របៀបចាប់ផ្តើមការវិនិយោគលើ Unit Link
គោលនយោបាយភ្ជាប់ឯកតាគឺជាផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុដ៏ពេញនិយមមួយនៅប្រទេសឥណ្ឌូនេស៊ី ដោយរួមបញ្ចូលការធានារ៉ាប់រង និងការការពារវិនិយោគក្នុងគោលនយោបាយតែមួយ។ សម្រាប់អ្នកខ្លះ គោលនយោបាយភ្ជាប់ឯកតាហាក់ដូចជាងាយស្រួល៖ គ្រាន់តែបង់បុព្វលាភធម្មតាផ្តល់ការការពារអាយុជីវិត ខណៈពេលដែលក៏ផ្តល់សក្តានុពលសម្រាប់ការរីកចម្រើនតាមរយៈឧបករណ៍វិនិយោគ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ដោយសារតែលក្ខណៈ "ពីរក្នុងមួយ" របស់ពួកគេ គោលនយោបាយភ្ជាប់ឯកតាជារឿយៗនាំទៅរកការយល់ច្រឡំ — ជាពិសេសប្រសិនបើទិញដោយមិនយល់ពីរចនាសម្ព័ន្ធថ្លៃដើម ហានិភ័យ និងការប្រើប្រាស់ដែលបានគ្រោងទុក។ អត្ថបទនេះពិភាក្សាអំពីរបៀបចាប់ផ្តើមវិនិយោគលើគោលនយោបាយភ្ជាប់ឯកតាបានត្រឹមត្រូវមួយជំហានម្តងៗ ដើម្បីជួយអ្នកធ្វើការសម្រេចចិត្តដោយមានព័ត៌មាន។
១. ស្វែងយល់ជាមុនសិន៖ តើតំណភ្ជាប់ឯកតាជាអ្វី?
និយាយឱ្យសាមញ្ញទៅ គោលនយោបាយធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិតដែលភ្ជាប់ជាមួយឯកតា គឺជាផលិតផលធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិត (ជួនកាលមានអ្នកធានារ៉ាប់រងសុខភាព) ដែលផ្នែកមួយនៃបុព្វលាភត្រូវបានបែងចែកទៅឱ្យថ្លៃធានារ៉ាប់រង និងផ្នែកមួយទៀតត្រូវបានវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិទៅវិញទៅមកផ្ទៃក្នុងរបស់ក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រង (មូលនិធិរង)។ តម្លៃវិនិយោគនេះបង្កើតបានជាតម្លៃសាច់ប្រាក់នៃគោលនយោបាយរបស់អ្នក ដែលប្រែប្រួលអាស្រ័យលើដំណើរការទីផ្សារ។
ដោយសារតែមូលនិធិដែលភ្ជាប់ជាមួយឯកតាមានទំនាក់ទំនងជាមួយទីផ្សារ ប្រាក់ចំណេញមិនអាចធានាបានទេ។ មានសក្តានុពលសម្រាប់ប្រាក់ចំណេញ ប៉ុន្តែក៏មានសក្តានុពលសម្រាប់ការធ្លាក់ចុះតម្លៃផងដែរ ជាពិសេសនៅក្នុងមូលនិធិរងដែលមានមូលដ្ឋានលើភាគហ៊ុន។
១. កំណត់គោលដៅសំខាន់របស់អ្នក
ជំហានសំខាន់បំផុតមុនពេលទិញតំណភ្ជាប់ឯកតាគឺត្រូវកំណត់គោលដៅរបស់អ្នក។ សូមសួរខ្លួនឯងថា៖
– តើគោលដៅចម្បងនៃការការពាររបស់ខ្ញុំជាអ្វី (ឧទាហរណ៍ ការការពារក្រុមគ្រួសាររបស់ខ្ញុំក្នុងករណីមានមនុស្សស្លាប់)?
– ឬមួយក៏ខ្ញុំកំពុងស្វែងរកឧបករណ៍វិនិយោគសុទ្ធសាធដើម្បីស្វែងរកផលចំណេញ?
– តើខ្ញុំត្រូវការការការពារ ហើយចង់មានវិន័យក្នុងការសន្សំតាមរយៈបុព្វលាភដែរឬទេ?
