Mokhoa oa ho Tsetela ho Li-Index tsa Li-stock
Ho tsetela ho di-index tsa setoko ho ntse ho tuma ka lebaka la bonolo ba sona bo bonahalang, ho fapana ha tsona, le ho tshwaneleha bakeng sa dipheo tsa nako e telele tsa ditjhelete. Ho ena le ho kgetha di-stock tse "molemo ka ho fetisisa" ka bomong, batsetedi ba di-index ba batla ho latela tshebetso ya mmaraka o itseng kapa karolo ya mmaraka ka dihlahiswa tse etsisang sebopeho sa index. Indonesia, mehlala e tlwaelehileng ya di-index e kenyeletsa Jakarta Composite Index (JCI), LQ45, IDX30, le di-index tsa makala. Sengoloa sena se bua ka mokhoa wa ho tsetela ho di-index tsa setoko, dikgetho tsa disebediswa, mehato e sebetsang ya ho qala, le dintlha tsa bohlokwa ho netefatsa leano la matsete le tsepamisitsweng haholoanyane.
1. Utloisisa hore na index ea setoko ke eng
Index ea setoko ke tekanyo e hlalosang ts'ebetso ea sehlopha sa li-stock. Li-index li thehoa ho latela litekanyetso tse itseng, tse kang ho ba le chelete e ngata 'marakeng, ho ba le chelete e ngata, kapa lekala la indasteri. Mohlala, index ea LQ45 e na le li-stock tse 45 tse khethiloeng ho latela litekanyetso tsa ho ba le chelete e ngata le ho ba le chelete e ngata 'marakeng. Hobane index e emela sehlopha sa li-stock, metsamao ea eona e ka fana ka setšoantšo se pharaletseng sa maemo a 'maraka ho feta setoko se le seng.
Bakeng sa batsetedi, di-index hangata di sebediswa e le di-benchmark ho lekola tshebetso ya matsete. Haeba potefolio ya hao e hlahisa phaello ya selemo le selemo ya 8%, empa index ya benchmark e nyoloha ka 12%, potefolio ya hao e "sebetsa hampe" mmarakeng. Ka lehlakoreng le leng, haeba phaello ya hao e le hodimo ho index, o "hlotse" benchmark. Ho tsetela ka index hangata ho sebedisa mokgwa o latelang tshebetso ya mmaraka, eseng ho o hlola.
2. Ke hobane'ng ha ho tsetela ka index ho hohela?
Ho na le mabaka a 'maloa a etsang hore ho tsetela ka index e be khetho ea batho ba bangata:
1. Phapang e iketsang
Ho reka sehlahisoa se thehiloeng ho index ho bolela hore o na le monyetla oa ho kopana le li-stock tse ngata ka nako e le 'ngoe. Ho fapanyetsana ho thusa ho fokotsa kotsi e itseng ho khamphani.
2. Litšenyehelo li atisa ho ba tlase
Lihlahisoa tsa index hangata li laoloa ka mokhoa o sa etseng letho (e mpa e le ho etsisa index), kahoo litefiso tsa tsamaiso hangata li tlase ho feta lichelete tse sebetsang tsa equity mutual funds.
3. E bonolo ebile e na le taeo
Batsetedi ha ba hloke ho sekaseka dipolelo tsa ditjhelete tsa bafani ba bangata ba ditjhelete ho kgetha di-stock. Leano le bonolo: reka kamehla mme o di boloke nako e telele.
4. E loketse lipheo tsa nako e telele
Li-indice tsa nalane ea setoko hangata li bontša mokhoa o nyolohang nakong e telele, leha li ka ba le liphetoho tsa nako e khuts'oane.
Leha ho le jwalo, ho bohlokwa ho hopola hore ho tsetela ka index ho ntse ho na le dikotsi. Boleng ba letsete la hao bo ka fokotseha nakong ya ho putlama ha mmaraka, mme ha ho na tiisetso ya phaello.
3. Dikgetho tsa ho tsetela ho di-index tsa setoko
Mona ke mekhoa e meng e sebelisoang haholo ho fumana monyetla oa ho fumana li-indices tsa setoko:
a. Ditjhelete tse kopanetsoeng tsa index
Letlole la index ke letlole la kopanelo leo potefolio ya lona e hlophisitsweng ho etsisa index e itseng. Batsetedi ba reka diyuniti tsa letlole ka molaodi wa matsete kapa sethala sa kabo (mohlala, sesebelisoa sa letlole la kopanelo). Sehlahiswa sena se loketse ba qalang hobane tshebetso e bonolo, o ka qala ka tjhelete e nyane, mme ha ho hlokahale hore o behe leihlo mmaraka letsatsi le letsatsi.
