Hvernig á að reikna út arðsemi fjárfestingar (ROI)
Arðsemi fjárfestingar (ROI) er einn vinsælasti mælikvarðinn til að meta hversu áhrifaríkt fjárfesting skilar hagnaði miðað við kostnað. Arðsemi fjárfestingar er oft notuð af fyrirtækjaeigendum, fjárfestum, markaðsstjórum og einstaklingum sem vilja meta hvort ákveðnar útgjaldaákvarðanir - svo sem kaup á nýjum vélum, birtingu auglýsinga eða þátttöku í þjálfun - séu fjárfestingarinnar virði. Með því að skilja hvernig á að reikna arðsemi fjárfestingar rétt geturðu tekið gagnadrifnar ákvarðanir, borið saman marga fjárfestingarkosti og stjórnað áhættu betur.
Hvað er arðsemi fjárfestingar (ROI) og hvers vegna er hún mikilvæg?
Einfaldlega sagt mælir arðsemi fjárfestingar (ROI) hversu mikill hagnaður fæst fyrir hvern fjárfestingardal. Ef arðsemi fjárfestingarinnar er jákvæð og há telst fjárfestingin arðbær. Ef arðsemi fjárfestingarinnar er neikvæð telst hún óarðbær. Hins vegar er mikilvægt að muna: arðsemi fjárfestingarinnar er ekki eini mælikvarðinn á árangur. Arðsemi fjárfestingarinnar lítur aðeins á hagnaðar-tapshlutfallið í tölum og tekur stundum ekki tillit til tíma, áhættu og ófjárhagslegs ávinnings eins og bætts vörumerkjaorðspors eða ánægju viðskiptavina.
Hins vegar er arðsemi fjárfestingar (ROI) enn mjög mikilvæg vegna þess að:
1. Auðvelt að reikna út og skilja – hentar vel fyrir viðskiptasamskipti.
2. Hjálpar til við að bera saman nokkrar fjárfestingar – til dæmis að velja verkefni A eða verkefni B.
3. Auka skilvirkni – Þér er bent á að skoða kostnað og árangur af meiri aga.
4. Verða grundvöllur stefnumats – sérstaklega í markaðssetningu, rekstri og vöruþróun.
Grunnformúla fyrir arðsemi fjárfestingar
Algengasta arðsemisformúlan er:
Arðsemi fjárfestingar = (Hagnaður / Fjárfestingarkostnaður) × 100%
Hvar:
– Hagnaður = Heildarhagnaður (tekjur/ávinningur) – Heildarkostnaður
– Fjárfestingarkostnaður = allur kostnaður sem stofnað er til við að framkvæma fjárfestinguna
Önnur rit sem eru einnig oft notuð:
Arðsemi fjárfestingar = [(Tekjur – Kostnaður) / Kostnaður] × 100%
Niðurstöður um arðsemi fjárfestingar (ROI) eru venjulega gefnar upp sem prósenta (%) til að auðvelda samanburð.
Skref til að reikna út arðsemi fjárfestingar rétt
Til að forðast villandi útreikninga á arðsemi fjárfestingar skaltu gera eftirfarandi:
1. Ákvarða fjárfestingarmarkmið
Áður en þú reiknar út skaltu ganga úr skugga um að þú skiljir hvað telst vera „niðurstaða“ eða „hagnaður“. Í viðskiptafjárfestingum eru niðurstöður yfirleitt hagnaður. Í markaðssetningu geta niðurstöður verið hagnaður af viðbótarsölu. Í þjálfun geta niðurstöður verið hagræðing eða aukin framleiðni sem hægt er að umbreyta í peningalegt virði.
2. Reiknaðu út allan fjárfestingarkostnað (heildarkostnað)
Fjárfestingarkostnaður er ekki alltaf bara „kaupverð“. Athugið alla viðeigandi kostnaðarþætti, til dæmis:
– Kaupkostnaður eða upphafsfé
– Kostnaður við uppsetningu og framkvæmd
– Aukalegur rekstrarkostnaður
– Viðhaldskostnaður
- Launakostnaður
– Kostnaður við þjálfun
– Áskriftargjöld fyrir hugbúnað (ef einhver eru)
– Markaðskostnaður (ef samhengið er auglýsingaherferð)
Því nákvæmari sem kostnaðurinn er reiknaður út, því nákvæmari verður arðsemi fjárfestingarinnar.
3. Reiknaðu út árangur/hagnað (heildarávinning)
Næst skaltu mæla árangurinn sem fjárfestingin leiðir til. Þetta gæti verið:
– Aukatekjur (aukatekjur)
– Kostnaðarsparnaður
– Að draga úr tapi (t.d. að draga úr ávöxtun)
– Aukin hagnaðarframlegð (t.d. hagkvæmni hráefnis)
Ef niðurstaðan er tekjur, helst er best að nota hagnað en ekki veltu, svo að arðsemi fjárfestingarinnar líti ekki „of góð“ út.
4. Dragðu kostnað frá tekjum til að fá hagnað.
Hagnaður = heildarávinningur – heildarkostnaður. Ef þessi tala er neikvæð þýðir það að fjárfestingin er tap.
5. Sláðu inn í arðsemisformúluna
Að lokum skal deila hagnaðinum með fjárfestingarkostnaðinum og margfalda með 100%.
