Priprava izkazov denarnih tokov
Izkaz denarnega toka je eden glavnih finančnih izkazov, ki prikazuje gibanje denarnih sredstev in denarnih ekvivalentov v določenem obdobju. Medtem ko izkaz poslovnega izida prikazuje uspešnost podjetja na podlagi prihodkov in odhodkov (na podlagi obračunskega obdobja), izkaz denarnega toka poudarja najpomembnejša dejstva za neprekinjeno poslovanje: od kod prihaja denar in kje se uporablja. S tem poročilom lahko lastniki podjetij, vodstvo, vlagatelji in upniki ocenijo sposobnost podjetja za ustvarjanje denarnih sredstev, plačevanje obveznosti, financiranje poslovanja ter izvajanje naložb in širitev.
Opredelitev in namen izkazov denarnih tokov
Izkaz denarnega toka na splošno predstavlja informacije o denarnih prejemkih in izdatkih v določenem obdobju, razvrščene v poslovne, naložbene in finančne dejavnosti. Njegov glavni namen je zagotoviti pregled likvidnosti in solventnosti podjetja. Likvidnost se nanaša na sposobnost izpolnjevanja kratkoročnih obveznosti, medtem ko se solventnost nanaša na sposobnost izpolnjevanja dolgoročnih obveznosti in ohranjanja neprekinjenega poslovanja.
Poleg tega izkaz denarnega toka pomaga oceniti kakovost dobička. Podjetje lahko poroča o visokem čistem dobičku, če pa je denarni tok iz poslovanja dosledno negativen, lahko to kaže na težave z izterjavo terjatev, upravljanjem zalog ali nezdravo strukturo stroškov. Zato se izkaz denarnega toka pogosto uporablja kot "preverjanje realnosti" v izkazu poslovnega izida.
Glavne komponente izkaza denarnih tokov
Priprava izkaza denarnega toka se običajno izvaja v skladu z veljavnimi računovodskimi standardi (na primer PSAK v Indoneziji). Strukturno je to poročilo sestavljeno iz treh glavnih delov:
1. Denarni tok iz poslovanja
Poslovne dejavnosti odražajo primarne dejavnosti podjetja, ki ustvarjajo prihodke. Denarni tok iz poslovanja običajno izvira iz denarnih prejemkov od strank in se uporablja za plačilo dobaviteljev, plač zaposlenih, poslovnih stroškov, davkov in drugih stroškov. Pozitiven in stabilen denarni tok iz poslovanja kaže na sposobnost podjetja, da se financira brez zanašanja na dolg ali prodajo sredstev.
2. Denarni tok iz naložbenih dejavnosti
Naložbene dejavnosti vključujejo transakcije, povezane s pridobivanjem in odprodajo dolgoročnih sredstev, kot so nakup strojev, vozil, stavb ali naložbe v dolgoročne finančne instrumente. Denarni tok iz naložb je v rastočih podjetjih pogosto negativen, ker pogosto kupujejo sredstva za povečanje proizvodnih zmogljivosti. Vendar negativni denarni tok ni vedno slaba stvar – pomemben je vir financiranja in potencialna donosnost teh naložb.
3. Denarni tok iz finančnih dejavnosti
Finančne dejavnosti opisujejo spremembe v kapitalski strukturi podjetja, kot so prejemanje bančnih posojil, izdajanje delnic, odplačilo glavnice, izplačilo dividend ali odkup delnic. Denarni tok iz financiranja bralcem pomaga razumeti, kako podjetje financira svoje poslovanje in naložbe, pa tudi svojo odvisnost od zunanjih virov financiranja.
Metode priprave denarnega toka iz poslovanja: neposredne in posredne
V praksi se denarni tokovi iz poslovanja lahko pripravijo na dva načina:
1. Neposredna metoda
Neposredna metoda prikazuje podroben seznam prejemkov in izdatkov gotovine. Na primer: prejeti denar od strank, plačan denar dobaviteljem, plačan denar za plače itd. To metodo je lažje razumeti, ker prikazuje dejanski denarni tok, vendar zahteva podrobnejše podatke in urejen sistem vodenja evidenc.
2. Posredna metoda
Posredna metoda se začne z neto dohodkom, nato pa ga prilagodi z:
– nedenarne postavke (npr. amortizacija),
– dobiček ali izguba pri prodaji sredstev,
– spremembe obratnega kapitala (terjatve, zaloge, obveznosti do dobaviteljev in drugi tekoči računi).
Ta metoda se najpogosteje uporablja, ker jo je lažje pripraviti iz izkaza poslovnega izida in bilance stanja, zlasti če podjetje uporablja računovodstvo na podlagi nastanka poslovnih dogodkov.
