Biznesin Maliyyə Təhlili Necə Edilir
Biznesin maliyyə təhlili biznesin idarə edilməsinin vacib bir hissəsidir. Bu təhlil vasitəsilə sahibkar öz biznesinin maliyyə vəziyyətini, layihənin böyüməsini başa düşə, riskləri müəyyən edə və daha məlumatlı qərarlar qəbul edə bilər. Aşağıda biznesin maliyyə təhlili aparmaq üçün sistemli və ətraflı addımlar verilmişdir.
1. Maliyyə Məlumatlarının Toplanması
Biznesin maliyyə təhlilinin aparılmasında ilk addım maliyyə məlumatlarını toplamaqdır. Bu məlumatlara balans hesabatları, gəlir hesabatları, pul vəsaitlərinin hərəkəti hesabatları və kapitaldakı dəyişikliklər haqqında hesabatlar kimi maliyyə hesabatları daxil ola bilər. Ən azı son üç-beş ilə aid tarixi maliyyə məlumatları tendensiyalar haqqında daha aydın təsəvvür yaradacaq.
Balans Hesabatı
Balans hesabatı şirkətin resurslarının və öhdəliklərinin müəyyən bir zaman anında maliyyə vəziyyətini əks etdirir. O, üç əsas komponentdən ibarətdir: aktivlər, öhdəliklər və sahibkarın kapitalı.
Gəlir bəyannaməsi
Mənfəət və zərər haqqında hesabat şirkətin müəyyən bir dövr ərzində gəlir və xərclərini göstərir ki, bu da nəticədə xalis mənfəəti və ya xalis zərəri göstərəcəkdir.
Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat
Bu hesabat əməliyyat, investisiya və maliyyələşdirmə fəaliyyətlərindən əldə edilən pul vəsaitlərinin daxilolmaları və xaricolmaları haqqında məlumat verir. Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat şirkətin pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri yaratmaq qabiliyyətini anlamaq üçün vacibdir.
2. Maliyyə Nisbəti Təhlili
Maliyyə məlumatları toplandıqdan sonra növbəti addım maliyyə nisbəti təhlili aparmaqdır. Bu, şirkətin maliyyə sağlamlığını göstərən müxtəlif nisbətlərin hesablanmasını və şərh edilməsini əhatə edir.
Likvidlik nisbəti
Likvidlik əmsalları şirkətin qısamüddətli öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətini ölçür. Bu əmsallara misal olaraq Cari Nisbət və Tez Ödəniş Nisbətini göstərmək olar.
– Cari Nisbət = Ümumi Cari Aktivlər / Ümumi Cari Öhdəliklər
– Sürətli Nisbət = (Cəmi Cari Aktivlər – İnventar) / Cəmi Cari Öhdəliklər
Leverage nisbəti
Leverage əmsalları şirkətin aktivlərini maliyyələşdirmək üçün istifadə olunan borcun nisbətini ölçür. Bu əmsallara nümunə olaraq Borc-Kapital Nisbəti və Borc-Aktiv Nisbətini göstərmək olar.
– Borc-Kapital Nisbəti = Ümumi Borc / Ümumi Kapital
– Borc-Aktiv nisbəti = Ümumi Borc / Ümumi Aktivlər
Mənfəət nisbəti
Mənfəət nisbətləri şirkətin mənfəət əldə etməsinin nə qədər səmərəli olduğunu ölçür. Bu nisbətlərə misal olaraq Ümumi Mənfəət Marjası, Əməliyyat Mənfəəti Marjası və Xalis Mənfəət Marjasını göstərmək olar.
– Ümumi Mənfəət Marjası = (Gəlir – Satılan Malların Dəyəri) / Gəlir
– Əməliyyat Mənfəəti Marjası = EBIT / Gəlir
– Xalis Mənfəət Marjası = Xalis Mənfəət / Gəlir
Səmərəlilik nisbəti
Bu nisbət şirkətin gəlir əldə etmək üçün aktivlərdən istifadə səmərəliliyini ölçür. Bu nisbətə nümunə olaraq Mal-material ehtiyatlarının dövriyyəsini və debitor borclarının dövriyyəsini göstərmək olar.
– Mal-material dövriyyəsi = Satılan malların dəyəri / Orta mal-material inventarı
– Debitor Borclarının Dövriyyəsi = Xalis Kredit Gəliri / Orta Debitor Borcları
3. Trend Təhlili
Trend təhlili zamanla maliyyə məlumatlarında baş verən dəyişiklikləri öyrənməyi əhatə edir. Qrafiklər və ya cədvəllər yaratmaqla maliyyə göstəricilərində müsbət və ya mənfi tendensiyaları müəyyən edə bilərik. Məsələn, beş il ərzində xalis mənfəət tendensiyalarını təhlil etməklə mənfəətin artıb-azalmadığını və ya durğun qaldığını müəyyən edə bilərik.
