Kuidas arvutada investeeringutasuvust (ROI)
Investeeringutasuvus (ROI) on üks populaarsemaid mõõdikuid investeeringu kasumi tõhususe hindamiseks võrreldes selle kuludega. ROI-d kasutavad sageli ettevõtete omanikud, investorid, turundusjuhid ja üksikisikud, kes soovivad hinnata, kas teatud kulutusotsused – näiteks uute masinate ostmine, reklaamide esitamine või koolitustel osalemine – on investeeringut väärt. Mõistes, kuidas ROI-d õigesti arvutada, saate teha andmepõhiseid otsuseid, võrrelda mitut investeerimisvõimalust ja paremini hallata riske.
Mis on investeeringutasuvus (ROI) ja miks see on oluline?
Lihtsamalt öeldes mõõdab investeeringutasuvus (ROI), kui palju puhaskasumit teenitakse iga investeeritud dollari kohta. Kui investeeringutasuvus on positiivne ja kõrge, loetakse investeeringut kasumlikuks. Kui investeeringutasuvus on negatiivne, loetakse investeeringut kahjumlikuks. Siiski on oluline meeles pidada: investeeringutasuvus ei ole ainus edu näitaja. ROI vaatleb ainult kasumi ja kahjumi suhet numbrites ega arvesta mõnikord aega, riski ja mitterahalisi eeliseid, nagu parem brändi maine või klientide rahulolu.
Siiski on investeeringutasuvus endiselt väga oluline, sest:
1. Lihtne arvutada ja mõista – sobib ärisuhtluseks.
2. Aitab võrrelda mitmeid investeeringuid – näiteks valida projekti A või projekti B.
3. Suurenda efektiivsust – Sind julgustatakse kulusid ja tulemusi distsiplineeritumalt vaatama.
4. Saada strateegia hindamise aluseks – eriti turunduses, tegevuses ja tootearenduses.
ROI põhivalem
Kõige levinum investeeringutasuvuse valem on:
Investeeringutasuvus = (puhaskasum / investeeringukulu) × 100%
Kus:
– Puhaskasum = Kogukasum (tulu/kasu) – Kogukulud
– Investeeringukulud = kõik investeeringu tegemiseks tehtud kulud
Alternatiivsed kirjutised, mida sageli kasutatakse:
Investeeringutasuvus = [(tulu – maksumus) / maksumus] × 100%
Lihtsama võrdlemise huvides väljendatakse investeeringutasuvuse tulemusi tavaliselt protsentides (%).
ROI õige arvutamise sammud
Vale investeeringutasuvuse (ROI) arvutuste vältimiseks toimige järgmiselt.
1. Määrake investeerimiseesmärgid
Enne arvutamist veendu, et sul on selge, mida "tulemused" või "kasum" endast kujutavad. Äriinvesteeringute puhul on tulemuseks tavaliselt kasum. Turunduses võivad tulemused olla lisamüügist saadav kasumimarginaal. Koolituses võivad tulemused olla kulude kokkuhoid või suurenenud tootlikkus, mida saab rahaliseks väärtuseks konverteerida.
2. Arvutage välja kõik investeerimiskulud (kogumaksumus)
Investeeringukulud ei ole alati ainult „ostuhind“. Pange tähele kõiki asjakohaseid kulukomponente, näiteks:
– Ostukulu või algkapital
– Paigaldus- ja juurutuskulud
– Täiendavad tegevuskulud
– Hoolduskulud
- Tööjõukulud
– Koolituskulud
– Tarkvara tellimistasud (kui neid on)
– Turunduskulud (kui kontekstiks on reklaamikampaania)
Mida täielikumalt on kulud arvutatud, seda täpsem on saadud investeeringutasuvus.
3. Arvutage genereeritud tulemused/kasum (kogutulu)
Järgmisena mõõtke investeeringust tulenevaid tulemusi. See võib olla:
– Lisatulu (täiendav tulu)
– Kulude kokkuhoid
– Kahjumite vähendamine (nt tootluse vähendamine)
– Suuremad marginaalid (nt toorainetõhusus)
Kui tulemuseks on tulu, siis ideaalis tuleks kasutada puhaskasumit, mitte käivet, et investeeringutasuvus (ROI) ei tunduks "liiga hea".
4. Puhaskasumi saamiseks lahuta tuludest kulud.
Puhaskasum = kogutulu – kogukulu. Kui see arv on negatiivne, tähendab see, et investeering on kahjumlik.
5. Sisesta investeeringutasuvuse valemisse
Lõpuks jagage puhaskasum investeeringu maksumusega ja korrutage seejärel 100%-ga.
