Како израчунати повраћај инвестиције (ROI)
Повраћај инвестиције (ROI) је једна од најпопуларнијих метрика за процену колико ефикасно инвестиција генерише профит у односу на трошкове. ROI често користе власници предузећа, инвеститори, маркетиншки менаџери и појединци који желе да процене да ли су одређене одлуке о потрошњи – као што су куповина нових машина, објављивање огласа или похађање обуке – вредне улагања. Разумевањем како правилно израчунати ROI, можете доносити одлуке засноване на подацима, упоређивати више инвестиционих опција и боље управљати ризиком.
Шта је повраћај инвестиције (ROI) и зашто је важан?
Једноставно речено, повраћај инвестиције мери колико се нето профита остварује за сваки уложени долар. Ако је повраћај инвестиције позитиван и висок, инвестиција се сматра профитабилном. Ако је повраћај инвестиције негативан, инвестиција се сматра непрофитабилном. Међутим, важно је запамтити: повраћај инвестиције није једини показатељ успеха. Повраћај инвестиције посматра само однос профита и губитка у бројевима и понекад не узима у обзир време, ризик и нефинансијске користи као што су побољшана репутација бренда или задовољство купаца.
Међутим, повраћај инвестиције остаје веома важан јер:
1. Лако за израчунавање и разумевање – погодно за пословну комуникацију.
2. Помаже у поређењу неколико инвестиција – на пример, избор пројекта А или пројекта Б.
3. Повећајте ефикасност – Подстиче се да са већом дисциплином посматрате трошкове и резултате.
4. Постаните основа за евалуацију стратегије – посебно у маркетингу, операцијама и развоју производа.
Основна формула за повраћај улагања
Најчешћа формула за повраћај инвестиције је:
ROI = (Нето добит / Трошкови инвестиције) × 100%
Где:
– Нето добит = Укупна добит (приход/корист) – Укупни трошкови
– Трошкови инвестиције = сви трошкови настали у циљу реализације инвестиције
Алтернативни списи који се такође често користе:
Повраћај инвестиције = [(Приход – Трошкови) / Трошкови] × 100%
Резултати повраћаја инвестиције се обично изражавају као проценат (%), ради лакшег поређења.
Кораци за правилно израчунавање поврата улагања
Да бисте избегли погрешне прорачуне поврата улагања, предузмите следеће кораке:
1. Одредите инвестиционе циљеве
Пре него што почнете са израчунавањем, уверите се да вам је јасно шта представља „резултате“ или „профит“. У пословном инвестирању, резултати су обично профит. У маркетингу, резултати могу бити марже од додатне продаје. У обуци, резултати могу бити трошковна ефикасност или повећана продуктивност која се може претворити у новчану вредност.
2. Израчунајте све инвестиционе трошкове (укупни трошкови)
Трошкови инвестиција нису увек само „куповна цена“. Обратите пажњу на све релевантне компоненте трошкова, на пример:
– Трошкови куповине или почетни капитал
– Трошкови инсталације и имплементације
– Додатни оперативни трошкови
– Трошкови одржавања
- Трошкови рада
– Трошкови обуке
– Претплата на софтвер (ако постоји)
– Трошкови маркетинга (ако је контекст рекламна кампања)
Што су трошкови потпуније израчунати, то је резултујући повраћај улагања тачнији.
3. Израчунајте резултате/остварени профит (укупна корист)
Затим, измерите резултате који произилазе из инвестиције. То би могли бити:
– Додатни приход (инкрементални приход)
– Уштеда трошкова
– Смањење губитака (нпр. смањење приноса)
– Повећане марже (нпр. ефикасност сировина)
Ако је резултат приход, идеално је користити нето добит, а не промет, како повраћај улагања не би изгледао „превише добро“.
4. Одузмите трошкове од прихода да бисте добили нето добит.
Нето профит = укупна корист – укупни трошкови. Ако је овај број негативан, то значи да је инвестиција губитак.
5. Унесите у формулу поврата инвестиције
На крају, поделите нето добит са трошковима инвестиције, а затим помножите са 100%.
