Како да се пресмета поврат на инвестицијата (ROI)
Повратот на инвестицијата (ROI) е една од најпопуларните метрики за проценка на тоа колку ефикасно инвестицијата генерира профит во однос на нејзините трошоци. ROI често го користат сопственици на бизниси, инвеститори, маркетинг менаџери и поединци кои сакаат да проценат дали одредени одлуки за трошење - како што се купување нова машинерија, објавување реклами или посетување обука - вредат за инвестицијата. Со разбирање како правилно да се пресмета ROI, можете да донесувате одлуки базирани на податоци, да споредувате повеќе опции за инвестирање и подобро да управувате со ризикот.
Што е поврат на инвестицијата и зошто е важно?
Едноставно кажано, повратот на инвестицијата мери колку нето добивка се остварува за секој инвестиран долар. Ако повратот на инвестицијата е позитивен и висок, инвестицијата се смета за профитабилна. Ако повратот на инвестицијата е негативен, инвестицијата се смета за непрофитабилна. Сепак, важно е да се запомни: повратот на инвестицијата не е единствениот индикатор за успех. Повратот на инвестицијата го гледа само односот профит-загуба во бројки и понекогаш не ги зема предвид времето, ризикот и нефинансиските придобивки како што се подобрената репутација на брендот или задоволството на клиентите.
Сепак, повратот на инвестицијата останува многу важен бидејќи:
1. Лесно за пресметување и разбирање – погодно за деловна комуникација.
2. Помага при споредување на неколку инвестиции – на пример, избор на проект А или проект Б.
3. Поттикнете ја ефикасноста – Ве охрабруваме да ги разгледувате трошоците и резултатите со поголема дисциплина.
4. Станете основа за евалуација на стратегијата – особено во маркетингот, операциите и развојот на производи.
Основна формула за поврат на инвестицијата
Најчестата формула за поврат на инвестицијата е:
Поврат на инвестицијата = (Нето добивка / Трошоци за инвестиција) × 100%
Каде:
– Нето добивка = Вкупна добивка (приходи/придобивки) – Вкупни трошоци
– Инвестициски трошоци = сите трошоци направени за спроведување на инвестицијата
Алтернативни текстови кои исто така често се користат:
Поврат на инвестицијата = [(Приход – Трошок) / Трошок] × 100%
Резултатите од поврат на инвестицијата обично се изразуваат како процент (%), за лесна споредба.
Чекори за правилно пресметување на повратот на инвестицијата
За да избегнете погрешни пресметки на поврат на инвестицијата, преземете ги следниве чекори:
1. Одредете ги инвестициските цели
Пред да пресметувате, проверете дали ви е јасно што претставува „резултати“ или „профит“. Во деловните инвестиции, резултатите обично се профит. Во маркетингот, резултатите можат да бидат маржи од дополнителна продажба. Во обуката, резултатите можат да бидат ефикасност на трошоците или зголемена продуктивност што може да се претвори во парична вредност.
2. Пресметајте ги сите инвестициски трошоци (вкупни трошоци)
Трошоците за инвестирање не се секогаш само „куповна цена“. Забележете ги сите релевантни компоненти на трошоците, на пример:
– Трошоци за купување или почетен капитал
– Трошоци за инсталација и имплементација
– Дополнителни оперативни трошоци
– Трошоци за одржување
- Трошоци за работна сила
– Трошоци за обука
– Претплата на софтвер (доколку ги има)
– Трошоци за маркетинг (доколку контекстот е рекламна кампања)
Колку поцелосно се пресметуваат трошоците, толку е попрецизен добиениот поврат на инвестицијата.
3. Пресметајте ги генерираните резултати/профит (вкупна корист)
Потоа, измерете ги резултатите што произлегуваат од инвестицијата. Ова може да биде:
– Дополнителен приход (постепени приходи)
– Заштеда на трошоци
– Намалување на загубите (на пр. намалување на приносите)
– Зголемени маржи (на пр. ефикасност на суровините)
Ако резултатот е приход, идеално е да се користи нето добивка, а не промет, за да не изгледа повратот на инвестицијата „премногу добро“.
4. Одземете ги трошоците од приходите за да добиете нето добивка.
Нето добивка = вкупна корист – вкупен трошок. Ако овој број е негативен, тоа значи дека инвестицијата е загуба.
5. Внесете во формулата за поврат на инвестицијата
Конечно, поделете ја нето добивката со инвестициските трошоци, а потоа помножете ја со 100%.