4. Maliyyə Proqnozları
Mövcud maliyyə vəziyyətini və tarixi tendensiyaları başa düşdükdən sonra növbəti addım gələcək üçün maliyyə proqnozları yaratmaqdır. Maliyyə proqnozları gələcək gəlirlərin, xərclərin, mənfəətin, pul vəsaitlərinin hərəkətinin və maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsini əhatə edir.
Gəlir
Gəlir proqnozları tarixi gəlir artımını təhlil etməklə və bazar şərtləri, rəqabət səviyyəsi və genişlənmə planları kimi xarici amilləri nəzərə almaqla edilə bilər.
Maliyet
Xərc proqnozlarına bütün sabit və dəyişkən xərclər daxil edilməlidir. Şirkətin keçmiş təcrübəsi və gələcək planları proqnozlaşdırılacaq xərclərin aydın mənzərəsini təmin edəcəkdir.
Laba
Proqnozlaşdırılan gəlirdən xərcləri çıxmaqla şirkətin gələcək mənfəətini təxmin edə bilərik.
Nağd pul axını
Şirkətin maliyyə öhdəliklərini yerinə yetirmək üçün kifayət qədər likvidliyə malik olmasını təmin etmək üçün pul vəsaitlərinin hərəkəti proqnozları vacibdir.
5. Həssaslıq Təhlili
Həssaslıq təhlili, təhlil nəticələrinin (məsələn, xalis gəlir və ya pul vəsaitlərinin hərəkəti) girişlərdəki dəyişikliklərə nə dərəcədə həssas olduğunu ölçmək üçün bir üsuldur. Məsələn, xammal qiymətləri 10% artarsa, xalis gəlir necə dəyişər? Həssaslıq təhlili aparmaqla rəhbərlik müxtəlif ssenarilərə hazırlaşa və müvafiq risklərin azaldılması strategiyalarını seçə bilər.
6. Risk Qiymətləndirməsi
Hər bir maliyyə təhlili risk qiymətləndirməsini əhatə etməlidir. Maliyyə riskləri bazar dəyişkənliyi, iqtisadi siyasətdəki dəyişikliklər, siyasi qeyri-sabitlik və daha çox kimi müxtəlif mənbələrdən qaynaqlana bilər. Risklərin tanınması və qiymətləndirilməsi şirkətlərə effektiv risklərin azaldılması strategiyalarını planlaşdırmağa və tətbiq etməyə kömək edəcəkdir.
7. Nəticələr və Tövsiyələr
Maliyyə təhlilində son addım nəticələr və tövsiyələr hazırlamaqdır. Nəticələr təhlilin əsas nəticələrini, məsələn, mövcud maliyyə vəziyyətini, tarixi tendensiyaları və gələcək proqnozları əhatə etməlidir. Tövsiyələr bu nəticələrə əsaslanmalı və rəhbərliyin mövcud maliyyə vəziyyətini yaxşılaşdırmaq və ya ondan faydalanmaq üçün atmalı olduğu addımları əhatə etməlidir.
Case Study Nümunəsi
Daha aydın bir mənzərə yaratmaq üçün sadə bir nümunəyə baxaq.
İş: ABC Şirkəti
ABC şirkəti aşağıdakı maliyyə hesabatlarına malik istehsal şirkətidir:
– 2022-ci il gəliri: 10.000.000.000 rupi
– Satılan malların dəyəri: 6.000.000.000 rupi
– Əməliyyat Xərcləri: 2.000.000.000 rupi
– Ümumi mənfəət: 4.000.000.000 rupi
– Əməliyyat mənfəəti: 2.000.000.000 rupi
– Xalis mənfəət: 1.500.000.000 rupi
– Ümumi Aktivlər: 15.000.000.000 rupi
– Ümumi Öhdəliklər: 8.000.000.000 rupi
– Ümumi kapital: 7.000.000.000 rupi
Bu məlumatlara əsasən bir neçə maliyyə nisbətini hesablaya bilərik:
– Ümumi Mənfəət Marjası: 40%
– Əməliyyat mənfəəti marjası: 20%
– Xalis mənfəət marjası: 15%
– Cari Nisbət: Məsələn, cari aktivlər 9.000.000.000 IDR və cari öhdəliklər 5.000.000.000 IDR-dirsə, onda = 1.8
– Borc-Kapital nisbəti: 1.14
Bu nisbətlər şirkətin maliyyə göstəricilərini və hansı sahələrin təkmilləşdirilməsinə ehtiyac olduğunu daha dərindən anlamağa imkan verəcəkdir.
Bağlanır
Biznesin maliyyə təhlili rəhbərliyə məlumatlara əsaslanan qərarlar qəbul etməyə kömək edən vacib bir vasitədir. Yuxarıda göstərilən addımları izləməklə sahibkar şirkətin maliyyə vəziyyətini dərindən anlaya və qarşıda duran çətinlikləri və imkanları həll etmək üçün effektiv strategiyalar hazırlaya bilər. Mütəmadi maliyyə təhlili aparmaq həm də şirkətin uzunmüddətli məqsədlərinə çatmasına və məqsədlərinə çatmasına kömək edəcəkdir.
