Hvernig á að gera fjárhagsgreiningu fyrirtækja
Fjárhagsgreining fyrirtækja er mikilvægur þáttur í fyrirtækjastjórnun. Með þessari greiningu getur frumkvöðull skilið fjárhagsstöðu fyrirtækis síns, vöxt verkefna, greint áhættu og tekið upplýstari ákvarðanir. Eftirfarandi eru kerfisbundin og ítarleg skref til að framkvæma fjárhagsgreiningu fyrirtækja.
1. Söfnun fjárhagsgagna
Fyrsta skrefið í að framkvæma fjárhagsgreiningu fyrirtækja er að safna fjárhagsgögnum. Þessi gögn geta innihaldið ársreikninga eins og efnahagsreikninga, rekstrarreikninga, sjóðstreymisyfirlit og breytingar á eigin fé. Söguleg fjárhagsgögn frá að minnsta kosti síðustu þremur til fimm árum munu gefa skýrari mynd af þróuninni.
Efnahagsskýrsla
Efnahagsreikningur endurspeglar fjárhagsstöðu auðlinda og skulda fyrirtækis á tilteknum tímapunkti. Hann samanstendur af þremur meginþáttum: eignum, skuldum og eigin fé.
Rekstrarreikningur
Rekstrarreikningurinn sýnir tekjur og gjöld fyrirtækisins yfir ákveðið tímabil, sem að lokum mun sýna hagnað eða tap.
Sjóðstreymisyfirlit
Þessi yfirlitsgrein veitir upplýsingar um innstreymi og útstreymi handbærs fjár frá rekstri, fjárfestingum og fjármögnun. Sjóðstreymisgreinin er mikilvæg til að skilja getu fyrirtækis til að afla handbærs fjár og handbærsfjárjafngilda.
2. Greining á fjárhagslegum hlutfallstölum
Eftir að fjárhagsgögnum hefur verið safnað er næsta skref að framkvæma greiningu á fjárhagslegum kennitölum. Þetta felur í sér að reikna út og túlka ýmsar kennitölur sem gefa til kynna fjárhagslega stöðu fyrirtækisins.
Lausafjárhlutfall
Lausafjárhlutföll mæla getu fyrirtækis til að standa við skammtímaskuldbindingar sínar. Dæmi um þessi hlutföll eru veltufjárhlutfall og hraðfjárhlutfall.
– Veltufjárhlutfall = Heildarveltufjármunir / Heildarveltufjárskuldir
– Hraðvirkt hlutfall = (Heildar veltufjármunir – Birgðir) / Heildarskammtímaskuldir
Skuldsetningarhlutfall
Skuldsetningarhlutföll mæla hlutfall skulda sem notað er til að fjármagna eignir fyrirtækis. Dæmi um þessi hlutföll eru skuldahlutfall miðað við eigið fé og skuldahlutfall miðað við eignir.
– Skuldahlutfall á móti eigin fé = Heildarskuldir / Heildareigið fé
– Skuldahlutfall á móti eignum = Heildarskuldir / Heildareignir
Arðsemishlutfall
Arðsemishlutföll mæla hversu skilvirkt fyrirtæki skilar hagnaði. Dæmi um þessi hlutföll eru brúttóhagnaðarframlegð, rekstrarhagnaðarframlegð og nettóhagnaðarframlegð.
– Framlegð hagnaðar = (Tekjur – Kostnaður við seldar vörur) / Tekjur
– Rekstrarhagnaður = EBIT / Tekjur
– Hagnaðarframlegð = Hagnaður / Tekjur
Skilvirknihlutfall
Þetta hlutfall mælir skilvirkni fyrirtækis í að nota eignir til að afla tekna. Dæmi um þetta hlutfall eru birgðavelta og viðskiptavelta.
– Birgðavelta = Kostnaður við seldar vörur / Meðalbirgðir
– Velta viðskiptakrafna = Hreinar lánstekjur / Meðaltal viðskiptakrafna
3. Þróunargreining
Þróunargreining felur í sér að rannsaka breytingar á fjárhagslegum gögnum með tímanum. Með því að búa til gröf eða töflur getum við greint jákvæða eða neikvæða þróun í fjárhagslegri afkomu. Til dæmis, með því að greina þróun hagnaðar yfir fimm ár, getum við ákvarðað hvort hagnaður er að aukast, minnka eða standa í stað.
