როგორ გავაკეთოთ ბიზნესის ფინანსური ანალიზი

როგორ გავაკეთოთ ბიზნესის ფინანსური ანალიზი

ბიზნესის ფინანსური ანალიზი ბიზნესის მენეჯმენტის უმნიშვნელოვანესი კომპონენტია. ამ ანალიზის მეშვეობით მეწარმეს შეუძლია გაიგოს თავისი ბიზნესის ფინანსური მდგომარეობა, პროექტის ზრდა, გამოავლინოს რისკები და მიიღოს უფრო ინფორმირებული გადაწყვეტილებები. ქვემოთ მოცემულია ბიზნესის ფინანსური ანალიზის ჩატარების სისტემატური და დეტალური ნაბიჯები.

1. ფინანსური მონაცემების შეგროვება

ბიზნესის ფინანსური ანალიზის ჩატარების პირველი ნაბიჯი ფინანსური მონაცემების შეგროვებაა. ეს მონაცემები შეიძლება მოიცავდეს ფინანსურ ანგარიშგებებს, როგორიცაა ბალანსი, შემოსავლის ანგარიშგება, ფულადი ნაკადების ანგარიშგება და კაპიტალის ცვლილებების ანგარიშგება. ბოლო სამიდან ხუთ წლამდე ისტორიული ფინანსური მონაცემები ტენდენციების უფრო ნათელ სურათს მოგვცემს.

ბალანსის ანგარიში
ბალანსი ასახავს კომპანიის რესურსებისა და ვალდებულებების ფინანსურ მდგომარეობას კონკრეტულ დროს. იგი შედგება სამი ძირითადი კომპონენტისგან: აქტივები, ვალდებულებები და მფლობელთა კაპიტალი.

შემოსავლის ანგარიშგება
მოგება-ზარალის ანგარიშგება ასახავს კომპანიის შემოსავალსა და ხარჯებს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, რაც საბოლოოდ აჩვენებს წმინდა მოგებას ან წმინდა ზარალს.

ფულადი ნაკადების ანგარიშგება
ეს ანგარიშგება იძლევა ინფორმაციას საოპერაციო, საინვესტიციო და საფინანსო საქმიანობიდან ფულადი ნაკადების შემოდინებისა და გადინების შესახებ. ფულადი ნაკადების ანგარიშგება მნიშვნელოვანია კომპანიის ნაღდი ფულისა და მისი ეკვივალენტების გენერირების უნარის გასაგებად.

2. ფინანსური კოეფიციენტების ანალიზი

ფინანსური მონაცემების შეგროვების შემდეგ, შემდეგი ნაბიჯი ფინანსური კოეფიციენტების ანალიზის ჩატარებაა. ეს გულისხმობს სხვადასხვა კოეფიციენტების გამოთვლას და ინტერპრეტაციას, რომლებიც მიუთითებენ კომპანიის ფინანსურ ჯანმრთელობაზე.

ლიკვიდურობის კოეფიციენტი
ლიკვიდურობის კოეფიციენტები ზომავს კომპანიის უნარს, შეასრულოს თავისი მოკლევადიანი ვალდებულებები. ამ კოეფიციენტების მაგალითებია მიმდინარე და სწრაფი ლიკვიდურობის კოეფიციენტი.

– მიმდინარე აქტივების თანაფარდობა = მიმდინარე აქტივების ჯამი / მიმდინარე ვალდებულებების ჯამი
– სწრაფი აქტივების კოეფიციენტი = (მთლიანი მიმდინარე აქტივები – მარაგები) / მთლიან მიმდინარე ვალდებულებებს

ბერკეტის კოეფიციენტი
ლევერიჯის კოეფიციენტები ზომავს ვალის იმ წილს, რომელიც გამოიყენება კომპანიის აქტივების დასაფინანსებლად. ამ კოეფიციენტების მაგალითებია ვალისა და კაპიტალის თანაფარდობა და ვალისა და აქტივების თანაფარდობა.