ប្រសិនបើគោលដៅចម្បងរបស់អ្នកគឺការវិនិយោគសុទ្ធសាធ គោលនយោបាយភ្ជាប់ភាគហ៊ុនច្រើនតែមិនមែនជាជម្រើសដែលមានប្រសិទ្ធភាពបំផុតនោះទេ ដោយសារតែថ្លៃសេវាគោលនយោបាយផ្សេងៗ។ សម្រាប់ការវិនិយោគសុទ្ធសាធ អ្នកអាចពិចារណាលើមូលនិធិទៅវិញទៅមក មូលនិធិ ETF ឬឧបករណ៍ផ្សេងៗទៀត។ គោលនយោបាយភ្ជាប់ភាគហ៊ុនជាធម្មតាស័ក្តិសមជាងសម្រាប់អ្នកដែលផ្តល់អាទិភាពដល់ការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិត ប៉ុន្តែចង់បានសមាសធាតុវិនិយោគបន្ថែម។
៣. ស្វែងយល់ពីសមាសធាតុថ្លៃដើមនៅក្នុងតំណភ្ជាប់ឯកតា
តំណភ្ជាប់ឯកតាមានស្រទាប់ចំណាយជាច្រើន។ នេះគឺជាផ្នែកមួយដែលអ្នកកាន់គោលនយោបាយដែលមានសក្តានុពលតែងតែមើលរំលង។ សមាសធាតុចំណាយទូទៅរួមមាន៖
១. ថ្លៃដើមទិញយក (នៅដើមដំបូងនៃរយៈពេលគោលនយោបាយ)
ជាធម្មតាវាខ្ពស់ក្នុងរយៈពេលពីរបីឆ្នាំដំបូង។ ជាលទ្ធផល តម្លៃសាច់ប្រាក់របស់អ្នកអាចកើនឡើងយឺតៗនៅពេលដំបូង សូម្បីតែហាក់ដូចជា "មិនទាន់ដល់កម្រិតកំណត់" ក៏ដោយ។
២. ថ្លៃធានារ៉ាប់រង (ថ្លៃធានារ៉ាប់រង)
ថ្លៃសេវាដែលបានបង់សម្រាប់ការការពារជីវិត និង/ឬសុខភាព។ ជាទូទៅកើនឡើងតាមអាយុ។
៣. ថ្លៃសេវារដ្ឋបាល និងថ្លៃសេវាគ្រប់គ្រង
រួមទាំងថ្លៃសេវាប្រចាំខែ ថ្លៃគ្រប់គ្រងមូលនិធិវិនិយោគ និងថ្លៃសេវាផ្សេងៗទៀត ស្របតាមបទប្បញ្ញត្តិគោលនយោបាយ។
៤. ថ្លៃសេវាបញ្ចូលទឹកប្រាក់/ដកប្រាក់/ប្តូរប្រាក់
ផលិតផលមួយចំនួនគិតថ្លៃសេវានៅពេលអ្នកបញ្ចូលទឹកប្រាក់ ប្តូរ ឬដកប្រាក់។
មុនពេលទិញ សូមស្នើសុំការបង្ហាញពីអត្ថប្រយោជន៍ (សំណើ) និងការបំបែកថ្លៃដើមឱ្យបានច្បាស់លាស់។ កុំស្ទាក់ស្ទើរក្នុងការស្នើសុំឱ្យភ្នាក់ងារពន្យល់ពីផលប៉ះពាល់នៃថ្លៃដើមលើតម្លៃសាច់ប្រាក់ក្រោមសេណារីយ៉ូទីផ្សារផ្សេងៗគ្នា (សុទិដ្ឋិនិយម មធ្យម ឬទុទិដ្ឋិនិយម)។
៤. យល់ដឹងពីហានិភ័យ និងទម្រង់ហានិភ័យរបស់អ្នក
ជាទូទៅ តំណភ្ជាប់អង្គភាពផ្តល់នូវជម្រើសនៃមូលនិធិរង ឧទាហរណ៍៖
– ទីផ្សារប្រាក់៖ ហានិភ័យទាប ផលចំណេញមានស្ថេរភាពជាងមុន។
– ចំណូលថេរ៖ ហានិភ័យទាប-មធ្យម សមស្របសម្រាប់គោលដៅរយៈពេលមធ្យម។
- ចម្រុះ៖ ការរួមបញ្ចូលគ្នានៃភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុល។
– ភាគហ៊ុន៖ ហានិភ័យខ្ពស់ សក្តានុពលផលចំណេញខ្ពស់ក្នុងរយៈពេលវែង។
ជ្រើសរើសការបែងចែកដែលស្របតាមទម្រង់ហានិភ័យ និងពេលវេលារបស់អ្នក។ ប្រសិនបើអ្នកមិនស្រួលខ្លួនក្នុងការឃើញតម្លៃវិនិយោគរបស់អ្នកធ្លាក់ចុះ កុំជ្រើសរើសភាគហ៊ុនមួយចំនួនធំភ្លាមៗ ដោយសារតែអ្នកត្រូវបានល្បួងដោយផលចំណេញដែលអាចកើតមាន។
