लेखांकन विश्लेषण तंत्र
पेंडाहुलुआन
कॉर्पोरेट वित्तीय निर्णयप्रक्रियेमध्ये लेखांकन विश्लेषण महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावते. लेखांकन विश्लेषण तंत्रे म्हणजे कंपनीच्या आर्थिक विवरणांमधील आर्थिक माहितीचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरल्या जाणाऱ्या कार्यपद्धती आहेत, ज्यातून कंपनीची कामगिरी, आर्थिक स्थिती आणि रोख प्रवाहाचा आढावा मिळतो. ही तंत्रे व्यवस्थापक, गुंतवणूकदार, धनको आणि इतर हितधारकांसाठी महत्त्वाची आहेत, कारण ती त्यांना अधिक अचूक आणि माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करू शकतात.
या लेखात, आपण काही सामान्यपणे वापरल्या जाणाऱ्या लेखांकन विश्लेषण तंत्रांवर चर्चा करणार आहोत, जसे की क्षैतिज विश्लेषण, उभ्या विश्लेषण, वित्तीय गुणोत्तर विश्लेषण, रोकड प्रवाह विश्लेषण आणि ट्रेंड विश्लेषण. प्रत्येक तंत्र वेगवेगळी अंतर्दृष्टी देते आणि तुमच्या विशिष्ट वित्तीय विश्लेषणाच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी त्याचा वापर केला जाऊ शकतो.
क्षैतिज विश्लेषण
क्षैतिज विश्लेषण, ज्याला ट्रेंड विश्लेषण असेही म्हणतात, हे आर्थिक विवरणातील बाबींमध्ये एका कालावधीपासून दुसऱ्या कालावधीपर्यंत होणाऱ्या बदलांचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरले जाणारे एक तंत्र आहे. हे तंत्र नमुने आणि ट्रेंड ओळखण्यासाठी अनेक कालावधींमधील आर्थिक डेटाची तुलना करते. उदाहरणार्थ, महसूल, खर्च आणि नफ्यामध्ये लक्षणीय वाढ किंवा घट झाली आहे की नाही हे ठरवण्यासाठी एखादा विश्लेषक वर्षानुवर्षे त्यांची तुलना करू शकतो.
आडव्या विश्लेषणाचे टप्पे:
१. कालावधी निवडा: विश्लेषण करायचा कालावधी निश्चित करा, उदाहरणार्थ मागील पाच वर्षे.
२. आर्थिक माहिती गोळा करा: निवडलेल्या कालावधीसाठी कंपनीच्या आर्थिक विवरणपत्रांमधून माहिती घ्या.
३. बदलाची गणना करा: एका कालावधीपासून दुसऱ्या कालावधीपर्यंत प्रत्येक वित्तीय विवरण घटकातील निरपेक्ष आणि टक्केवारी बदलाची गणना करा.
४. निकालांचे विश्लेषण: वाढलेला महसूल किंवा कमी झालेला परिचालन खर्च यांसारखे महत्त्वपूर्ण कल ओळखण्यासाठी बदलांचे विश्लेषण करा.
उदाहरणार्थ, जर एखाद्या कंपनीचा महसूल २०२१ ते २०२२ या काळात १०% ने वाढला, तर हे एक सकारात्मक कामगिरीचे सूचक मानले जाऊ शकते. तथापि, जर त्याच कालावधीत परिचालन खर्च १५% ने वाढला, तर कंपनीला या वाढीच्या कारणाचे मूल्यांकन करणे आवश्यक असेल.
उभ्या विश्लेषण
उभ्या विश्लेषणामध्ये, प्रत्येक वित्तीय विवरण घटकाला एकूण रकमेच्या टक्केवारीच्या स्वरूपात व्यक्त करून, एका विशिष्ट वेळी कंपनीच्या आर्थिक संरचनेचे मूल्यांकन केले जाते. उत्पन्न विवरणामध्ये, प्रत्येक घटक सामान्यतः निव्वळ विक्रीच्या टक्केवारीच्या स्वरूपात व्यक्त केला जातो. ताळेबंदामध्ये, प्रत्येक घटक एकूण मालमत्ता किंवा एकूण दायित्वे आणि भागभांडवलाच्या टक्केवारीच्या स्वरूपात व्यक्त केला जातो.
उभ्या विश्लेषणाचे टप्पे:
१. आर्थिक अहवाल निवडा: तपासला जाणारा आर्थिक अहवाल निश्चित करा, जसे की उत्पन्न विवरणपत्र किंवा ताळेबंद.