Едноставен пример за пресметка на поврат на инвестицијата (ROI)
Да претпоставиме дека спроведувате рекламна кампања:
– Трошоци за рекламирање: 10.000.000 рупии
– Од рекламирање, добивате дополнителна продажба: 25.000.000 рупии
– Производствени/оперативни трошоци за дополнителна продажба: 12.000.000 рупии
Прво, пресметајте ја нето добивката. Ако прометот е 25.000.000 рупии, тогаш нето добивката е:
Нето добивка = 25.000.000 рупии – 12.000.000 рупии = 13.000.000 рупии
Потоа пресметајте го повратот на инвестицијата:
ROI = (Rp. 13.000.000 - Rp. 10.000.000) / Rp. 10.000.000 × 100%
ROI = 3.000.000 IDR / 10.000.000 IDR × 100% = 30%
Ова значи дека инвестициите во рекламирање генерираат нето добивка од 30% од настанатите трошоци.
Пример за поврат на инвестицијата во опрема/машини
Машината ја купивте за 50.000.000 рупии, а инсталацијата чинеше 5.000.000 рупии, за вкупна инвестиција од 55.000.000 рупии. Оваа машина ви заштедува 4.000.000 рупии месечно во трошоци за работна сила и ги намалува дефектите во производството за 1.000.000 рупии месечно. Вкупна месечна придобивка = 5.000.000 рупии.
Ако проценувате поврат на инвестицијата во текот на една година:
Годишна придобивка = 5.000.000 рупии × 12 = 60.000.000 рупии
Нето добивка годишно = 60.000.000 IDR – 55.000.000 IDR = 5.000.000 IDR
ROI = (Rp. 5.000.000 / Rp. 55.000.000) × 100% = 9,09%
Поврат на инвестицијата од 9,09% годишно може да се смета за добар или лош, во зависност од целите, ризиците и другите инвестициски алтернативи на компанијата.
Поврат на инвестицијата наспроти период на враќање на инвестицијата: не ги мешајте
Повратот на инвестицијата го мери процентот на профит, додека периодот на враќање на инвестицијата го мери времето потребно за враќање на инвестицијата. Во примерот на машината погоре, периодот на враќање е:
Отплата = 55.000.000 IDR / 5.000.000 IDR месечно = 11 месеци
Интересно е што инвестицијата ја врати првичната инвестиција за 11 месеци, но годишниот поврат на инвестицијата „се чини“ дека е само 9,09% бидејќи пресметката на повратот на инвестицијата запира на првата година. Ако го пресметате повратот на инвестицијата во текот на 2-3 години, бројката би била многу поголема. Ова ја покажува важноста на одредувањето на периодот на анализа.
Слабости на поврат на инвестицијата за кои треба да се биде свесен/а за тоа
И покрај својата популарност, повратот на инвестицијата има ограничувања:
1. Неземање предвид на временската вредност на парите
Парите денес вредат различно од парите утре. За долгорочни инвестиции, земете ги предвид метриките како што се NPV (нето сегашна вредност) или IRR (внатрешна стапка на поврат).
2. Може да биде пристрасно ако придобивките се тешки за мерење
Придобивките како што се препознатливоста на брендот, лојалноста на клиентите или репутацијата не се секогаш лесни за квантифицирање во долари.
3. Резултатите можат да изгледаат големи ако трошоците не се целосно пресметани.
На пример, трошоците за плати на тимот, режиските трошоци или трошоците по продажбата не се вклучени.
4. Не го одразува автоматски ризикот
Две инвестиции би можеле да имаат поврат на инвестицијата од 20%, но едната од нив е многу поризична.
Совети за попрецизен и покорисен поврат на инвестицијата (ROI)
– Користете јасни временски периоди (месечно, годишно, по проект).
– Направете разлика помеѓу обрт и профит; дајте приоритет на нето добивката.
– Внимателно пресметајте ги трошоците, вклучувајќи ги и скриените трошоци.
– Споредете го повратот на инвестицијата со минималните цели (на пр. цена на капиталот).
– Комбинирајте го повратот на инвестицијата со други индикатори: период на отплата, нето сегашна вредност и анализа на ризик.
Затворање
Пресметката на поврат на инвестицијата (ROI) е во суштина едноставна: споредете ја нето добивката со инвестициските трошоци, а потоа конвертирајте ја во процент. Сепак, за поврат на инвестицијата навистина да помогне во донесувањето одлуки, треба внимателно да ги дефинирате трошоците и придобивките, да го одредите периодот на анализа и да ги разберете неговите ограничувања. Со правилно пресметување на поврат на инвестицијата, можете да ја процените изводливоста на проектот, да ја оптимизирате вашата деловна стратегија и да ги распределите средствата на најпрофитабилните инвестиции.
Доколку сакате, можам да ви помогнам да креирате образец за пресметка на поврат на инвестицијата (формат на табела во Excel/Google Sheets) според вашиот случај: инвестиција во машини, дигитална маркетинг кампања, отворање филијала или инвестиција во акции.