៥. ជ្រើសរើសក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងរបស់អ្នក និងផលិតផលរបស់វាដោយប្រុងប្រយ័ត្ន។
មិនមែនតំណភ្ជាប់ឯកតាទាំងអស់សុទ្ធតែដូចគ្នានោះទេ។ អ្នកត្រូវពិនិត្យមើលចំណុចខាងក្រោម៖
– កេរ្តិ៍ឈ្មោះក្រុមហ៊ុន និងសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុ (RBC កំណត់ត្រានៃការទូទាត់សំណង សេវាកម្ម)។
- ភាពច្បាស់លាស់នៃអត្ថប្រយោជន៍ធានារ៉ាប់រង៖ ចំនួនទឹកប្រាក់ធានារ៉ាប់រង បទប្បញ្ញត្តិនៃការទាមទារសំណង រយៈពេលគ្របដណ្តប់ ការលើកលែង។
– ជម្រើសនៃមូលនិធិរង និងដំណើរការរបស់វា (ចងចាំថា៖ ដំណើរការកន្លងមកមិនមែនជាការធានានៃអនាគតទេ ប៉ុន្តែអាចជាឯកសារយោង)។
– ភាពបត់បែន៖ អាចបញ្ចូលទឹកប្រាក់ ប្តូរ ឈប់សម្រាកបុព្វលាភ ឬសូម្បីតែការរឹតបន្តឹងជាច្រើន។
– តម្លាភាពនៃថ្លៃសេវា៖ រចនាសម្ព័ន្ធថ្លៃសេវាកាន់តែច្បាស់លាស់ និងសមហេតុផល កាន់តែល្អ។
ប្រៀបធៀបផលិតផលយ៉ាងហោចណាស់ 2-3 ពីក្រុមហ៊ុនផ្សេងៗគ្នា ដើម្បីឱ្យអ្នកមានការប្រៀបធៀបដែលមានគោលបំណង។
៦. កំណត់ការធានារ៉ាប់រងជាក់ស្តែង និងបុព្វលាភ
កំហុសទូទៅមួយគឺការជ្រើសរើសបុព្វលាភខ្ពស់ពេក ដែលធ្វើឲ្យមានភាពតានតឹងដល់លំហូរសាច់ប្រាក់។ តាមឧត្ដមគតិ បុព្វលាភធានារ៉ាប់រងគួរតែត្រូវបានបង់ពីប្រភពចំណូលដែលមានស្ថិរភាព។ ជាការណែនាំជាក់ស្តែង៖
– ត្រូវប្រាកដថាអ្នកមានមូលនិធិសង្គ្រោះបន្ទាន់ជាមុនសិន (សម្រាប់ការចំណាយរយៈពេល 3-6 ខែ ឬច្រើនជាងនេះ ប្រសិនបើលក្ខខណ្ឌមានហានិភ័យខ្ពស់)។
– ការបង់រំលស់បំណុល និងតម្រូវការជាមូលដ្ឋានត្រូវតែមានសុវត្ថិភាព។
– បុព្វលាភត្រូវបានជ្រើសរើសក្នុងចំនួនដែលអាចត្រូវបានបង់ជាប់លាប់ក្នុងរយៈពេលវែង។
ចំពោះចំនួនទឹកប្រាក់ធានារ៉ាប់រង អ្នករៀបចំផែនការហិរញ្ញវត្ថុជាច្រើនណែនាំឲ្យបង់ប្រាក់ច្រើនដងនៃប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំ ប៉ុន្តែតួលេខពិតប្រាកដអាស្រ័យលើកាលៈទេសៈគ្រួសារ អ្នកនៅក្នុងបន្ទុក និងគោលដៅការពារ (ឧទាហរណ៍ ការចំណាយលើការរស់នៅរបស់គ្រួសារ ការសិក្សារបស់កុមារ ឬការសងបំណុល)។
៧. សូមពិនិត្យមើលរូបភាពអត្ថប្រយោជន៍៖ កុំគ្រាន់តែមើលតួលេខខ្ពស់ៗនោះទេ។
ជាធម្មតា ភ្នាក់ងារផ្តល់ឧទាហរណ៍តម្លៃសាច់ប្រាក់ដោយផ្អែកលើផលចំណេញដែលសន្មត់ជាក់លាក់។ អ្នកគួរតែពិចារណា៖
– ការសន្មត់ផលត្រឡប់ដែលបានប្រើ៖ តើវាប្រាកដនិយមទេ?
