របៀបធ្វើការវិភាគហិរញ្ញវត្ថុអាជីវកម្ម
ការវិភាគហិរញ្ញវត្ថុអាជីវកម្ម គឺជាសមាសធាតុដ៏សំខាន់មួយនៃការគ្រប់គ្រងអាជីវកម្ម។ តាមរយៈការវិភាគនេះ សហគ្រិនអាចយល់អំពីស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុអាជីវកម្មរបស់ពួកគេ ការរីកចម្រើននៃគម្រោង កំណត់ហានិភ័យ និងធ្វើការសម្រេចចិត្តកាន់តែមានព័ត៌មាន។ ខាងក្រោមនេះគឺជាជំហានជាប្រព័ន្ធ និងលម្អិតសម្រាប់ធ្វើការវិភាគហិរញ្ញវត្ថុអាជីវកម្ម។
១. ការប្រមូលទិន្នន័យហិរញ្ញវត្ថុ
ជំហានដំបូងក្នុងការធ្វើការវិភាគហិរញ្ញវត្ថុអាជីវកម្មគឺការប្រមូលទិន្នន័យហិរញ្ញវត្ថុ។ ទិន្នន័យនេះអាចរួមបញ្ចូលរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដូចជា តារាងតុល្យការ របាយការណ៍ចំណូល របាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់ និងរបាយការណ៍នៃការប្រែប្រួលភាគហ៊ុន។ ទិន្នន័យហិរញ្ញវត្ថុប្រវត្តិសាស្ត្រយ៉ាងហោចណាស់ពីបីទៅប្រាំឆ្នាំចុងក្រោយនឹងផ្តល់នូវរូបភាពកាន់តែច្បាស់អំពីនិន្នាការ។
របាយការណ៍តារាងតុល្យការ
តារាងតុល្យការឆ្លុះបញ្ចាំងពីស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុនៃធនធាន និងបំណុលរបស់ក្រុមហ៊ុននៅចំណុចជាក់លាក់ណាមួយក្នុងពេលវេលា។ វាមានសមាសធាតុសំខាន់ៗចំនួនបីគឺ ទ្រព្យសកម្ម បំណុល និងដើមទុនរបស់ម្ចាស់។
របាយការណ៍ចំណូល
របាយការណ៍លទ្ធផលបង្ហាញពីប្រាក់ចំណូល និងចំណាយរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងរយៈពេលជាក់លាក់ណាមួយ ដែលនៅទីបំផុតនឹងបង្ហាញពីប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ ឬការខាតបង់សុទ្ធ។
របាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់
សេចក្តីថ្លែងការណ៍នេះផ្តល់ព័ត៌មានអំពីលំហូរចូល និងលំហូរចេញនៃសាច់ប្រាក់ពីសកម្មភាពប្រតិបត្តិការ ការវិនិយោគ និងការផ្តល់ហិរញ្ញប្បទាន។ សេចក្តីថ្លែងការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់គឺមានសារៈសំខាន់សម្រាប់ការយល់ដឹងអំពីសមត្ថភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការបង្កើតសាច់ប្រាក់ និងសមមូលសាច់ប្រាក់។
២. ការវិភាគសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុ
បន្ទាប់ពីប្រមូលទិន្នន័យហិរញ្ញវត្ថុរួច ជំហានបន្ទាប់គឺត្រូវធ្វើការវិភាគសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុ។ នេះពាក់ព័ន្ធនឹងការគណនា និងការបកស្រាយសមាមាត្រផ្សេងៗដែលបង្ហាញពីសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន។
សមាមាត្រសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល
សមាមាត្រសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលវាស់វែងសមត្ថភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការបំពេញកាតព្វកិច្ចរយៈពេលខ្លីរបស់ខ្លួន។ ឧទាហរណ៍នៃសមាមាត្រទាំងនេះគឺ សមាមាត្របច្ចុប្បន្ន និង សមាមាត្ររហ័ស។
– សមាមាត្របច្ចុប្បន្ន = ទ្រព្យសកម្មបច្ចុប្បន្នសរុប / បំណុលបច្ចុប្បន្នសរុប
– អនុបាតរហ័ស = (ទ្រព្យសកម្មបច្ចុប្បន្នសរុប – សារពើភ័ណ្ឌ) / បំណុលបច្ចុប្បន្នសរុប
សមាមាត្រអានុភាព
សមាមាត្របំណុលវាស់ស្ទង់សមាមាត្រនៃបំណុលដែលប្រើដើម្បីផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានដល់ទ្រព្យសកម្មរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ឧទាហរណ៍នៃសមាមាត្រទាំងនេះគឺ សមាមាត្របំណុលទៅភាគហ៊ុន និង សមាមាត្របំណុលទៅទ្រព្យសកម្ម។
– សមាមាត្របំណុលទៅនឹងភាគហ៊ុន = បំណុលសរុប / ភាគហ៊ុនសរុប
– សមាមាត្របំណុលទៅនឹងទ្រព្យសកម្ម = បំណុលសរុប / ទ្រព្យសកម្មសរុប
សមាមាត្រប្រាក់ចំណេញ
សមាមាត្រប្រាក់ចំណេញវាស់វែងពីរបៀបដែលក្រុមហ៊ុនមួយបង្កើតប្រាក់ចំណេញប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព។ ឧទាហរណ៍នៃសមាមាត្រទាំងនេះគឺ រឹមប្រាក់ចំណេញសរុប រឹមប្រាក់ចំណេញពីប្រតិបត្តិការ និងរឹមប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ។
– អត្រាប្រាក់ចំណេញសរុប = (ចំណូល – ថ្លៃដើមទំនិញដែលបានលក់) / ចំណូល
– អត្រាប្រាក់ចំណេញពីប្រតិបត្តិការ = EBIT / ចំណូល
– អត្រាប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ = ប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ / ប្រាក់ចំណូល
សមាមាត្រប្រសិទ្ធភាព
សមាមាត្រនេះវាស់ស្ទង់ប្រសិទ្ធភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការប្រើប្រាស់ទ្រព្យសកម្មដើម្បីបង្កើតប្រាក់ចំណូល។ ឧទាហរណ៍នៃសមាមាត្រនេះគឺ ចំណូលសារពើភ័ណ្ឌ និង ចំណូលទទួល។
– ចំណូលសារពើភ័ណ្ឌ = តម្លៃទំនិញដែលបានលក់ / សារពើភ័ណ្ឌជាមធ្យម
– ចំណូលទទួលបាន = ចំណូលឥណទានសុទ្ធ / ចំណូលទទួលបានជាមធ្យម
៣. ការវិភាគនិន្នាការ
ការវិភាគនិន្នាការពាក់ព័ន្ធនឹងការសិក្សាពីការប្រែប្រួលនៃទិន្នន័យហិរញ្ញវត្ថុតាមពេលវេលា។ តាមរយៈការបង្កើតក្រាហ្វ ឬតារាង យើងអាចកំណត់អត្តសញ្ញាណនិន្នាការវិជ្ជមាន ឬអវិជ្ជមាននៃការអនុវត្តហិរញ្ញវត្ថុ។ ឧទាហរណ៍ តាមរយៈការវិភាគនិន្នាការប្រាក់ចំណេញសុទ្ធក្នុងរយៈពេលប្រាំឆ្នាំ យើងអាចកំណត់ថាតើប្រាក់ចំណេញកំពុងកើនឡើង ថយចុះ ឬនៅទ្រឹង។
៤. ការព្យាករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ
បន្ទាប់ពីយល់ពីស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុបច្ចុប្បន្ន និងនិន្នាការប្រវត្តិសាស្ត្រ ជំហានបន្ទាប់គឺបង្កើតការព្យាករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុសម្រាប់អនាគត។ ការព្យាករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុពាក់ព័ន្ធនឹងការធ្វើការប៉ាន់ស្មានប្រាក់ចំណូល ការចំណាយ ប្រាក់ចំណេញ លំហូរសាច់ប្រាក់ និងស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុនាពេលអនាគត។
ប្រាក់ចំណូល
ការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណូលអាចត្រូវបានធ្វើឡើងដោយការវិភាគកំណើនប្រាក់ចំណូលប្រវត្តិសាស្ត្រ និងពិចារណាលើកត្តាខាងក្រៅដូចជាស្ថានភាពទីផ្សារ កម្រិតនៃការប្រកួតប្រជែង និងផែនការពង្រីក។
ប៊ីយ៉ា
ការព្យាករណ៍ថ្លៃដើមគួរតែរួមបញ្ចូលថ្លៃដើមថេរ និងថ្លៃដើមអថេរទាំងអស់។ បទពិសោធន៍កន្លងមក និងផែនការនាពេលអនាគតរបស់ក្រុមហ៊ុននឹងផ្តល់នូវរូបភាពច្បាស់លាស់អំពីថ្លៃដើមដែលត្រូវព្យាករណ៍។
ឡាបា
តាមរយៈការដកថ្លៃដើមចេញពីប្រាក់ចំណូលដែលបានព្យាករណ៍ យើងអាចប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណេញនាពេលអនាគតរបស់ក្រុមហ៊ុន។
អារុសខាស
ការព្យាករណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់គឺមានសារៈសំខាន់ដើម្បីធានាថាក្រុមហ៊ុននឹងមានសាច់ប្រាក់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីបំពេញកាតព្វកិច្ចហិរញ្ញវត្ថុ។
៥. ការវិភាគភាពរសើប
ការវិភាគភាពរសើបគឺជាបច្ចេកទេសមួយសម្រាប់វាស់ស្ទង់ថាតើលទ្ធផលនៃការវិភាគមានភាពរសើបប៉ុណ្ណា (ដូចជាប្រាក់ចំណូលសុទ្ធ ឬលំហូរសាច់ប្រាក់) ចំពោះការផ្លាស់ប្តូរធាតុចូល។ ឧទាហរណ៍ តើប្រាក់ចំណូលសុទ្ធនឹងផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងដូចម្តេច ប្រសិនបើតម្លៃវត្ថុធាតុដើមកើនឡើង 10%? តាមរយៈការធ្វើការវិភាគភាពរសើប ការគ្រប់គ្រងអាចរៀបចំសម្រាប់សេណារីយ៉ូផ្សេងៗ និងជ្រើសរើសយុទ្ធសាស្ត្រកាត់បន្ថយហានិភ័យសមស្រប។
៣. ការវាយតម្លៃហានិភ័យ
ការវិភាគហិរញ្ញវត្ថុនីមួយៗគួរតែរួមបញ្ចូលការវាយតម្លៃហានិភ័យ។ ហានិភ័យហិរញ្ញវត្ថុអាចកើតចេញពីប្រភពផ្សេងៗ ដូចជាការប្រែប្រួលទីផ្សារ ការផ្លាស់ប្តូរគោលនយោបាយសេដ្ឋកិច្ច អស្ថិរភាពនយោបាយ និងច្រើនទៀត។ ការទទួលស្គាល់ និងវាយតម្លៃហានិភ័យនឹងជួយក្រុមហ៊ុននានារៀបចំផែនការ និងអនុវត្តយុទ្ធសាស្ត្រកាត់បន្ថយហានិភ័យប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព។
៧. សេចក្តីសន្និដ្ឋាន និងអនុសាសន៍