२. टक्केवारीची गणना करा: प्रत्येक बाबीची संबंधित एकूण रकमेशी (उत्पन्न विवरणपत्रासाठी निव्वळ विक्री किंवा ताळेबंदासाठी एकूण मालमत्ता/देयता आणि भागभांडवल) टक्केवारी काढा.
३. निकालांचे विश्लेषण: कंपनीच्या आर्थिक संरचनेतील बलस्थाने आणि कमकुवतपणा ओळखण्यासाठी टक्केवारीची तुलना उद्योग मानकांशी किंवा मागील कालावधीशी करा.
उदाहरण: जर विक्रीचा खर्च निव्वळ विक्रीच्या ६०% असेल आणि उद्योग मानक ५०% असेल, तर कंपनीमध्ये कार्यात्मक अकार्यक्षमता असू शकतात ज्यांचे निराकरण करणे आवश्यक आहे.
आर्थिक गुणोत्तर विश्लेषण
कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी वित्तीय गुणोत्तरे ही सर्वात सामान्यपणे वापरली जाणारी विश्लेषणात्मक साधने आहेत. ही गुणोत्तरे कंपनीच्या आर्थिक स्थितीच्या विविध पैलूंचे, जसे की तरलता, नफाक्षमता, परिचालन कार्यक्षमता आणि दिवाळखोरी टाळण्याची क्षमता, यांचे मूल्यांकन करण्यास मदत करतात. वारंवार वापरल्या जाणाऱ्या काही वित्तीय गुणोत्तरांमध्ये खालील गोष्टींचा समावेश होतो:
तरलता गुणोत्तर
१. चालू गुणोत्तर: चालू मालमत्तेद्वारे अल्पकालीन दायित्वे पूर्ण करण्याची कंपनीची क्षमता मोजते. याचे सूत्र खालीलप्रमाणे आहे:
\[
चालू गुणोत्तर = चालू मालमत्ता / चालू देयता
\]
२. त्वरित गुणोत्तर (क्विक रेशो): ज्या मालमत्तेचे त्वरित रोखीत रूपांतर करता येते, तिच्याद्वारे अल्प-मुदतीच्या जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्याची कंपनीची क्षमता मोजते. याचे सूत्र आहे:
\[
त्वरित गुणोत्तर = चालू मालमत्ता – मालसाठा / चालू देयता
\]
नफा गुणोत्तर
१. एकूण नफा मार्जिन: निव्वळ विक्रीतून मिळवलेला एकूण नफा मोजते. याचे सूत्र खालीलप्रमाणे आहे:
\[
एकूण नफा मार्जिन = एकूण नफा / निव्वळ विक्री × 100
\]
२. कार्यकारी नफा मार्जिन: निव्वळ विक्रीतून निर्माण होणारा कार्यकारी नफा मोजते. याचे सूत्र खालीलप्रमाणे आहे:
\[
कार्यकारी नफा मार्जिन = कार्यकारी नफा / निव्वळ विक्री × 100
\]
कार्यक्षमता गुणोत्तर
१. इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर: दिलेल्या कालावधीत कंपनी आपला मालसाठा किती वेगाने विकते, हे मोजते. याचे सूत्र आहे:
\[
\text{मालसाठा उलाढाल} = \frac{\text{विकलेल्या मालाची किंमत}}{\text{सरासरी मालसाठा}}
\]
२. प्राप्य उलाढाल: कंपनी आपली प्राप्य रक्कम किती लवकर वसूल करते, हे यावरून मोजले जाते. याचे सूत्र खालीलप्रमाणे आहे:
\[
\text{प्राप्य खात्यांची उलाढाल} = \frac{\text{निव्वळ उधारी विक्री}}{\text{सरासरी प्राप्य खाती}}
\]
सॉल्व्हन्सी गुणोत्तर
१. कर्ज-भागभांडवल गुणोत्तर: भागभांडवलाच्या तुलनेत कंपनीला कर्जाद्वारे किती प्रमाणात वित्तपुरवठा केला जातो, हे मोजते. याचे सूत्र आहे:
\[
\text{कर्ज ते भागभांडवल गुणोत्तर} = \frac{\text{एकूण कर्ज}}{\text{एकूण भागभांडवल}}
\]
२. कर्ज-मालमत्ता गुणोत्तर: एकूण मालमत्तेपैकी कर्जाने वित्तपुरवठा केलेल्या मालमत्तेची टक्केवारी मोजते. याचे सूत्र खालीलप्रमाणे आहे:
\[
कर्ज ते मालमत्ता गुणोत्तर = एकूण कर्ज / एकूण मालमत्ता × 100
\]
रोख प्रवाह विश्लेषण
रोख प्रवाह विश्लेषण हे एका विशिष्ट कालावधीत कंपनीच्या रोख रकमेच्या स्रोतांवर आणि वापरांवर लक्ष केंद्रित करते. ही माहिती महत्त्वाची आहे कारण कंपनीचा दैनंदिन कारभार चालवण्यासाठी रोख रक्कम हे प्राथमिक संसाधन आहे. तीन प्रकारच्या रोख प्रवाहांचे विश्लेषण केले जाते:
१. कार्यकारी रोख प्रवाह: कंपनीच्या मुख्य व्यवसाय कार्यांमधून निर्माण झालेली रोख रक्कम दर्शवतो.