– តម្លៃសាច់ប្រាក់នៅដើមឆ្នាំ៖ តើវាធ្លាក់ចុះ ឬកើនឡើងយឺតៗ ដោយសារតែថ្លៃដើមទិញយក?
– តើមានលទ្ធភាពទេដែលតម្លៃសាច់ប្រាក់នឹងមិនគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីទូទាត់ថ្លៃធានារ៉ាប់រងនៅពេលចាស់ជរា ដូច្នេះអ្នកត្រូវបន្ថែមប្រាក់បន្ថែម?
-តើមានផលប៉ះពាល់អ្វីខ្លះប្រសិនបើទីផ្សារធ្លាក់ចុះ?
សូមឲ្យភ្នាក់ងារបង្ហាញអ្នកពីសេណារីយ៉ូអភិរក្សមួយ។ កាលណាអ្នកត្រៀមខ្លួនបានកាន់តែល្អសម្រាប់សេណារីយ៉ូអាក្រក់បំផុត នោះអ្នកនឹងមិនសូវខកចិត្តនៅពេលក្រោយឡើយ។
៨. យល់ដឹងពីច្បាប់នៃការលុបចោល និងរយៈពេលពិនិត្យគោលការណ៍។
ជាធម្មតាមានរយៈពេលមើលដោយឥតគិតថ្លៃ (ឧទាហរណ៍ ១៤ ថ្ងៃ) ដែលអ្នកអាចពិនិត្យមើលគោលការណ៍ ហើយលុបចោលវាប្រសិនបើវាមិនសមរម្យ។ សូមប្រើប្រាស់រយៈពេលនេះដើម្បី៖
- ពិនិត្យមើលអត្ថប្រយោជន៍ ការដកចេញ និងការចំណាយ។
– សួរសំណួរអំពីរឿងដែលនៅតែរំខានអ្នក។
- ត្រូវប្រាកដថាទិន្នន័យសុខភាព អ្នកទទួលផល និងព័ត៌មានផ្ទាល់ខ្លួនគឺត្រឹមត្រូវ។
កុំពន្យារពេលអានគោលនយោបាយ។ បញ្ហាសំណងជាច្រើនកើតឡើងដោយសារតែអ្នកកាន់គោលនយោបាយមិនយល់ពីការលើកលែង ឬមិនបង្ហាញឱ្យបានត្រឹមត្រូវអំពីស្ថានភាពសុខភាព។
៩. គ្រប់គ្រងតំណភ្ជាប់ឯកតាដូចជាផលប័ត្រ មិនមែនប្រាក់សន្សំទេ។
តំណភ្ជាប់ឯកតាមិនមែនជាគណនីសន្សំដែលមានអត្រាការប្រាក់ថេរទេ។ ដើម្បីបង្កើនប្រសិទ្ធភាពនៃប្រាក់ចំណេញ៖
– ពិនិត្យឡើងវិញជាប្រចាំ (ឧទាហរណ៍ រៀងរាល់ 6-12 ខែម្តង) នូវការបែងចែកមូលនិធិ និងការអនុវត្តនៃមូលនិធិរង។
– ប្តូរនៅពេលគោលដៅ ឬលក្ខខណ្ឌទីផ្សារផ្លាស់ប្តូរ អាស្រ័យលើយុទ្ធសាស្ត្រ និងទម្រង់ហានិភ័យ (មិនមែនដោយសារការភ័យស្លន់ស្លោនោះទេ)។
– ពិចារណាបន្ថែមប្រាក់បន្ថែម ប្រសិនបើអ្នកចង់បង្កើនចំណែកវិនិយោគរបស់អ្នកដោយមិនចាំបាច់បង្កើនថ្លៃធានារ៉ាប់រងយ៉ាងខ្លាំង (អាស្រ័យលើផលិតផល)។
ប៉ុន្តែសូមចងចាំថា ការប្តូរញឹកញាប់ពេកអាចធ្វើឱ្យអ្នកជាប់គាំងនៅក្នុង "ពេលវេលាទីផ្សារ" ដែលតាមពិតអាចបង្កគ្រោះថ្នាក់។
១០. តើពេលណាដែល Unit Link មានតម្លៃក្នុងការជ្រើសរើស?
