Як зрабіць фінансавы аналіз бізнесу
Фінансавы аналіз бізнесу з'яўляецца найважнейшым кампанентам кіравання бізнесам. Дзякуючы гэтаму аналізу прадпрымальнік можа зразумець фінансавы стан свайго бізнесу, рост праекта, вызначыць рызыкі і прымаць больш абгрунтаваныя рашэнні. Ніжэй прыведзены сістэматычныя і падрабязныя крокі для правядзення фінансавага аналізу бізнесу.
1. Збор фінансавых дадзеных
Першым крокам у правядзенні фінансавага аналізу бізнесу з'яўляецца збор фінансавых дадзеных. Гэтыя дадзеныя могуць уключаць фінансавую справаздачнасць, такую як балансы, справаздачы аб прыбытках і стратах, справаздачы аб руху грашовых сродкаў і справаздачы аб зменах уласнага капіталу. Гістарычныя фінансавыя дадзеныя як мінімум за апошнія тры-пяць гадоў дадуць больш дакладнае ўяўленне аб тэндэнцыях.
Справаздача аб балансе
Баланс адлюстроўвае фінансавае становішча рэсурсаў і абавязацельстваў кампаніі на пэўны момант часу. Ён складаецца з трох асноўных кампанентаў: актываў, абавязацельстваў і ўласнага капіталу.
Справаздача аб прыбытках і стратах
Справаздача аб прыбытках і стратах паказвае даходы і выдаткі кампаніі за пэўны перыяд, што ў канчатковым выніку пакажа чысты прыбытак або чысты страту.
Справаздача аб руху грашовых сродкаў
Гэтая справаздача змяшчае інфармацыю аб прытоках і адтоках грашовых сродкаў ад аперацыйнай, інвестыцыйнай і фінансавай дзейнасці. Справаздача аб руху грашовых сродкаў важная для разумення здольнасці кампаніі генераваць грашовыя сродкі і іх эквіваленты.
2. Аналіз фінансавых каэфіцыентаў
Пасля збору фінансавых дадзеных наступным крокам з'яўляецца правядзенне аналізу фінансавых каэфіцыентаў. Гэта ўключае ў сябе разлік і інтэрпрэтацыю розных каэфіцыентаў, якія паказваюць на фінансавае здароўе кампаніі.
Каэфіцыент ліквіднасці
Паказчыкі ліквіднасці вымяраюць здольнасць кампаніі выконваць свае кароткатэрміновыя абавязацельствы. Прыкладамі гэтых паказчыкаў з'яўляюцца каэфіцыент бягучай ліквіднасці і каэфіцыент хуткай пазыкі.
– Каэфіцыент бягучай ліквіднасці = Агульная сума бягучых актываў / Агульная сума бягучых абавязацельстваў
– Каэфіцыент хуткай ліквіднасці = (Агульная сума абаротных актываў – Запасы) / Агульная сума бягучых абавязацельстваў
Каэфіцыент крэдытнага пляча
Каэфіцыенты крэдытнага пляча вымяраюць долю запазычанасці, якая выкарыстоўваецца для фінансавання актываў кампаніі. Прыкладамі гэтых каэфіцыентаў з'яўляюцца каэфіцыент запазычанасці да ўласнага капіталу і каэфіцыент запазычанасці да актываў.
– Суадносіны запазычанасці да ўласнага капіталу = Агульная запазычанасць / Агульны ўласны капітал
– Суадносіны запазычанасці да актываў = Агульная запазычанасць / Агульная сума актываў
Каэфіцыент рэнтабельнасці
Паказчыкі рэнтабельнасці вымяраюць, наколькі эфектыўна кампанія генеруе прыбытак. Прыкладамі такіх паказчыкаў з'яўляюцца валавая рэнтабельнасць, рэнтабельнасць аперацыйнага прыбытку і рэнтабельнасць чыстага прыбытку.
– Валавы прыбытак = (Выручка – Сабекошт рэалізаванай прадукцыі) / Выручка
– Рэнтабельнасць аперацыйнага прыбытку = EBIT / Выручка
– Рэнтабельнасць чыстага прыбытку = Чысты прыбытак / Выручка
Каэфіцыент эфектыўнасці
Гэты каэфіцыент вымярае эфектыўнасць выкарыстання актываў кампаніяй для атрымання даходу. Прыкладамі гэтага каэфіцыента з'яўляюцца абарачальнасць запасаў і абарачальнасць дэбіторскай запазычанасці.
– Абаротнасць запасаў = Кошт прададзеных тавараў / Сярэдні запас
– Абарот дэбіторскай запазычанасці = Чысты крэдытны даход / Сярэдняя дэбіторская запазычанасць
3. Аналіз тэндэнцый
Аналіз тэндэнцый прадугледжвае вывучэнне змяненняў фінансавых дадзеных з цягам часу. Ствараючы графікі або табліцы, мы можам вызначыць станоўчыя або адмоўныя тэндэнцыі ў фінансавых паказчыках. Напрыклад, аналізуючы тэндэнцыі чыстага прыбытку за пяць гадоў, мы можам вызначыць, ці павялічваецца прыбытак, памяншаецца ці застаецца нязменным.
