အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးနှင့် ဆက်စပ်ကိရိယာများ

အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးနှင့် ဆက်စပ်ကိရိယာများ- အစ္စလာမ်အခြေခံမူများအပေါ် အခြေခံသည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ

Pendahuluan

အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးဟာ မကြာသေးမီဆယ်စုနှစ်တွေအတွင်း ရေပန်းစားလာတဲ့ အကြောင်းအရာတစ်ခု ဖြစ်လာခဲ့ပါတယ်။ ဒီစနစ်ဟာ ရိုးရာစနစ်တွေနဲ့ နှိုင်းယှဉ်ရင် ငွေကြေးစီမံခန့်ခွဲမှုအတွက် ကွဲပြားတဲ့ ချဉ်းကပ်မှုကို ပေးစွမ်းပါတယ်၊ အဓိကအားဖြင့် အစ္စလာမ်ရှာရီယာမူတွေကို လိုက်နာလို့ပါ။ အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးဟာ မွတ်စလင်တွေအတွက်သာမကဘဲ ၎င်းရဲ့ တည်ငြိမ်မှုနဲ့ တရားမျှတမှုကြောင့် ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ အာရုံစိုက်မှုကိုလည်း ဆွဲဆောင်ပါတယ်။ ဒီဆောင်းပါးမှာ အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးနဲ့ ၎င်းနဲ့ဆက်စပ်နေတဲ့ ငွေကြေးဆိုင်ရာကိရိယာအမျိုးမျိုးကို ပိုမိုနက်ရှိုင်းစွာ လေ့လာသွားပါမယ်။

အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေး၏ အခြေခံမူများ

အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးသည် ကုရ်အာန်နှင့် ဟဒီးစ်မှဆင်းသက်လာသော အစ္စလာမ်ဥပဒေဖြစ်သည့် ရှာရီယာတွင် ချမှတ်ထားသော မူများအပေါ် အခြေခံသည်။ အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေး၏ အခြေခံမူများတွင် အောက်ပါတို့ ပါဝင်သည်-

၁။ အတိုးပေးခြင်း (အတိုး) တားမြစ်ချက်- အတိုး သို့မဟုတ် အတိုးသည် ကြိုးစားအားထုတ်မှု သို့မဟုတ် အန္တရာယ်မရှိဘဲ ရရှိသော ဝင်ငွေဖြစ်သည်။ အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးတွင် အတိုးပါဝင်သော မည်သည့်ငွေပေးငွေယူကိုမဆို တားမြစ်ထားသည်။

၂။ ဂါရာ (မသေချာမရေရာမှု) ကို တားမြစ်ခြင်း- မသေချာမရေရာမှု သို့မဟုတ် ထင်ကြေးပေးမှုများ ပါဝင်သော ငွေပေးငွေယူများကို တားမြစ်ထားသည်။ စာချုပ်အားလုံးသည် ရှင်းလင်းပြီး နှစ်ဖက်စလုံးကို ထိခိုက်စေနိုင်သည့် လိမ်လည်မှုများ သို့မဟုတ် မရေမရာမှုများ ကင်းစင်ရမည်။

၃။ မိုင်ဆာ (လောင်းကစား) ကို တားမြစ်ခြင်း- အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးတွင် လောင်းကစားနှင့်ဆင်တူသော လောင်းကစားမှုနှင့် ဆင်တူသော လုပ်ဆောင်ချက်များကိုလည်း တားမြစ်ထားသည်။

၄။ ဟာလာလ် ငွေပေးငွေယူများ- ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့် ငွေပေးငွေယူအားလုံးသည် ရှာရီယာဥပဒေအရ ခွင့်ပြုထားသော အတိုင်းအတာအတွင်း ရှိရမည်ဖြစ်ပြီး လောင်းကစား၊ အရက် သို့မဟုတ် ဝက်သားထွက်ကုန်များကဲ့သို့သော ဟာရမ်လုပ်ဆောင်မှုများနှင့် ဆက်စပ်မှုမရှိစေရ။