Melemo: e bonolo, e ka lefshoa ka bo eona, e na le mefuta e mengata ea chelete.
Mathata: ho na le ditefiso tsa tsamaiso le ditefiso tse ding, mme ditransekshene di latela dinako tsa NAB (eseng tsa nako ya sebele).
b. ETF e thehiloeng ho Index (Letlole la Khoebo la Phapanyetsano)
Li-ETF li tšoana le lichelete tsa kopanelo, empa li rekisoa ka phapanyetsano e kang li-stock. U li reka ka phapanyetsano ea li-securities u sebelisa ak'haonte ea setoko. Li-ETF tsa Index li leka ho latela index e itseng ea benchmark.
Melemo: e ka rekisoa ka nako ea sebele, e pepeneneng, e tenyetsehang.
Mathata: e hloka ak'haonte ea securities, ho na le litefiso tsa litšebelisano tsa barekisi, 'me litheko li ka fapana hanyane le tsa NAV.
c. Ho theha pokello ea "lenaneo le etsisang" ka letsoho
Mokhoa ona o kenyelletsa ho reka li-stock tsa litho tsa index ho latela litekanyo tse itseng. Ka khopolo-taba, o ka etsisa index ka ho reka likarolo tsohle. Leha ho le joalo, ts'ebetsong, sena se hloka chelete e ngata, litšenyehelo tse phahameng tsa litšebelisano, le ho leka-lekanya bocha ho rarahaneng, ha sebopeho sa index se fetoha nako le nako.
Melemo: taolo e felletseng mme e ka fokotsa litšenyehelo tsa sehlahisoa.
Mathata: e rarahane, e bitsa chelete e ngata, ebile e ja nako e ngata.
Bakeng sa batsetedi ba bangata ba mabenkele, lichelete tsa index kapa ETF ke khetho ea sebele ka ho fetisisa.
4. Fumana lenane la lintlha leo u batlang ho le latela.
Pele o reka sehlahisoa, fumana lenane la litekanyetso tse lumellanang le lipheo tsa hau le boemo ba hau ba kotsi.
– Li-index tsa 'maraka o pharaletseng (joalo ka IHSG): li hasane haholo makaleng a fapaneng, empa li ntse li susumetsoa ke li-stock tse kholo.
– Tekanyetso ea setoko sa li-chip tse putsoa (mohlala, LQ45 kapa IDX30): e shebane le li-stock tse metsi le tse nang le sekoaelo se seholo.
– Letšoao la Lekala: le loketse haeba o na le tshepo lefapheng le itseng, empa kotsi ya mahloriso e hodimo.
– Dintlha tse nang le maano a itseng (mohlala, mabaka a karohano kapa ho feto-fetoha ho tlase ha ho fumaneha): e ka ba tsa tshireletso kapa tsa mabifi ho latela mokhoa.
Haeba o sa qala, di-index tse pharaletseng kapa di-index tsa di-stock tsa blue-chip hangata ke sebaka se setle sa ho qala hobane dikarolo tsa tsona di se di ntse di le teng mme di na le metsi.
5. Mehato e sebetsang ea ho qala ho tsetela ka index
Mehato e bonolo eo u ka e latelang ke ena:
1. Fumana lipheo le nako eo u e behileng
Na ke bakeng sa letlole la penshene la dilemo tse 10-20, dilemo tse 5-10 tsa ditshenyehelo tsa thuto, kapa sepheo se seng? Bakeng sa di-index tsa setoko, nako e loketseng hangata e telele ho fokotsa ho feto-fetoha ha mmaraka hamolemo.
2. Hlahloba boemo ba kotsi
Haeba o na le tšekamelo ea ho tšoha ha boleng ba matsete bo theoha, ha ua lokela ho boloka boholo ba potefolio ea hau ea index ea setoko. U ka e kopanya le lisebelisoa tse tsitsitseng haholoanyane joalo ka libonto kapa lisebelisoa tsa 'maraka oa chelete.
3. Khetha sesebelisoa: letlole la index kapa ETF
– Haeba o batla hore ho be bonolo mme o ka etsa di-depositi tse nyane tse tlwaelehileng: index mutual funds.
– Haeba o batla ho tenyetseha ha ditransekshene mme o se o ntse o na le ak'haonte ya setoko: ETF.
