Инвестицияның кірістілігін (ROI) қалай есептеу керек
Инвестицияның кірістілігі (ROI) - инвестицияның оның шығындарына қатысты қаншалықты тиімді пайда әкелетінін бағалаудың ең танымал көрсеткіштерінің бірі. ROI көбінесе бизнес иелері, инвесторлар, маркетинг менеджерлері және жаңа жабдықтар сатып алу, жарнамаларды көрсету немесе оқыту сияқты белгілі бір шығындар туралы шешімдердің инвестицияға тұрарлық екенін бағалауға тырысатын жеке тұлғалармен қолданылады. ROI-ді қалай дұрыс есептеу керектігін түсіну арқылы сіз деректерге негізделген шешімдер қабылдай аласыз, бірнеше инвестициялық нұсқаларды салыстыра аласыз және тәуекелді жақсы басқара аласыз.
ROI дегеніміз не және ол неліктен маңызды?
Қарапайым тілмен айтқанда, инвестицияның кірістілігі әрбір салынған доллардан қанша таза пайда алынатынын өлшейді. Егер инвестицияның кірістілігі оң және жоғары болса, инвестиция тиімді болып саналады. Егер инвестицияның кірістілігі теріс болса, инвестиция тиімсіз болып саналады. Дегенмен, есте сақтау маңызды: инвестицияның кірістілігі табыстың жалғыз көрсеткіші емес. Инвестицияның кірістілігі тек пайда мен шығын арақатынасын сандармен көрсетеді және кейде уақытты, тәуекелді және бренд беделінің жақсаруы немесе тұтынушылардың қанағаттанушылығы сияқты қаржылық емес артықшылықтарды ескермейді.
Дегенмен, ROI өте маңызды болып қала береді, себебі:
1. Есептеу және түсіну оңай – іскерлік қарым-қатынас үшін қолайлы.
2. Бірнеше инвестицияны салыстыруға көмектеседі – мысалы, А немесе В жобасын таңдау.
3. Жүргізу тиімділігі – шығындар мен нәтижелерге көбірек тәртіппен қарау ұсынылады.
4. Стратегияны бағалаудың негізіне айналыңыз – әсіресе маркетинг, операциялар және өнімді әзірлеу салаларында.
Негізгі ROI формуласы
Ең көп таралған ROI формуласы:
ROI = (Таза пайда / Инвестициялық шығын) × 100%
Қайда:
– Таза пайда = Жалпы пайда (кіріс/пайда) – Жалпы шығындар
– Инвестициялық шығындар = инвестицияны жүзеге асыруға кеткен барлық шығындар
Жиі қолданылатын балама жазбалар:
ROI = [(Табыс – Шығын) / Шығын] × 100%
ROI нәтижелері әдетте салыстыруды жеңілдету үшін пайызбен (%) көрсетіледі.
ROI-ді дұрыс есептеу қадамдары
ROI есептеулерінде жаңылыстыратын қателіктерді болдырмау үшін келесі қадамдарды орындаңыз:
1. Инвестициялық мақсаттарды анықтаңыз
Есептеуден бұрын, «нәтижелер» немесе «пайда» дегеннің не екенін анық біліп алыңыз. Бизнеске инвестиция салуда нәтижелер әдетте пайда болып табылады. Маркетингте нәтижелер қосымша сатудан түскен пайда болуы мүмкін. Оқытуда нәтижелер ақшалай құнға айналдыруға болатын шығындардың тиімділігі немесе өнімділіктің артуы болуы мүмкін.
2. Барлық инвестициялық шығындарды есептеңіз (жалпы құны)
Инвестициялық шығындар әрқашан тек «сатып алу бағасы» ғана емес. Барлық тиісті шығындар компоненттерін ескеріңіз, мысалы:
– Сатып алу құны немесе бастапқы капитал
– Орнату және енгізу шығындары
– Қосымша пайдалану шығындары
– Техникалық қызмет көрсету шығындары
- Еңбек шығындары
– Оқыту шығындары
– Бағдарламалық жасақтамаға жазылу ақысы (бар болса)
– Маркетинг шығындары (егер контекст жарнама науқаны болса)
Шығындар неғұрлым толық есептелген болса, алынған ROI соғұрлым дәлірек болады.
3. Нәтижелерді/алынған пайданы (жалпы пайданы) есептеңіз
Келесі кезекте, инвестициядан туындайтын нәтижелерді өлшеңіз. Бұл келесідей болуы мүмкін:
– Қосымша табыс (қосымша табыс)
– Шығындарды үнемдеу
– Шығындарды азайту (мысалы, кірістілікті азайту)
– Пайданың артуы (мысалы, шикізат тиімділігі)
Егер нәтиже кіріс болса, айналымды емес, таза пайданы пайдаланыңыз, сонда ROI «тым жақсы» болып көрінбейді.
4. Таза пайда алу үшін кірістен шығындарды алып тастаңыз.
Таза пайда = жалпы пайда – жалпы шығын. Егер бұл сан теріс болса, бұл инвестицияның шығын екенін білдіреді.
5. ROI формуласын енгізіңіз
Соңында, таза пайданы инвестициялық шығындарға бөліңіз, содан кейін 100%-ға көбейтіңіз.