၅။ တရားမျှတမှုနှင့် တန်းတူညီမျှမှု- ငွေပေးငွေယူများတွင် တရားမျှတမှုမူကို ထိန်းသိမ်းရမည်။ မည်သည့်ငွေပေးငွေယူတွင်မျှ အားနည်းချက်ရှိခြင်း သို့မဟုတ် မတရားဆက်ဆံခြင်း မပြုရ။

၆။ ပူးပေါင်းဆောင်ရွက်မှု- ရှာရီယာမူများသည် စီးပွားရေး သို့မဟုတ် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကဏ္ဍတွင် တရားမျှတသောအန္တရာယ်မျှဝေခြင်းနှင့် ပူးပေါင်းဆောင်ရွက်မှုကို အခြေခံသည့် ပူးပေါင်းဆောင်ရွက်မှုပုံစံများကို အားပေးသည်။

အစ္စလာမ်မစ်ဘဏ္ဍာရေးတူရိယာများ

အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာ အလေ့အကျင့်များနှင့် ကိုက်ညီသော ငွေကြေးဆိုင်ရာ တူရိယာများစွာကို တီထွင်ထုတ်လုပ်ထားပါသည်။ ၎င်းတို့ထဲမှ အချို့မှာ အောက်ပါအတိုင်းဖြစ်သည်။

၁။ မူရာဘာဟာ

မူရာဘာဟာဆိုသည်မှာ ဘဏ် သို့မဟုတ် ငွေကြေးအဖွဲ့အစည်းတစ်ခုမှ ဖောက်သည်ကိုယ်စား ကုန်ပစ္စည်းများကို ဝယ်ယူပြီးနောက် သဘောတူညီထားသော အမြတ်အစွန်းဖြင့် ဖောက်သည်ထံ ပြန်လည်ရောင်းချသည့် ဝယ်ယူရောင်းချသည့် နည်းလမ်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ ဤအမြတ်အစွန်းသည် ကုန်ပစ္စည်းများကို ဝယ်ယူခြင်းနှင့် ပံ့ပိုးပေးခြင်းတွင် ဘဏ်၏ ကြိုးပမ်းအားထုတ်မှုများအတွက် လျော်ကြေးပေးသည်။ ဤငွေပေးငွေယူသည် ပွင့်လင်းမြင်သာမှုရှိသည်။ အဘယ်ကြောင့်ဆိုသော် ဖောက်သည်သည် ကုန်ပစ္စည်းများ၏ ဝယ်ယူမှုစျေးနှုန်းနှင့် ဘဏ်မှ ကောက်ခံသော အမြတ်အစွန်းကို သိရှိထားသောကြောင့်ဖြစ်သည်။

၂။ မုဒြာရာဘာ

မုဒြာရာဘာဆိုသည်မှာ တစ်ဖက် (အရင်းအနှီးပိုင်ရှင်) က အရင်းအနှီး၏ ၁၀၀% ကို ပံ့ပိုးပေးပြီး အခြားတစ်ဖက် (မုဒြာရစ် သို့မဟုတ် မန်နေဂျာ) က ကျွမ်းကျင်မှုနှင့် စီမံခန့်ခွဲမှုကို ပံ့ပိုးပေးသည့် နှစ်ဖက်ပူးပေါင်းဆောင်ရွက်မှုတစ်ခုဖြစ်သည်။ စွန့်ဦးတီထွင်လုပ်ငန်းမှ အကျိုးအမြတ်များကို ကြိုတင်သဘောတူညီချက်အရ မျှဝေပြီး အရှုံးများကို အရင်းအနှီးပိုင်ရှင်တစ်ဦးတည်းကသာ ကျခံသည်။

၃။ မူရှာရာကာ

မူရှာရက္ကာ ဆိုသည်မှာ နှစ်ဦး သို့မဟုတ် နှစ်ဦးထက်ပိုသော ပါတီများအကြား စီးပွားရေးမိတ်ဖက်ပုံစံတစ်ခုဖြစ်ပြီး ပါတီအားလုံးသည် ၎င်းတို့ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသည့် ရန်ပုံငွေများအလိုက် အရင်းအနှီးနှင့် အမြတ်အစွန်းနှင့် အရှုံးများကို ပေးဆောင်ကြသည်။ ဤသဘောတရားသည် စီးပွားရေးစီမံခန့်ခွဲမှုတွင် တက်ကြွစွာပါဝင်မှုနှင့် မျှဝေတာဝန်ယူမှုကို အားပေးသည်။

