Pregătirea situațiilor de flux de numerar
Tabloul fluxurilor de numerar este una dintre principalele situații financiare, care arată mișcarea numerarului și a echivalentelor de numerar pe o perioadă specifică. În timp ce contul de profit și pierdere prezintă performanța unei companii pe baza veniturilor și cheltuielilor (pe bază de acumulare), tabloul fluxurilor de numerar evidențiază cele mai importante realități pentru continuitatea activității: de unde provin numerarul și unde este utilizat. Prin intermediul acestui raport, proprietarii de afaceri, conducerea, investitorii și creditorii pot evalua capacitatea companiei de a genera numerar, de a plăti datorii, de a finanța operațiuni și de a realiza investiții și extinderi.
Definiția și scopul situațiilor fluxurilor de numerar
În general, un tabel al fluxurilor de numerar prezintă informații despre încasările și plățile de numerar într-o anumită perioadă, clasificate în activități operaționale, de investiții și de finanțare. Scopul său principal este de a oferi o imagine de ansamblu asupra lichidității și solvabilității unei companii. Lichiditatea se referă la capacitatea de a îndeplini obligațiile pe termen scurt, în timp ce solvabilitatea se referă la capacitatea de a îndeplini obligațiile pe termen lung și de a menține continuitatea activității.
În plus, situația fluxului de numerar ajută la evaluarea calității câștigurilor. O companie poate raporta un venit net ridicat, dar dacă fluxul de numerar din activitățile operaționale este constant negativ, acest lucru ar putea indica probleme cu colectarea creanțelor, gestionarea stocurilor sau o structură nesănătoasă a costurilor. Prin urmare, situația fluxului de numerar este adesea utilizată ca o „verificare a realității” în contul de profit și pierdere.
Componentele principale ale situației fluxurilor de numerar
Pregătirea unui raport privind fluxurile de numerar respectă, în general, standardele contabile aplicabile (de exemplu, PSAK în Indonezia). Din punct de vedere structural, acest raport este alcătuit din trei secțiuni principale:
1. Flux de numerar din activitățile operaționale
Activitățile operaționale reflectă principalele activități generatoare de venituri ale unei companii. Fluxul de numerar operațional provine de obicei din încasările de numerar de la clienți și este utilizat pentru a plăti furnizorii, salariile angajaților, cheltuielile operaționale, impozitele și alte cheltuieli. Un flux de numerar operațional pozitiv și stabil indică capacitatea unei companii de a se finanța fără a se baza pe datorii sau vânzări de active.
2. Flux de numerar din activitățile de investiții
Activitățile de investiții includ tranzacții legate de achiziționarea și cedarea de active pe termen lung, cum ar fi achiziționarea de utilaje, vehicule, clădiri sau investiții în instrumente financiare pe termen lung. Fluxul de numerar al investițiilor este adesea negativ în companiile în creștere, deoarece acestea achiziționează frecvent active pentru a crește capacitatea de producție. Cu toate acestea, fluxul de numerar negativ nu este întotdeauna un lucru rău - ceea ce contează este sursa de finanțare și rentabilitatea potențială a acestor investiții.
3. Flux de numerar din activități de finanțare
Activitățile de finanțare descriu modificările structurii capitalului unei companii, cum ar fi primirea de împrumuturi bancare, emiterea de acțiuni, rambursarea principalului, plata dividendelor sau răscumpărarea de acțiuni. Fluxul de numerar din finanțare îi ajută pe cititori să înțeleagă modul în care o companie își finanțează operațiunile și investițiile, precum și dependența sa de surse externe de finanțare.
Metode de pregătire a fluxului de numerar operațional: directe și indirecte
În practică, fluxurile de numerar din activitățile operaționale pot fi pregătite folosind două metode:
1. Metoda directă
Metoda directă prezintă o listă detaliată a încasărilor și plăților de numerar. De exemplu: numerar primit de la clienți, numerar plătit furnizorilor, numerar plătit pentru salarii și așa mai departe. Această metodă este mai ușor de înțeles deoarece arată fluxul de numerar real, dar necesită date mai detaliate și un sistem de evidență clar.
2. Metoda indirectă
Metoda indirectă pornește de la venitul net, apoi îl ajustează prin:
– elemente fără caracter monetar (de exemplu, amortizarea și amortizarea activelor),
– câștigul sau pierderea din vânzarea de active,
– modificările capitalului circulant (creanțe, stocuri, conturi de plătit și alte conturi curente).
Această metodă este cel mai des utilizată deoarece este mai ușor de pregătit din contul de profit și pierdere și bilanț, mai ales dacă firma utilizează contabilitatea de angajamente.
Pași pentru pregătirea unui bilanț al fluxurilor de numerar
Următoarele sunt etapele generale în pregătirea unui raport sistematic privind fluxul de numerar:
1. Determinați perioada de raportare și soldul inițial de numerar.
Asigurați-vă că perioada (lunară, trimestrială sau anuală) este liberă. Soldul inițial de numerar este preluat din bilanțul perioadei anterioare.
