Tsamaiso ea potefolio ea matsete

Tsamaiso ea Potefolio ea Matsete

Tsamaiso ea potefolio ea matsete ke bonono le saense ea ho laola motsoako oa matlotlo le lisebelisoa tse fapaneng tsa lichelete bakeng sa motho ka mong kapa mokhatlo ka sepheo sa ho fihlela lipheo tse boletsoeng tsa matsete. Moruong o rarahaneng le o fetohang oa lefats'e, tsamaiso e sebetsang ea potefolio e bohlokoa bakeng sa ho laola likotsi le ho ntlafatsa meputso ea matsete.

Tlhaloso le Morero oa Tsamaiso ea Potefolio

Ka kakaretso, tsamaiso ea potefolio ke ts'ebetso ea ho khetha motsoako oa matsete ka sepheo sa ho fihlela lipheo tse itseng tsa lichelete ha ka nako e ts'oanang ho fokotsa boemo ba kotsi boo motseteli a bo bonang. Tse ling tsa lipheo tse ka sehloohong tsa tsamaiso ea potefolio li kenyelletsa:

1. Phapang ea Likotsi: Ka ho jala matsete ho pholletsa le lihlopha tse fapaneng tsa thepa (joalo ka li-stock, libonto, lichelete tsa kopanelo le thepa), kotsi eohle ea potefolio e ka fokotsoa. ​​Phapang e thusa ho fokotsa tšusumetso e mpe haeba letsete le le leng le ka lahleheloa.

2. Kgolo ea Motse-moholo: Matsete a etsoa ka tšepo ea ho fumana phaello ea nako e telele ho holisa motse-moholo o tsetelitsoeng.

3. Chelete e Kenang ka Botlalo: Batsetedi ba bang ba tsepamisa maikutlo ho theheng mehlodi ya chelete e keneng ka botlalo, mohlala ka dikarolelano tsa setoko kapa tswala ya dibonto.

4. Tokoloho ea Lichelete le Tšireletso ea Leruo: Tsamaiso e sebetsang ea potefolio e ka thusa ho fihlella tokoloho ea lichelete le ho sireletsa leruo ho infleishene kapa likotsi tse ling tsa tsamaiso.

Lintlha tsa Motheo Tsamaisong ea Potefolio

Ho etsa tsamaiso e ntle ea potefolio ho hloka kutloisiso le ho sebelisa lintlha tse fapaneng tsa motheo, tseo tse ling tsa tsona e leng:

1. Kabo ea Thepa

Leano lena le kenyeletsang ho arola matsete ho pholletsa le lihlopha tse fapaneng tsa thepa. Kabo ea thepa e bapala karolo ea bohlokoa ho fumaneng boemo ba kotsi ba potefolio le meputso e ka bang teng. Lihlopha tse ka sehloohong tsa thepa ka kakaretso li kenyelletsa li-stock, libonto, thekiso ea matlo, thepa le chelete. Karolo ea thepa ka 'ngoe e lokela ho etsoa ho latela lipheo tsa hau tsa matsete, lilemo, mamello ea likotsi le kotsi ea 'maraka.

2. Phapang

Phapang ke mokhoa o sebelisoang ho fokotsa kotsi ka ho beha matsete ho mefuta e fapaneng ea lisebelisoa, liindasteri le libaka. Sena se thusa ho netefatsa hore tahlehelo e kholo mofuteng o le mong oa thepa e ke ke ea ama potefolio ka kakaretso haholo.

3. Khetho ea Tšireletso

Khetho ea ts'ireletso e kenyelletsa ho sekaseka le ho khetha li-block tsa kaho tsa motho ka mong bakeng sa potefolio, joalo ka ho khetha li-stock tse itseng, libonto, kapa lichelete tsa kopanelo. Ts'ebetso ena hangata e hloka tlhahlobo ea motheo le ea tekheniki ho lekola menyetla ea ts'ireletso ka 'ngoe.

4. Ho leka-lekanya lintho hape

Ho leka-lekanya hape ke mokhoa oa ho lokisa litekanyo tsa thepa potefoliong ho boloka leano la pele la kabo ea thepa. Ho leka-lekanya hape nako le nako ho bohlokoa hobane boleng ba thepa bo ka fetoha ha nako e ntse e ea.

Leano la Tsamaiso ea Potefolio

Ho na le maano a fapaneng a ka sebelisoang tsamaisong ea potefolio, ka bobeli mabapi le mekhoa ea tlhahlobo le tsamaiso e mafolofolo le e sa sebetseng:

Mekhoa ea Tlhahlobo ea ho tloha holimo ho ea tlase le ho tloha tlase ho ea holimo

1. Tlhahlobo ea ho tloha holimo ho ea tlase: E kenyelletsa tlhahlobo ea moruo o moholo (joalo ka kholo ea moruo, leano la lichelete, le mekhoa ea 'maraka oa lefats'e) pele ho khethoa makala a indasteri le qetellong ho khethoa li-securities tsa motho ka mong.

2. Tlhahlobo ea ho tloha tlase ho ea holimo: E shebane le ho sekaseka li-securities tsa motho ka mong ho latela ts'ebetso ea tsona le bokhoni ba tsona ba kholo ntle le ho nahana ka maemo a moruo o moholo.

Tsamaiso e Mafolofolo khahlanong le ea Passive

1. Tsamaiso e Mafolofolo: Batsamaisi ba dipotefolio ba leka ho "hlotsa" mmaraka ka dipatlisiso tse tebileng le diqeto tse mafolofolo tsa matsete ka ho reka le ho rekisa di-securities ho latela maemo a mmaraka a fetohang.