၄။ အီဂျာရာ

အီဂျာရာဆိုသည်မှာ ငှားရမ်းခြင်းစာချုပ်ပုံစံတစ်မျိုးဖြစ်ပြီး တစ်ဖက် (ငှားရမ်းသူ) သည် အခြားတစ်ဖက် (ငှားရမ်းသူ) ပိုင်ဆိုင်သောပိုင်ဆိုင်မှုကို အသုံးပြုခွင့်ရရှိပြီး ထိုပိုင်ဆိုင်မှုအတွက် ငှားရမ်းခပေးဆောင်ရန် တာဝန်ရှိသည်။ အီဂျာရာတွင် အဓိကအမျိုးအစားနှစ်မျိုးရှိသည်- အီဂျာရာ မူတာဟီးယား ဘစ်တမ်လိခ်၊ ငှားရမ်းထားသောပိုင်ဆိုင်မှုကို ငှားရမ်းသူမှ နောက်ပိုင်းတွင် ဝယ်ယူနိုင်ပြီး ငှားရမ်းကာလကုန်ဆုံးချိန်တွင် ပိုင်ဆိုင်မှုပိုင်ဆိုင်မှုကို ရွေးချယ်ခွင့်မရှိဘဲ အီဂျာရာ။

၅။ ဆူကွတ်

Sukuk ကို အစ္စလာမ်မစ်ငွေချေးစာချုပ်များဟု မကြာခဏရည်ညွှန်းလေ့ရှိသော်လည်း ၎င်းတို့သည် အကြွေးတူရိယာများ မဟုတ်ပါ။ Sukuk သည် အခြေခံပိုင်ဆိုင်မှုတစ်ခုတွင် ပါဝင်မှု သို့မဟုတ် ပိုင်ဆိုင်မှုလက်မှတ်များဖြစ်ပြီး sukuk ပိုင်ရှင်အား ထိုပိုင်ဆိုင်မှုတွင် ရှယ်ယာတစ်ခုပေးသည်။ ပိုင်ဆိုင်မှုမှရရှိသောဝင်ငွေကို sukuk ပိုင်ရှင်များထံ ၎င်းတို့၏ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအပေါ် အကျိုးအမြတ်အဖြစ် ခွဲဝေပေးသည်။

၆။ ဝါကာလာ

ဝါကာလာဆိုသည်မှာ ကိုယ်စားလှယ် သို့မဟုတ် အေးဂျင့်ဟု အဓိပ္ပာယ်ရသည်။ အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာကိစ္စရပ်တွင် စုံစမ်းစစ်ဆေးခြင်း သို့မဟုတ် ရန်ပုံငွေများကို စီမံခန့်ခွဲခြင်းကဲ့သို့သော လုပ်ဆောင်ချက်အချို့ကို လုပ်ဆောင်ရန် အေးဂျင့်တစ်ဦးကို ခန့်အပ်သည့် ပုဂ္ဂိုလ် သို့မဟုတ် အဖွဲ့အစည်းတစ်ခုကို ဆိုလိုနိုင်သည်။ အေးဂျင့်သည် ယုံကြည်စိတ်ချရသော အနေအထားဖြင့် လုပ်ဆောင်ပြီး ကနဦးသဘောတူညီချက်အပေါ် အခြေခံ၍ အဓိက၏ အကျိုးစီးပွားများကို ဖြည့်ဆည်းပေးရန် တာဝန်ရှိသည်။