२. गुंतवणुकीचा रोख प्रवाह: स्थिर मालमत्तेची खरेदी किंवा विक्री यांसारख्या गुंतवणुकीच्या क्रियाकलापांमध्ये निर्माण झालेली किंवा वापरलेली रोख रक्कम दर्शवतो.
३. वित्तपुरवठा रोख प्रवाह: शेअर्स जारी करणे किंवा लाभांश देणे यासारख्या वित्तपुरवठा क्रियाकलापांमध्ये निर्माण झालेली किंवा वापरलेली रोख रक्कम दर्शवते.
रोख प्रवाह विश्लेषणाचे टप्पे:
१. रोकड प्रवाह ओळखा: रोकड प्रवाहांचे तीन मुख्य क्रियाकलापांमध्ये वर्गीकरण करा: संचालन, गुंतवणूक आणि वित्तपुरवठा.
२. रोकड प्रवाह पद्धतीचे विश्लेषण: पद्धती आणि महत्त्वपूर्ण बदल ओळखण्यासाठी एका कालावधीतून दुसऱ्या कालावधीत रोकड प्रवाहांची तुलना करा.
३. निकालांचे विश्लेषण: कंपनीकडे तिच्या कामकाजासाठी निधी पुरवण्यासाठी आणि अल्पकालीन व दीर्घकालीन दायित्वे पूर्ण करण्यासाठी पुरेसा रोख प्रवाह आहे की नाही याचे मूल्यांकन करा.
ट्रेंड विश्लेषण
ट्रेंड विश्लेषणाचा उद्देश कालांतराने आर्थिक माहितीच्या हालचालीची दिशा ओळखणे हा आहे. ट्रेंड समजून घेतल्याने, व्यवस्थापक अधिक प्रभावी व्यवसाय धोरणे आखू शकतात. हे तंत्र भविष्यातील आर्थिक वर्तनाचा अंदाज लावण्यासही मदत करते.
ट्रेंड विश्लेषणाचे टप्पे:
१. ऐतिहासिक डेटा गोळा करा: अनेक कालावधींचा ऐतिहासिक आर्थिक डेटा घ्या.
२. डेटा आलेखित करा: डेटा दृश्यात्मक स्वरूपात मांडण्यासाठी आणि ट्रेंड ओळखण्यासाठी आलेखांचा वापर करा.
३. ट्रेंड इंडेक्सची गणना करा: ट्रेंड इंडेक्सचा वापर एका कालावधीपासून दुसऱ्या कालावधीपर्यंतच्या सापेक्ष बदलांचे विश्लेषण करण्यास मदत करू शकतो.
४. भविष्यातील भाकिते: भविष्यातील आर्थिक भाकिते करण्यासाठी ऐतिहासिक प्रवृत्तींचा वापर करा.
उदाहरणार्थ: जर गेल्या पाच वर्षांपासून महसुलात सातत्याने वाढ होत असल्याचे दिसून येत असेल, तर भविष्यातील अंदाजातही वाढ दिसू शकते.
निष्कर्ष
आर्थिक कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि धोरणात्मक निर्णय घेण्यास मदत करण्यासाठी लेखांकन विश्लेषण तंत्रे ही अत्यावश्यक साधने आहेत. हॉरिझॉन्टल विश्लेषण, व्हर्टिकल विश्लेषण, वित्तीय गुणोत्तर विश्लेषण, कॅश फ्लो विश्लेषण आणि ट्रेंड विश्लेषण यांसारख्या तंत्रांचा वापर करून, कंपन्या त्यांच्या आर्थिक सामर्थ्य आणि कमकुवतपणाबद्दल सखोल माहिती मिळवू शकतात. या तंत्रांचे चांगले ज्ञान कंपन्यांना अधिक प्रभावी धोरणे तयार करण्यास आणि एकूण कामगिरी सुधारण्यास सक्षम करते.
