在庫評価方法
在庫は、商社と製造会社の両方にとって最も重要な資産の一つです。在庫の価値は、特に貸借対照表と損益計算書といった財務諸表に影響を与えます。なぜなら、期末在庫は売上原価（COGS）を決定し、最終的には純利益を左右するからです。したがって、在庫評価方法の選択は、単なる会計上の問題ではなく、税金、キャッシュフロー、業績分析、価格戦略に影響を与える経営上の意思決定でもあります。本稿では、在庫の基本概念と一般的に用いられる評価方法について、それぞれの利点、欠点、適用例を概説しながら解説します。
在庫評価の定義と役割
在庫評価とは、期末時点で在庫として残っている商品のルピア建ての価値（期末在庫）と、販売された商品に対して売上原価（COGS）として計上すべき費用を決定するプロセスです。実際には、在庫のコストはインフレ、仕入先割引、運送費、為替レート、生産コストの変動などによって変動する可能性があります。企業が異なるコストで商品をバッチ単位で購入または生産する場合、どのコストが販売された商品に「付随」し、どのコストが残っているのかという疑問が生じます。ここで在庫評価手法が役立ちます。
一般的に、在庫評価は以下の目的で使用されます。
1. HPPをより正確に計算する。
2．経済状況を反映した期末在庫の評価額を提示する。
3. 経営陣が利益率、業務効率、購買および生産に関する意思決定を評価するのを支援する。
4. 適用される会計基準および税務基準を遵守する。
記録システム：定期記録と永久記録
方法論を説明する前に、2つの在庫記録システムについて理解しておくことが重要です。
– 定期棚卸方式：在庫は取引ごとに更新されません。売上原価は、期末に実地棚卸に基づいて計算されます。期首在庫 + 仕入高 - 期末在庫。
－継続記録方式：在庫は仕入れと販売のたびに更新されます。在庫の数量と価値は、通常、コンピュータシステムと在庫カードを使用していつでも把握できます。
先入先出法（FIFO）や加重平均法などの評価方法は、どちらのシステムにも適用できますが、価格変動状況下では、定期会計と永久会計の間で計算結果に若干の違いが生じる可能性があります。
1. FIFO（先入先出）
先入先出法（FIFO法）は、最初に入荷（購入／生産）された商品が最初に出荷（販売）されるという前提に基づいています。つまり、期末在庫は直近の取得原価で評価されます。
FIFOの利点：
期末在庫の評価額は現在の市場価格に近くなる傾向があり、貸借対照表の「関連性」が高まる。
理解しやすく、特に生鮮食品（食品、医薬品）などの物流の流れによく対応している。
―一般的に、価格が上昇すると、より現実的な在庫報告が得られる。
FIFO方式のデメリット：
インフレ（物価上昇）の状況下では、売上原価は古いコストを使用するため低くなり、結果として利益が高く見える。
利益が増加すれば、税金も増加する可能性がある。
簡単な例：
同社は100個を10.000ルピアで購入し、その後さらに100個を12.000ルピアで購入しました。150個を販売した場合、先入先出法（FIFO）による売上原価は次のようになります。
100×10.000 + 50×12.000 = IDR 1.600.000。
期末在庫50個は1個あたり12.000ルピアで評価され、合計600.000ルピアとなる。
2. LIFO（後入先出法）
後入先出法（LIFO法）は、最後に入荷した商品が最初に出荷されるという前提に基づいています。期末在庫は、最も古い原価で評価されます。
LIFOの利点：
価格が上昇すると、売上原価は最新のコストに基づいて計算されるため高くなり、利益は減少し、税金も少なくなる可能性がある。
―現在の支出と現在の収入を「一致させる」目的に適しています。
LIFOのデメリット：
期末在庫の評価額は、過去の原価に基づいて算出されるため、市場価格から大きく乖離する可能性がある。
―現在の貸借対照表の状況を反映していない。
－一部の会計基準では後入先出法（LIFO）が禁止されています。したがって、その実施は規制によって異なります。
簡単な例：
FIFOと同じデータで、150ユニットが販売された場合、LIFOによる売上原価は次のようになります。
100×12.000 + 50×10.000 = IDR 1.700.000。