အစ္စလာမ်မစ်ဘဏ္ဍာရေး၏ အသုံးချမှုများနှင့် စိန်ခေါ်မှုများ

အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာ လုပ်ငန်းစဉ်များကို မွတ်စလင်အများစုနေထိုင်သော နိုင်ငံများတွင်သာမက အနောက်တိုင်းကမ္ဘာသို့ပါ ထိုးဖောက်ဝင်ရောက်ခဲ့ပြီးဖြစ်ပြီး အဓိကဘဏ်များနှင့် မွတ်စလင်မဟုတ်သော ဘဏ္ဍာရေးအဖွဲ့အစည်းများက အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးထုတ်ကုန်များကို လက်ခံကျင့်သုံးလာကြသည်။ အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးပိုင်ဆိုင်မှုများ၏ စုစုပေါင်းတန်ဖိုးမှာ ဒေါ်လာထရီလီယံပေါင်းများစွာအထိ ရောက်ရှိမည်ဟု ခန့်မှန်းထားပြီး ယင်းကဏ္ဍ၏ အရွယ်အစားနှင့် ကမ္ဘာ့စီးပွားရေးအတွက် အရေးပါမှုကို ပြသနေသည်။

လြှောကျလှာ

– အစ္စလာမ်ဘဏ်လုပ်ငန်း- အစ္စလာမ်ဘဏ်များသည် အထက်ဖော်ပြပါ မူများအပေါ် အခြေခံ၍ လည်ပတ်ဆောင်ရွက်ပြီး ငွေစုခြင်း၊ ငွေကြေးထောက်ပံ့ခြင်း၊ အစ္စလာမ်ဒက်ဘစ်ကတ်များနှင့် အစ္စလာမ်ဥပဒေနှင့် ကိုက်ညီသော အခြားငွေကြေးထုတ်ကုန်အမျိုးမျိုးကို ပေးဆောင်ပါသည်။

– အာမခံ သို့မဟုတ် တာကာဖူလ်- ရှာရီယာအာမခံ (တာကာဖူလ်) သည် ပူးပေါင်းဆောင်ရွက်မှုနှင့် မျှဝေတာဝန်ယူမှုမူများအပေါ် အခြေခံ၍ လည်ပတ်သည်။ ပါဝင်သူများ၏ အလှူငွေများကို ရှာရီယာနှင့် ကိုက်ညီသော လုပ်ငန်းစဉ်များနှင့်အညီ ဆုံးရှုံးမှုများ သို့မဟုတ် ဘေးအန္တရာယ်များ ကြုံတွေ့ရသော အခြားပါဝင်သူများကို ကူညီရန် အသုံးပြုသည်။

– ရှာရီယာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ- ရှာရီယာ အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများ၊ ရှာရီယာ စတော့ရှယ်ယာများနှင့် အသုံးအများဆုံး sukuk (ရှာရီယာ ငွေချေးစာချုပ်များ) ကဲ့သို့သော ရှာရီယာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ထုတ်ကုန်အမျိုးမျိုးရှိပါသည်။ ဤထုတ်ကုန်အားလုံးသည် ရှာရီယာ မူများနှင့် စည်းမျဉ်းများနှင့် ကိုက်ညီပါသည်။

တန်တန်ဂန်

၎င်း၏ အလျင်အမြန် ကြီးထွားမှုနှင့် စိတ်အားထက်သန်စွာ လက်ခံမှုရှိနေသော်လည်း၊ အစ္စလာမ့်ဘဏ္ဍာရေးသည်လည်း စိန်ခေါ်မှုအမျိုးမျိုးနှင့် ရင်ဆိုင်နေရသည်-

– စံသတ်မှတ်ခြင်း- အဓိကစိန်ခေါ်မှုများထဲမှတစ်ခုမှာ အစ္စလာမ့်ဘဏ္ဍာရေးတွင် တသမတ်တည်းရှိသော နိုင်ငံတကာစံနှုန်းများ မရှိခြင်းပင်ဖြစ်သည်။ နိုင်ငံအသီးသီးတွင် ရှာရီယာမူများကို အဓိပ္ပာယ်ဖွင့်ဆိုချက်အမျိုးမျိုးရှိနိုင်သည်။

– အများပြည်သူလက်ခံမှု- အစ္စလာမ့်ဘဏ္ဍာရေးသည် လူပုဂ္ဂိုလ်များနှင့် ကုမ္ပဏီများအား ၎င်း၏မူများကို နားလည်လက်ခံစေရန် အားပေးရန်အတွက် ကျယ်ပြန့်သောပညာရေးနှင့် ပြင်ပဆက်သွယ်ရေးများ လိုအပ်ပါသည်။ အစ္စလာမ့်စနစ်သည် ရိုးရာစနစ်ထက် ပိုမိုရှုပ်ထွေးသည်ဟူသော ယေဘုယျလူထုကြားတွင် အထင်အမြင်လွဲမှားမှုများစွာ ရှိနေသေးသည်။