Қарапайым ROI есептеу мысалы
Айталық, сіз жарнама науқанын жүргізіп жатырсыз делік:
– Жарнама шығындары: 10 000 000 рупий
– Жарнамадан сіз қосымша сатылым аласыз: 25 000 000 рупий
– Қосымша сатуға арналған өндірістік/пайдалану шығындары: 12 000 000 рупий
Алдымен таза пайданы есептеңіз. Егер айналым 25 000 000 рупий болса, онда таза пайда:
Таза пайда = 25 000 000 рупий – 12 000 000 рупий = 13 000 000 рупий
Содан кейін ROI есептеңіз:
ROI = (13 000 000 руп. – 10 000 000 руп.) / Rp. 10 000 000 × 100%
ROI = IDR 3 000 000 / IDR 10 000 000 × 100% = 30%
Бұл жарнамаға салынған инвестиция жұмсалған шығындардың 30%-ын таза пайдаға айналдыратынын білдіреді.
Жабдыққа/техникаға инвестиция салудың ROI мысалы
Сіз машинаны 50 000 000 рупийге сатып алдыңыз, ал орнату құны 5 000 000 рупийге, жалпы инвестиция 55 000 000 рупийге тең. Бұл машина сізге айына 4 000 000 рупий еңбек шығындарын үнемдейді және өндірістік ақауларды айына 1 000 000 рупийге азайтады. Жалпы айлық пайда = 5 000 000 рупий.
Егер сіз бір жыл ішінде инвестициялық кірісті бағалап жатсаңыз:
Жылдық пайда = 5 000 000 рупий × 12 = 60 000 000 рупий
Жылдық таза пайда = 60 000 000 – 55 000 000 = 5 000 000
ROI = (5 000 000 руп. / 55 000 000 рупий) × 100% = 9,09%
Жылына 9,09% инвестициялық кірістілік компанияның мақсаттарына, тәуекелдеріне және басқа да инвестициялық баламаларына байланысты жақсы немесе жаман деп саналуы мүмкін.
ROI және өтемақы мерзімі: оларды шатастырмаңыз
ROI пайыздық пайданы өлшейді, ал өтелу мерзімі инвестицияны өтеу үшін қанша уақыт кететінін өлшейді. Жоғарыдағы машиналық мысалда өтелу мерзімі:
Өтемақы = айына 55 000 000 IDR / 5 000 000 IDR = 11 ай
Бір қызығы, инвестиция бастапқы инвестициясын 11 айда қайтарды, бірақ жылдық ROI тек 9,09% болып көрінеді, себебі сіздің ROI есептеуіңіз бірінші жылы тоқтайды. Егер сіз ROI-ді 2-3 жыл ішінде есептесеңіз, бұл көрсеткіш әлдеқайда жоғары болар еді. Бұл талдау кезеңін анықтаудың маңыздылығын көрсетеді.
ROI кемшіліктері туралы білу керек
Танымалдылығына қарамастан, ROI бірқатар шектеулерге ие:
1. Ақшаның уақыттық құнын ескермеу
Бүгінгі ақшаның құны ертеңгі ақшадан өзгеше. Ұзақ мерзімді инвестициялар үшін NPV (таза ағымдағы құн) немесе IRR (ішкі кіріс нормасы) сияқты көрсеткіштерді ескеріңіз.
2. Пайданы өлшеу қиын болса, бейтарап болуы мүмкін
Бренд туралы хабардарлық, тұтынушылардың адалдығы немесе бедел сияқты артықшылықтарды доллармен өлшеу әрқашан оңай емес.
3. Шығындар толық есептелмесе, нәтижелер үлкен болып көрінуі мүмкін.
Мысалы, команданың жалақысы, жалпы шығындар немесе сатудан кейінгі шығындар кірмейді.
4. Тәуекелді автоматты түрде көрсетпейді
Екі инвестицияның екеуі де 20% инвестициялық кірістілікке ие болуы мүмкін, бірақ олардың бірі әлдеқайда қауіпті.
Дәлірек және пайдалы инвестициялық кіріс алу бойынша кеңестер
– Анық уақыт кезеңдерін пайдаланыңыз (ай сайын, жыл сайын, әр жоба үшін).
– Айналым мен пайданы ажыратыңыз; таза пайдаға басымдық беріңіз.
– Жасырын шығындарды қоса алғанда, шығындарды мұқият есептеңіз.
– ROI-ді минималды мақсаттармен (мысалы, капитал құнымен) салыстырыңыз.
– ROI-ді басқа көрсеткіштермен біріктіріңіз: өтелу мерзімі, NPV және тәуекелді талдау.
Жабу
Инвестициядан түсетін кірістілікті (ROI) есептеу негізінен қарапайым: таза пайданы инвестициялық шығындармен салыстырыңыз, содан кейін оны пайызға айналдырыңыз. Дегенмен, ROI шешім қабылдауға шынымен көмектесуі үшін шығындар мен пайданы мұқият анықтау, талдау кезеңін анықтау және оның шектеулерін түсіну қажет. ROI-ді дұрыс есептеу арқылы сіз жобаның орындылығын бағалай аласыз, бизнес стратегияңызды оңтайландыра аласыз және қаражатты ең тиімді инвестицияларға бөле аласыз.
Қаласаңыз, мен сізге жағдайыңызға сәйкес ROI есептеу үлгісін (Excel/Google Sheets кесте форматы) жасауға көмектесе аламын: машиналық инвестиция, цифрлық маркетинг науқаны, филиал ашу немесе акцияларға инвестиция.
