Kuidas teha ettevõtte finantsanalüüsi
Ettevõtte finantsanalüüs on ärijuhtimise oluline osa. Selle analüüsi kaudu saab ettevõtja aru oma ettevõtte finantsseisundist ja projekti kasvust, tuvastada riske ja teha teadlikumaid otsuseid. Järgnevalt on toodud süstemaatilised ja üksikasjalikud sammud ettevõtte finantsanalüüsi läbiviimiseks.
1. Finantsandmete kogumine
Ettevõtte finantsanalüüsi esimene samm on finantsandmete kogumine. Need andmed võivad hõlmata finantsaruandeid, nagu bilanss, kasumiaruanne, rahavoogude aruanne ja omakapitali muutuste aruanne. Vähemalt viimase kolme kuni viie aasta ajaloolised finantsandmed annavad selgema pildi suundumustest.
Bilansiaruanne
Bilanss kajastab ettevõtte ressursside ja kohustuste finantsseisundit konkreetsel ajahetkel. See koosneb kolmest põhikomponendist: aktivad, kohustused ja omakapital.
Kasumiaruanne
Kasumiaruanne näitab ettevõtte tulusid ja kulusid teatud perioodi jooksul, mis lõppkokkuvõttes näitab puhaskasumit või puhaskahjumit.
Rahavoogude aruanne
See aruanne annab teavet põhitegevusest, investeerimisest ja finantseerimistegevusest tulenevate rahavoogude ja -väljaminekute kohta. Rahavoogude aruanne on oluline ettevõtte raha ja raha ekvivalentide genereerimise võime mõistmiseks.
2. Finantssuhtarvude analüüs
Pärast finantsandmete kogumist on järgmine samm finantssuhtarvude analüüs. See hõlmab ettevõtte finantsseisundit kajastavate erinevate suhtarvude arvutamist ja tõlgendamist.
Likviidsussuhe
Likviidsussuhtarvud mõõdavad ettevõtte võimet täita oma lühiajalisi kohustusi. Nende suhtarvude näideteks on jooksevkordaja ja kiirkordaja.
– Käibekapitali suhtarv = Käibevara kogusumma / Lühiajaliste kohustuste kogusumma
– Kiirsuhtarv = (käibevarade kogusumma – varud) / lühiajaliste kohustuste kogusumma
Finantsvõimenduse suhtarv
Finantsvõimenduse suhtarvud mõõdavad ettevõtte varade finantseerimiseks kasutatava võla osakaalu. Nende suhtarvude näideteks on võla ja omakapitali suhe ning võla ja vara suhe.
– Võla ja omakapitali suhe = Koguvõlg / Koguomakapital
– Võla ja vara suhe = Koguvõlg / Koguvara
Kasumlikkuse suhtarv
Kasumlikkuse suhtarvud mõõdavad, kui tõhusalt ettevõte kasumit teenib. Nende suhtarvude näited on brutokasumi marginaal, ärikasumi marginaal ja puhaskasumi marginaal.
– Brutokasumi marginaal = (tulu – müüdud kaupade maksumus) / tulu
– Ärikasumi marginaal = EBIT / Tulu
– Puhaskasumi marginaal = Puhaskasum / Tulu
Efektiivsuse suhe
See suhtarv mõõdab ettevõtte varade kasutamise efektiivsust tulude genereerimiseks. Selle suhtarvu näited on varude käibekordaja ja nõuete käibekordaja.
– Varude käibekordaja = Müüdud kaupade maksumus / Keskmine varude maht
– Nõuete käive = Neto krediiditulu / Keskmine debitoorne võlgnevus
3. Trendianalüüs
Trendianalüüs hõlmab finantsandmete muutuste uurimist aja jooksul. Graafikute või tabelite loomise abil saame tuvastada finantstulemuste positiivseid või negatiivseid trende. Näiteks viie aasta puhaskasumi trendide analüüsimise abil saame kindlaks teha, kas kasum suureneb, väheneb või jääb samaks.
4. Finantsprognoosid
Pärast praeguse finantsseisundi ja ajalooliste suundumuste mõistmist on järgmine samm tuleviku finantsprognooside koostamine. Finantsprognoosid hõlmavad tulevaste tulude, kulude, kasumi, rahavoogude ja finantsseisundi hinnangute tegemist.