– ဥပဒေနှင့် စည်းမျဉ်းဆိုင်ရာ အခြေခံအဆောက်အအုံ- ဒေသအချို့တွင် အထောက်အပံ့ပေးသော စည်းမျဉ်းများနှင့် ခိုင်မာသော ဥပဒေဆိုင်ရာ အခြေခံအဆောက်အအုံများ မရှိခြင်းသည် အစ္စလာမ့်ဘဏ္ဍာရေးလုပ်ငန်း ဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်မှုအတွက် အဓိက အဟန့်အတားတစ်ခုအဖြစ် ရှိနေဆဲဖြစ်သည်။

– လူ့စွမ်းအားအရင်းအမြစ်နှင့် ကျွမ်းကျင်မှု- အစ္စလာမ့်ဘဏ္ဍာရေးတွင် လေ့ကျင့်သင်ကြားပြီး ကျွမ်းကျင်သော လူ့စွမ်းအားအရင်းအမြစ်များ လိုအပ်ချက်သည် စိန်ခေါ်မှုတစ်ရပ်အဖြစ် ရှိနေဆဲဖြစ်သည်။ ဤချဉ်းကပ်မှုသည် ရိုးရာနှင့် အစ္စလာမ့်ဘဏ္ဍာရေးမူနှစ်ခုလုံးကို နက်နက်ရှိုင်းရှိုင်း နားလည်ရန် လိုအပ်ပါသည်။

နိဂုံး

အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးသည် ငွေကြေးစီမံခန့်ခွဲမှုအတွက် ကျင့်ဝတ်နှင့်ညီညွတ်ပြီး ရေရှည်တည်တံ့သော ရွေးချယ်စရာတစ်ခုကို ပေးဆောင်သည်။ ရီဘာ (အတိုး)၊ ဂါရာ (ဂါရာ) နှင့် မိုင်ဆာ (လောင်းကစား) တို့ကို တားမြစ်သည့် ရှာရီယာမူများကို လိုက်နာခြင်းနှင့် တရားမျှတပြီး ပွင့်လင်းမြင်သာသော ငွေပေးငွေယူများကို မြှင့်တင်ခြင်းဖြင့် အစ္စလာမ်ဘဏ္ဍာရေးသည် မွတ်စလင်များအတွက်သာမက ကမ္ဘာ့အသိုင်းအဝိုင်းအတွက် ကျယ်ပြန့်သော အကျိုးကျေးဇူးများကိုလည်း ပေးဆောင်သည်။ မူရာဘာဟာ (ငွေကြေးကိရိယာများ)၊ မူဒါရာဘာ (ငွေကြေးကိရိယာများ)၊ မူရှာရာကာ (ငွေကြေးကိရိယာများ)၊ အီဂျာရာ (ငွေကြေးကိရိယာများ)၊ ဆူကုခ် (ပိုင်ဆိုင်မှုငွေချေးစာချုပ်များ) နှင့် ဝါကာလာ (ပိုင်ဆိုင်မှုငွေချေးစာချုပ်များ) ကဲ့သို့သော ကိရိယာအမျိုးမျိုးသည် ကျင့်ဝတ်နှင့်ညီညွတ်ပြီး တရားမျှတသော ငွေကြေးစီမံခန့်ခွဲမှုအတွက် ရွေးချယ်စရာအမျိုးမျိုးကို ပေးဆောင်သည်။ စိန်ခေါ်မှုများရှိနေသော်လည်း၊ လက်ရှိအတားအဆီးများကို ကျော်လွှားရန်နှင့် ပြည်သူလူထုကို ပညာပေးရန် အလေးအနက်ထား ကြိုးပမ်းအားထုတ်မှုဖြင့် အစ္စလာမ့်ဘဏ္ဍာရေး၏ အနာဂတ်အလားအလာများသည် တောက်ပနေပုံရသည်။