Koraki za pripravo izkaza denarnega toka
Sledijo splošne faze priprave sistematičnega poročila o denarnem toku:
1. Določite poročevalsko obdobje in začetno stanje denarnih sredstev.
Prepričajte se, da je obdobje (mesečno, četrtletno ali letno) jasno. Začetno stanje denarnih sredstev se vzame iz bilance stanja prejšnjega obdobja.
2. Zbirajte podatke iz finančnih poročil in knjigovodstva
Zahtevani podatki običajno vključujejo izkaze poslovnega izida, primerjalne bilance stanja in podrobnosti o transakcijah, ki vplivajo na denarni račun.
3. Izračunajte denarni tok iz poslovnih dejavnosti
Če uporabljate posredno metodo, začnite z neto dohodkom in nato opravite prilagoditve:
– Dodajte negotovinske stroške, kot je amortizacija.
– Zmanjšajte negotovinske prihodke ali dobičke, ki niso povezani z gotovinskim poslovanjem.
– Prilagodi spremembe obratnega kapitala:
– Povečanje terjatev običajno zmanjša denarna sredstva (neizterljiva prodaja).
– Zmanjšanje zalog lahko poveča denarna sredstva (zmanjšane zaloge pomenijo manjše nakupe ali hitrejšo prodajo).
– Povečanje obveznosti do dobaviteljev poveča denarna sredstva (plačila dobaviteljem se odložijo).
4. Ugotovite denarne tokove iz naložbenih dejavnosti
Zabeležite nakup ali prodajo osnovnih sredstev in naložb. Transakcije, kot je nakup vozila za gotovino, so odtoki denarnih sredstev iz naložb; prodaja strojev je pritok denarnih sredstev iz naložb. Upoštevajte, da amortizacija tukaj ni zabeležena, ker ne vključuje gotovine.
5. Ugotovite denarne tokove iz finančnih dejavnosti
Raziščite transakcije, ki vplivajo na dolgoročni dolg in lastniški kapital: nova posojila, odplačila glavnice, kapitalski vložki, dividende in druge finančne transakcije.
6. Preverjanje usklajevanja in doslednosti
Neto denarni tok (iz poslovanja + naložb + financiranja) mora biti enak spremembi denarnih sredstev v obdobju. To spremembo prištejte k začetnemu stanju denarnih sredstev, da dobite končno stanje denarnih sredstev, ki se mora ujemati z bilanco stanja.
Pogoste napake pri pripravi izkazov denarnih tokov
Obstaja več pogostih napak, zlasti v malih in srednje velikih podjetjih:
– Mešanje denarnega toka in dobička: Ob predpostavki, da je čisti dobiček enak neto denarnim sredstvom. Pravzaprav prodaja na kredit poveča dobiček, ne pa tudi denarnih sredstev.
– Napačna klasifikacija transakcij: Na primer, obresti in davki so včasih pomotoma vključeni v naložbe/financiranje. Klasifikacija mora biti v skladu s standardi podjetja.
– Prezrite negotovinske transakcije: na primer nakup sredstev z najemom ali pretvorba dolga v delnice. Te transakcije ne vplivajo na denar, vendar jih je pomembno razkriti v evidencah.
– Neizvajanje usklajevanja: Dober izkaz denarnega toka mora biti sledljiv in ustrezati spremembam stanja denarnih sredstev v bilanci stanja.
Prednosti izkazov denarnih tokov za odločanje
Izkaz denarnega toka ni le zahteva za poročanje, temveč zelo praktično orodje za upravljanje. S spremljanjem denarnega toka iz poslovanja lahko podjetje načrtuje potrebe po obratnem kapitalu, upravlja urnike odplačevanja dolgov in določa politike kreditiranja strank. Analiza denarnega toka pomaga tudi oceniti, ali si podjetje lahko privošči izplačilo dividend, širitev ali potrebuje dodatno financiranje.
Za upnike je denarni tok iz poslovanja ključni kazalnik sposobnosti odplačevanja. Za vlagatelje denarni tok kaže, ali rast podjetja podpira močan denarni tok ali preprosto "rast na papirju". Vodstvu to poročilo pomaga zgodaj prepoznati težave, kot so kopičenje terjatev ali zaloge, ki vežejo denar.
Zapiranje
Priprava izkaza denarnega toka je ključni postopek za resnično razumevanje finančnega zdravja podjetja. Z razvrščanjem denarnega toka v poslovne, naložbene in finančne dejavnosti ta izkaz zagotavlja celovit pregled virov in porabe denarnih sredstev. Neposredna metoda ponuja večjo preglednost, medtem ko je posredna metoda bolj praktična za izvajanje. Ne glede na metodo so natančnost razvrščanja, popolnost podatkov in usklajenost z bilanco stanja ključni za pripravo natančnega in uporabnega izkaza denarnega toka. Z dobrim izkazom denarnega toka lahko podjetja upravljajo likvidnost, načrtujejo rast in ohranjajo trajnost poslovanja z bolj informiranimi finančnimi odločitvami.