ជំហានចុងក្រោយនៃការវិភាគហិរញ្ញវត្ថុគឺការបង្កើតសេចក្តីសន្និដ្ឋាន និងអនុសាសន៍។ សេចក្តីសន្និដ្ឋានគួរតែរួមបញ្ចូលការរកឃើញសំខាន់ៗនៃការវិភាគ ដូចជាស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុបច្ចុប្បន្ន និន្នាការប្រវត្តិសាស្ត្រ និងការព្យាករណ៍នាពេលអនាគត។ អនុសាសន៍គួរតែផ្អែកលើការរកឃើញទាំងនេះ ហើយគួរតែរួមបញ្ចូលជំហានដែលការគ្រប់គ្រងគួរអនុវត្តដើម្បីកែលម្អ ឬទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុដែលមានស្រាប់។
ឧទាហរណ៍ករណីសិក្សា
ដើម្បីផ្តល់រូបភាពកាន់តែច្បាស់ ចូរយើងពិនិត្យមើលឧទាហរណ៍សិក្សាករណីសាមញ្ញមួយ។
ករណី៖ ក្រុមហ៊ុន ABC
ក្រុមហ៊ុន ABC គឺជាក្រុមហ៊ុនផលិតដែលមានរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដូចខាងក្រោម៖
– ប្រាក់ចំណូលឆ្នាំ ២០២២៖ ១០,០០០,០០០,០០០ រូពី
– តម្លៃទំនិញដែលបានលក់៖ ៦,០០០,០០០,០០០ រៀល
– ថ្លៃដើមប្រតិបត្តិការ៖ ២,០០០,០០០,០០០ រៀល
– ប្រាក់ចំណេញសរុប៖ ៤,០០០,០០០,០០០ រូពី
– ប្រាក់ចំណេញពីប្រតិបត្តិការ៖ ២,០០០,០០០,០០០ រូពី
– ប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ៖ ១,៥០០,០០០,០០០ រៀល
– ទ្រព្យសកម្មសរុប៖ ៨០០,០០០,០០០ រៀល
– បំណុលសរុប៖ ៨,០០០,០០០,០០០ រៀល
– ដើមទុនសរុប៖ ៧,០០០,០០០,០០០ រៀល
ដោយប្រើទិន្នន័យនេះ យើងអាចគណនាសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុជាច្រើន៖
– អត្រាប្រាក់ចំណេញសរុប៖ ៤០%
– អត្រាប្រាក់ចំណេញពីប្រតិបត្តិការ៖ ២០%
– អត្រាប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ៖ ១៥%
– សមាមាត្របច្ចុប្បន្ន៖ ឧទាហរណ៍ ទ្រព្យសកម្មបច្ចុប្បន្នគឺ IDR 9.000.000.000 និងបំណុលបច្ចុប្បន្នគឺ IDR 5.000.000.000 បន្ទាប់មក = 1.8
– សមាមាត្របំណុលទៅនឹងភាគហ៊ុន៖ ១,១៤
សមាមាត្រទាំងនេះនឹងផ្តល់នូវការយល់ដឹងកាន់តែស៊ីជម្រៅអំពីដំណើរការហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន និងផ្នែកណាខ្លះដែលត្រូវការកែលម្អ។
Penutup
ការវិភាគហិរញ្ញវត្ថុអាជីវកម្ម គឺជាឧបករណ៍ដ៏សំខាន់មួយសម្រាប់ជួយក្រុមគ្រប់គ្រងធ្វើការសម្រេចចិត្តដោយផ្អែកលើទិន្នន័យ។ ដោយអនុវត្តតាមជំហានខាងលើ សហគ្រិនអាចអភិវឌ្ឍការយល់ដឹងស៊ីជម្រៅអំពីស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន និងបង្កើតយុទ្ធសាស្ត្រប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព ដើម្បីដោះស្រាយបញ្ហាប្រឈម និងឱកាសនាពេលខាងមុខ។ ការធ្វើការវិភាគហិរញ្ញវត្ថុជាប្រចាំក៏នឹងជួយក្រុមហ៊ុនឱ្យស្ថិតនៅលើផ្លូវត្រូវ និងសម្រេចបាននូវគោលដៅរយៈពេលវែងរបស់ខ្លួនផងដែរ។
