Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг (ROI) хэрхэн тооцоолох вэ
Хөрөнгө оруулалтын өгөөж (ROI) нь хөрөнгө оруулалт нь зардалтай харьцуулахад ашиг хэр үр дүнтэй байгааг үнэлэх хамгийн түгээмэл үзүүлэлтүүдийн нэг юм. ROI-г ихэвчлэн бизнес эрхлэгчид, хөрөнгө оруулагчид, маркетингийн менежерүүд болон шинэ машин механизм худалдаж авах, зар сурталчилгаа явуулах, сургалтанд хамрагдах гэх мэт тодорхой зардлын шийдвэрүүд хөрөнгө оруулалт хийхэд үнэ цэнэтэй эсэхийг үнэлэхийг хүсдэг хувь хүмүүс ашигладаг. ROI-г хэрхэн зөв тооцоолохыг ойлгосноор та өгөгдөлд суурилсан шийдвэр гаргаж, олон хөрөнгө оруулалтын сонголтыг харьцуулж, эрсдэлийг илүү сайн удирдах боломжтой.
ROI гэж юу вэ, яагаад чухал вэ?
Энгийнээр хэлбэл, хөрөнгө оруулалтын өгөөж нь хөрөнгө оруулалт хийсэн доллар бүрээс хэр их цэвэр ашиг олж байгааг хэмждэг. Хэрэв хөрөнгө оруулалтын өгөөж эерэг бөгөөд өндөр байвал хөрөнгө оруулалтыг ашигтай гэж үзнэ. Хэрэв хөрөнгө оруулалтын өгөөж сөрөг байвал хөрөнгө оруулалтыг ашиггүй гэж үзнэ. Гэсэн хэдий ч санах нь чухал: хөрөнгө оруулалтын өгөөж нь амжилтын цорын ганц үзүүлэлт биш юм. хөрөнгө оруулалтын өгөөж нь зөвхөн ашиг алдагдлын харьцааг тоогоор хардаг бөгөөд заримдаа цаг хугацаа, эрсдэл, брэндийн нэр хүнд эсвэл хэрэглэгчийн сэтгэл ханамжийг сайжруулах зэрэг санхүүгийн бус ашиг тусыг тооцдоггүй.
Гэсэн хэдий ч ROI нь маш чухал хэвээр байна, учир нь:
1. Тооцоолоход хялбар, ойлгоход хялбар - бизнесийн харилцаанд тохиромжтой.
2. Хэд хэдэн хөрөнгө оруулалтыг харьцуулахад тусалдаг - жишээлбэл, А эсвэл Б төслийг сонгох.
3. Үр ашгийг дээшлүүлэх – Та зардал болон үр дүнг илүү сахилга баттайгаар харахыг уриалж байна.
4. Стратегийн үнэлгээний үндэс суурь болох - ялангуяа маркетинг, үйл ажиллагаа, бүтээгдэхүүн хөгжүүлэлтийн чиглэлээр.
Үндсэн ROI томъёо
Хамгийн түгээмэл ROI томъёо нь:
ROI = (Цэвэр ашиг / Хөрөнгө оруулалтын зардал) × 100%
Хаана:
– Цэвэр ашиг = Нийт ашиг (орлого/ашиг) – Нийт зардал
– Хөрөнгө оруулалтын зардал = хөрөнгө оруулалтыг хэрэгжүүлэхэд гарсан бүх зардал
Мөн байнга ашиглагддаг өөр бичвэрүүд:
ROI = [(Орлого – Зардал) / Зардал] × 100%
ROI-ийн үр дүнг ихэвчлэн харьцуулалтыг хялбар болгохын тулд хувиар (%) илэрхийлдэг.
ROI-г зөв тооцоолох алхамууд
ROI тооцооллыг буруу хийхээс зайлсхийхийн тулд дараах алхмуудыг хийнэ үү.
1. Хөрөнгө оруулалтын зорилгоо тодорхойлох
Тооцоолохоосоо өмнө "үр дүн" эсвэл "ашиг" гэж юу болохыг тодорхой мэдэж байх хэрэгтэй. Бизнесийн хөрөнгө оруулалтад үр дүн нь ихэвчлэн ашиг байдаг. Маркетингийн хувьд үр дүн нь нэмэлт борлуулалтаас олсон ашиг байж болно. Сургалтын хувьд үр дүн нь мөнгөн үнэ цэнэд хөрвүүлж болох өртгийн үр ашиг эсвэл бүтээмжийн өсөлт байж болно.
