Како да се диверзифицираат инвестициските средства
Диверзификацијата на инвестициските средства е еден од најважните принципи во светот на финансиите. Едноставно кажано, диверзификацијата значи поделба на средствата во повеќе класи на средства за да се спречи акумулирање на ризикот на едно место. Многу почетници инвеститори се во искушение да ги инвестираат сите свои пари во еден, навидум профитабилен инструмент, но оваа стратегија е склона кон колапс на портфолиото кога ќе се променат пазарните услови. Преку соодветна диверзификација, инвеститорите можат да ја одржат стабилноста на вредноста на портфолиото, а воедно да отворат можности за долгорочен раст.
Зошто е важна диверзификацијата?
Секој инвестициски инструмент има свои карактеристики: некои растат за време на економскиот раст, додека други напредуваат во неизвесни времиња. Акциите, на пример, можат да обезбедат високи приноси, но нивните цени лесно флуктуираат. Обврзниците имаат тенденција да бидат постабилни, но нивните потенцијални приноси се обично пониски. Златото често се смета за заштита од растечката инфлација или опаѓачкиот пазар на акции. Со комбинирање на неколку инструменти, загубите од едно средство можат да се компензираат со перформансите на друго.
Диверзификацијата не значи целосно елиминирање на ризикот. Ризикот останува, но е полесен за управување. Целта е да се управува со ризикот за да одговара на профилот на инвеститорот - без разлика дали е конзервативен, умерен или агресивен - без да се жртвува можноста за разумни приноси.
Знајте го вашиот профил на ризик и финансиските цели
Првиот чекор пред диверзификацијата е разбирањето на вашите инвестициски цели. Дали инвестирате за фонд за итни случаи, образование, купување дом или пензионирање? Различните цели бараат различни стратегии. Краткорочните инвестиции бараат ликвидни и релативно стабилни инструменти, како што се депозити или взаемни фондови на паричниот пазар. Долгорочните инвестиции имаат поголема веројатност да вклучуваат високо волатилни инструменти како акции бидејќи имаат време да се опорават од падовите.
Покрај вашите цели, треба да ја разберете и вашата толеранција на ризик. Ако го изгубите сонот кога вредноста на вашата инвестиција ќе падне за 10%, веројатно ви е посоодветна конзервативна стратегија. Меѓутоа, ако сте подготвени да толерирате флуктуации на цените на средствата во потрага по повисоки приноси, вашиот профил може да биде поагресивен. Одредувањето на овој профил е клучно за да се осигурате дека вашата распределба на средствата е во вистинската насока.
Диверзификација по класа на средства
Најчестиот начин за диверзификација е да се подели портфолиото на неколку класи на средства, на пример:
1. Акции – Висок потенцијален принос, висок ризик од флуктуација. Погодно за долгорочни инвестиции.
2. Обврзници/SBN – Постабилни, обезбедуваат купони или камата. Погодни за балансирање на ризикот од акции.
3. Заемни фондови – Здружение на средства управувано од инвестициски менаџер; погодно за инвеститори почетници.
4. Злато – Често се користи како заштита од инфлација и неизвесност на пазарот.
5. Имот – Недвижнини кои можат да обезбедат зголемување на вредноста и приход од закупнина, но се помалку ликвидни.
6. Парични средства и инструменти на паричниот пазар – Многу ликвидни и стабилни, но приносите имаат тенденција да бидат ниски.
Со ширење низ повеќе класи на средства, не се потпирате на еден извор на раст.
Диверзификација во рамките на класите на средства
Диверзификацијата не запира само на поделба на вашите средства низ повеќе класи на средства. Дури и во рамките на истата класа на средства, треба да го диверзифицирате вашето портфолио. Ако избирате акции, не купувајте само акции во една компанија. Можете да го диверзифицирате вашето портфолио низ различни сектори, како што се банкарство, стоки за широка потрошувачка, енергетика, технологија или здравствена заштита. Секој сектор реагира различно на економските услови.
Диверзификација на акциите може да се постигне и врз основа на големината на компанијата (акции од втор или трет ранг) и географскиот регион (акции од индонезиски компании наспроти акции од странски компании). На овој начин, ако економијата на една земја забави, портфолиото сè уште има шанса да издржи посилни перформанси на други региони.
