Како направити финансијску анализу предузећа
Финансијска анализа предузећа је кључна компонента пословног управљања. Кроз ову анализу, предузетник може да разуме финансијско стање свог предузећа, раст пројекта, идентификује ризике и доноси информисаније одлуке. У наставку су наведени систематски и детаљни кораци за спровођење финансијске анализе предузећа.
1. Прикупљање финансијских података
Први корак у спровођењу финансијске анализе предузећа је прикупљање финансијских података. Ови подаци могу да укључују финансијске извештаје као што су биланси стања, биланси успеха, извештаји о новчаним токовима и извештаји о променама капитала. Историјски финансијски подаци из најмање последње три до пет година пружиће јаснију слику трендова.
Извештај о билансу стања
Биланс стања одражава финансијски положај ресурса и обавеза компаније у одређеном временском тренутку. Састоји се од три главне компоненте: имовине, обавеза и власничког капитала.
Биланс успеха
Биланс успеха приказује приходе и расходе компаније током одређеног периода, што ће на крају показати нето добит или нето губитак.
Лапоран Арус Кас
Овај извештај пружа информације о приливима и одливима готовине из пословних, инвестиционих и финансијских активности. Извештај о новчаним токовима је важан за разумевање способности компаније да генерише готовину и готовинске еквиваленте.
2. Анализа финансијских коефицијената
Након прикупљања финансијских података, следећи корак је спровођење анализе финансијских коефицијената. То подразумева израчунавање и тумачење различитих коефицијената који указују на финансијско здравље компаније.
Коефицијент ликвидности
Коефицијенти ликвидности мере способност компаније да испуни своје краткорочне обавезе. Примери ових коефицијената су коефицијент текуће ликвидности и коефицијент брзе ликвидности.
– Коефицијент текуће ликвидности = Укупна текућа имовина / Укупне текуће обавезе
– Коефицијент брзе ликвидности = (Укупна обртна имовина – Залихе) / Укупне текуће обавезе
Коефицијент левериџа
Коефицијенти задужености мере удео дуга који се користи за финансирање имовине компаније. Примери ових коефицијената су однос дуга и капитала и однос дуга и имовине.
– Однос дуга и капитала = Укупан дуг / Укупан капитал
– Однос дуга и имовине = Укупан дуг / Укупна имовина
Коефицијент профитабилности
Коефицијенти профитабилности мере колико ефикасно компанија генерише профит. Примери ових коефицијената су бруто маржа профита, оперативна маржа профита и нето маржа профита.
– Бруто маржа профита = (Приход – Трошкови продате робе) / Приход
– Маржа оперативне добити = ЕБИТ / Приход
– Маржа нето профита = Нето профит / Приход
Однос ефикасности
Овај коефицијент мери ефикасност компаније у коришћењу имовине за генерисање прихода. Примери овог коефицијента су обрт залиха и обрт потраживања.
– Обрт залиха = Трошкови продате робе / Просечне залихе
– Обрт потраживања = Нето приход од кредита / Просечна потраживања
3. Анализа трендова
Анализа трендова подразумева проучавање промена финансијских података током времена. Креирањем графикона или табела можемо идентификовати позитивне или негативне трендове у финансијском учинку. На пример, анализом трендова нето добити током пет година можемо утврдити да ли профит расте, опада или остаје стагнирајући.
4. Финансијске пројекције
Након разумевања тренутног финансијског стања и историјских трендова, следећи корак је креирање финансијских пројекција за будућност. Финансијске пројекције подразумевају процену будућих прихода, расхода, профита, новчаних токова и финансијског положаја.
Приход
Пројекције прихода могу се направити анализом историјског раста прихода и узимањем у обзир спољних фактора као што су тржишни услови, ниво конкуренције и планови за ширење.
Биаиа
Пројекције трошкова треба да укључују све фиксне и варијабилне трошкове. Претходно искуство и будући планови компаније пружиће јасну слику трошкова који ће бити пројектовани.
Лаба
Одузимањем трошкова од пројектованих прихода, можемо проценити будући профит компаније.
Арус Кас
Пројекције новчаног тока су важне како би се осигурало да ће компанија имати довољну ликвидност да испуни финансијске обавезе.
5. Анализа осетљивости
Анализа осетљивости је техника за мерење колико су осетљиви излази анализе (као што су нето приход или новчани ток) на промене улаза. На пример, како би се нето приход променио ако би цене сировина порасле за 10%? Спровођењем анализе осетљивости, менаџмент може да се припреми за различите сценарије и да изабере одговарајуће стратегије за ублажавање ризика.
6. Процена ризика
Свака финансијска анализа треба да садржи процену ризика. Финансијски ризици могу проистећи из различитих извора, као што су волатилност тржишта, промене у економској политици, политичка нестабилност и друго. Препознавање и процена ризика ће помоћи компанијама да планирају и имплементирају ефикасне стратегије за ублажавање ризика.
7. Закључци и препоруке
Последњи корак у финансијској анализи је развој закључака и препорука. Закључци треба да обухвате кључне налазе анализе, као што су тренутно финансијско стање, историјски трендови и будуће пројекције. Препоруке треба да се заснивају на овим налазима и треба да укључују кораке које менаџмент треба да предузме како би побољшао или искористио постојећу финансијску ситуацију.
Пример студије случаја
Да бисмо пружили јаснију слику, погледајмо једноставан пример студије случаја.
Случај: Компанија АБЦ
Компанија АБЦ је производна компанија са следећим финансијским извештајима:
– Приход за 2022. годину: 10.000.000.000 рупија
– Цена продате робе: 6.000.000.000 рупија
– Оперативни трошкови: 2.000.000.000 рупија
– Бруто добит: 4.000.000.000 рупија
– Оперативни профит: 2.000.000.000 рупија
– Нето добит: 1.500.000.000 рупија
– Укупна имовина: 15.000.000.000 рупија
– Укупне обавезе: 8.000.000.000 рупија
– Укупан капитал: 7.000.000.000 рупија
Са овим подацима можемо израчунати неколико финансијских коефицијената:
– Бруто маржа профита: 40%
– Маржа оперативног профита: 20%
– Маржа нето добити: 15%
– Коефицијент текуће ликвидности: На пример, обртна имовина је 9.000.000.000 IDR, а текуће обавезе су 5.000.000.000 IDR, онда је = 1.8
– Однос дуга и капитала: 1.14
Ови коефицијенти ће пружити дубље разумевање финансијског учинка компаније и које области треба побољшати.
Пенутуп
Финансијска анализа предузећа је кључни алат који помаже менаџменту да доноси одлуке засноване на подацима. Пратећи горе наведене кораке, предузетник може да стекне дубоко разумевање финансијског стања компаније и да развије ефикасне стратегије за решавање изазова и могућности које су пред њима. Спровођење редовне финансијске анализе ће такође помоћи компанији да остане на правом путу и оствари своје дугорочне циљеве.