Einfalt dæmi um útreikning á arðsemi fjárfestingar
Segjum sem svo að þú sért að keyra auglýsingaherferð:
– Auglýsingakostnaður: 10.000.000 rúpíur
– Þú færð aukasölu frá auglýsingum: 25.000.000 rúpíur
– Framleiðslu-/rekstrarkostnaður vegna viðbótarsölu: 12.000.000 rúpíur
Fyrst skal reikna út hagnaðinn. Ef veltan er 25.000.000 rúpíur, þá er hagnaðurinn:
Hagnaður = 25.000.000 rúpíur – 12.000.000 rúpíur = 13.000.000 rúpíur
Reiknaðu síðan arðsemi fjárfestingarinnar (ROI):
arðsemi = (13.000.000 kr. - 10.000.000 kr.) / kr. 10.000.000 × 100%
arðsemi = IDR 3.000.000 / IDR 10.000.000 × 100% = 30%
Þetta þýðir að fjárfesting í auglýsingum skilar 30% hagnaði af kostnaðinum sem stofnað er til.
Dæmi um arðsemi fjárfestingar í búnaði/vélum
Þú keyptir vélina fyrir 50.000.000 rúpíur og uppsetningarkostnaðurinn var 5.000.000 rúpíur, sem gerir heildarfjárfestingu upp á 55.000.000 rúpíur. Þessi vél sparar þér 4.000.000 rúpíur á mánuði í launakostnaði og dregur úr framleiðslugöllum um 1.000.000 rúpíur á mánuði. Heildarmánaðarlegur ávinningur = 5.000.000 rúpíur.
Ef þú ert að meta arðsemi fjárfestingar yfir eitt ár:
Árleg ávinningur = 5.000.000 rúpíur × 12 = 60.000.000 rúpíur
Hagnaður á ári = 60.000.000 IDR – 55.000.000 IDR = 5.000.000 IDR
arðsemi = (5.000.000 kr. / 55.000.000 kr.) × 100% = 9,09%
Arðsemi fjárfestingar (ROI) upp á 9,09% á ári getur talist góð eða slæm, allt eftir markmiðum fyrirtækisins, áhættu og öðrum fjárfestingarkostum.
Arðsemi fjárfestingar (ROI) vs. endurgreiðslutími: ruglið þessu ekki saman
Arðsemi fjárfestingar (ROI) mælir prósentuhagnað en endurgreiðslutímabilið mælir hversu langan tíma það tekur að endurheimta fjárfestinguna. Í dæminu um vélina hér að ofan er endurgreiðslutímabilið:
Endurgreiðsla = 55.000.000 IDR / 5.000.000 IDR á mánuði = 11 mánuðir
Athyglisvert er að fjárfestingin skilaði upphaflegri fjárfestingu sinni á 11 mánuðum, en árleg arðsemi fjárfestingarinnar „virðist“ aðeins vera 9,09% vegna þess að útreikningur á arðsemi fjárfestingarinnar stöðvast á fyrsta árinu. Ef þú reiknar arðsemi fjárfestingarinnar yfir 2–3 ár, þá væri talan mun hærri. Þetta sýnir fram á mikilvægi þess að ákvarða greiningartímabilið.
Veikleikar á arðsemi fjárfestingar sem vert er að vera meðvitaður um
Þrátt fyrir vinsældir sínar hefur arðsemi fjárfestingar takmarkanir:
1. Að taka ekki tillit til tímavirðis peninga
Peningar í dag eru öðruvísi virði en peningar á morgun. Fyrir langtímafjárfestingar skaltu íhuga mælikvarða eins og núvirði (NPV) eða innri ávöxtunarkröfu (IRR).
2. Getur verið skekkt ef erfitt er að mæla ávinninginn
Ávinningur eins og vörumerkjavitund, viðskiptavinatryggð eða orðspor er ekki alltaf auðvelt að mæla í dollurum.
3. Árangurinn getur virst mikill ef kostnaðurinn er ekki reiknaður út til fulls.
Til dæmis eru launakostnaður teymis, rekstrarkostnaður eða kostnaður eftir sölu ekki innifalinn.
4. Endurspeglar ekki sjálfkrafa áhættu
Tvær fjárfestingar gætu báðar haft 20% arðsemi fjárfestingar, en önnur þeirra er mun áhættusamari.
Ráðleggingar fyrir nákvæmari og gagnlegri arðsemi fjárfestingar
– Notið skýr tímabil (mánaðarlega, árlega, fyrir hvert verkefni).
– Greina á milli veltu og hagnaðar; forgangsraða nettóhagnaði.
– Reiknaðu kostnaðinn vandlega, þar með talið falinn kostnað.
– Berðu saman arðsemi fjárfestingar (ROI) við lágmarksmarkmið (t.d. fjármagnskostnað).
– Sameina arðsemi fjárfestingar (ROI) við aðra vísa: endurgreiðslutíma, núvirðisvirði og áhættugreiningu.
Lokun
Að reikna út arðsemi fjárfestingar (ROI) er í raun einfalt: berið saman hagnaðinn við fjárfestingarkostnaðinn og umreiknið hann síðan í prósentu. Til þess að arðsemi fjárfestingar geti raunverulega hjálpað við ákvarðanatöku þarftu hins vegar að skilgreina kostnað og ávinning vandlega, ákvarða greiningartímabilið og skilja takmarkanir þess. Með réttri útreikningi á arðsemi fjárfestingar geturðu metið hagkvæmni verkefnis, fínstillt viðskiptaáætlun þína og úthlutað fjármagni til arðbærustu fjárfestinganna.
Ef þú vilt get ég aðstoðað þig við að búa til sniðmát fyrir arðsemi fjárfestingar (töflusniðmát í Excel/Google Sheets) í samræmi við þitt tilfelli: fjárfestingu í vél, stafræna markaðsherferð, opnun útibús eða hlutabréfafjárfestingu.