Користете производи што ја олеснуваат диверзификацијата
За инвеститорите кои немаат многу време да анализираат акции или обврзници, производите за колективно инвестирање можат да бидат решение. Заемните фондови и ETF (берзански тргувани фондови) се инструменти кои автоматски се диверзифицираат бидејќи содржат широк спектар на средства.
Прилог:
– Взаемните фондови на паричниот пазар обично чуваат депозити и обврзници со краток рок на достасување.
– Взаемните фондови со фиксен приход содржат многу обврзници.
– Мешаните инвестициски фондови комбинираат акции, обврзници и парични пазари.
– Акцииските взаемни фондови се фокусираат на акции, но сè уште се распределени кај многу издавачи.
ETF-ите се слични на взаемните фондови, но се тргуваат на берзи како акциите. И двата им олеснуваат на почетниците инвеститори да изградат пошироко портфолио без да мора да купуваат поединечни средства.
Определете реална распределба на средствата
Откако ќе го идентификувате вашиот профил на ризик, треба да ја одредите распределбата на средствата. Не постои универзална комбинација, но еве една општа идеја:
– Конзервативна: 10–30% акции, 50–70% обврзници/SBN, остатокот на паричниот пазар/злато
– Умерено: 30–60% акции, 30–50% обврзници/SBN, остатокот на паричниот пазар/злато
– Агресивно: 60–90% акции, 10–30% обврзници/SBN, остатокот во други средства
Горенаведените распределби се само за илустративни цели. Треба да се земат предвид и возраста, приходот, издржуваните лица и потребите за ликвидност. Помладите инвеститори обично можат да бидат поагресивни бидејќи имаат подолг животен век за да се справат со нестабилноста.
Периодично изведувајте ребалансирање
Ребалансирањето е процес на повторно прилагодување на составот на портфолиото за да се усогласи со неговите цели за распределба. На пример, може да се стремите кон 50% акции и 50% обврзници. Ако акциите брзо растат, уделот може да се зголеми на 65%, а обврзниците да паднат на 35%. Оваа ситуација го прави портфолиото поризично од првично планираното. Со ребалансирањето, продавате некои акции и купувате обврзници за да се вратите на оригиналниот состав.
Ребалансирањето може да се прави на секои шест месеци или еднаш годишно, или кога промената во пропорциите на средствата ќе надмине одреден праг (на пример, 5–10%). Оваа стратегија им помага на инвеститорите да одржат дисциплина: купувајќи средства што се во опаѓање (поевтини) и намалувајќи ги средствата што значително се зголемиле.
Избегнувајте прекумерна диверзификација
Диверзификацијата е важна, но премногу средства може да го отежнат следењето на портфолиото и всушност да ја намалат неговата ефикасност. Ако поседувате многу слични инструменти, како што е купувањето на 10 акционерски взаемни фондови со речиси идентична содржина на портфолиото, придобивките од диверзификацијата се минимизирани. Идеално, изберете инструменти со сосема различни карактеристики и функции.
Клучот за диверзификација не е „колку што е можно повеќе“, туку „балансирано и релевантно“ за инвестициските цели.
Разгледајте ги факторите на трошоци и ликвидност
Секоја инвестициска трансакција може да предизвика трошоци: такси за купување-продажба, такси за управување со взаемни фондови, даноци или спредови. Диверзификацијата што вклучува премногу инструменти може да ги зголеми трошоците и да ги намали приносите. Понатаму, осигурајте се дека имате дел од ликвидните средства до кои може да се пристапи кога е потребно, особено за итни случаи.
Добрата диверзификација секогаш зема предвид: колку лесно може да се ликвидира средството, колку се трошоците и дали средството е соодветно за временскиот период за кој се потребни средствата.
Затворање
Диверзификацијата на вашите инвестициски средства е фундаментална стратегија за градење поотпорно портфолио во услови на неизвесност на пазарот. Со делење на вашите средства во повеќе класи на средства, распределување на вашите инвестиции во рамките на класи на средства, избирање на соодветни инвестициски производи и периодично ребалансирање, можете помудро да управувате со ризикот без да ги елиминирате можностите за раст.
Запомнете, примарната цел на диверзификацијата не е да се бара моментална добивка, туку да се изгради стабилност и конзистентност во текот на вашето инвестициско патување. Започнете со разбирање на вашите цели и профил на ризик, а потоа изградете едноставно, но добро испланирано портфолио. Со текот на времето, можете да го усовршите врз основа на вашето искуство и променливите финансиски потреби.