តំណភ្ជាប់ឯកតាអាចជាជម្រើសមួយប្រសិនបើ៖
– អ្នកពិតជាត្រូវការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិត ហើយចង់បានសមាសធាតុវិនិយោគ។
– អ្នកមានអារម្មណ៍ស្រួលជាមួយនឹងការប្រែប្រួល ហើយមានគម្រោងកាន់គោលនយោបាយរយៈពេលវែង។
– អ្នកយល់ពីថ្លៃដើម ហើយមិនរំពឹងថានឹងទទួលបាន «ប្រាក់ចំណេញរហ័ស» ក្នុងរយៈពេល 1-3 ឆ្នាំទេ។
ម្យ៉ាងវិញទៀត តំណភ្ជាប់ឯកតាមិនសូវសមរម្យទេ ប្រសិនបើអ្នក៖
– ចង់វិនិយោគជាមួយនឹងការចំណាយទាប និងមានភាពបត់បែនខ្ពស់ (មូលនិធិទៅវិញទៅមក/ETFs គឺសមរម្យជាង)។
– មិនទាន់ត្រៀមខ្លួនរួចរាល់ក្នុងការបង់បុព្វលាភរយៈពេលវែង។
– រំពឹងទុកលទ្ធផលជាក់លាក់ ឬសន្មតថាតម្លៃសាច់ប្រាក់នឹងកើនឡើងជាក់ជាមិនខាន។
Penutup
ការចាប់ផ្តើមការវិនិយោគលើគណនីសន្សំដែលមានការភ្ជាប់ជាមួយអង្គភាពមិនមែនគ្រាន់តែជាការជ្រើសរើសបុព្វលាភ និងការចុះហត្ថលេខាលើគោលនយោបាយនោះទេ។ អ្នកត្រូវយល់ថា គោលនយោបាយគណនីសន្សំដែលមានការភ្ជាប់ជាមួយអង្គភាពរួមបញ្ចូលគ្នានូវការការពារ និងការវិនិយោគជាមួយនឹងរចនាសម្ព័ន្ធថ្លៃសេវា និងហានិភ័យទីផ្សារ។ វិធីសាស្រ្តដ៏ល្អបំផុតគឺត្រូវកំណត់គោលដៅ វាយតម្លៃសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នក យល់ពីផែនការចំណាយ និងអត្ថប្រយោជន៍ ជ្រើសរើសផលិតផលដែលមានតម្លាភាព ហើយបន្ទាប់មកគ្រប់គ្រងគោលនយោបាយរបស់អ្នកជាប្រចាំ។ ជាមួយនឹងវិធីសាស្រ្តត្រឹមត្រូវ គោលនយោបាយគណនីសន្សំដែលមានការភ្ជាប់ជាមួយអង្គភាពអាចបម្រើជាឧបករណ៍ការពារ ខណៈពេលដែលលើកកម្ពស់ការកសាងទ្រព្យសកម្មដែលមានវិន័យ ជាជាងប្រភពនៃការខកចិត្តដោយសារតែការរំពឹងទុកមិនត្រឹមត្រូវ។
ប្រសិនបើអ្នកចង់បាន ខ្ញុំអាចជួយអ្នកបង្កើតបញ្ជីត្រួតពិនិត្យសំណួរសម្រាប់ភ្នាក់ងាររបស់អ្នក (ថ្លៃដើម អត្ថប្រយោជន៍ ការដកចេញ រូបភាព សេណារីយ៉ូហានិភ័យ) ឬជួយអ្នកបង្កើតក្របខ័ណ្ឌសម្រេចចិត្តលើថាតើការធានារ៉ាប់រងដែលភ្ជាប់ជាមួយអង្គភាពសមស្របជាងការធានារ៉ាប់រងបែបប្រពៃណី + មូលនិធិទៅវិញទៅមកឬអត់។
