ச விலையில் வாங்கும் அபாயத்தைக் குறைக்கவும், ஒழுக்கமான பழக்கங்களை உருவாக்கவும் உதவுகிறது.

6. தினசரி மதிப்பீடுகளை அல்ல, குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் மதிப்பீடுகளை மேற்கொள்ளுங்கள்.
உங்கள் முதலீடுகள் உங்கள் இலக்குகள் மற்றும் சொத்து ஒதுக்கீட்டுடன் இன்னும் ஒத்துப்போகின்றனவா என்பதைக் கண்காணிக்கவும். பங்கு குறியீடுகளைப் பொறுத்தவரை, காலாண்டு அல்லது ஆண்டு மதிப்பீடுகள் பொதுவாகப் போதுமானவை.

6. குறியீட்டு முதலீட்டில் உள்ள முக்கிய உத்திகள்

அ. சொத்து ஒதுக்கீட்டில் கவனம் செலுத்துங்கள்
நீண்ட கால முதலீட்டு வெற்றியின் திறவுகோல் என்பது பெரும்பாலும் "சிறந்த" தயாரிப்பைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் இல்லை, மாறாகப் பொருத்தமான சொத்து ஒதுக்கீட்டை (பங்குகள், பத்திரங்கள், ரொக்கம்) தீர்மானிப்பதில்தான் உள்ளது. ஓர் எளிய உதாரணம்: நீண்ட கால நோக்கம் கொண்ட ஒரு இளம் முதலீட்டாளர், பங்கு குறியீட்டு நிதிகளில் ஒரு பெரிய பங்கைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம், அதேசமயம் நிதித் தேவைகளை நெருங்கும் ஒரு முதலீட்டாளர் தனது பங்கைக் குறைக்கலாம்.

b. மறுசமநிலைப்படுத்துதல்
சந்தை ஏற்றத்தின் காரணமாக உங்கள் பங்கு குறியீட்டுப் பங்கு அளவு மிகவும் அதிகரித்தால், நீங்கள் அதனை மறுசமநிலைப்படுத்த வேண்டியிருக்கலாம்—அதாவது, அதனை அதன் அசல் இலக்குக்குத் திரும்பக் கொண்டுவர வேண்டும். இது இடரைக் கட்டுப்படுத்தவும், உத்தியின் நிலைத்தன்மையைப் பராமரிக்கவும் உதவுகிறது.

c. எதிர்பார்ப்புகளை நிர்வகிக்கவும்
நெருக்கடிகள் அல்லது எதிர்மறையான சூழலின் போது, ​​பங்கு குறியீடுகள் குறுகிய காலத்தில் கடுமையாக வீழ்ச்சியடையலாம். வெற்றிகரமான குறியீட்டு முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாகப் பின்வரும் கொள்கைகளைக் கடைப்பிடிக்கின்றனர்: உங்கள் முதலீட்டுத் திட்டத்தில் உறுதியாக இருத்தல், உணர்ச்சிப்பூர்வமான ஏற்ற இறக்கங்களைத் தவிர்த்தல் மற்றும் நீண்ட கால இலக்குகளில் கவனம் செலுத்துதல்.

7. புரிந்துகொள்ள வேண்டிய அபாயங்கள்

பல்வகைப்படுத்தல் உதவினாலும், பங்கு குறியீட்டு முதலீட்டில் இன்னமும் அபாயங்கள் உள்ளன:

சந்தை இடர்: சந்தை சரியும்போது, ​​குறியீடும் சரியும்.
– கண்காணிப்பு இடர்: செலவுகள் மற்றும் நகலெடுக்கும் முறைகள் காரணமாக, குறியீட்டுத் தயாரிப்புகள் அவற்றின் அளவுகோல் குறியீட்டைப் போலவே துல்லியமாக இருக்காது.
– பணப்புழக்க இடர் (ETF): ஒரு ETF-இல் வர்த்தகம் குறைவாக இருந்தால், அதன் விற்பனை விலை-கேள்வி விலை வித்தியாசம் அதிகரிக்கக்கூடும்.
– நடத்தை சார்ந்த இடர்: சந்தை சரியும்போது பீதியடைவதும், சந்தை உயரும்போது பேராசைப்படுவதும் நீண்டகால விளைவுகளைப் பாதிக்கக்கூடும்.

ஆரம்பத்திலேயே அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்வது, நீங்கள் அமைதியாகவும் சீராகவும் செயல்பட உதவுகிறது.

8. முடிவுரை

பங்குக் குறியீடுகளில் முதலீடு செய்வது என்பது, தனிப்பட்ட பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதை விடக் குறைவான செலவையும் முயற்சியையும் கோரும் ஒரு "சந்தையைப் பின்பற்றும்" உத்தியாகும். குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது ETF-கள் மூலம், பொருத்தமான குறியீட்டைத் தேர்ந்தெடுத்து, பின்னர் சீராகவும் ஒழுக்கத்துடனும் முதலீடு செய்வதன் மூலம் இதை நீங்கள் செய்யலாம். தொடங்குவதற்கு முன், உங்கள் நிதி இலக்குகள், இடர் சுயவிவரம் மற்றும் தயாரிப்புச் செலவுகள் ஆகியவற்றை நீங்கள் புரிந்துகொண்டிருப்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.

நீங்கள் சீராகச் செயல்பட்டால், குறியீட்டு முதலீடு ஒரு வலுவான நீண்ட கால முதலீட்டுத் தொகுப்பிற்கு அடித்தளமாக அமையும். ஏற்ற இறக்கங்கள் தவிர்க்க முடியாதவை என்றாலும், உங்கள் நிதி இலக்குகளை அடைவதற்கு ஒரு எளிய, அளவிடப்பட்ட மற்றும் ஒழுக்கமான உத்தியே பெரும்பாலும் திறவுகோலாக அமைகிறது.