Pendapatan
Tuluprognoose saab teha ajaloolise tulude kasvu analüüsimise ja selliste väliste tegurite arvessevõtmise teel nagu turutingimused, konkurentsi tase ja laienemisplaanid.
Maksumus
Kuluprognoosid peaksid hõlmama kõiki püsi- ja muutuvkulusid. Ettevõtte varasem kogemus ja tulevikuplaanid annavad selge pildi prognoositavatest kuludest.
Kasum
Prognoositavast tulust kulude lahutamise teel saame hinnata ettevõtte tulevast kasumit.
Rahavoog
Rahavoogude prognoosid on olulised tagamaks, et ettevõttel on piisavalt likviidsust finantskohustuste täitmiseks.
5. Tundlikkusanalüüs
Tundlikkusanalüüs on tehnika, mille abil mõõdetakse analüüsi väljundite (näiteks puhaskasum või rahavoog) tundlikkust sisendite muutuste suhtes. Näiteks, kuidas muutuks puhaskasum, kui tooraine hinnad tõuseksid 10%? Tundlikkusanalüüsi abil saab juhtkond valmistuda erinevateks stsenaariumideks ja valida sobivad riskide maandamise strateegiad.
6. Riskianalüüs
Iga finantsanalüüs peaks hõlmama riskihindamist. Finantsriskid võivad tuleneda erinevatest allikatest, näiteks turu volatiilsus, majanduspoliitika muutused, poliitiline ebastabiilsus ja muu. Riskide äratundmine ja hindamine aitab ettevõtetel planeerida ja rakendada tõhusaid riskide maandamise strateegiaid.
7. Järeldused ja soovitused
Finantsanalüüsi viimane samm on järelduste ja soovituste väljatöötamine. Järeldused peaksid hõlmama analüüsi peamisi tulemusi, nagu praegune finantsseisund, ajaloolised trendid ja tulevikuprognoosid. Soovitused peaksid põhinema nendel leidudel ja sisaldama samme, mida juhtkond peaks astuma olemasoleva finantsolukorra parandamiseks või ärakasutamiseks.
Juhtumiuuringu näide
Selgema pildi saamiseks vaatame lihtsat juhtumiuuringu näidet.
Juhtum: ABC ettevõte
ABC Company on tootmisettevõte, mille finantsaruanded on järgmised:
– 2022. aasta sissetulek: 10 000 000 000 ruupiat
– Müüdud kaupade maksumus: 6 000 000 000 ruupiat
– Tegevuskulud: 2 000 000 000 ruupiat
– Brutokasum: 4 000 000 000 ruupiat
– Tegevuskasum: 2 000 000 000 ruupiat
– Puhaskasum: 1 500 000 000 ruupiat
– Varade kogumaht: 15 000 000 000 ruupiat
– Kohustuste kogusumma: 8 000 000 000 ruupiat
– Omakapital kokku: 7 000 000 000 ruupiat
Nende andmete põhjal saame arvutada mitu finantssuhtarvu:
– Brutokasumi marginaal: 40%
– Ärikasumi marginaal: 20%
– Puhaskasumi marginaal: 15%
– Käibekapitali suhtarv: Näiteks käibevara on 9 000 000 000 IDR ja lühiajalised kohustused on 5 000 000 000 IDR, siis = 1.8
– Võla ja omakapitali suhe: 1.14
Need suhtarvud annavad sügavama arusaama ettevõtte finantstulemustest ja sellest, millised valdkonnad vajavad parendamist.
Sulgemine
Ettevõtte finantsanalüüs on oluline tööriist, mis aitab juhtkonnal teha andmepõhiseid otsuseid. Järgides ülaltoodud samme, saab ettevõtja sügava arusaama ettevõtte finantsseisundist ja töötada välja tõhusad strateegiad eesootavate väljakutsete ja võimaluste lahendamiseks. Regulaarne finantsanalüüs aitab ettevõttel püsida õigel teel ja saavutada oma pikaajalisi eesmärke.
