Kuidas investeerimisvarasid mitmekesistada
Investeerimisvarade mitmekesistamine on finantsmaailmas üks olulisemaid põhimõtteid. Lihtsamalt öeldes tähendab mitmekesistamine fondide jagamist mitme varaklassi vahel, et vältida riski kuhjumist ühte kohta. Paljud algajad investorid tunnevad kiusatust investeerida kogu oma raha ühte näiliselt tulusasse instrumenti, kuid see strateegia on turutingimuste muutudes altid portfelli kokkuvarisemisele. Nõuetekohase mitmekesistamise abil saavad investorid säilitada portfelli väärtuse stabiilsuse, avades samal ajal võimalusi pikaajaliseks kasvuks.
Miks on mitmekesistamine oluline?
Igal investeerimisinstrumendil on oma omadused: mõned tõusevad majanduskasvu ajal, teised aga õitsevad ebakindlatel aegadel. Näiteks aktsiad võivad pakkuda suurt tootlust, kuid nende hinnad kõiguvad kergesti. Võlakirjad kipuvad olema stabiilsemad, kuid nende potentsiaalne tootlus on tavaliselt madalam. Kulla peetakse sageli maandamiseks kasvava inflatsiooni või langeva aktsiaturu vastu. Mitme instrumendi kombineerimise abil saab ühe vara kahjumit kompenseerida teise vara tootlusega.
Mitmekesistamine ei tähenda riski täielikku kõrvaldamist. Risk jääb alles, kuid see on paremini hallatav. Eesmärk on juhtida riski vastavalt investori profiilile – olgu see siis konservatiivne, mõõdukas või agressiivne –, ohverdamata seejuures mõistliku tootluse potentsiaali.
Tunne oma riskiprofiili ja finantseesmärke
Esimene samm enne investeerimise hajutamist on oma investeerimiseesmärkide mõistmine. Kas investeerite hädaolukorrafondi, haridusse, kodu ostmiseks või pensionile jäämiseks? Erinevad eesmärgid nõuavad erinevaid strateegiaid. Lühiajalised investeeringud nõuavad likviidseid ja suhteliselt stabiilseid instrumente, nagu hoiused või rahaturu investeerimisfondid. Pikaajalised investeeringud hõlmavad tõenäolisemalt väga volatiilseid instrumente, nagu aktsiad, kuna neil on aega langusest taastuda.
Lisaks oma eesmärkidele peaksite mõistma ka oma riskitaluvust. Kui kaotate une, kui teie investeeringu väärtus langeb 10%, sobib teile tõenäoliselt paremini konservatiivne strateegia. Kui aga olete valmis taluma varade hindade kõikumisi suurema tootluse saavutamiseks, võib teie profiil olla agressiivsem. Selle profiili kindlaksmääramine on ülioluline, et tagada teie varade jaotus õiges suunas.
Varaklasside kaupa hajutamine
Kõige levinum viis hajutamiseks on jagada portfell mitmeks varaklassiks, näiteks:
1. Aktsiad – Suur potentsiaalne tootlus, suur kõikumisrisk. Sobib pikaajalisteks investeeringuteks.
2. Võlakirjad/SBN – Stabiilsemad, pakuvad kuponge või intressi. Sobib aktsiariski tasakaalustamiseks.
3. Investeerimisfondid – investeerimishalduri hallatav varade kogum; mugav algajatele investoritele.
4. Kuld – sageli kasutatakse inflatsiooni ja turu ebakindluse maandamiseks.
5. Kinnisvara – reaalvarad, mis võivad küll väärtust tõsta ja üüritulu teenida, kuid on vähem likviidsed.
6. Sularaha ja rahaturu instrumendid – Väga likviidsed ja stabiilsed, kuid tootlus kipub olema madal.
Mitme varaklassi vahel jaotades ei sõltu te ühest kasvuallikast.
Varaklasside sees hajutamine
Mitmekesistamine ei piirdu ainult fondide jagamisega mitme varaklassi vahel. Isegi sama varaklassi piires peate oma portfelli mitmekesistama. Aktsiate valimisel ärge ostke ainult ühe ettevõtte aktsiaid. Saate oma portfelli mitmekesistada erinevate sektorite vahel, näiteks panganduse, tarbekaupade, energeetika, tehnoloogia või tervishoiu vahel. Iga sektor reageerib majandustingimustele erinevalt.
Aktsiate mitmekesistamist saab saavutada ka ettevõtte suuruse (siniste kiipide vs. teise või kolmanda taseme aktsiad) ja geograafilise piirkonna (Indoneesia aktsiad vs. välismaised aktsiad) alusel. Nii on portfellil võimalus vastu pidada teiste piirkondade tugevamale tulemusele, kui ühe riigi majandus aeglustub.