4. Bapisa dihlahiswa
Bapisa tse latelang:
– Tekanyetso ea tekanyetso e lateloang
– Phoso ea ho latela (hore na liphetho li fapana hakae le index)
– Litefiso (tefiso ea karolelano ea litšenyehelo/litefiso tsa tsamaiso, litefiso tsa theko/thekiso, litefiso tsa barekisi bakeng sa li-ETF)
– Boholo ba tjhelete e laolwang le tjhelete e kenang (ETF feela, ela hloko bophahamo ba ditransekshene)
5. Qala ka ho tsetela nako le nako (DCA)
Karolelano ea Litšenyehelo tsa Dollar (DCA) e kenyelletsa ho reka khafetsa (mohlala, khoeli le khoeli) ka tekanyo e tsitsitseng. Leano lena le thusa ho fokotsa kotsi ea ho reka ka litheko tse holimo le ho haha mekhoa e nang le boitšoaro.
6. Etsa liteko nako le nako, eseng tsa letsatsi le letsatsi.
Lekola hore na matsete a hau a ntse a tsamaellana le lipheo tsa hau le kabo ea thepa. Bakeng sa li-index tsa setoko, litlhahlobo tsa kotara kapa tsa selemo le selemo hangata lia lekana.
6. Maano a bohlokoa ho tseteleng lenaneng la matsete
a. Tsepamisa maikutlo ho kabong ea thepa
Senotlolo sa katleho ea matsete a nako e telele hangata ha se ho khetha sehlahisoa se "molemo ka ho fetisisa", empa ho e-na le hoo ke ho fumana kabo e loketseng ea thepa (li-stock, li-bond, chelete). Mohlala o bonolo: motseteli e mocha ea nang le pono ea nako e telele a ka 'na a khetha karolo e kholo ea lichelete tsa index ea li-stock, ha motseteli ea atamelang litlhoko tsa hae tsa lichelete a ka 'na a fokotsa karolo ea hae.
b. Ho leka-lekanya bocha
Haeba karolo ea index ea setoko sa hau e eketseha haholo ka lebaka la keketseho ea 'maraka, u ka' na ua hloka ho leka-lekanya bocha - ho khutlisetsa karolo eo pakaneng ea eona ea pele. Sena se thusa ho laola kotsi le ho boloka botsitso ba leano.
c. Laola litebello
Li-index tsa setoko li ka theoha haholo nakong e khuts'oane nakong ea mathata kapa maikutlo a mabe. Batseteli ba atlehileng ba index hangata ba latela melao-motheo e latelang: khomarela moralo oa hau oa matsete, qoba ho feto-fetoha ha maikutlo, 'me u tsepamise maikutlo lipakaneng tsa nako e telele.
7. Likotsi tse hlokang ho utloisisoa
Leha ho fapanyetsana ho thusa, ho tsetela lenaneng la di-stock ho ntse ho na le dikotsi:
– Kotsi ea 'maraka: ha 'maraka o theoha, index le eona e theoha.
– Kotsi ea ho latela: lihlahisoa tsa index li kanna tsa se tšoane hantle le index ea tsona ea tekanyetso ka lebaka la litšenyehelo le mekhoa ea ho li pheta-pheta.
– Kotsi ea ho ba le metsi (ETF): haeba ETF e sa rekisoe hantle, keketseho ea ho kopa ho hira e ka atoloha.
– Kotsi ea boitšoaro: ho tšoha ha 'maraka o theohile kapa ho ba meharo ha 'maraka o phahame ho ka senya liphetho tsa nako e telele.
Ho utloisisa likotsi ho tloha qalong ho u thusa ho lula u khobile matšoafo ebile u tsitsitse.
8. Qetello
Ho tsetela ho li-index tsa setoko ha e le hantle ke leano la "ho latela 'maraka" le hlokang litšenyehelo le boiteko bo fokolang ho feta ho khetha li-stock ka bomong. U ka etsa sena ka li-index mutual funds kapa li-ETF, ho khetha index e loketseng, ebe u tsetela khafetsa le ka boitšoaro. Etsa bonnete ba hore u utloisisa lipakane tsa hau tsa lichelete, boemo ba kotsi le litšenyehelo tsa sehlahisoa pele u qala.
Haeba o tsitsitse, ho tsetela ka index ho ka theha motheo wa potefolio e matla ya nako e telele. Le hoja diphetoho di ke ke tsa qojwa, leano le bonolo, le lekantsweng, le laolwang hangata ke senotlolo sa ho fihlella dipheo tsa hao tsa ditjhelete.