期末在庫50個は1個あたり10.000ルピアで評価され、合計500.000ルピアとなる。
3. 加重平均法
この方法は、販売可能な在庫の総コストを販売可能な在庫数で割った加重平均に基づいて、単位あたりのコストを計算します。継続棚卸システムでは、この平均値は購入取引ごとに更新されます（移動平均）。
ケレビハン：
―価格変動を安定させ、売上原価と在庫価値が急激に上昇しないようにする。
・バッチごとに識別するのが難しい混合商品（例：バルク原料）に適しています。
―システムの助けを借りれば、比較的簡単に実装できる。
ケクランガン：
価格が急激に変動する場合、期末在庫の評価額は先入先出法ほど正確ではない。
これは特定の物品の物理的な流れを表すものではなく、数学的なアプローチを表すものです。
図：
利用可能なユニット総数: 200ユニット。総コスト: (100×10.000) + (100×12.000) = Rp2.200.000。
1単位あたりの平均 = 2.200.000/200 = 11.000ルピア。
150個販売された場合、売上原価は150×11.000＝1.650.000ルピアとなります。
期末在庫 50 個 = 50×11.000 = 550.000 ルピア。
4. 特定識別
個別原価法では、各品目の実際の原価に基づいて在庫を評価します。つまり、企業はどの品目がいくらで販売されているかを正確に把握できるということです。
ケレビハン：
― 品目ごとの実際のコストを使用しているため、最も正確です。
– 車両、宝飾品、美術品、特定の機械など、高価でユニークなアイテムに最適です。
ケクランガン：
詳細な記録管理と厳格な内部統制が求められる。
―特定のコスト項目を選択して販売することで利益を「操作」する悪用の可能性。
5. 標準原価法と小売法
上記の主な方法に加えて、特定の状況下でよく用いられる報告手法がいくつかあります。
a) 標準原価
企業は単位当たりの標準原価（材料費、労務費、間接費）を設定し、その標準に基づいて在庫を記録します。標準原価と実際原価の差額は差異として記録されます。
この方法は、コスト管理、効率分析、生産計画を容易にするため、製造業で広く用いられています。しかし、規格は関連性を維持するために定期的に更新する必要があります。
b) 小売法（小売棚卸法）
大規模小売業でよく用いられる在庫評価方法は、売上高（小売価格）を原価に換算し、原価対小売価格比率を用いて算出する。この方法は、商品の数量が多く、回転率が高いため、商品ごとの原価計算が難しい場合に有効である。
方法選択が財務諸表に与える影響
在庫評価方法の選択は、以下のように変更される可能性があります。
– 売上原価：損益計算書上の費用額を決定する。
– 売上総利益と純利益：売上原価が低いほど、利益は高くなります（売上高が同じであると仮定した場合）。
– 貸借対照表上の棚卸資産：総資産や流動比率などの財務比率に影響を与える。
– 税金：利益が増加すると、税負担が増える可能性があります（税制によって異なります）。
– トレンド分析：期間ごとに分析方法を変更すると、比較が難しくなる可能性がある。
物価上昇局面では、一般的に以下のことが言えます。
– FIFO → 売上原価が低くなり、利益が高くなり、期末在庫が増加する。
– LIFO → 売上原価が高くなり、利益が低くなり、期末在庫が低くなる。
– 平均 → 中間の結果。
逆に、価格が下落すると、その影響は逆転する可能性がある。
結論
棚卸資産評価方法は、会計および財務管理の基本要素です。先入先出法（FIFO）は、棚卸資産の評価額を現在の価格に密接に一致させ、商品の物理的な流れと整合させるため、よく選択されます。後入先出法（LIFO）（認められている場合）は、インフレ時に課税利益を抑制できますが、貸借対照表上の棚卸資産の評価額の妥当性が低下するリスクがあります。加重平均法は、同質商品に対して安定性と簡便性を提供します。一方、個別原価法は、高価で特殊な商品に適しており、標準原価法と小売原価法は、特定の業界において有用です。
最終的に、最適な方法は、事業の特性、在庫の性質、企業の情報システム、会計基準および税務規制への準拠状況に最も適した方法です。一貫性も非常に重要です。企業は、比較可能な財務諸表と利害関係者の信頼を確保するために、期間ごとに同じ方法を適用する必要があります。