2. Бүх хөрөнгө оруулалтын зардлыг (нийт өртөг) тооцоол
Хөрөнгө оруулалтын зардал нь үргэлж зөвхөн "худалдан авах үнэ" биш юм. Холбогдох бүх зардлын бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг тэмдэглэнэ үү, жишээлбэл:
– Худалдан авалтын өртөг эсвэл анхны хөрөнгө
– Суурилуулалт болон хэрэгжилтийн зардал
– Нэмэлт үйл ажиллагааны зардал
– Засвар үйлчилгээний зардал
- Хөдөлмөрийн зардал
– Сургалтын зардал
– Програм хангамжийн захиалгын төлбөр (хэрэв байгаа бол)
– Маркетингийн зардал (хэрэв энэ нь зар сурталчилгааны кампанит ажил бол)
Зардлыг илүү бүрэн гүйцэд тооцоолсон байх тусам ROI нь илүү нарийвчлалтай байх болно.
3. Үр дүн/үйлдвэрлэсэн ашгийг (нийт ашиг) тооцоол
Дараа нь хөрөнгө оруулалтаас гарах үр дүнг хэмжинэ. Энэ нь дараах байдалтай байж болно.
– Нэмэлт орлого (нэмэлт орлого)
- Зардал хэмнэх
– Алдагдлыг бууруулах (жишээ нь, ашгийг бууруулах)
– Ашгийн хэмжээ нэмэгдэх (жишээ нь түүхий эдийн үр ашиг)
Хэрэв үр дүн нь орлого бол эргэлт биш цэвэр ашгийг ашиглах нь хамгийн тохиромжтой бөгөөд ингэснээр хөрөнгө оруулалтын өгөөж "хэтэрхий сайн" харагдахгүй.
4. Цэвэр ашиг олохын тулд орлогоос зардлыг хас.
Цэвэр ашиг = нийт ашиг - нийт зардал. Хэрэв энэ тоо сөрөг байвал хөрөнгө оруулалт алдагдалтай байна гэсэн үг.
5. ROI томъёонд оруулна уу
Эцэст нь цэвэр ашгийг хөрөнгө оруулалтын зардалд хуваагаад 100% -иар үржүүлнэ.
Энгийн ROI тооцооллын жишээ
Та зар сурталчилгааны кампанит ажил явуулж байна гэж бодъё:
– Зар сурталчилгааны зардал: 10.000.000 рупи
– Зар сурталчилгаанаас та нэмэлт борлуулалт авна: 25.000.000 рупи
– Нэмэлт борлуулалтын үйлдвэрлэл/үйл ажиллагааны зардал: 12.000.000 рупи
Эхлээд цэвэр ашгийг тооцоол. Хэрэв эргэлт 25.000.000 рупи бол цэвэр ашиг нь:
Цэвэр ашиг = 25.000.000 рупи – 12.000.000 рупи = 13.000.000 рупи
Дараа нь ROI-г тооцоолно уу:
ROI = (13.000.000 рупий – 10.000.000 рупий) / Rp. 10.000.000 × 100%
ROI = 3.000.000 IDR / IDR 10.000.000 × 100% = 30%
Энэ нь зар сурталчилгааны хөрөнгө оруулалт нь гарсан зардлын 30%-ийн цэвэр ашиг авчирдаг гэсэн үг юм.
Тоног төхөөрөмж/машин механизмын хөрөнгө оруулалтын ROI-ийн жишээ
Та уг машиныг 50.000.000 рупигээр худалдаж авсан бөгөөд угсралтын зардал 5.000.000 рупи байсан бөгөөд нийт хөрөнгө оруулалт нь 55.000.000 рупи байв. Энэ машин нь танд сард 4.000.000 рупигийн хөдөлмөрийн зардлыг хэмнэж, үйлдвэрлэлийн согогийг сард 1.000.000 рупигээр бууруулна. Сарын нийт ашиг = 5.000.000 рупи.
Хэрэв та жилийн турш ROI-г үнэлж байгаа бол:
Жилийн ашиг = 5.000.000 × 12 рупи = 60.000.000 рупи
Жилийн цэвэр ашиг = 60.000.000 рупи – 55.000.000 рупи = 5.000.000 рупи
ROI = (5.000.000 рупий / 55.000.000 рупий) × 100% = 9,09%
Жилд 9,09% -ийн хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг компанийн зорилго, эрсдэл болон бусад хөрөнгө оруулалтын хувилбаруудаас хамааран сайн эсвэл муу гэж үзэж болно.
