Как да направите финансов анализ на бизнеса
Финансовият анализ на бизнеса е ключов компонент от управлението на бизнеса. Чрез този анализ предприемачът може да разбере финансовото състояние на бизнеса си, растежа на проекта, да идентифицира рисковете и да взема по-информирани решения. По-долу са описани систематични и подробни стъпки за провеждане на финансов анализ на бизнеса.
1. Събиране на финансови данни
Първата стъпка в провеждането на финансов анализ на бизнеса е събирането на финансови данни. Тези данни могат да включват финансови отчети като баланси, отчети за приходите и разходите, отчети за паричните потоци и отчети за промените в собствения капитал. Историческите финансови данни от поне последните три до пет години ще предоставят по-ясна картина на тенденциите.
Отчет за баланса
Балансът отразява финансовото състояние на ресурсите и пасивите на компанията към определен момент. Той се състои от три основни компонента: активи, пасиви и собствен капитал.
Отчет за приходите и разходите
Отчетът за приходите и разходите показва приходите и разходите на компанията за определен период, което в крайна сметка ще покаже нетна печалба или нетна загуба.
Отчет за паричния поток
Този отчет предоставя информация за паричните потоци и отливи от оперативна, инвестиционна и финансова дейност. Отчетът за паричните потоци е важен за разбиране на способността на компанията да генерира парични средства и парични еквиваленти.
2. Анализ на финансовите коефициенти
След събирането на финансови данни, следващата стъпка е провеждането на анализ на финансовите коефициенти. Това включва изчисляване и интерпретиране на различни коефициенти, които показват финансовото състояние на компанията.
Коефициент на ликвидност
Коефициентите на ликвидност измерват способността на компанията да изпълнява краткосрочните си задължения. Примери за тези коефициенти са коефициентът на текуща ликвидност и коефициентът на бърза ликвидност.
– Коефициент на текуща ликвидност = Общо текущи активи / Общо текущи пасиви
– Коефициент на бърза ликвидност = (Общо текущи активи – Запаси) / Общо текущи пасиви
Коефициент на ливъридж
Коефициентите на ливъридж измерват дела на дълга, използван за финансиране на активите на компанията. Примери за тези коефициенти са съотношението дълг/собствен капитал и съотношението дълг/активи.
– Съотношение дълг към собствен капитал = Общ дълг / Общ собствен капитал
– Съотношение дълг/активи = Общ дълг / Общо активи
Коефициент на рентабилност
Коефициентите на рентабилност измерват колко ефективно една компания генерира печалби. Примери за тези коефициенти са брутен марж на печалбата, марж на оперативната печалба и нетен марж на печалбата.
– Брутен марж на печалбата = (Приходи – Себестойност на продадените стоки) / Приходи
– Марж на оперативната печалба = Печалба преди лихви и данъци / Приходи
– Марж на нетна печалба = Нетна печалба / Приходи
Коефициент на ефективност
Това съотношение измерва ефективността на компанията при използването на активите за генериране на приходи. Примери за това съотношение са оборота на запасите и оборота на вземанията.
– Оборот на запасите = себестойност на продадените стоки / средна стойност на запасите
– Оборот на вземанията = Нетен кредитен доход / Средни вземания
3. Анализ на тенденциите
Анализът на тенденциите включва изучаване на промените във финансовите данни във времето. Чрез създаване на графики или таблици можем да идентифицираме положителни или отрицателни тенденции във финансовите резултати. Например, чрез анализ на тенденциите в нетната печалба за пет години, можем да определим дали печалбите се увеличават, намаляват или остават непроменени.
4. Финансови прогнози
След като се разбере текущото финансово състояние и историческите тенденции, следващата стъпка е да се създадат финансови прогнози за бъдещето. Финансовите прогнози включват изготвяне на оценки на бъдещи приходи, разходи, печалби, парични потоци и финансово състояние.
Доход
Прогнозите за приходите могат да бъдат направени чрез анализ на историческия ръст на приходите и отчитане на външни фактори като пазарни условия, ниво на конкуренция и планове за разширяване.
Разходи
Прогнозите за разходите трябва да включват всички фиксирани и променливи разходи. Миналият опит и бъдещите планове на компанията ще предоставят ясна картина за прогнозираните разходи.
Лаба
Като извадим разходите от прогнозираните приходи, можем да оценим бъдещите печалби на компанията.
Паричен поток
Прогнозите за паричния поток са важни, за да се гарантира, че компанията ще разполага с достатъчна ликвидност, за да посрещне финансовите си задължения.
5. Анализ на чувствителността
Анализът на чувствителността е техника за измерване на това колко чувствителни са резултатите от анализа (като нетен доход или паричен поток) към промените във входящите данни. Например, как би се променил нетният доход, ако цените на суровините се увеличат с 10%? Чрез провеждане на анализ на чувствителността, ръководството може да се подготви за различни сценарии и да избере подходящи стратегии за смекчаване на риска.
6. Оценка на риска
Всеки финансов анализ трябва да включва оценка на риска. Финансовите рискове могат да произтичат от различни източници, като например пазарна нестабилност, промени в икономическата политика, политическа нестабилност и други. Разпознаването и оценяването на рисковете ще помогне на компаниите да планират и прилагат ефективни стратегии за смекчаване на риска.
7. Заключения и препоръки
Последната стъпка във финансовия анализ е разработването на заключения и препоръки. Заключенията трябва да обхващат ключовите констатации от анализа, като например текущото финансово състояние, историческите тенденции и бъдещите прогнози. Препоръките трябва да се основават на тези констатации и да включват стъпки, които ръководството трябва да предприеме, за да подобри или да се възползва от съществуващото финансово състояние.
Пример за казус
За да добием по-ясна представа, нека разгледаме един прост пример от казуса.
Случай: Компания ABC
Компанията ABC е производствена компания със следните финансови отчети:
– Приходи за 2022 г.: 10 000 000 000 рупии
– Себестойност на продадените стоки: 6 000 000 000 рупии
– Оперативни разходи: 2 000 000 000 рупии
– Брутна печалба: 4 000 000 000 рупии
– Оперативна печалба: 2 000 000 000 рупии
– Нетна печалба: 1 500 000 000 рупии
– Общо активи: 15 000 000 000 рупии
– Общо пасиви: 8 000 000 000 рупии
– Общ собствен капитал: 7 000 000 000 рупии
С тези данни можем да изчислим няколко финансови коефициента:
– Брутен марж на печалбата: 40%
– Марж на оперативната печалба: 20%
– Марж на нетна печалба: 15%
– Коефициент на текуща ликвидност: Например, текущите активи са 9 000 000 000 IDR, а текущите пасиви са 5 000 000 000 IDR, тогава = 1.8
– Съотношение дълг към собствен капитал: 1.14
Тези съотношения ще осигурят по-задълбочено разбиране на финансовите резултати на компанията и кои области се нуждаят от подобрение.
Затваряне
Финансовият анализ на бизнеса е ключов инструмент, който помага на ръководството да взема решения, основани на данни. Следвайки горните стъпки, предприемачът може да развие задълбочено разбиране за финансовото състояние на компанията и да разработи ефективни стратегии за справяне с предстоящите предизвикателства и възможности. Провеждането на редовен финансов анализ също ще помогне на компанията да се придържа към плана си и да постигне дългосрочните си цели.