4. Fjárhagsáætlanir
Eftir að hafa skilið núverandi fjárhagsstöðu og sögulega þróun er næsta skref að búa til fjárhagslegar spár fyrir framtíðina. Fjárhagslegar spár fela í sér að gera mat á framtíðartekjum, gjöldum, hagnaði, sjóðstreymi og fjárhagsstöðu.
Tekjur
Hægt er að gera tekjuspár með því að greina sögulegan tekjuvöxt og taka tillit til ytri þátta eins og markaðsaðstæðna, samkeppnisstigs og stækkunaráætlana.
Kostnaður
Kostnaðaráætlanir ættu að innihalda allan fastan og breytilegan kostnað. Reynsla fyrirtækisins og framtíðaráætlanir munu gefa skýra mynd af þeim kostnaði sem áætlað er að gera ráð fyrir.
Hagnaður
Með því að draga kostnað frá áætluðum tekjum getum við metið framtíðarhagnað fyrirtækisins.
Sjóðstreymi
Sjóðstreymisspár eru mikilvægar til að tryggja að fyrirtækið hafi nægilegt lausafé til að standa við fjárhagslegar skuldbindingar.
5. Næmnigreining
Næmnigreining er aðferð til að mæla hversu næmar niðurstöður greiningarinnar (eins og hagnaður eða sjóðstreymi) eru fyrir breytingum á aðföngum. Til dæmis, hvernig myndu hagnaður breytast ef hráefnisverð hækkaði um 10%? Með því að framkvæma næmnigreiningu geta stjórnendur undirbúið sig fyrir ýmsar aðstæður og valið viðeigandi aðferðir til að draga úr áhættu.
6. Áhættumat
Sérhver fjárhagsgreining ætti að innihalda áhættumat. Fjárhagsleg áhætta getur stafað af ýmsum aðilum, svo sem sveiflum á markaði, breytingum á efnahagsstefnu, pólitískum óstöðugleika og fleiru. Að greina og meta áhættu mun hjálpa fyrirtækjum að skipuleggja og innleiða árangursríkar aðferðir til að draga úr áhættu.
7. Niðurstöður og tillögur
Síðasta skrefið í fjárhagsgreiningu er að þróa niðurstöður og tillögur. Niðurstöðurnar ættu að innihalda helstu niðurstöður greiningarinnar, svo sem núverandi fjárhagsstöðu, sögulega þróun og framtíðarspár. Tillögurnar ættu að byggjast á þessum niðurstöðum og innihalda skref sem stjórnendur ættu að grípa til til að bæta eða nýta núverandi fjárhagsstöðu.
Dæmi um rannsókn
Til að fá skýrari mynd skulum við skoða einfalt dæmi.
Mál: ABC fyrirtækið
ABC Company er framleiðslufyrirtæki með ársreikninga sem eru eftirfarandi:
– Tekjur árið 2022: 10.000.000.000 rúpíur
– Kostnaður við seldar vörur: 6.000.000.000 rúpíur
– Rekstrarkostnaður: 2.000.000.000 rúpíur
– Heildarhagnaður: 4.000.000.000 rúpíur
– Rekstrarhagnaður: 2.000.000.000 rúpíur
– Hagnaður: 1.500.000.000 rúpíur
– Heildareignir: 15.000.000.000 rúpíur
– Heildarskuldir: 8.000.000.000 rúpíur
– Heildareigið fé: 7.000.000.000 rúpíur
Með þessum gögnum getum við reiknað út nokkrar fjárhagslegar kennitölur:
– Hagnaðarframlegð: 40%
– Rekstrarhagnaðarframlegð: 20%
– Hagnaðarframlegð: 15%
– Veltufjárhlutfall: Til dæmis, ef veltufjármunir eru 9.000.000.000 IDR og skammtímaskuldir eru 5.000.000.000 IDR, þá = 1.8
– Skuldahlutfall miðað við eigið fé: 1.14
Þessir hlutföll munu veita dýpri skilning á fjárhagslegri afkomu fyrirtækisins og hvaða svið þarfnast úrbóta.
Lokun
Fjárhagsgreining fyrirtækja er mikilvægt tæki til að hjálpa stjórnendum að taka ákvarðanir byggðar á gögnum. Með því að fylgja skrefunum hér að ofan getur frumkvöðull þróað djúpa skilning á fjárhagsstöðu fyrirtækisins og þróað árangursríkar aðferðir til að takast á við áskoranir og tækifæri framundan. Regluleg fjárhagsgreining mun einnig hjálpa fyrirtækinu að halda sér á réttri braut og ná langtímamarkmiðum sínum.