– ვალისა და საკუთარი კაპიტალის თანაფარდობა = მთლიანი ვალი / მთლიანი საკუთარი კაპიტალი
– ვალისა და აქტივების თანაფარდობა = მთლიანი ვალი / მთლიანი აქტივები

მომგებიანობის კოეფიციენტი
მომგებიანობის კოეფიციენტები ზომავს, თუ რამდენად ეფექტურად გამოიმუშავებს კომპანია მოგებას. ამ კოეფიციენტების მაგალითებია მთლიანი მოგების ზღვარი, ოპერაციული მოგების ზღვარი და წმინდა მოგების ზღვარი.

– მთლიანი მოგების ზღვარი = (შემოსავალი – გაყიდული საქონლის ღირებულება) / შემოსავალი
– ოპერაციული მოგების მარჟა = EBIT / შემოსავალი
– წმინდა მოგების მარჟა = წმინდა მოგება / შემოსავალი

ეფექტურობის კოეფიციენტი
ეს კოეფიციენტი ზომავს კომპანიის ეფექტურობას შემოსავლის გენერირებისთვის აქტივების გამოყენების კუთხით. ამ კოეფიციენტის მაგალითებია მარაგების ბრუნვა და მისაღები თანხების ბრუნვა.

– მარაგების ბრუნვა = გაყიდული საქონლის ღირებულება / საშუალო მარაგი
– დებიტორული დავალიანების ბრუნვა = წმინდა საკრედიტო შემოსავალი / საშუალო დებიტორული დავალიანება

3. ტენდენციების ანალიზი

ტენდენციების ანალიზი გულისხმობს ფინანსური მონაცემების დროთა განმავლობაში ცვლილებების შესწავლას. გრაფიკების ან ცხრილების შექმნით, ჩვენ შეგვიძლია განვსაზღვროთ ფინანსური მაჩვენებლების დადებითი ან უარყოფითი ტენდენციები. მაგალითად, ხუთი წლის განმავლობაში წმინდა მოგების ტენდენციების ანალიზით, ჩვენ შეგვიძლია დავადგინოთ, იზრდება თუ მცირდება მოგება, თუ უცვლელი რჩება.

4. ფინანსური პროგნოზები

მიმდინარე ფინანსური მდგომარეობისა და ისტორიული ტენდენციების გააზრების შემდეგ, შემდეგი ნაბიჯი მომავლის ფინანსური პროგნოზების შექმნაა. ფინანსური პროგნოზები გულისხმობს მომავალი შემოსავლების, ხარჯების, მოგების, ფულადი ნაკადების და ფინანსური მდგომარეობის შეფასების გაკეთებას.

შემოსავალი
შემოსავლების პროგნოზირება შესაძლებელია შემოსავლების ისტორიული ზრდის ანალიზით და გარე ფაქტორების გათვალისწინებით, როგორიცაა ბაზრის პირობები, კონკურენციის დონე და გაფართოების გეგმები.

ღირებულება
ხარჯების პროგნოზები უნდა მოიცავდეს ყველა ფიქსირებულ და ცვლად ხარჯს. კომპანიის წარსული გამოცდილება და სამომავლო გეგმები პროგნოზირებული ხარჯების ნათელ სურათს შექმნის.

ლაბა
პროგნოზირებული შემოსავლიდან ხარჯების გამოკლებით, ჩვენ შეგვიძლია შევაფასოთ კომპანიის მომავალი მოგება.

ფულადი ნაკადი
ფულადი ნაკადების პროგნოზები მნიშვნელოვანია იმის უზრუნველსაყოფად, რომ კომპანიას ექნება საკმარისი ლიკვიდურობა ფინანსური ვალდებულებების შესასრულებლად.

5. მგრძნობელობის ანალიზი

მგრძნობელობის ანალიზი არის ტექნიკა, რომელიც ზომავს, თუ რამდენად მგრძნობიარეა ანალიზის შედეგები (მაგალითად, წმინდა შემოსავალი ან ფულადი ნაკადები) შემავალი რესურსების ცვლილებების მიმართ. მაგალითად, როგორ შეიცვლება წმინდა შემოსავალი, თუ ნედლეულის ფასები 10%-ით გაიზრდება? მგრძნობელობის ანალიზის ჩატარებით, მენეჯმენტს შეუძლია მოემზადოს სხვადასხვა სცენარისთვის და აირჩიოს შესაბამისი რისკის შემცირების სტრატეგიები.