2. Tsamaiso e sa etseng letho: E kenyelletsa ho tsetela ho potefolio e reretsweng ho etsisa tshebetso ya index e itseng ya mmaraka. Mokhoa ona hangata o na le ditjeo tse tlase mme o hlahisa diphetho tse tsamaellanang le tshebetso ya mmaraka.

Tlhahlobo ea Tshebetso ea Potefolio

Tlhahlobo ea ts'ebetso ea potefolio e kenyelletsa ho lekanya phaello e tsoang matsete ka nako e itseng. Litekanyo tse ling tsa bohlokoa tsa ts'ebetso li kenyelletsa:

1. Khutla

Phaello ke phaello kapa tahlehelo e hlahisoang ke letsete ka nako e itseng. Phaello e ka lekanngoa e le phaello e felletseng kapa phaello e amanang le eona ha e bapisoa le tekanyetso.

2. Likotsi

Kotsi ke monyetla oa tahlehelo letseteng. Kotsi e ka lekanngoa ho sebelisoa litekanyo tse 'maloa tse kang ho kheloha ho tloaelehileng, beta, le Boleng bo Kotsing (VaR).

3. Karolelano e bohale

Karolelano ea Sharpe e lekanya ts'ebetso e fetotsoeng ke kotsi ea letsete ka ho arola phaello ea potefolio ka holim'a sekhahla se se nang kotsi ka ho kheloha ho tloaelehileng ha phaello ea potefolio.

4. Beta

Beta e lekanya kutloelo-bohloko ea ho khutlela ha potefolio liphetohong tsa 'maraka. Beta e fetang 1 e bolela hore potefolio e feto-fetoha ho feta 'maraka, ha beta e ka tlase ho 1 e bolela hore potefolio ha e feto-fetohe haholo.

5. Karolelano ea Treynor

Karolelano ea Treynor e lekanya ts'ebetso ea matsete e fetotsoeng bakeng sa kotsi e hlophisitsoeng. Joalo ka karolelano ea Sharpe, kotsi e lekanngoa ka ho sebelisa beta.

Kotsi Tsamaisong ea Potefolio

Mofuta o mong le o mong oa matsete o na le likotsi, 'me tse ling tsa mefuta e meholo ea likotsi tseo u lokelang ho li ela hloko tsamaisong ea potefolio ke:

1. Kotsi ea 'Maraka

Kotsi ena e amana le ho feto-fetoha ha litheko ho susumetsoang ke maemo a akaretsang a 'maraka, joalo ka liphetoho tsa sekhahla sa tsoala, infleishene ea theko, le liketsahalo tse ling tsa moruo.

2. Kotsi ea Mokitlane

Kotsi ena e etsahala ha mokga o alimang tjhelete o hloleha ho phethahatsa ditlamo tsa wona, e leng se ka bakang tahlehelo ho batsetedi.

3. Kotsi ea ho ba le metsi

E bolela bothata ba ho rekisa thepa ntle le ho theoha ho hoholo ha theko. Matlotlo a fokolang a metsi a kotsi hobane a ka ba thata ho a fetolela ho chelete kapele.

4. Kotsi ea Infleishene

Ho phahama ha theko ho ka fokotsa boleng ba 'nete ba phaello ea matsete le leruo. Ka hona, ho bohlokoa ho nahana ka lisebelisoa tse fanang ka phaello e kaholimo ho sekhahla sa ho phahama ha theko.

5. Kotsi ea Phapanyetsano ea Linaha Tse Ling

Sena se etsahala ha matsete a etsoa ka lichelete tsa kantle ho naha, moo ho feto-fetoha ha sekhahla sa phapanyetsano ho ka amang boleng ba letlotlo.

Ho ntshetsa pele Leano la Tsamaiso ya Potefolio

Ho ntshetsa pele leano le sebetsang la tsamaiso ya dipotefolio, mehato e meng ya bohlokwa ke ena:

1. Beha Lipakane tsa Matsete: Hlalosa lipakane tsa lichelete tsa motho ka mong, tse kang ho tlohela mosebetsi, litšenyehelo tsa thuto, kapa ho reka thepa.

2. Tlhahlobo ea Mamello ea Kotsi: Ho utloisisa hore na batseteli ba ikemiselitse hakae ho sebetsana le ho feto-fetoha le tahlehelo ea boleng ba matsete.

3. Ho Khetha Matlotlo a Nepahetseng: Ho latela mamello ea likotsi le lipheo tsa matsete, fumana motsoako o motle oa matlotlo.

4. Tlhokomelo le ho Leka-lekanya Botjha: Lekola tshebetso ya potefolio kgafetsa le ho leka-lekanya botjha haeba ho hlokahala ho boloka kabo e lakatsehang ya thepa.

5. Moralo oa Lekhetho: Ho nahana ka litlamorao tsa lekhetho tsa qeto e 'ngoe le e 'ngoe ea matsete ho eketsa phaello e setseng kamora lekhetho.

Ka ho sebelisa maano le melao-motheo e nepahetseng tsamaisong ea li-portfolio, batseteli ba ka fihlela tekano e ntle pakeng tsa kotsi le phaello, ha ba ntse ba fihlela lipheo tsa bona tsa nako e telele tsa lichelete. Tsamaiso ea li-portfolio ha se feela taba ea ho khetha matsete a nepahetseng, empa hape ke taba ea taeo le phetoho e tsoelang pele ho sebetsana le maemo a fetohang a 'maraka le moruo.