4. Фінансавыя прагнозы
Пасля разумення бягучага фінансавага стану і гістарычных тэндэнцый наступным крокам з'яўляецца стварэнне фінансавых прагнозаў на будучыню. Фінансавыя прагнозы ўключаюць ацэнку будучых даходаў, выдаткаў, прыбытку, грашовых патокаў і фінансавага становішча.
Даход
Прагнозы даходаў можна рабіць, аналізуючы гістарычны рост даходаў і ўлічваючы знешнія фактары, такія як рынкавыя ўмовы, узровень канкурэнцыі і планы пашырэння.
Кошт
Прагнозы выдаткаў павінны ўключаць усе пастаянныя і зменныя выдаткі. Мінулы вопыт кампаніі і яе планы на будучыню дадуць выразнае ўяўленне аб прагназуемых выдатках.
Лаба
Адняўшы выдаткі ад прагназаванага даходу, мы можам ацаніць будучы прыбытак кампаніі.
Грашовы паток
Прагнозы грашовых патокаў важныя для таго, каб гарантаваць, што кампанія будзе мець дастатковую ліквіднасць для выканання фінансавых абавязацельстваў.
5. Аналіз адчувальнасці
Аналіз адчувальнасці — гэта метад вымярэння таго, наколькі адчувальныя вынікі аналізу (напрыклад, чысты прыбытак або грашовы паток) да змяненняў уваходных дадзеных. Напрыклад, як зменіцца чысты прыбытак, калі цэны на сыравіну павялічацца на 10%? Праводзячы аналіз адчувальнасці, кіраўніцтва можа падрыхтавацца да розных сцэнарыяў і выбраць адпаведныя стратэгіі змяншэння рызык.
6. Ацэнка рызык
Кожны фінансавы аналіз павінен уключаць ацэнку рызык. Фінансавыя рызыкі могуць узнікаць з розных крыніц, такіх як валацільнасць рынку, змены ў эканамічнай палітыцы, палітычная нестабільнасць і іншае. Распазнаванне і ацэнка рызык дапаможа кампаніям планаваць і рэалізоўваць эфектыўныя стратэгіі змяншэння рызык.
7. Высновы і рэкамендацыі
Апошнім этапам фінансавага аналізу з'яўляецца распрацоўка высноў і рэкамендацый. Высновы павінны ўключаць ключавыя вынікі аналізу, такія як бягучы фінансавы стан, гістарычныя тэндэнцыі і будучыя прагнозы. Рэкамендацыі павінны грунтавацца на гэтых высновах і ўключаць крокі, якія кіраўніцтва павінна зрабіць для паляпшэння або выкарыстання існуючага фінансавага становішча.
Прыклад тэматычнага даследавання
Каб лепш зразумець сітуацыю, разгледзім просты прыклад.
Справа: кампанія ABC
Кампанія ABC — гэта вытворчая кампанія з наступнай фінансавай справаздачнасцю:
– Даход за 2022 год: 10 000 000 000 рупій
– Кошт прададзеных тавараў: 6 000 000 000 рупій
– Эксплуатацыйныя выдаткі: 2 000 000 000 рупій
– Валавы прыбытак: 4 000 000 000 рупій
– Аперацыйны прыбытак: 2 000 000 000 рупій
– Чысты прыбытак: 1 500 000 000 рупій
– Агульная сума актываў: 15 000 000 000 рупій
– Агульная сума абавязацельстваў: 8 000 000 000 рупій
– Агульны капітал: 7 000 000 000 рупій
З дапамогай гэтых дадзеных мы можам разлічыць некалькі фінансавых паказчыкаў:
– Рэнтабельнасць валавога прыбытку: 40%
– Рэнтабельнасць аперацыйнай дзейнасці: 20%
– Рэнтабельнасць чыстага прыбытку: 15%
– Каэфіцыент бягучай ліквіднасці: напрыклад, бягучыя актывы складаюць 9 000 000 000 інданезійскіх рупій, а бягучыя абавязацельствы — 5 000 000 000 інданезійскіх рупій, тады = 1.8
– Суадносіны запазычанасці да ўласнага капіталу: 1.14
Гэтыя паказчыкі дадуць больш глыбокае разуменне фінансавых паказчыкаў кампаніі і таго, якія вобласці патрабуюць паляпшэння.
Закрыццё
Фінансавы аналіз бізнесу з'яўляецца найважнейшым інструментам, які дапамагае кіраўніцтву прымаць рашэнні на аснове дадзеных. Выконваючы вышэйзгаданыя крокі, прадпрымальнік можа глыбока зразумець фінансавы стан кампаніі і распрацаваць эфектыўныя стратэгіі для вырашэння будучых праблем і магчымасцей. Рэгулярнае правядзенне фінансавага аналізу таксама дапаможа кампаніі не збіцца з курсу і дасягнуць сваіх доўгатэрміновых мэтаў.