Једноставан пример израчунавања поврата улагања
Претпоставимо да водите рекламну кампању:
– Трошкови оглашавања: 10.000.000 рупија
– Од оглашавања остварујете додатну продају: 25.000.000 рупија
– Трошкови производње/оперативне активности за додатну продају: 12.000.000 рупија
Прво, израчунајте нето добит. Ако је промет 25.000.000 рупија, онда је нето добит:
Нето добит = 25.000.000 – 12.000.000 = 13.000.000
Затим израчунајте повраћај улагања:
РОИ = (13.000.000 Рп – 10.000.000 Рп) / Рп. 10.000.000 × 100%
РОИ = 3.000.000 ИДР / 10.000.000 ИДР × 100% = 30%
То значи да улагање у оглашавање генерише нето профит од 30% од насталих трошкова.
Пример повраћаја инвестиције за опрему/машине
Купили сте машину за 50.000.000 рупија, а инсталација је коштала 5.000.000 рупија, што је укупна инвестиција од 55.000.000 рупија. Ова машина вам штеди 4.000.000 рупија месечно на трошковима рада и смањује производне грешке за 1.000.000 рупија месечно. Укупна месечна корист = 5.000.000 рупија.
Ако процењујете повраћај улагања током годину дана:
Годишња корист = 5.000.000 рупија × 12 = 60.000.000 рупија
Нето добит годишње = 60.000.000 IDR – 55.000.000 IDR = 5.000.000 IDR
РОИ = (5.000.000 Рп. / 55.000.000 Рп.) × 100% = 9,09%
Повраћај инвестиције од 9,09% годишње може се сматрати добрим или лошим, у зависности од циљева компаније, ризика и других инвестиционих алтернатива.
ROI u odnosu na period otplate: ne mešajte ih
Повраћај инвестиције мери процентуални профит, док период поврата инвестиције мери колико је времена потребно да се инвестиција надокнади. У горњем примеру машине, период поврата инвестиције је:
Отплата = 55.000.000 IDR / 5.000.000 IDR месечно = 11 месеци
Занимљиво је да је инвестиција вратила почетну инвестицију за 11 месеци, али годишњи повраћај улагања „изгледа“ као само 9,09% јер се ваш прорачун повраћаја улагања зауставља на првој години. Ако израчунавате повраћај улагања током 2-3 године, бројка би била много већа. Ово показује важност одређивања периода анализе.
Слабости поврата инвестиције о којима треба бити свестан
Упркос својој популарности, повраћај инвестиције има ограничења:
1. Неузимање у обзир временске вредности новца
Новац данас вреди другачије него новац сутра. За дугорочне инвестиције, размотрите метрике као што су нето садашња вредност (NSV) или интерна стопа приноса (IRR).
2. Може бити пристрасно ако је користи тешко измерити
Користи као што су препознатљивост бренда, лојалност купаца или репутација нису увек лако квантификовати у доларима.
3. Резултати могу изгледати превелики ако трошкови нису у потпуности израчунати.
На пример, трошкови плата тима, режијски трошкови или трошкови постпродаје нису укључени.
4. Не одражава аутоматски ризик
Две инвестиције могу имати повраћај улагања од 20%, али једна од њих је много ризичнија.
Савети за прецизнији и кориснији повраћај улагања
– Користите јасне временске периоде (месечно, годишње, по пројекту).
– Направите разлику између промета и профита; дајте приоритет нето профиту.
– Пажљиво израчунајте трошкове, укључујући и скривене трошкове.
– Упоредите повраћај инвестиције са минималним циљевима (нпр. трошкови капитала).
– Комбинујте повраћај инвестиције са другим индикаторима: периодом поврата инвестиције, нето садашњом ценом и анализом ризика.
Пенутуп
Израчунавање поврата инвестиције (ROI) је у суштини једноставно: упоредите нето добит са трошковима инвестиције, а затим је претворите у проценат. Међутим, да би ROI заиста помогао у доношењу одлука, потребно је пажљиво дефинисати трошкове и користи, одредити период анализе и разумети његова ограничења. Уз правилан прорачун ROI, можете проценити изводљивост пројекта, оптимизовати своју пословну стратегију и распоредити средства на најпрофитабилније инвестиције.
Ако желите, могу вам помоћи да креирате шаблон за прорачун поврата инвестиције (Excel/Google Sheets формат табеле) према вашем случају: инвестиција у машине, дигитална маркетиншка кампања, отварање филијале или инвестиција у акције.