ROI болон төлбөрийн хугацаа: тэдгээрийг хольж хутгаж болохгүй
ROI нь ашгийн хувийг хэмждэг бол буцаан төлөх хугацаа нь хөрөнгө оруулалтыг нөхөхөд хэр хугацаа шаардагдахыг хэмждэг. Дээрх машины жишээнд буцаан төлөх хугацаа нь:
Төлбөр буцаан олголт = Сард 55.000.000 IDR / 5.000.000 IDR = 11 сар
Сонирхолтой нь, хөрөнгө оруулалт анхны хөрөнгө оруулалтаа 11 сарын дотор өгөөж өгсөн боловч жилийн ROI нь ердөө 9,09% байгаа нь "харагдана", учир нь таны ROI тооцоолол эхний жилд зогсдог. Хэрэв та ROI-г 2-3 жилийн хугацаанд тооцоолвол энэ тоо хамаагүй өндөр байх болно. Энэ нь шинжилгээний хугацааг тодорхойлохын ач холбогдлыг харуулж байна.
ROI-ийн анхаарах ёстой сул талууд
Алдартай хэдий ч ROI нь дараах хязгаарлалтуудтай:
1. Мөнгөний цаг хугацааны үнэ цэнийг харгалзан үзэхгүй байх
Өнөөдрийн мөнгө маргаашийн мөнгөнөөс өөр үнэ цэнэтэй. Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын хувьд NPV (Цэвэр одоогийн үнэ цэнэ) эсвэл IRR (Дотоод өгөөжийн түвшин) зэрэг үзүүлэлтүүдийг анхаарч үзээрэй.
2. Хэрэв ашиг тусыг хэмжихэд хэцүү бол нэг талыг барьсан байж болно
Брэндийн танигдах байдал, хэрэглэгчийн үнэнч байдал, нэр хүнд зэрэг ашиг тусыг доллараар хэмжихэд үргэлж амар байдаггүй.
3. Зардлыг бүрэн тооцоолоогүй бол үр дүн нь их харагдаж болно.
Жишээлбэл, багийн цалингийн зардал, нэмэлт зардал эсвэл борлуулалтын дараах зардлыг оруулаагүй болно.
4. Эрсдэлийг автоматаар тусгадаггүй
Хоёр хөрөнгө оруулалт хоёулаа 20%-ийн хөрөнгө оруулалтын өгөөжтэй байж болох ч нэг нь илүү эрсдэлтэй байдаг.
Илүү нарийвчлалтай, ашигтай ROI-ийн зөвлөмжүүд
– Тодорхой хугацаа ашиглах (сар бүр, жил бүр, төсөл тус бүр).
– Бараа эргэлт болон ашгийг ялгаж, цэвэр ашгийг эрэмбэлэх.
– Нуугдсан зардлыг оролцуулан зардлыг сайтар тооцоол.
– ROI-г хамгийн бага зорилтуудтай (жишээ нь, хөрөнгийн өртөг) харьцуулна уу.
– ROI-г бусад үзүүлэлтүүдтэй хослуулах: төлбөрийг буцаан төлөх хугацаа, NPV болон эрсдэлийн шинжилгээ.
Хаах
Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг (ROI) тооцоолох нь үндсэндээ энгийн: цэвэр ашгийг хөрөнгө оруулалтын зардалтай харьцуулж, дараа нь хувь болгон хөрвүүлнэ. Гэсэн хэдий ч ROI нь шийдвэр гаргахад үнэхээр туслахын тулд та зардал болон ашгийг сайтар тодорхойлж, шинжилгээний хугацааг тодорхойлж, түүний хязгаарлалтыг ойлгох хэрэгтэй. Зөв ROI тооцооллын тусламжтайгаар та төслийн хэрэгжих боломжийг үнэлж, бизнесийн стратегиа оновчтой болгож, хамгийн ашигтай хөрөнгө оруулалтад хөрөнгө хуваарилах боломжтой.
Хэрэв та хүсвэл би таны хэрэгт тохируулан ROI тооцооллын загвар (Excel/Google Sheets хүснэгтийн формат) үүсгэхэд тусалж чадна: машины хөрөнгө оруулалт, дижитал маркетингийн кампанит ажил, салбар нээх эсвэл хувьцааны хөрөнгө оруулалт.