6. რისკის შეფასება

ყველა ფინანსური ანალიზი უნდა მოიცავდეს რისკის შეფასებას. ფინანსური რისკები შეიძლება მომდინარეობდეს სხვადასხვა წყაროდან, როგორიცაა ბაზრის არასტაბილურობა, ეკონომიკური პოლიტიკის ცვლილებები, პოლიტიკური არასტაბილურობა და სხვა. რისკების ამოცნობა და შეფასება დაეხმარება კომპანიებს რისკების შემცირების ეფექტური სტრატეგიების დაგეგმვასა და განხორციელებაში.

7. დასკვნები და რეკომენდაციები

ფინანსური ანალიზის ბოლო ეტაპია დასკვნებისა და რეკომენდაციების შემუშავება. დასკვნები უნდა მოიცავდეს ანალიზის ძირითად დასკვნებს, როგორიცაა მიმდინარე ფინანსური მდგომარეობა, ისტორიული ტენდენციები და სამომავლო პროგნოზები. რეკომენდაციები უნდა ეფუძნებოდეს ამ დასკვნებს და უნდა მოიცავდეს იმ ნაბიჯებს, რომლებიც მენეჯმენტმა უნდა გადადგას არსებული ფინანსური მდგომარეობის გასაუმჯობესებლად ან მისგან კაპიტალიზაციისთვის.

შემთხვევის შესწავლის მაგალითი

უფრო ნათელი სურათის შესაქმნელად, განვიხილოთ მარტივი შემთხვევის შესწავლის მაგალითი.

საქმე: ABC კომპანია
ABC კომპანია არის საწარმოო კომპანია, რომლის ფინანსური ანგარიშგებაც შემდეგია:

– 2022 წლის შემოსავალი: 10.000.000.000 რუპია
– გაყიდული საქონლის ღირებულება: 6.000.000.000 რუპია
– ოპერაციული ხარჯები: 2.000.000.000 რუპია
– მთლიანი მოგება: 4.000.000.000 რუპია
– საოპერაციო მოგება: 2.000.000.000 რუპია
– წმინდა მოგება: 1.500.000.000 რუპია
– აქტივების ჯამი: 15.000.000.000 რუპია
– ვალდებულებების ჯამი: 8.000.000.000 რუპია
– მთლიანი კაპიტალი: 7.000.000.000 რუპია

ამ მონაცემებით, ჩვენ შეგვიძლია გამოვთვალოთ რამდენიმე ფინანსური კოეფიციენტი:

– მთლიანი მოგების მარჟა: 40%
– ოპერაციული მოგების ზღვარი: 20%
– წმინდა მოგების მარჟა: 15%
– მიმდინარე აქტივების კოეფიციენტი: მაგალითად, მიმდინარე აქტივებია 9.000.000.000 IDR და მიმდინარე ვალდებულებები 5.000.000.000 IDR, მაშინ = 1.8
– ვალისა და კაპიტალის თანაფარდობა: 1.14

ეს კოეფიციენტები უზრუნველყოფს კომპანიის ფინანსური მაჩვენებლების უფრო ღრმა გაგებას და იმის გარკვევას, თუ რომელ სფეროებშია საჭირო გაუმჯობესება.

დახურვა

ბიზნესის ფინანსური ანალიზი უმნიშვნელოვანესი ინსტრუმენტია მენეჯმენტისთვის მონაცემებზე დაფუძნებული გადაწყვეტილებების მიღებაში დასახმარებლად. ზემოთ მოცემული ნაბიჯების დაცვით, მეწარმეს შეუძლია კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის ღრმა გაგება და ეფექტური სტრატეგიების შემუშავება მომავალი გამოწვევებისა და შესაძლებლობების მოსაგვარებლად. რეგულარული ფინანსური ანალიზის ჩატარება ასევე დაეხმარება კომპანიას სწორი მიმართულებით დარჩენასა და გრძელვადიანი მიზნების მიღწევაში.