Kasutage tooteid, mis hõlbustavad mitmekesistamist
Investoritele, kellel pole aktsiate või võlakirjade analüüsimiseks palju aega, võivad lahenduseks olla kollektiivsed investeerimistooted. Investeerimisfondid ja ETF-id (börsil kaubeldavad fondid) on instrumendid, mis hajutavad oma investeeringuid automaatselt, kuna need sisaldavad laia valikut varasid.
Näiteks:
– Rahaturu investeerimisfondid hoiavad tavaliselt hoiuseid ja lühiajalisi võlakirju.
– Fikseeritud tuluga investeerimisfondid sisaldavad palju võlakirju.
– Segatud investeerimisfondid ühendavad aktsiaid, võlakirju ja rahaturge.
– Aktsiafondid keskenduvad aktsiatele, kuid on siiski hajutatud paljude emitentide vahel.
ETF-id on sarnased investeerimisfondidega, kuid nendega kaubeldakse börsidel nagu aktsiatega. Mõlemad lihtsustavad algajatel investoritel laiema portfelli loomist ilma üksikuid varasid ostmata.
Määrake realistlik varade jaotus
Kui olete oma riskiprofiili kindlaks teinud, peate määrama oma varade jaotuse. Ühte universaalset lahendust pole, aga siin on üldine idee:
– Konservatiivne: 10–30% aktsiad, 50–70% võlakirjad/USA SBN, ülejäänu rahaturul/kullas
– Mõõdukas: 30–60% aktsiad, 30–50% võlakirjad/USA SBN, ülejäänu rahaturul/kullas
– Agressiivne: 60–90% aktsiad, 10–30% võlakirjad/SBN, ülejäänu muudes varades
Ülaltoodud jaotused on ainult illustratiivsed. Arvesse tuleks võtta ka vanust, sissetulekut, ülalpeetavaid ja likviidsusvajadust. Nooremad investorid võivad tavaliselt olla agressiivsemad, kuna neil on pikem eluiga volatiilsusega toimetulekuks.
Tehke perioodiliselt tasakaalustamist
Ümberbalansseerimine on portfelli koostise kohandamise protsess, et see vastaks selle jaotuseesmärkidele. Näiteks võite seada eesmärgiks 50% aktsiate ja 50% võlakirjade osakaalu. Kui aktsiate hind tõuseb kiiresti, võib osakaal tõusta 65%-ni ja võlakirjade hind langeda 35%-ni. See olukord muudab portfelli riskantsemaks kui algselt plaanitud. Ümberbalansseerimise käigus müüte mõned aktsiad ja ostate võlakirju, et naasta algse koostise juurde.
Tasakaalustamist saab teha iga kuue kuu tagant või kord aastas või siis, kui varade osakaalude nihe ületab teatud läve (näiteks 5–10%). See strateegia aitab investoritel distsipliini säilitada: osta langeva (odavama) väärtusega varasid ja vähendada märkimisväärselt tõusnud varasid.
Vältige ülediversifitseerimist
Mitmekesistamine on oluline, kuid liiga palju varasid võib muuta portfelli jälgimise keeruliseks ja tegelikult vähendada selle efektiivsust. Kui omate palju sarnaseid instrumente, näiteks ostate 10 aktsiafondi, mille portfelli sisu on peaaegu identne, siis mitmekesistamise eelised on minimaalsed. Ideaalis valige instrumendid, millel on täiesti erinevad omadused ja funktsioonid.
Mitmekesistamise võti ei ole „nii palju kui võimalik“, vaid „tasakaalustatud ja investeerimiseesmärkide seisukohast asjakohane“.
Arvestage kulu- ja likviidsustegureid
Iga investeerimistehinguga võivad kaasneda kulud: ostu-müügi tasud, investeerimisfondide haldustasud, maksud või kursivahed. Liiga paljude instrumentidega mitmekesistamine võib kulusid suurendada ja tootlust vähendada. Lisaks veenduge, et teil oleks osa likviidsetest varadest, millele pääsete vajadusel ligi, eriti hädaolukordades.
Hea hajutamine võtab alati arvesse: kui kergesti on vara võimalik likvideerida, millised on kulud ja kas vara sobib perioodiks, milleks vahendeid vajatakse.
Sulgemine
Investeerimisvarade mitmekesistamine on turu ebakindluse tingimustes vastupidavama portfelli loomise põhistrateegia. Jagades oma vahendid mitme varaklassi vahel, hajutades investeeringuid varaklasside sees, valides õiged investeerimistooted ja perioodiliselt tasakaalustades oma portfelli, saate riske targemini hallata, ilma et peaksite kasvuvõimalusi välistama.
Pea meeles, et hajutamise peamine eesmärk ei ole kohese kasumi saamine, vaid pigem stabiilsuse ja järjepidevuse loomine kogu investeerimisteekonna vältel. Alusta oma eesmärkide ja riskiprofiili mõistmisest ning seejärel loo lihtne, kuid hästi planeeritud portfell. Aja jooksul saad seda oma kogemuste ja muutuvate finantsvajaduste põhjal täiustada.