2. Colectați date din rapoarte financiare și registre contabile
Datele necesare includ de obicei situații de profit și pierdere, bilanțuri comparative și detalii ale tranzacțiilor care afectează contul de numerar.
3. Calculați fluxul de numerar din activitățile operaționale
Dacă utilizați metoda indirectă, porniți de la venitul net și apoi faceți ajustările:
– Adăugați cheltuieli nemonetare, cum ar fi amortizarea.
– Reducerea veniturilor sau câștigurilor nemonetare care nu au legătură cu operațiunile de numerar.
– Ajustarea modificărilor capitalului de lucru:
– O creștere a creanțelor reduce, de obicei, numerarul (vânzări nerecuperabile).
– O scădere a stocurilor poate crește disponibilitatea de numerar (stoc redus înseamnă achiziții mai mici sau vânzări mai rapide).
– Creșterea conturilor de plătit crește disponibilitatea în numerar (plățile către furnizori sunt amânate).
4. Identificarea fluxurilor de numerar din activitățile de investiții
Înregistrați achiziționarea sau vânzarea de active fixe și investiții. Tranzacții precum achiziționarea unui vehicul contra cost sunt ieșiri de numerar pentru investiții; vânzarea de utilaje este o intrare de numerar pentru investiții. Rețineți că amortizarea nu este înregistrată aici deoarece nu implică numerar.
5. Identificarea fluxurilor de numerar din activitățile de finanțare
Explorați tranzacțiile care afectează datoriile și capitalurile proprii pe termen lung: împrumuturi noi, rambursări de principal, aporturi de capital, dividende și alte tranzacții de finanțare.
6. Reconciliere și verificare a consecvenței
Fluxul de numerar net (operațional + investiții + finanțare) trebuie să fie egal cu modificarea numerarului pe parcursul perioadei. Adăugați această modificare la soldul inițial de numerar pentru a obține soldul final de numerar, care ar trebui să fie în concordanță cu bilanțul contabil.
Greșeli frecvente în pregătirea situațiilor de flux de numerar
Există câteva greșeli frecvente, în special în întreprinderile mici și mijlocii:
– Combinarea fluxului de numerar cu profitul: Presupunând că profitul net este același cu numerarul net. De fapt, vânzările pe credit cresc profitul, dar nu cresc numerarul.
– Clasificarea greșită a tranzacțiilor: De exemplu, dobânzile și impozitele sunt uneori incluse în mod eronat în investiții/finanțări. Clasificarea trebuie să respecte standardele companiei.
– Ignorați tranzacțiile fără numerar: cum ar fi achiziționarea de active prin leasing sau conversia datoriilor în acțiuni. Aceste tranzacții nu afectează numerarul, dar este important să fie evidențiate în evidențe.
– Neefectuarea reconcilierii: O situație bună a fluxurilor de numerar ar trebui să fie trasabilă și să corespundă modificărilor soldurilor de numerar din bilanț.
Beneficiile situațiilor de flux de numerar pentru luarea deciziilor
Un bilanț al fluxului de numerar nu este doar o cerință de raportare, ci un instrument de management extrem de practic. Prin monitorizarea fluxului de numerar operațional, o companie poate planifica nevoile de capital de lucru, poate gestiona graficele de rambursare a datoriilor și poate determina politicile de creditare a clienților. Analiza fluxului de numerar ajută, de asemenea, la evaluarea faptului dacă o companie își poate permite să plătească dividende, să întreprindă extinderi sau să aibă nevoie să caute finanțare suplimentară.
Pentru creditori, fluxul de numerar operațional este un indicator cheie al capacității de rambursare. Pentru investitori, fluxul de numerar arată dacă creșterea unei companii este susținută de un flux de numerar puternic sau pur și simplu de o „creștere pe hârtie”. Pentru management, acest raport ajută la identificarea timpurie a problemelor, cum ar fi acumularea de creanțe sau blocarea stocurilor de numerar.
Închidere
Pregătirea unui bilanț al fluxurilor de numerar este un proces crucial pentru înțelegerea cu adevărată a sănătății financiare a unei companii. Prin clasificarea fluxului de numerar în activități operaționale, de investiții și de finanțare, acest bilanț oferă o imagine de ansamblu cuprinzătoare asupra surselor și utilizărilor numerarului. Metoda directă oferă o mai mare transparență, în timp ce metoda indirectă este mai practică de implementat. Indiferent de metodă, acuratețea clasificării, caracterul complet al datelor și reconcilierea cu bilanțul sunt esențiale pentru producerea unui bilanț al fluxurilor de numerar precis și util. Cu un bilanț bun al fluxurilor de numerar, companiile pot gestiona lichiditatea, pot planifica creșterea și pot menține sustenabilitatea afacerii prin decizii financiare mai informate.