Lihtne näide investeeringutasuvuse arvutamisest
Oletame, et käitate reklaamikampaaniat:
– Reklaamikulud: 10 000 000 ruupiat
– Reklaamist saate lisamüüki: 25 000 000 ruupiat
– Lisamüügi tootmis-/tegevuskulud: 12 000 000 ruupiat
Esmalt arvutage puhaskasum. Kui käive on 25 000 000 ruupiat, siis puhaskasum on:
Puhaskasum = 25 000 000 ruupiat – 12 000 000 ruupiat = 13 000 000 ruupiat
Seejärel arvutage investeeringutasuvus (ROI):
ROI = (13 000 000 Rp – 10 000 000 Rp) / Rp. 10 000 000 × 100%
ROI = 3 000 000 IDR / 10 000 000 IDR × 100% = 30%
See tähendab, et reklaamiinvesteeringud genereerivad puhaskasumit 30% tehtud kuludest.
Näide seadmete/masinate investeeringu investeeringutasuvusest
Ostsite masina 50 000 000 ruupia eest ja paigalduskulud olid 5 000 000 ruupiat, seega on koguinvesteering 55 000 000 ruupiat. See masin säästab teile tööjõukuludelt 4 000 000 ruupiat kuus ja vähendab tootmisdefekte 1 000 000 ruupia võrra kuus. Kogukuine kasu = 5 000 000 ruupiat.
Kui hindate investeeringutasuvust aasta lõikes:
Aastane hüvitis = 5 000 000 ruupiat × 12 = 60 000 000 ruupiat
Aastane puhaskasum = 60 000 000 IDR – 55 000 000 IDR = 5 000 000 IDR
ROI = (5 000 000 Rp / 55 000 000 Rp) × 100% = 9,09%
9,09% investeeringutasuvust aastas võib pidada heaks või halvaks, olenevalt ettevõtte eesmärkidest, riskidest ja muudest investeerimisalternatiividest.
ROI vs tasuvusaeg: ärge ajage neid segi
ROI mõõdab kasumi protsenti, samas kui tasuvusaeg mõõdab investeeringu tagasiteenimiseks kuluvat aega. Ülaltoodud masina näites on tasuvusaeg:
Tasuvusaeg = 55 000 000 IDR / 5 000 000 IDR kuus = 11 kuud
Huvitaval kombel tasus investeering oma esialgse investeeringu 11 kuuga tagasi, kuid aastane investeeringutasuvus (ROI) "näib" olevat vaid 9,09%, kuna teie investeeringutasuvuse arvutus peatub esimesel aastal. Kui arvutate investeeringutasuvust 2–3 aasta jooksul, oleks see näitaja palju suurem. See näitab analüüsiperioodi määramise olulisust.
ROI nõrkused, millest teadlik olla
Vaatamata populaarsusele on investeeringutasuvusel (ROI) piirangud:
1. Raha ajaväärtuse mittearvestamine
Tänane raha on väärt teistsugust summat kui homme. Pikaajaliste investeeringute puhul kaaluge selliseid näitajaid nagu NPV (puhas nüüdisväärtus) või IRR (sisemine tootlusmäär).
2. Võib olla kallutatud, kui kasu on raske mõõta
Selliseid eeliseid nagu bränditeadlikkus, klientide lojaalsus või maine ei ole alati lihtne dollarites mõõta.
3. Tulemused võivad tunduda suured, kui kulusid ei ole täielikult arvutatud.
Näiteks ei kuulu siia meeskonna palgakulud, üldkulud ega müügijärgsed kulud.
4. Ei kajasta automaatselt riski
Kahel investeeringul võib olla 20% investeeringutasuvus, kuid üks neist on palju riskantsem.
Näpunäited täpsema ja kasulikuma investeeringutasuvuse saavutamiseks
– Kasutage selgeid ajavahemikke (kuu, aasta, projektipõhine).
– Erista käivet ja kasumit; sea esikohale puhaskasum.
– Arvutage kulud hoolikalt, sh varjatud kulud.
– Võrrelge investeeringutasuvust miinimumeesmärkidega (nt kapitalikulu).
– Kombineeri investeeringutasuvust (ROI) teiste näitajatega: tasuvusaeg, nüüdisväärtuslik puhasväärtus ja riskianalüüs.
Sulgemine
Investeeringutasuvuse (ROI) arvutamine on põhimõtteliselt lihtne: võrrelge puhaskasumit investeeringukuludega ja seejärel teisendage see protsendiks. Selleks, et investeeringutasuvus otsuste langetamisel tõeliselt abiks oleks, peate aga hoolikalt määratlema kulud ja tulud, määrama analüüsiperioodi ja mõistma selle piiranguid. Nõuetekohase investeeringutasuvuse arvutuse abil saate hinnata projekti teostatavust, optimeerida oma äristrateegiat ja eraldada vahendeid kõige tulusamatele investeeringutele.
Soovi korral saan teid aidata investeeringutasuvuse arvutamise malli (Exceli/Google Sheetsi tabeli vormingus) loomisel vastavalt teie olukorrale: masinainvesteering, digitaalne turunduskampaania, filiaali avamine või aktsiainvesteering.
